大盘全天震荡走低，三大指数均大跌，科创50指数跌超4%。两市超4300只个股下跌，超170只个股跌超9%，数据要素、ChatGPT、算力等方向领跌。盘面上，医药股震荡反弹，新冠药方向领涨，拓新药业涨超10%，华润双鹤涨停。军工股冲高回落，理工导航、华如科技涨超10%，中船科技涨停。下跌方面，AI概念股集体大跌，易华录、云从科技等跌超10%，深桑达A、太极股份等跌停。半导体板块全天弱势，全志科技、芯原股份等多股跌超10%。沪深两市今日成交额12178亿，较上个交易日放量791亿。 板块方面 今日市场呈现普跌格局，新冠药方向相对强势，拓新药业、亨迪药业涨超10%，华润双鹤涨停，众生药业、新华制药、上海凯宝、特一药业涨超5%。今日新冠药方向的活跃一方面受到了消息面的催化。消息面上4月21日，国家疾控局表示，由于亚洲部分国家流行XBB.1.16，我国近期输入病例中新冠XBB.1.16的占比增加。另一方面则是获益于热点的轮动。大量资金从前期火爆的人工智能方向中获利了结，经历了长时间整理的新冠药方向的估值优势开始显现，吸引了部分资金回流。但需注意的是，该方向并未与指数形成共振仅先以过渡性题材来看待为宜，其延续性仍需持续观察。 今日AI概念股集体大跌，其中数据要素、ChatGPT、算力、半导体等细分板块均跌幅居前。消息面上，今日有报道称，拜登政府计划下个月发布一项行政命令，限制美企对中国的投资，涉及晶片、人工智慧（AI）和量子投资等经济关键领域，投资受限方面包括了创业投资、私募股权以及某些形式的技术转让和合资企业，而且某些类型的投资将被彻底禁止。对此天风证券副总裁、研究所所长赵晓光表示，A股不必反应过激。美国本来就没有对中国该行业的投资，未来不投资也不会产生影响。中国的人工智能、芯片科技产业未来也会在独立自主和开放合作中不断的向前发展。 但从市场的角度而言，人工智能在经历了此前的反复炒作后，各个方向的预期基本得以充分演绎。然后昨日全面冲高后短线情绪再度趋于高潮，因此本就存在着技术性修正的需求。此外虽然近期AI主线方向始终延续强势，但事实上与市场整体形成明显的背离，而在无足够的增量资金入场的背景下，资金博弈明显加剧。当高位抱团出现松动时，部分个股出现恐慌性踩踏也在情理之中。那么在AI方向出现明显退潮疑虑后，后续进入阶段性整理的概率大为提升，因此后续应对上站在资金安全的角度考量。 个股方面 今日市场的亏钱效应快速提升，两市超4300只个股下跌，超170只个股跌超9%。其中AI概念股遭遇集体重挫，易华录、云从科技、中文在线等跌超10%，深桑达A、太极股份等跌停，科大讯飞、拓维信息等个股同样跌超9%。其中不少个股在经历了今日放量大跌后出现退潮疑虑。因此当前最为重要的仍是耐心等待市场恐慌情绪的充分发散。当然在资金深度介入的背景下，后续或仍存在一定程度的修复预期，但对于那些上涨趋势遭到明显破坏的个股，当其出现修复性反抽时，仍先站在风险规避的一方考量更为稳妥。 宁德时代也是后续关注的重点。昨日盘后公布了一季报，一季度净利润同比增长557.97%。今日逆势上涨2%，并且全天成交额超百亿。作为赛道总龙头当其能够在下周进一步走强时，在高位AI陷入休整的背景下，市场可能会更为追求确定性较高的1季报行情，因此对于那些质地较好，前期存在错杀的新能源个股，或有望吸引更多资金去博弈修复。 后市分析 截至收盘，沪指跌1.95%，深成指跌2.28%，创业板指跌1.91%。北向资金全天净卖出76.19亿元，其中沪股通净卖出47.27亿元，深股通净卖出28.92亿元。 今日沪指以放量长黑报收，一举跌破了本周一的大量低点3385与20日均线，形成较强的杀伤，中期多头趋势再度较为严峻的考验。当后续无法快速迎来强而有力的修复，那么沪指再度下探60日均线的概率较大。故应对上仍需保持谨慎，耐心等待市场的风险完全释放，并出现明确止跌企稳信号时，再做低吸的考量更为稳妥。 个股方面，今日两市上涨556家，比上一交易日减少1013家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停11家，比上一交易日减少22家。炸板11家，比上一个交易日增加1家；创业板股/科创板股涨停2家，比上个交易日减少7家。 情绪面来看，今日午后短线情绪指标虽然有所提升，但仍处于0轴线之下。 市场要闻聚焦 最高法院批复：一定条件下主张价款返还请求权优先于其他债权 4月21日，人民法院报刊发了有关最高人民法院关于商品房消费者权利保护问题的批复，批复中第二、第三条均从保护商品房消费者权利角度，分别新增了商品房消费者主张其房屋交付请求权、商品房消费者主张价款返还请求权，即在相应条件下，这两项权利均优先于其他债权，该批复自2023年4月20日起施行。多位律师告诉记者，“相关权利均为新增，以前没有这样明确规定，抵押权等一直优先于其他债权。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】科创50跌超4%，人工智能概念股集体重挫，最强主线突然熄火，发生了什么？》

大盘全天震荡调整，沪指相对偏强，创业板指跌超1%。盘面上，AI概念股继续全线走强，其中CPO方向维持强势，剑桥科技3连板，华工科技涨停；应用端集体反弹，万兴科技、蓝色光标20CM，掌阅科技、中国科传、视觉中国、慈文传媒等多股涨停；算力方向震荡走高，寒武纪20CM涨停，同方股份涨停，中科曙光涨停创历史新高；半导体板块震荡拉升，存储芯片、设备等方向领涨，佰维存储涨停，沪电股份涨停，北方华创涨超7%。6G概念股开盘大涨，信科移动20CM涨停，本川智能涨超10%。下跌方面，赛道股陷入调整，锂电、光伏方向领跌，天奈科技跌超10%，隆基绿能、宁德时代跌超3%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额11387亿，较上个交易日放量561亿。 板块方面 今日市场的赚钱效应几乎全部集中于科技股方向，人工智能产业更是再度全线爆发。其中AIGC方向涨幅居前，蓝色光标、万兴科技双双20CM涨停，首都在线、神州泰岳涨超15%，视觉中国、完美世界涨停，中文在线、中科信息等个股涨幅居前。消息面上，蓝色光标发布了2023年一季度业绩报告，营业收入97.74亿元，同比增长25.6%；归母净利润1.49亿元，同比增长355.1%，表现出强劲复苏势头。国信证券表示，AIGC科技底座加速走向成熟，IP、数据要素及应用场景价值日趋凸显，两条主线把握传媒板块投资机遇。第一，基于科技落地要素把握大模型、IP数据及场景；第二，基于AIGC、景气度改善所带来的低位估值修复。 算力方向再度走强，其中寒武纪20CM涨停，首都在线、亚康股份涨超17%，同方股份、中科曙光、工业富联涨停，启明星辰、紫光股份、盛天网络涨幅居前。消息面，近日，上海市经济信息化委印发《上海市推进算力资源统一调度指导意见》，要求到2023年底，可调度智能算力达到1000PFLOPS（FP16）以上，本市数据中心算力超过18000PFLOPS（FP32）。 从市场来看，在昨日午后冲高回落的算力方向迎来强修复，其中最具代性便是工业富联，公司在昨日收盘后发布澄清公告否认丢单，今日便再度涨停完成反包。正如昨日收评中所强调的，算力之所以能够在近期的盘中反复活跃，最为核心便在于其AI硬件方向的业绩预期出现了明显的边际变化，有望在AI产业链中率先实现业绩兑现。