今日共28股涨停，17股炸板，封板率为62%；通达动力5连板，黑芝麻22天11板，电子城、东尼电子、二三四五3连板，盘面上，收涨个股983只，收跌个股3800只；煤炭、油气、银行等板块收涨，供销社、旅游、游戏、数据要素等板块跌幅居前。 平安证券表示，当前市场环境仍在改善，交易活跃度有望进一步回升，但是短期博弈和板块轮动仍将延续，市场共识的形成还需更多的线索。随着市场对经济复苏和政策支持的预期逐渐消化，板块主线将慢慢进入业绩主导阶段，建议关注业绩景气有望维持高位且前期调整相对充分的新能源板块，疫后复苏确定性较高的消费板块，监管预期改善且长期方向明确的数字经济和高端制造板块，以及持续受益于政策支持预期向好的房地产产业链。 市场概述 指标显示，市场短线情绪全天基本在0轴下方窄幅震荡，目前已经连续3个交易日处于该位置。 个股方面，通达动力5连板领涨市场，电子城、东尼电子、二三四五3连板。高位股中，黑芝麻、安奈儿双双涨停。 指数方面，集合竞价基本在平盘线附近，早盘小幅回落后冲高，10点30左右见顶，指数进入单边回落状态，沪指收跌0.24%，创业板指收跌1.13%。两市成交额合计7418亿，较上昨日降低54亿。 北向资金，今日合计净买入76.14亿元。其中，沪市净买入48.23亿元，深市净买入27.91亿元。 焦点板块及个股 半导体芯片股大幅分化，睿能科技、亚翔集成、皇庭国际、远望谷、实益达涨停。后排个股基本冲高回落，复旦微电、创耀科技、英集芯等跌超5%。整体来看，板块位置比较低，暂且以轮动反抽看待，部分个股或能独立于板块之外，但是库存、下游消费电子、晶圆厂产能利用率、先行指标存储价格等还未看见边际改善。 科创板诺泰生物涨停，圣诺生物一度涨超12%。该方向主要是炒“司美格鲁肽”，可以留意是否会有持续发酵的机会，该题材在11月10日的文中有过简述，有兴趣的投资者可以翻看。 司美格鲁肽变身“网红减肥药”成现象级产品，诺和诺德三季度财报中，司美格鲁肽降糖药合计销售66.42亿美元。不出意外，诺和诺德司美格鲁肽系列产品2022年全年度应该可以达到100亿美元。诺和诺德在公告中多次提到，司美格鲁肽的市场需求大大超出预料，部分剂量也出现供货短缺的现象。 综合来看，市场表现比较乱，指数连阳短线题材情绪低迷，近期缺少了具备持续性的方向。题材在极度的逼空之后已经出现情绪修复，高位抱团的黑芝麻、安奈儿涨停，安妮股份、英飞拓、久其软件等也没有出现A字杀，后续留意能够凝集市场人气的方向。 今日涨停分析图：

今日共36股涨停，8股炸板，封板率为82%；通达动力4连板，电子城、二三四五、罗曼股份、东尼电子、好上好、金一文化均2连板。盘面上，收涨个股1733只，收跌个股3038只；汽车产业链、半导体芯片、医药生物等涨幅居前，航运、教育、物流等板块跌幅居前。 平安证券表示，当前市场环境仍在改善，交易活跃度有望进一步回升，但是短期博弈和板块轮动仍将延续，市场共识的形成还需更多的线索。随着市场对经济复苏和政策支持的预期逐渐消化，板块主线将慢慢进入业绩主导阶段，建议关注业绩景气有望维持高位且前期调整相对充分的新能源板块，疫后复苏确定性较高的消费板块，监管预期改善且长期方向明确的数字经济和高端制造板块，以及持续受益于政策支持预期向好的房地产产业链。 市场概述 指标显示，市场短线情绪竞价在低迷区上方，盘中主要在0轴和低迷区之间窄幅震荡，全天波动不大。 个股方面，通达动力4连板领涨市场，电子城、二三四五、罗曼股份、东尼电子、好上好、金一文化均2连板。高位人气股中，安妮股份、久其软件双双涨停，英飞拓也给出较好的反馈，主要集中在数据要素方向上。 指数方面，三大指数均小幅高开，沪指全天在平盘线附近窄幅震荡收跌0.21%，创业板指午后冲高收涨1.38%。