此外可以看到今日的赚钱效应逐步向服务器散热（液冷）等细分扩散，在此逻辑下后续仍可去寻找仍存在预期差的的低位细分补涨机会。 此外，一带一路方向在午后探底回升，铁科轨道20CM涨停，西部建设、永鼎股份、中国铁建、中国中铁等个股涨幅居前。天风证券认为，2023年中央企业经营层面的考核指标由“净利润”改为“净资产收益率”，建筑央企ROE或有较好回升机会；考虑到今年是“一带一路”倡议提出十周年，“一带一路”建设有望加速。在结合较为极致的分化结构下，一带一路为代表的中字头是资金除了AI主线以外共识度最高的方向，当后续AI再度再度短线分歧时，一带一路再度活跃走强的概率不低。方向上可重点关注建筑央国企及“一带一路”相关国际工程业绩增长弹性和持续性。 个股方面 随着人工智能产业链全线大涨，多只核心标的创下了新高。中科曙光、蓝色光标，寒武纪、神州泰岳等个股均再度创下了年内新高。而像工业富联，科大讯飞、三六零、昆仑万维，金山办公这些个股也再度逼近了前期的高点。上述个股在本轮AI行情中皆具有较高的辨识度，只要震荡走高的多头上涨趋势得以延续时，本轮人工智能的主线行情仍将延续。不过需要注意的是，当前市场依旧呈现极致结构分化，资金的博弈同样明显，在今日TMT行业今日集体爆发，短线情绪或再度趋于高潮后，还需注意节奏的问题。应对上耐心等核心标的分歧整理的机会低吸，或者去寻找低位细分的补涨机会。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.37%，创业板指跌1.2%。北向资金全天净买入46.91亿元，其中沪股通净买入33.32亿元，深股通净买入13.59亿元。 从各大主流指数来看，当前的市场的分歧依旧明显。其中最为强势的科创50今日再度量价齐升，以相对完好的多头趋势以及较为健康的价量结构来看，后续大概率将再度突破过高。另一方面，创业板在新能源的拖累下延续颓势，其中龙头宁德时代再度跌超3%。对于当前市场风格的鲜明对比，短期预计不会发生切换，故后续关注的重点仍应紧紧围绕主线所展开，并且在轮动中去把握结构性机会。 个股方面，今日两市上涨1569家，比上一交易日增加27家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停33家，比上一交易日增加4家。炸板10家，比上一个交易日减少7家；创业板股/科创板股涨停9家，比上个交易日增加6家。 情绪面来看，随着AI主线再度爆发，今日短线情绪指标低开高走，一路震荡向上重回活跃区附近。 市场要闻聚焦 1、工信部：推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破 工业和信息化部新闻发言人赵志国今日在新闻发布会上表示，下一步，将重点做好三方面工作，做优做强信息通信业，为推动经济社会高质量发展提供坚实支撑。一是夯实数字设施底座。研究出台推动新型信息基础设施建设协调发展的政策措施，推进“宽带边疆”、千兆光网“追光行动”、中小城市云网强基建设、移动物联网高质量发展行动，一体化推进新型基础设施建设。二是加快技术产业创新。推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破，加大人工智能、区块链、数字孪生等前沿技术研发力度。攻克一批“卡脖子”关键领域，提升产业链供应链韧性和安全水平。三是深化行业融合应用。大力推进5G、千兆光网等新一代信息通信技术在垂直行业、信息消费、社会民生等领域的融合应用，推动工业互联网规模应用，聚焦重点领域形成创新应用示范标杆，助力产业数字化转型。 2、央行：一季度房地产贷款增长呈上升态势 央行4月20日举行2023年一季度金融统计数据有关情况新闻发布会，央行调查统计司司长阮健弘在会上表示，今年一季度，人民币贷款增加10.6万亿元，同比多增2.27万亿元。这表明了今年一季度金融体系对实体经济的信贷支持力度是比较强的。从人民银行的调查问卷看，今年一季度贷款总体需求指数是78.4%，比上季度高了18.9个百分点。从行业投向看，新增贷款主要投向制造业、基础设施建设、服务业等重点领域，房地产贷款增长呈上升态势。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】满屏20CM涨停！AI概念股再掀涨停潮，留意情绪高潮后再度分化》

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股全天冲高回落，其中传媒、游戏等应用方向领涨，慈文传媒、北京文化、南方传媒、电魂网络等涨停；CPO概念股继续活跃，剑桥科技2连板；算力服务器方向冲高回落，寒武纪涨超10%，工业富联午后跳水跌停，浪潮信息翻绿。旅游酒店股尾盘走强，西藏旅游、曲江文旅、西安旅游涨停。下跌方面，券商股陷入调整，信达证券、东北证券跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超3200只个股下跌。沪深两市今日成交额10826亿，较上个交易日放量226亿。 板块方面 传媒娱乐方向涨幅居前，其中慈文传媒3天2板，唐德影视涨超15%，欢瑞世纪、北京文化、龙版传媒、南方传媒等个股涨停。随着2023年五一档期的临近，影片供给大幅提升共有17部电影上映，基本面回暖明显。另一方面， AI 对下游应用的生产力提升的实际效果更加显著。而优秀的应用可以吸引大量用户参与，获得真实的用户反馈，反过来加速模型优化。 而从市场的角度分析，今日传媒娱乐的再度走强，本质上仍属于AI主线内部的轮动。不过需要注意的是，昨日先行走强的算力方向今日午后出现较为明显的冲高回落，反映出对于在当前的市场环境下人工智能板块，仍先以区间震荡的角度来看待，短线弹高仍具较多的兑现卖压，因此把握细分轮动节奏仍是当前应对的关键。 CPO方向今日整体延续着相对的强势，其中龙头剑桥科技2连板，联特科技涨超15%，金信诺、太辰光、光迅科技等个股涨幅居前。兴业证券在近期的研报中表示，数字经济”不仅仅只有产业趋势与宏大叙事，业绩线索同样重要。如近期光模板（CPO）、半导体制造、半导体设备等细分方向涨幅居前，核心正在于其业绩预期出现了明显的边际变化，业绩上修的个股占比明显提升，在“数字经济”的大β中呈现出自身的结构性α。 旅游板块午后异动拉升，其中西域旅游涨超10%，西藏旅游、曲江文旅、西安旅游等个股涨停。消息面上，“五一”假期出游的整体热度已经创下阶段新高。4月6日，携程发布的“五一”假日旅游前瞻报告显示，国内游订单量已追平2019年同期，同比增长超7倍。在去哪儿平台上，截至4月12日，国内热门城市“五一”机票提前预订量已超过2019年同期，热门城市“五一”酒店提前预订量较2019年同期增长4倍。业内人士表示，2月以来消费者积压的旅游需求有望在“五一”期间得到释放，国内主要旅游城市和度假旅游目的地都会因此受益。出境游也有望在“五一”假期迎来小高潮。 个股方面 算力方向呈现明显的冲高回落走势，工业富联午后跳水跌停，浪潮信息收盘翻绿，中科曙光也大幅收窄涨幅，留下一根长上影线。从市场的环境分析，虽然上证指数在本周实现了向上的突破，但可以看到市场赚钱效应未能进一步扩散，成交金额也没有进一步放大，而市场始终保持较为极致的分化，导致市场的整体的风险偏好下降，故在没有新的增量资金驰援的背景下，人工智能方向仍先以区间震荡的结构看待为宜。