两市成交额合计7472亿，较昨日降低600亿。 北向资金，今日合计净买入58.01亿元。其中，沪市净买入16.9亿元，深市净买入41.11亿元。 焦点板块及个股 汽车产业链继续活跃，通达动力4连板，好上好2连板，合力科技、川仪股份、嵘泰股份、北汽蓝谷、特力A涨停。该方向近期比较活跃，午后因为市场的传闻进一步刺激了以新能源整车为首的汽车产业链个股，板块暂且以低位反抽轮动看待，高度和持续性应该相对有限。行业近期最大的热点是特斯拉降价，据了解在降价后3天新增订单达到3万辆。 机构称，汽车板块边际修复开始，静待超预期的因素出现。市场的悲观预期已经充分反应，进入疫情达峰后的复苏期后汽车板块也进入边际修复阶段，静待需求端或者政策端等超预期的因素出现。维持2022年四季度就是预期最悲观时点的判断，对于板块逐步乐观，短期板块机会在放量逻辑清晰的零部件以及部分整车的预期修复。 数据要素方向连续两天都有不错的修复，安妮股份、久其软件、天地在线、天威视讯、岭南股份涨停。板块中，安妮股份、久其软件、英飞拓三个高位人气核心，连续两天的修复基本解放了上方所有套牢盘，英飞拓昨天率先涨停今日早盘反馈还不错，昨天追高的资金基本都可以安全撤离，下午安妮股份率先拉升后与久其软件双双尾盘封板，明天可以留意其反馈，如果题材回暖或者酝酿新的一波，他们的反馈应该是要强于今天的英飞拓。 机构称，过去十几年，我国数字经济发展过程中积累大量存量数据，随着传统的土地要素、资本要素对于经济的边际促进作用越来越小；我国需要通过数字手段提升各行业生产效率、从单纯的依赖土地、资本发展向以数据为核心的数字经济转变。做大做强数字经济成为共识，数字经济有望进入高速发展阶段。数字经济规模庞大种类繁多，实际上从投资角度来讲，可以根据行业发展的不同阶段拆成一个个细分行业做基本面投资和主题投资。结合行业生命周期和投资角度，为数据要素相关领域是唯一一个几乎完全没有被认知的领域，可能是整个行业下一个板块性大机会。 综合来看，证券板块早盘冲高回落，沪指这边可能会暂时休整，以数据要素为首的题材股盘中回暖，这边可以留意是否能够重新凝聚人气。短线连板股方面，昨日换手连板股仅剩众业达一只，今天通达动力4连板以及后排6只二板股，题材在极度的逼空之后可以关注是否能够迎来情绪反弹。 今日涨停分析图：

今日共40股涨停，18股炸板，封板率为69%；众业达、通达动力3连板，茂华实业2连板。盘面上，收涨个股2895只，收跌个股1721只；有色金属、教育、养殖业、白酒等板块涨幅居前，房地产、军工、电力等板块跌幅居前。 中信证券表示，元旦后刺激政策频出，推动经济加速修复。展望后市，全年关键做多窗口已经开启。增量资金“抢跑”入场，市场流动性快速改善，风险偏好逐步回暖，资金不断积极寻找“洼地”推动行情轮动扩散。具体而言： 首先，从经济基本盘来看，各类稳增长政策持续加码，经济加速修复的趋势更加明确。其次，从市场流动性环境来看，外资回流中国资产速度加快，活跃资金仓位迅速抬升，此前被主题交易虹吸的资金快速释放，成长股流动性环境明显好转。 再次，从行情特征来看，美国加息预期度过顶点，一季度全球风险偏好同步上升，行情轮动的接力效应明显强于替代效应，预计三类“洼地”板块将受益于市场流动性持续好转和扩散的过程。 配置方面，在市场行情从政策博弈驱动的第一阶段转向业绩驱动的第二阶段，配置上投资者可逐步由均衡转向业绩弹性。 市场概述 指标显示，市场短线情绪竞价回升到低迷区上方，盘中基本在0轴下方震荡，全天波动不大。 个股方面，众业达、通达动力3连板，茂华实业2连板。市场连板高度维持的低位，英飞拓尾盘封板，算是今天为数不多的亮点。 指数方面，集体经济集体高开，早盘小幅冲高后震荡回落，沪指收涨0.58%，创业板指收涨0.75%，指数全天波动均不大。