而从赚钱周期的角度看，从昨日午后算力方向集体回暖反弹开始，正好呈现出“加速—高潮—分歧”较为完整的修复周期，所以午后部分选择获利兑现也在情理之中。 故整体而言，人工智能为代表的科技方向近期的反复活跃意味着本轮AI主线大行情并不会轻易终结。但需注意的是，近期资金持续聚焦AI板块导致交投过热，短期波动已明显加剧，这在一定程度上增大了市场操作难度。因此应对上踏准轮动节奏仍是关键，而在择股上应重点聚焦那些在分歧整理过程中依旧能够保持相对强势的核心标的。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.63%。北向资金全天净卖出9.16亿元，其中沪股通净买入5.8亿元，深股通净卖出14.96亿元。 今日三大股指均小幅下跌，特别是午后沪指在尾盘阶段出现小幅跳水的情形，在此背景下，明日能否再度守稳与5日线之上便是关键。一旦5日线宣告失守，在震荡走高的惯性遭到破坏的背景下，短期将大概率重回整理结构的概念。不过站在中期的维度来看，目前大盘仍处于易涨难跌的多头结构之中，只要在后续的整理的过程中没有将周一的大量低点3336有效跌破，那么在短线充分修正后，指数或仍具进一步向上冲高之动能。因此当指数后续出现止跌企稳右侧转强信号时，仍可尝试低吸一些性价比较高的方向。 个股方面，今日两市上涨1542家，比上一交易日减少99家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停27家，比上一交易日增加10家。炸板17家，比上一个交易日增加8家；创业板股/科创板股涨停3家，比上个交易日增加1家。 情绪面来看，随着算力方向冲高回落，午后短线情绪指标也有所下滑，不过依旧维持于活跃区之上。 市场要闻聚焦 1、中国6G通信技术研发取得重要突破 从中国航天科工二院获悉，近日，二院25所在北京完成国内首次太赫兹轨道角动量的实时无线传输通信实验，利用高精度螺旋相位板天线在110GHz频段实现4种不同波束模态，通过4模态合成在10GHz的传输带宽上完成100Gbps无线实时传输，最大限度提升了带宽利用率，为我国6G通信技术发展提供重要保障和支撑。 2、特斯拉Model Y长续航版在美售价降至49990美元 降幅3000美元 据特斯拉美国官网，Model Y长续航版售价降至49990美元（此前为52990美元），Model Y高性能版售价降至53990美元（此前为56990美元），Model 3后轮驱动版售价降至39990美元。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】发生了什么？算力概念午后冲高回落，3000亿市值龙头跳水跌停，AI主线行情将何去何从？》

大盘全天震荡分化，沪指延续升势，创业板震荡调整。盘面上，AI概念股探底回升展开反弹，CPO方向大涨，天孚通信、中际旭创等多股涨超10%，剑桥科技、通宇通讯涨停；算力概念股震荡反弹，美格智能涨停，中科曙光接近涨停。消费股盘中走强，家电、食品等方向领涨，小熊电器、海信家电、麦趣尔涨停。大金融概念股一度冲高，东北证券、中国太保、中国人寿涨超5%，长沙银行涨超4%。下跌方面，半导体板块陷入调整，苏州固锝、甬矽电子等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额10600亿，较上个交易日缩量609亿。 板块方面 CPO概念再度走强，光库科技获20CM涨停，天孚通信、中际旭创、新易盛等个股涨超10%，剑桥科技、永鼎科技涨停。CPO板块板块龙头剑桥科技一季度业绩超预期的刺激。剑桥科技昨日晚间披露的一季度报告显示，公司一季度实现营业收入10.74亿元，同比增长124.9%；归属于上市公司股东的净利润7147.25万元，同比大幅扭亏为盈。此外，根据Lightcounting预测，光模块的市场规模在未来 5 年将以 CAGR14%保持增长，2026 年预计达到176亿美元，后续的持续增量的确定性较强。 此前CPO（光模块）之所以受到资金的热捧，最主要的原因在于市场认为CPO（光模块）有望成为AI产业链中率先实现业绩兑现的细分方向，故在板块龙头剑桥科技业绩扭亏这一逻辑似乎得到了佐证。而从市场热点轮动的角度分析，在CPO的带动下其余AI算力硬件细分同样探底回升呈现止跌企稳的信号。若上周先行整理的算力方向能够率先重启反弹，AI内部的良性轮动仍在延续，故在资金正反馈下近期连续回调下游应用方向的修复机会同样值得留意。 大消费板块盘中走强，家电延续涨势，其中海信家电与小熊电器双双再度涨停，长虹美菱、奥普家居、九阳股份、富佳股份等个股涨幅居前。消息面上，根据统计局最新披露的数据，2023年3月家电出口数据超预期。2023年1-3月家用电器累计出口金额为1412.4亿元人民币，同比增长3.2%。其中3月家用电器出口金额为569.8亿元人民币，同比增长20.3%，增速环比增长31.1%。 食品饮料方向也在盘中异动，其中香飘飘、道道全、麦趣尔涨停，华宝股份、佳禾食品、好想你等个股涨幅居前。目前，消费复苏逻辑持续发酵，相关受益板块频频活跃。华鑫证券近日研报指出，目前消费特别是餐饮端消费仍处于弱复苏，但整体成本端如大豆、包材等原材料处于下行区间，成本环比继续改善，利润弹性预计二季度有所体现。不过，从今日市场反馈来看，大消费方向在盘中异动拉升后的跟进买盘仍相对乏力，资金认同度欠佳，仍先将其主线回调整理的过程中过渡性支线来看待即可。 个股方面 虽然AI产业链板块分化态势仍在延续，但可以看到板块中部分个股已先行出现转强的迹象。首先关注的便是算力核心标的中科曙光，股价逼近涨停的同时，也以85亿的成交额荣登榜首之位。消息面来看，从中科曙光的在互动平台获悉，公司已为“紫东太初”、“悟道2.0”等多个国内大模型训练提供算力支持。与智谱等AI厂商合作，为人工智能产业化落地提供高性能算力资源保障。而从技术面角度分析，虽然此前同样经历了较为剧烈的波动，但该股始终保持沿20日均线震荡向上的多头趋势，筹码也较为稳定，因此今日借消息面利好再度拉升也在情理之中。那么中科曙光以及CPO龙头剑桥科技，就可视为AI硬件端的两大锚定的个股，当其能够持续走高时，那么算力方向的赚钱效应有望得以进一步的延伸。 再来关注AI的下游应用端，万兴科技和昆仑万维这两只个股已率先展开反弹，金山板块也顶着减持的压力探底回升，呈现出止跌企稳的信号。故在AI主线的持续轮动下，在硬件方向集体回暖后，后续传媒娱乐的方向同样存在着一定的修复预期。不过需要注意的是，此时资金可能会集中于前排股之中，后续可重点留意相关核心个股短线回调结束后的右侧买点的机会。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.14%。北向资金全天净买入22.64亿元，其中沪股通净买入25.46亿元，深股通净卖出2.82亿元。 华安证券在近期的研报中表示，展望后市，预计市场仍将延续震荡上行的中性偏乐观走势。一是3月出口超预期强势，市场对经济预期改善正在被佐证；二是临近一季度末中央政治局会议，市场对于稳增长政策预期可能提升；三是美联储在FOMC会议纪要中提及美国经济衰退可能性，或表明其已经考虑政策转向。 配置上，留意三条主线：一是受益经济上行超预期可能的可选消费品白酒、医疗服务、医疗美容和化妆品和地产链下游家具用品、家用电器、装修装饰；二是尚未被市场定价但复苏良好的出行链条，包括航空机场、酒店餐饮和旅游及景区；三是“数字中国”与AI商用双轮驱动下TMT产业行情，包括直接受益的计算机、通信和传媒，以及新需求叠加周期转正将迎来扩散行情的电子。 个股方面，今日两市上涨1443家，比上一交易日减少1239家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停17家，比上一交易日减少16家。炸板9家，比上一个交易日减少3家；创业板股/科创板股涨停2家，比上个交易日增加1家。 情绪面来看，市场延续震荡整理格局，短线的指标在0轴线~低迷区之间徘徊，不过随着午后AI主线方向获得资金的回流，预计明日短线情绪有望进一步提升。 市场要闻聚焦 国家统计局：今年二季度经济增速可能比一季度明显加快 国家统计局新闻发言人付凌晖今天在新闻发布会上表示，今年以来，中国经济整体呈现恢复向好的态势，主要指标企稳回升，经营主体活力增强，市场预期明显改善，为实现全年的发展预期目标奠定了较好基础。从下阶段看，我国经济增长的内生动力在逐步增强，宏观政策显效发力，经济运行有望整体好转。考虑到上年二季度受疫情影响基数比较低，今年二季度经济增速可能比一季度明显加快。三、四季度随着基数的升高，增速会比二季度有所回落。如果不考虑基数影响，总的来看全年经济增长有望呈现逐步回升态势。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】CPO概念再迎集中爆发，700亿市值算力龙头逼近涨停，最强主线能否卷土重来？》

大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，科创50指数涨超3%。盘面上，半导体概念股集体大涨掀涨停潮，耐科装备、联动科技、拓荆科技均20CM涨停，近20股涨停或涨超10%。锂矿等赛道股展开反弹，天华新能涨近10%，永兴材料涨停。中字头个股震荡走强，中国科传4连板，中工国际涨停。黄金概念股开盘大涨，四川黄金、中润资源涨停。下跌方面，AI应用方向陷入调整，奥飞娱乐、慈文传媒跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市今日成交额11150亿，较上个交易日缩量219亿。 板块方面 今日半导体板块今日全面爆发，耐科装备、联动科技、拓荆科技大涨20%，芯源微、中微公司、华海清科、安集科技等个股涨超10%，北方华创、晶方科技、金海通、华亚智能涨停。从细分来看，今日半导体领涨方向主要集中在设备与材料端。主要受到了北方华创1季报业绩超预期的刺激（北方华创公告一季度净利润预增171.24%-200.30%）。从历年情况来看，一季度为北方华创的业绩淡季，其“淡季不淡”传递出设备板块景气度恢复的积极信号。 东吴证券更是在最新的研报中给出了看好半导体设备的四大逻辑：1）进口替代逻辑持续强化，看好晶圆厂加速国产设备导入有望加速；2）扩产预期上修静待招标启动，半导体景气复苏同样利好设备；3）政策扶持利好持续落地，大基金二期投资重新启；4）AI 算力需求持续提升，半导体设备承接AI 扩散行情。 而站在市场的角度，半导体板块今日的爆发也与指数形成共振，并成功调动起市场情绪。此外，在经历了前几日连续的回调整理后，筹码沉淀已较为充分，再结合机构资金持续介入，为半导体方向提供了增量动能，综合而言，对于半导体后续走势仍值得期待，后续仍可留意优质个股分歧整理时的低吸机会。 以锂矿为代表的新能源赛道方向也迎来反弹。其中永兴材料涨停、天华新能涨超9%，中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业等个股涨超5%。业内认为，碳酸锂价格下跌已经较为充分，随着下游需求重启，锂价有望迎来企稳，从而带动整个稀有金属板块反弹。 在人工智能各细分被市场充分挖掘后，指数想要进一步向上冲高仍需要新的突破口。随着上市公司一季报披露展开，以及更多的经济数据陆续出炉，各行业订单和排产数据也相继公布。市场对于全年景气趋势和边际改善的方向有了更明确的判断，机构投资者会沿着景气趋势和业绩边际的方向进行布局，在此逻辑下，新能源赛道方向同样有望迎来一定程度的修复。 个股方面 今日AI应用方向陷入调整，其中奥飞娱乐、慈文传媒两大标识度较高的人气标的双双跌停。由于本周以来传媒娱乐方向呈现连续高角度上涨态势，短期内累积了较多的获利卖压，因此今日的调整属于AI内部的轮动补跌。随着今日应用端集体调整，AI本周几乎是经历了“整体分歧——集体修复——轮动整理”的过程，可以看到的是目前人工智能方向波段主线行情虽暂告段落，但在震荡轮动的过程中，各细分方向依旧存在着反复活跃的机会，因此踏准节奏的话仍会具有不错赚钱效应。此外，北方华创与中芯国际两大半导体设备的核心龙头能否延续强势同样值得留意，当其在下周呈现高举高打的走势时，便有望带动半导体产业链迎来二波行情，届时对于算力芯片，乃至AI硬件方向或都存在再度修复的预期。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.6%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.93%。北向资金全天净买入62.24亿元，其中沪股通净买入21.58亿元，深股通净买入42.66亿元。 在半导体集体拉升下的背景下，科创50指数放量涨超3%，中期依旧保持震荡向上多头趋势，后续或仍具进一步上行之动能。而主板也是在连续的横盘整理后，再度展现出现进一步上攻的意图，截至今日收盘离前期高点3342仅一步之遥。在此背景上，先行关注5日线即可，在5日线被有效跌破之前，进一步向上创高的概率较大。 招商证券指出，随着4-5月通胀数据加速下行，通胀已经不再成为问题，美联储5月结束加息的概率较大。过去十年随着机构投资者的发展壮大，A股对于基本面，业绩增速，景气趋势和产业趋势愈发看重尤其是在每年到了4月份左右，随着上市公司一季报披露结束，更多的经济数据陆续出炉，各行业订单和排产数据也相继公布。市场对于全年景气趋势和边际改善的方向有了更明确的判断，于是会选择主攻方向。机构投资者会沿着景气趋势和业绩边际改善的方向进行布局，出现盛夏攻势。 个股方面，今日两市上涨2655家，比上一交易日减少827家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停31家，比上一交易日相同。炸板8家，比上一个交易日减少7家；创业板股/科创板股涨停5家，与上个交易日相同。 情绪面来看，由于AI应用方向今日遭遇集体的回调，所以今日短线情绪指标回调明显来至低迷区下方，随着指数的上行，下周或将迎来修复。 市场要闻聚焦 1、三部门：到2025年一体化压铸成形、无模铸造、砂型3D打印、超高强钢热成形、精密冷温热锻、轻质高强合金轻量化等先进工艺技术实现产业化应用 工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部发布关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见，到2025年，铸造和锻压行业总体水平进一步提高，保障装备制造业产业链供应链安全稳定的能力明显增强。产业结构更趋合理，产业布局与生产要素更加协同。重点领域高端铸件、锻件产品取得突破，掌握一批具有自主知识产权的核心技术，一体化压铸成形、无模铸造、砂型3D打印、超高强钢热成形、精密冷温热锻、轻质高强合金轻量化等先进工艺技术实现产业化应用。 2、面向大模型训练 腾讯发布超强算力集群 据腾讯微信公众号消息，腾讯云新发布面向大模型训练的新一代HCC高性能计算集群，整体性能比过去提升了3倍。搭载了NVIDIA H800 Tensor Core GPU，能够提供高性能、高带宽、低延迟的智算能力支撑。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】科创50大涨3%，1600亿市值巨头涨停！半导体芯片能否成为大盘向上突破的关键？》