两市成交额合计8072亿，较上个交易日降低308亿 北向资金，今日合计净买入77亿元。其中，沪市净买入47.23亿元，深市净买入29.77亿元。 焦点板块及个股 光伏板块继续活跃，茂华实业2连板，南网能源、川润股份、博威合金、罗普斯金、铭普光磁涨停。近期涨幅较大的能辉科技、东方日升、芯能科技等处于高位调整状态，后续几个交易日可以留意前排个股的承接力度，该类核心标的的表现能够在较好程度上反应资金对题材持续性的态度，以机构为主导的趋势性行情大多是进二退一的走势。 长江电新团队称，周末光伏被热议，讨论最多的是这轮行情的持续性，我们认为核心因子仍然在于需求，当前时点产业已经开始抄底，需求一触即发，行情也才刚刚开始。1）当前主流组件成本在1.3元+（含税），对应利润超2毛。2）本轮光伏增加了碳中和加码、电价上涨、国企比例增加等因素，终端对组件价格的容忍度提升。3）1.6-1.7元/W的组件价格对应IRR近7%，经济性价比高企，结合全球超500GW项目储备，需求爆发确定，低成本高需求弹性也就促成了组件排产积极性提升。4）硅片作为本轮跌价的主动方，据SMM数据1月初库存水平环比下降约50%，库存压力减弱稼动率见底，也能佐证产业链价格逐步见底。下游观望情绪进一步打消，需求拐点提前。 担忧因子预期充分，而需求、盈利、新技术以及贸易政策等都有可能成为行情催化。因此，看好本轮的行情的持续性。顺序上继续推荐量利改善的一体化组件，量增确定且盈利富有弹性的胶膜、玻璃、支架等辅材，环比趋势良好且估值低位的逆变器等。 有色金属方向开盘大幅走高，金一文化、北方铜业、精艺股份、华宏科技、株冶集团涨停。人民币持续升值是今日有色板块异动最直接的驱动，美联储加息拐点预期与金价底部反转预期一脉相承。 机构称，金价开启底部反转行情，未来美联储政策边际放松预期对金价形成利好。市场预计今年加息两次，幅度各为25个基点，本轮加息周期终点预计出现在今年3月，达到5.0%，且大概率今年Q4开启降息，金价中枢中长期预将持续上行。全球央行持续买入黄金。中国央行去年12月黄金储备增加97万至6464万盎司，为连续第二个月增加。2022年1-10月，全球央行净买入704吨，其中Q3买入399吨，创2000年以来单季最高记录。由于金价上涨预期带来的资产配置价值，俄罗斯外汇储备遭西方国家制裁冻结，黄金作为超主权性质资产可以规避制裁风险，受到各国央行青睐。 综合来看，市场处于分化状态，指数连阳短线题材情绪低迷。今日市场连板个股3只，其中茂华实业、通达动力均是一字板，仅众业达一个换手连板股。短线上，留意近期持续走高的金融继续加强或者题材重返赛场，以及新能源赛道是否能走出持续性。 今日涨停分析图：

今日共31股涨停，27股炸板，封板率为53%；数源科技3连板，通达动力、同兴环保、芯能科技、众业达、通达电气均2连板。盘面上，收涨个股1808只，收跌个股2917只；光伏、汽车产业链、民爆等板块涨幅居前，旅游、教育、零售、机场航运等板块跌幅居前。 华鑫证券表示，北上资金大举进场点燃市场交易热情，目前成交金额突破8000亿关口，量的修复明显，不过现阶段而言，首先年末阶段很难有较好的交易情绪出现，其次在春节前阶段内外部流动性有边际转弱的可能性，最后主流投资者对经济复苏不确定性的担忧依然存在，风险偏好将持续扰动A股，结合判断我们认为A股大概率存在一个新的“挖坑”过程。从空间角度判断，以上证指数为例，3150-3200点区域是一个重压力区，那么当下指数的反弹，更类似于对于此前反弹高点的确认，因此在现阶段指数反弹过程中控制仓位才是相对正确的选择。 市场概述 指标显示，市场短线情绪竞价在低迷区下方，早盘处于横盘震荡状态，午后小幅回落，收盘在冰点上方。 