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，深成指领跌。盘面上，AI概念股全天冲高回落走势分化，电商、教育、传媒等应用方向相对较强，世纪天鸿20CM涨停，奥飞娱乐5连板，慈文传媒、中国科传3连板；算力、CPO等硬件方向陷入调整，上海电影跌停，浪潮信息、剑桥科技、久远银海、首都在线等多只高位股大跌。旅游酒店股尾盘逆势爆发，曲江文旅4连板，西藏旅游、西安旅游、三特索道涨停。医药股震荡反弹，CRO方向领涨，宣泰药业20CM涨停，美迪西、成都先导涨超10%。下跌方面，半导体板块陷入调整，阿石创、寒武纪跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额11369亿，较上个交易日放量47亿，连续第8个交易日突破1万亿元。 板块方面 今日医药医疗方向迎来集体反弹，其中CXO板块领涨，其中成都先导、宣泰医药、美迪西涨超10%，皓元医药、泓博医药、康龙化成与泰格医药涨超5%。浙商证券认为， CXO板块经历了长达 2 年的调整之后，目前性价比极其突出。美国十年期国债收益率下行也可能在提升创新药行业估值的同时，或将对CXO 行业带来一定的估值扩张，对于情绪好转下 CXO板块估值向上修复空间持乐观态度。 另一方面，CXO与当下最为火热的人工智能之间联系也被市场所挖掘。太平洋证券在近期的研报中表示，根据英伟达公开资料，使用AI技术可使药物早期发现所需时间缩短至1/3倍，成本节省至1/200倍。药物研发外包是劳动密集型行业，现阶段国内多家知名CRO公司与 AI 科技公司携手，反映了国内CRO巨头们对AI技术在药物研发过程中降本增效的作用的认可。此类合作可为国内CRO在愈发激烈的行业竞争中保持成本和响应速度的优势。 午后消费板块持续走强，旅游酒店板块更是在尾盘逆势爆发，其中曲江文旅4连板，西域旅游涨超10%，西安旅游、西藏旅游、三特索道涨停。据携程旅行发布五一假日旅游前瞻数据来看， 国内游方面，国内游订单已追平 2019 年，同比增长超 7 倍。出境游方面，目前内地出境游产品整体预订量同比增长超 18 倍，旅游市场景气度高涨 。 中航证券在近期的研报中表示，随着五一及暑期旅游旺季临近，叠加旅游资源供应恢复和机票及燃油成本的显著降低，第二季度旅游市场预计步入预期增强和供应优化的新阶段，避暑旅游可能达到甚至超过疫情前同期水平。出行板块有望迎来“困境反转+行业去杠杆+供给出清”多重逻辑共振。酒店、旅游、免税等等细分有望率先受益。 总体而言，在人工智能主线再度陷入分歧整理的背景下，市场部分资金开始选择回流入相对低位的医药与消费方向，但需注意的是，无论是医药还是消费均未能与指数形成共振，先以过渡性轮动支线看待为宜，其延续性有待持续观察。 个股方面 人工智能内部的分歧加剧，下游应用端（传媒娱乐）方向延续强势。其中奥飞娱乐5连板，慈文传媒、中国科传3连板。在市场对于AI的炒作重心从硬件端转向数据、应用端转移的背景下，赚钱效应持续往后排股方向扩散。另外随着奥飞娱乐不断向上开拓市场高度，目前10CM的连板接力风格呈现回暖态势，近几个交易日的连板股的数量以及高度均有所提升。究其缘由，或是受到周一人工智能放量大跌的影响，市场分歧有所加剧，前排的核心标的抱团出现松动所致。部分获利了结的资金选择流入相对后排的细分领域进行短线套利。在此背景下，后续仍可继续留意传媒娱乐方向后排股的接力机会。 而硬件端再度遭遇集体大跌，其中核心标的浪潮信息今日跌超9%，一方面，昨日盘后，浪潮信息相关人士回应，目前服务器价格较稳定，暂未有较大波动。对于那些博弈服务其提价逻辑的资金而言，自然涌现出一定失望性卖压。不过值得留意的是，CPO的龙头剑桥科技在尾盘打至跌停的背景下，再度获得了资金抢筹，反映出市场对于该方向仍存在修复的预期。并且人工智能整体尚未出现明确的退潮信号，后续大概率在内部延续轮动走势，因此对于算力方向而言，后续或仍存反复活跃的可能。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌1.21%，创业板指跌0.97%。北向资金全天净卖出0.86亿元，其中沪股通净买入20.64亿元，深股通净卖出21.51亿元。 整体来看，目前市场正面临较为重要的时间节点，沪指在横盘整理多日后如还不能持续放量突破，那么后续再度回调的概率或将进一步增加。此外，需注注意的是，随着目前AI产业链各个细分基本已被充分挖掘，因此后续除了主线保持活跃以外，仍需新方向去带动指数进一步向上冲高。 个股方面，今日两市上涨1828家，比上一交易日减少1273家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停31家，比上一交易日减少22家。炸板15家，比上一个交易日增加6家；创业板股/科创板股涨停5家，比上一个交易日减少4家。 情绪面来看，随着AI主线板块再度陷入分化整理，短线情绪有所回落，不过整体来看，短线的情绪指标依旧保持在0轴之上。 市场要闻聚焦 1、成都：着力布局构建数字经济等8个产业生态圈 打造大数据与人工智能等28条重点产业链 《成都市产业建圈强链优化调整方案》近日正式印发。其中提出，成都优化调整生态圈和产业链体系，布局电子信息、数字经济、航空航天、现代交通、绿色低碳、大健康、新消费、现代农业等8个产业生态圈，主攻28条重点产业链。一个产业生态圈囊括了几条重点产业链，少则包含2条重点产业链，多则包括6条重点产业链。此次优化调整，尤其在重点产业链方面，产业划分更加细化，例如，明确打造大数据与人工智能（含车载智能控制系统）、高端诊疗、金融科技等重点产业链。 2、钛白粉龙头企业再掀涨价潮 Q1订单旺盛业绩向好 昨日，惠云钛业、中核钛白、龙佰集团等公司集体宣布上调各型号钛白粉销售价格，钛白粉企业年内第三次涨价潮已开启，本次涨价幅度普遍在700元人民币/吨。财联社记者联系上述公司均获悉，近期钛白粉销售情况良好，承接订单比较充裕。其中，龙佰集团公司人士向记者表示，今年一季度同比去年，业绩情况有可能要更好一些。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】人工智能内部分歧加剧！沪指连续横盘后或面临方向选择》

大盘全天盘震荡分化，沪指反弹，创业板指小幅下跌。盘面上，AI概念股持续爆发，传媒、游戏股再掀涨停潮，光线传媒、荣信文化、冰川网络20CM涨停，奥飞娱乐、中文传媒、完美世界等多股涨停；国资云概念股震荡走强，锐捷网络20CM涨停，中国科传涨停创历史新高，三大运营商集体走强，中国联通涨超7%；智能音箱概念股开盘走强，惠威科技涨停，歌尔股份涨超6%。下跌方面，消费股陷入调整，锦江酒店接近跌停，贵州茅台跌近3%。总体上个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨。沪深两市今日成交额11322亿，较上个交易日放量490亿，连续第七个交易日突破1万亿元。 板块方面 今日人工智能方向延续反弹走势，其中娱乐传媒股再度掀起涨停潮。其中冰川网络、荣信文化、光线传媒大涨20%，奥飞娱乐晋级4连板。国脉文化、中文传媒、完美世界、慈文传媒等个股涨停。 从基本面分析，随着3月份英伟达开发者大会（GTC）和微软游戏开发者大会（GDC）的相继召开，生成式人工智能（AIGC）颠覆传统游戏开发，塑造全新游戏体验，从而提高用户付费频次和实现潜在增收的逻辑基本成立。另一方面，“AI+IP”概念成为了近期持续发酵的方向，AI多模态大模型或缩短IP从上游到下游的变现周期，而IP的背后代表的是用户基础，IP是生命周期最久的传媒产品，这也开拓传媒娱乐方向的市场想象空间。 今日人工智能方向全线爆发后，板块整体也成功将周一大跌的阴线反包。但并不意味着板块的分歧就此消除，可以看到在早盘情绪小幅高潮后，午后算力方向已先行有所回落，预计主线板块内部轮动或将进一步加剧，把握节奏仍是后续关键。 消费股陷入调整，其中酿酒板块领跌，贵州茅台跌近3%创下年内新低，口子窖、老白干酒、迎驾贡酒、古井贡酒跌幅居前。一方面受到了3月销售反馈情况不佳的消面影响。而更为重要的原因或在于当前市场赚钱效应注意是围绕着AI科技方向所展开，对于白酒的情绪较为低迷，任何微小的利空都可能引发市场的杀盘。 不过中信证券在最新的研报中对于酿酒板块依旧持有乐观态度。其认为龙头企业大概率会沿着保价增量的思路进行业务推进，2022Q2低基数背景下具备一定的渠道政策空间。后续可以重点留意两大方向：1）关注经济改善、批价上行带来的高端和次高端酒机会；2）招商重启背景下，建议关注相关标的景气释放。 个股方面 今日短线情绪进一步走高，两市涨停个股数量超50家，近150家个股涨超7%。从涨停分布来看，游戏娱乐、数据要素、算力等方向再度占据多数。可以看到市场的赚钱效应集中在人工智能及其延伸产业链之中，并且赚钱效应也不断向后排的方向扩散。因此，当前关注的重点仍应紧紧围绕着AI主线所展开。 此外像中兴通讯、浪潮信息、中科曙光、昆仑万维这些AI产业链中辨识度较高的标的，也在今日盘中创下了阶段新高。核心标的亏钱效应的快速修复，也有利于市场的做多信心增加，因此仍可以前期的核心标的为观察锚定对象，并且可跟随细分轮动的节奏去寻找一些低位补涨标的。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.41%，深成指涨0.05%，创业板指跌0.41%。北向资金全天净卖出42.08亿元，其中沪股通净卖出25.37亿元，深股通净卖出16.71亿元。 整体来看，市场的注意热点依旧集中在人工智能这一主线方向，因此只要AI行情没有宣告终结，市场便始终伴随着结构性机会。那么本轮AI行情主线还能延续多久？国金证券在近期的策略报告中亮出了自己的观点，每一轮市场主线都具备一个难以证伪的长期逻辑，当前对市场的主线之争，TMT很明显在长期逻辑方面更具有优势，AI新产业趋势提升生产效率。市场主线的行情节奏取决于长期逻辑的短期验证，最重要的是业绩方面的持续验证。当前长期逻辑对TMT板块的业绩影响相对较小，板块业绩边际变化更多的来自内生趋势改善。AI如何让TMT板块业绩后续持续验证？一是降本增效，二是算力基础设施建设，三是新场景和新应用。 个股方面，今日两市上涨3101家，比上一交易日增加804家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停53家，比上一交易日增加23家。炸板9家，比上一个交易日减少4家；创业板股/科创板股涨停9家，比上一个交易日增加4家。 情绪面来看，随着今日人工智能方向全线爆发，短线情绪进一步提升，全天维持在活跃区之上。 市场要闻聚焦 1、上海市经信委主任：电动车牌照政策年底前还是免费申办 明年是什么样的政策还会重新研究 上海市经信委主任吴金城参与“2023上海民生访谈”节目表示，插电混动车型免费牌照去年年底就已经到期了，纯电动车牌照还是免费的，申请就可以免费办理。现在新能源车肯定会面临车辆的增加和道路承受能力的问题。如果大家都开电动车，都能够免费拿到牌照，当然非常好，但是如果车越来越多、路越来越堵，大家的体验感又会下来，所以一定要找平衡点。电动车牌照的政策年底前肯定不变，还是免费申办，明年是什么样的政策还会重新研究。我们也知道有的城市通过摇号，会排队，不是今年买今年就能拿到牌照。 2、国家能源局：预计今年全国最大电力负荷可能超过13.6亿千瓦 较去年有较大增长 国家能源局综合司司长、新闻发言人梁昌新今日在新闻发布会上表示，预计今年全国最大电力负荷可能超过13.6亿千瓦，较去年有较大的增长。据研判，今年我国全国电力供应总体有保障，部分省份在高峰时段可能会出现用电紧张。我们将加强统筹协调，全力做好以下五方面的工作：一是抓好监测分析预警。二是加大支撑性电源和输电通道建设投产。三是确保电煤充足供应。四是全力做好机组稳发满发工作。五是科学做好负荷管理工作。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】传媒娱乐板块持续爆发！人工智能行情卷土重来 后续留意细分间轮动节奏》

大盘全天震荡调整，三大指数涨跌不一。盘面上，AI概念股展开反弹，应用方向表现活跃，其中传媒股掀涨停潮，中文在线、果麦文化20CM涨停，奥飞娱乐3连板；数据安全方向午后走强，美亚柏科涨超18%，三未信安、任子行涨超5%。有色、黄金股震荡走强，锌业股份涨停，兴业矿业、四川黄金涨超7%。半导体板块全天冲高回落，存储芯片方向表现较强，恒烁股份20CM涨停，佰维存储、江波龙涨超10%，闻泰科技尾盘涨停。下跌方面，工业母机概念股陷入调整，欧科亿跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市今日成交额10832亿，较上个交易日缩量1423亿。 板块方面 今日人工智能方向迎来反弹，其中应用端的传媒娱乐方向涨幅居前，其中中文在线尾盘成功回封获20CM涨停，博汇科技、果麦文化涨超15%，百纳千成、华策影视、川网传媒、新华传媒等个股涨超10%，此外奥飞娱乐3连板，中国科传、慈文传媒、上海电影涨停。开源证券研报指出，目前游戏传媒板块的利润与估值匹配，即使不考虑AI热点因素，本身今年业绩和估值修复确定性强。而结合AI多模态大模型或缩短IP从上游到下游的变现周期，提高IP变现效率，IP储备丰富或拥有头部IP的内容公司或更受益。 数据安全方向在午后发酵，其中永信至诚大涨20%，美亚柏科涨超10%。消息面，国家互联网信息办公室就《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，提供者应当对生成式人工智能产品的预训练数据、优化训练数据来源的合法性负责。 国信证券认为，国内AI应用逐步扩大，数据安全和AI监管同样是重点。随着国内百度、360、阿里、华为、腾讯等互联网公司发布或者计划发布大模型，AI相关应用也会逐步起量。针对AI滥用风险，数据安全、密码、AI监管均是重要技术发展方向。数据安全是AI发展的前提保障，关注数据安全企业。 