个股方面，数源科技3连板领涨市场，市场高度下降比较快，麦趣尔、桂发祥午后撬开跌停，短线情绪修复预期较大。以安妮股份为首的数字经济高位股杀跌比较严重，博瑞传播、南天信息、佳力图等跌幅居前。 指数方面，集合竞价均小幅低开，早盘冲高午后回落，沪指收涨0.08%，创业板指收涨0.95%。两市成交额合计8380亿，较昨日降低47亿。 北向资金，今日合计净买入60.66亿元。其中，沪市净买入44.72亿元，深市净买入15.95亿元。 焦点板块及个股 光伏板块掀起涨停潮，芯能科技2连板，东方盛虹、联泓新科、鹿山新材、意华股份、清源股份、宇邦新材等近15股涨停，还有海优新材、中信博、能辉科技等近10股涨超10%。从领涨方向上看，主要以辅材为主，主要集中在胶膜和支架两细分上，以及下游的地面电站。 消息面上，1）昨日头部光伏企业交流反馈实际硅料成交价格已低于120元/kg，比市场预期的150元/kg更低；2）根据SMM信息多家组件企业开始上调1月组件排产计划，体现出组件企业对Q1需求情况的看好。其中，硅料价格的持续下跌是目前产业链边际变化的最大看点，百元每公斤已经近在眼前。硅料的超预期下跌后，产业链不会进一步担忧高价库存损失，进而开始提高开工率。 根据机构测算，硅料由30万降至10万，对应组件成本下降0.5元/W，成本释放空间巨大，近期组件报价亦降至1.75元/W以下。对于光伏电站而言，成本下降+电价上涨，IRR收益率显著提升，需求爆发。据了解，1月份排产，组件厂均有不同程度上修，组件厂1由3.2GW提至4GW，组件厂2由4.5GW-提升至4.7GW+，组件厂3和4本周尚未上调，但均表示上调趋势确定，组件厂Q1业绩预计同比将达40%~250%增长。逆变器厂商Q1亦基本环比持续增长，预计增幅10~30%，同比基本200%+增长。 汽车产业链个股继续活跃，数源科技3连板，通达电气、通达动力2连板，今飞凯达、文灿股份、京泉华涨停。其中通达电气、通达动力均是炒比亚迪仰望供应，以文灿为首的则比较偏向特斯拉产业链。特斯拉数个型号产品降价，提升了市场对其销量的预期。但是需要注意一点，特斯拉会不会同时向上游供应商压价。 对于特斯拉进一步降价，东北汽车团队称，此次降价市场之前已经有预期，上海工厂已经出现产能过剩问题，在新车型缺位的情况下，拉动需求只能靠降价，但本次降价的速度和单次幅度仍然超出预期。 如何看后续国内盈利能力？ 本轮降价2-4.8万，叠加上一轮10月24日降价，相比去年Q3，国内降幅已经达到3.8-8.5万，其中主销版本：M3标准版降幅5万，由于22年Q3还能拿到1.2万补贴，所以实际降幅在6.2万左右；MY标准版降幅5.7万，而Q3时特斯拉单车归母净利润为0.9万美元，折合人民币约6.2万，所以本轮降价过后，国内基本处于微盈状态，所以此次降价也是一步到位。 预期效果如何？ 短期订单一定会出现大幅提升，更长的维度则要看竞品的价格策略。本次降价后特斯拉已经出现性价比，比如MY价格26万，竞品极氪001为30万起，问界M5为26万起，蔚来ES6为38万起，小鹏G9为31万元起等等。此前MY跟主流竞品价格相当，但配置和空间最小，MY被持续分流，但MY大幅降价后，性价比开始凸显。同时挤牙膏式的降价对需求拉动无效，反而会让消费者有降价预期而观望，一步到位式降价最有效，所以近期一定会很多消费者去抢购特斯拉，正如上一轮大幅降价的首日，特斯拉甚至创出了最高单日订单记录，后续订单再次衰减，持续性不足主要系降价幅度不到位又叠加了年底疫情因素压制了总需求。而本次降价已经比较到位，持续性会超过22年Q4的表现，后续则要看国内竞品的跟进速度，对于其它整车而言，竞争压力在扩大，如果不应战则可能面临份额下降。 从特斯拉全球市场看本轮降价： 根据规划，T每年要实现50%销量增长目标，而22年全球销量131万辆，同比增长40%，低于预期。