此外昨日科技股中相对逆势存储芯片，今日再度走强，恒烁股份20CM涨停，佰维存储、江波龙涨超10%，闻泰科技尾盘涨停。就基本面而言，AI热潮下，大模型建设如火如荼。根据华创证券近期产业链跟踪，AI服务器产业链订单已逐步回暖，科技巨头纷纷加码投资。其预计资本开支或将倾斜于算力基建，算力竞赛也将推动服务器迎来升级浪潮。而内存接口堪称服务器CPU与内存的桥梁，海量数据对存储的需求持续飙升，国盛证券预计内存接口芯片有望量价齐升、市场高速扩容。 总体而言，以人工智能为代表的科技方向在经历昨日的风险集中释放后，今日依旧能够快速获得资金的回流，亏钱效应也得到了相应的修复，短期连续退潮的风险基本得以化解。但需注意的是，资金的热点多集中于以传媒娱乐为代表的应用端以及数据安全（确权）方向，而数据大模型等分支则依旧相对弱势。在此背景下，人工智能方向后续大概率以震荡轮动的格局为主。 个股方面 个股层面，以AI及其延伸方向板块内部的分歧显著加剧。像传媒娱乐方向的上海电影，以及以存储芯片的龙头佰维存储，仍在不断刷新近期的新高，而ChatGPT前期核心标的之一的三六零在爆出120亿的巨量的背景下，再度跌超5%。反映出即使ChatGPT方向获得资金的持续修复，后续想要再度恢复到此前板块个股普涨的态势概率并不大。后续板块内部的赚钱效应以局部性的个股机会为主，后续可重点留意板块回调过程中相对逆势分支方向。 此外从短线情绪的角度来分析，奥飞娱乐在开盘阶段完成3连板，中文在线紧随其后，成功获得20CM涨停，这两大核心高标成功点燃的市场对于传媒娱乐方向的炒作热情。在此背景下，那些此前相对后排的慈文传媒、新华传媒等个股同样收获涨停。因此在资金正反馈得以延伸时，那些刚刚启动的后排补涨股，同样也是后续关注的重点。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.05%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.17%。北向资金全天净买入26.26亿元，其中沪股通净卖出5.27亿元，深股通净买入31.53亿元。 今日沪指虽然小幅跌破5日均线，但从午后盘面来看，市场仍具有不弱的承接动能，在此背景下后续先行留意3290一线，当指数在后续震荡整理的过程中能够始终将其守稳，那么大盘仍具进一步向上冲压之动能，相反一旦将其有效跌破，那么后续回调整理的时间或将进一步拉长，中期仍先以区间整理结构看待为宜。 个股方面，今日两市上涨2297家，比上一交易日增加1054家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停30家，比上一交易日增加11家。炸板13家，比上一个交易日增加1家；创业板股/科创板股涨停5家，比上一个交易日增加2家。 情绪面来看，随着主线方向获得资金的修复，今日短期情绪回暖明显，短线情绪指标重返活跃区之上。 市场要闻聚焦 1、中汽协：3月我国动力电池装车量27.8GWh 同比增长29.7% 中汽协发布数据显示，3月，我国动力电池装车量27.8GWh，同比增长29.7%，环比增长26.7%。其中三元电池装车量8.7GWh，占总装车量31.4%，同比增长6.3%，环比增长29.8%；磷酸铁理电池装车量19.0GWh，占总装车量68.5%，同比增长44.4%，环比增长25.3%。1-3月，我国动力电池累计装车量65.9GWh，累计同比增长28.4%。 2、国家网信办：生成式人工智能产品提供服务前应向国家网信部门申报安全评估 国家互联网信息办公室就《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，利用生成式人工智能产品向公众提供服务前，应当按照《具有舆论属性或社会动员能力的互联网信息服务安全评估规定》向国家网信部门申报安全评估，并按照《互联网信息服务算法推荐管理规定》履行算法备案和变更、注销备案手续。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】传媒股掀涨停潮！人工智能主线方向再获资金回流修复后将何去何从？》

大盘全天窄幅震荡调整，深成指领跌，创业板指相对偏强，科创50指数跌超2.7%。盘面上，储能、锂电池等赛道股午后展开反弹，易事特、英杰电气、德方纳米等涨超10%。旅游酒店股盘中震荡走强，曲江文旅涨停，西安旅游涨超8%。工业母机概念股表现活跃，海天精工涨停创历史新高，天马股份涨停。此外，主板首批10只注册制新股今日上市集体大涨，3只个股涨幅翻倍。下跌方面，ChatGPT相关概念股集体重挫，云从科技、昆仑万维、海天瑞声等近20股跌超10%，三六零、拓维信息、科大讯飞等跌停。芯片股冲高回落表现分化，佰维存储再度大涨年内涨幅超4倍，恒玄科技、华海清科、唯捷创芯等跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超3600只个股下跌。沪深两市今日成交额12255亿，较上个交易日放量1715亿。 板块方面 今日ChatGPT概念股集体大跌，科创板云从科技20CM跌停，三六零、四川长虹、科大讯飞等跌停，昆仑万维、海天瑞声、景嘉微、创业黑马、蓝色光标等跌超10%。 从其本质而言，依旧是市场对于近期拥挤过高TMT行业所产生的恐高情绪。据兴业证券统计，截至上周TMT板块成交占比突破50%，再创历史新高。在板块整体经历了反复炒作，在没有超预期的利好的进一步刺激下，本就存在技术性修复的需求。而快速放量后行情，筹码端也需要一段时间来消化与整固。故在今日核心标集体大跌的背景下，以ChatGPT为代表的人工智能行情或将进入阶段性的整理。 储能概念股午后继续活跃，英杰电气涨超17%，易事特、派能科技、德方纳米涨超10%，科士达、华自科技、当升科技、快可电子等多股涨超5%。消息面上，特斯拉9日宣布，将在上海新建一家超级工厂，专门生产储能产品Megapack。新工厂初期规划年产商用储能电池可达1万台，相当于约40GWh的储能。此外，国内政策推动力度保持强劲，叠加电网消纳需求，推动国内储能装机持续高速增加，预期23年国内新增装机30GWh+，保持翻倍以上增速并且大概率超预期。 从此前的盘面而言，新能源赛道与以人工智能为代表的科技两大风格之间资金跷跷板效应尤为明显，那么在今日AI科技方向集体回调修正的背景下，储能方向自然获得资金回流。另一方面，4月15日是一季报有条件强制披露的截止日期，业绩披露最密集的阶段来临。后续资金或将进一步加剧对于业绩超预期个股的炒作力度，因此业绩确定性较高又经历较长时间整理的新能源赛道的部分个股有望迎来修复。 个股方面 正如此前收评所一再强调的，本轮人工智能行情最为重要的特征便是板块中核心标的呈现出抱团趋势性上涨的模式。但在今日的走势中，像三六零、科大讯飞、云从科技、昆仑万维、同花顺等核心高标均遭遇了放量大跌。虽然在资金深度介入的背景下，上述个股短期或仍存在一定程度的反抽修复的预期，但在原本紧密抱团的资金出现松动疑虑后，短期想要再度完成反包转强的难度大幅提升。因此站在资金安全的角度考量，对于那些震荡向上惯性趋势遭到破坏的个股，短线再有弹高时，站在利润锁定的一方更为稳妥。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.37%，深成指跌0.8%，创业板指跌0.14%。沪深股通今日暂停交易。 从指数的角度来看，虽然今日三大股指整体跌幅不大，但在压力区附近呈现出量大滞涨疑虑，后续继续留意5日均线，一旦5日线再被有效跌破，那么短线回调时间或将被进一步拉长。此外也需留意AI主线能否迎来快速的修复同样也是关注的重点，一旦后续亏钱效应持续扩大，在恐慌情绪蔓延下，非主线其余方向也势必会受到影响。 中信证券最新研报表示，当前市场处于全年第二个关键的做多窗口，经济从局部复苏到全面修复只是时间问题，宏观环境不支持持续主题交易，主题炒作热度短期已到极致，机构调仓带来的增量资金效应已相当有限，预计全球流动性拐点主线和财报季业绩主线将阶段性接力AI主题。 个股方面，今日两市上涨1243家，比上一交易减少2112家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停19家，比上一交易日减少27家。炸板12家，比上一个交易日增加4家；创业板股/科创板股涨停3家，比上一个交易日减少6家，创业板股/科创板股跌停1家，比上一交易日增加1家。 情绪面来看，今日短线情绪指标呈现冲高回落的态势，随着午后主线方向亏钱效应的扩大，情绪指标再度跌至0轴线以下。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】 ChatGPT概念股集体重挫，发生了什么？本轮人工智能主线行情能否得以延续？》

大盘早盘略作下探后震荡上行，三大指数均小幅收高，科创50指数涨1.23%，录得日线七连阳。盘面上，光热发电早盘大涨，久盛电气20CM涨停，首航高科、西子洁能涨停。创新药板块连续展开补涨，首药控股20CM涨停，泽璟制药、海创药业、百济神州、益方生物等个股涨超10%。房地产板块崛起，天保基建、中交地产涨停。人工智能板块卷土重来，ChatGPT、游戏、文化传媒方向领涨，中文在线20CM涨停，奥飞娱乐、上海电影涨停，方直科技、神州泰岳、光云科技大涨超10%。下跌方面，养殖板块领跌，播恩集团、晓鸣股份大跌超7%，巨星农牧、华统股份、新五丰等跌幅靠前。总体上个股涨多跌少，两市超3200只个股上涨。沪深两市今日成交额10540亿，较上个交易日缩量1393亿。 板块方面 创新药板块今日涨幅居前，首药控股20CM涨停、海创药业、泽璟制药、百济神州、益方生物、福瑞股份等个股涨超10%。消息面上， AACR大会召开在即，超过20家A+H创新药企业将在本次AACR上披露创新品种的数据。此外安信证券近日发布的最新研报中表示，国内创新药布局进入收获期。从产品上市、产品NDA/BLA、数据披露、关键临床推进等多个维度。 而从估值角度来看，目前生物医药板块在经历长时间的回调整理后，估值已处于历史底部区间，板块整体具有较高的性价比。此外从今日领涨个股来看，其中包含了大量科创板个股，也反映出在目前科技50已进入技术性牛市的背景下，部分资金开始尝试在科创板寻找潜在的机会。故下周科技板的低位补涨逻辑值得持续留意。 房地产板块盘中崛起，粤泰股份、天保基建、中交地产、我爱我家、国创高新涨停。消息面上，国家税务总局昨日表示，1-2月份房地产销售收入由负转正，3月份增速进一步提升，同比增长17.9%。此外昨日晚间，半夏投资创始人李蓓关于“房地产板块有望迎来10年一遇级别的机会”这一观点刷屏，也一定程度上对短线情绪起到了催化刺激的作用。 但需注意的是，根据安信国际的调研，目前地产的反弹势头仍然集中在国企发展商，民企的销售恢复并不明显，市民对于民企发展商的交付能力仍然存有担忧。除非整体地产销售在未来能够大幅反弹，并持续维持在往日的较高水平，否则中小型民企的发展空间有限。因此对于地产板块而言，后续重点留意以国企央企为主的结构性修复机会。 人工智能板块卷土重来，ChatGPT、游戏、文化传媒方向领涨。中文在线20CM涨停，奥飞娱乐、上海电影涨停，方直科技、神州泰岳、光云科技大涨超10%。中信证券指出，AI对传媒行业带来革命性创新，挑选标的应重点关注以下维度：1）产业逻辑上，推荐具有强大研发能力和数据资源优势的头部文娱平台；2）资金驱动上，“AI+”主题行情持续演绎，对于催化强、弹性高的游戏等板块将直接受益；3）产业延展上，数据资源具有高壁垒和稀缺性，海外加速AI训练数据来源确权，推荐具备数据资产优势和国企改革边际变化的出版板块。 从市场上角度来看，ChatGPT概念在经历了两日的回调修正后再度获得资金的回流修复，市场主线地位依旧稳固。从细分来看，今日资金主要修复方向集中在应用端上，而随着后续各大巨头厂商的大模型的将会陆续发布，数据大模型方向有望再度发酵，同样也是下周关注的重点。 个股方面 个股方面，首先关注中兴通讯，今日高开高走最终放量涨停。消息面，昨日中兴通讯召开2022年度业绩说明会，公司执行董事、总裁徐子阳表示，中兴通讯内部研判ChatGPT是人工智能技术重大跨越式突破，公司已经结合自身优势开始重点投入，计划今年底推出会支持大带宽的ChatGPT的GPU服务器。中兴通讯由于此前由于受到市场对于华为抢单的担忧，在通信设备板块中走势相对较弱。但近几个交易日中都大资金回流明显，并且今日在利好的催化下，以百亿的成交额涨停封板。反映出目前资金对于人工智能这一主线方向依旧具极高的认可度，在此背景下本轮科技股主导的行情不会轻易终结，后续或仍具进一步向上冲高之空间。 今日短线情绪较为活跃，两市涨停个股数量也明显增多。其中既包含了佰维存储、久远银海、神州泰岳的主线方向的热门股，也可以看到市场的赚钱效应开始向低位扩散，地产、医药、光热发电等板块同样涌现出大量个股涨停。因此如果对于主线板块产生恐高情绪的话，后续不妨在热点轮动的过程中关注低位补涨方向。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.45%，深成指涨0.85%，创业板指涨0.84%。沪深股通今日暂停交易。 今日市场再度迎来普涨反弹，两市超3300家个股飘红。其中沪指日线6连阳后距前高3342也仅一步之遥，后续继续留意5日均线即可，5日线被有效跌破以前，沪指有望延续震荡向上的惯性。美中不足的是，在今日赚钱效应进一步扩散的背景下，市场的量能较前几个交易日出现一定程度的萎缩。想要维持当前的普涨格局，仍需更多的增量资金的入场，相反一旦后续量能不增反减，后续市场大概率将会延续此前的结构性分化，届时留意把握板块间的轮动节奏仍是应对的关键。 个股方面，今日两市上涨3355家，比上一交易增加1407家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停46家，比上一交易日增加19家。炸板8家，比上一个交易日减少4家；创业板股/科创板股涨停9家，比上一个交易日增加3家，创业板股/科创板股跌停0家，与上一交易日相同。 情绪面来看，今日短线情绪指标呈现探底回升的走势，最终再度回归至0轴线之上。 市场要闻聚焦 阿里云大模型研究成果亮相 “通义千问”开启企业邀测 《科创板日报》7日讯，阿里云宣布自研大模型“通义千问”开始邀请用户测试体验。现阶段该模型主要定向邀请企业用户进行体验测试，用户可通过官网申请（tongyi.aliyun.com），符合条件的用户可参与体验。据悉，阿里达摩院在NLP自然语言处理等前沿科研领域早已布局多年，并于2019年启动大模型研发。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】沪指迎6连阳！ 市场赚钱效应扩散下留意低位补涨机会》