23年想要实现50%增长，则全球销量要达到195-200万，想实现本目标，需要同时满足，1）柏林工厂、得州工厂顺利爬坡，每座新工厂在23年的产销要达到30万左右；这要求特斯拉23年在北美、欧洲地区销量有大幅增长，所以特斯拉产业链也是重点推荐有海外业务弹性的公司；2）上海工厂不能拖后腿，23年要尽力保证70万+的批发规模，考虑到柏林工厂产能爬坡对上海工厂出口依赖的减少，则国内仍要保持月均约4.5万的销量，压力较大，如果不继续降价，中国市场销量23年或出现负增长，同时产能过剩问题会加剧。 综合来看，市场资金继续买入光伏、储能两个方向上，其中金盘科技、南网科技、海优新材、能辉科技、芯能科技等一批标的这波反弹幅度均超过40%，主要集中在大储和辅材两个分支。题材板块早盘继续杀跌，尾盘部分资金开始抢先手，食品板块的麦趣尔、桂发祥纷纷反弹，但是看得见的抢反弹基本都大幅度透支预期，另一个大幅杀跌的数据要素方向下个交易日或可留意是否能够有所修复。市场整体还是延续了分化行情，需要注意轮动节奏。 今日涨停分析图：

今日共41股涨停，19股炸板，封板率为68%；海得控制、中远海科、哈尔斯均3连板。盘面上，收涨个股2931只，收跌个股1726只；白酒、汽车产业链、光伏等板块涨幅居前，零售、酒店餐饮、供销社等板块跌幅居前。 国泰君安证券的2023年度策略认为，人心预期峰回路转，股市走牛空间打开。有别于市场对宏观前景与股票投资的悲观共识，该机构认为2023年来自于疫情、经济、政治等关键因素的不确定性将下降，坚决看多2023年A股市场。第一，抑制性政策的转折、疫后开放世界的临近以及中下游利润率重新扩张(CPI-PPI)，判断2023年Q2(第二季度)中国将迈入新一轮需求回暖、资产回报率改善、盈利预期提升的周期；第二，内外宏观环境均从高度不确定的状态逐步迈向确定，判断投资者对风险资产的持有意愿也将回升。第三，政策底部、经济底部和估值底部的同时出现，往往隐含了股票投资回报的巨大空间。2022年最差的预期已经见到，A股市场将迎来峰回路转之势，该机构认为2023年A股是一轮牛市。 市场概述 指标显示，市场短线情绪竞价回落到低迷区附近，早盘震荡后继续走低，收盘在冰点上方。比较明显于指数背离，高位股出现较大的分歧。 个股方面，昨日连板的13股中，海得控制、中远海科、哈尔斯晋级3连板。英飞拓、桂发祥、生意宝、麦趣尔、人人乐、久其软件、新华百货等近期的高位人气股纷纷跌停。 指数方面，集合竞价集体高开，盘中处于单边走高状态，沪指收涨1.01%，创业板指收涨2.76%。两市成交额合计8427亿，较昨日增加590亿。 北向资金，今日合计净买入127.53亿元。其中，沪市净买入56.59亿元，深市净买入70.95亿元。 焦点板块及个股 数字经济方向分化加剧，海得控制、中远海科、哈尔斯3连板，三人行、直真科技、众业达涨停，信息发展、古鳌科技涨超10%。英飞拓、生意宝、久其软件跌停，安妮股份9点15分顶一字板的资金高达百亿，9点25分封单还有近20亿，盘中炸板爆量成交超34亿元，还有南天信息成交额也超过34亿元，几个高位人气标的反馈都比较差。 汽车产业链早盘大幅反弹，数源科技2连板，嵘泰股份、保隆科技、德赛西威、通达电气、通达动力、方正电机、华阳集团、金溢科技涨停。板块暂且以轮动反抽看待，高度和持续性应该相对有限。 比亚迪“仰望”今晚发布，相关概念股盘中有所发酵，涨停的通达电气、通达动力、方正电机都是炒比亚迪仰望供应。比较明显的情绪博弈，除非该车型今晚发布会有非常超预期的东西，否则也不存在太好的接力价值。 锂电池板块盘中也出现较强的反弹，尚太科技2连板，美利云3天2板，恩捷股份、沃格光电、科达利涨停。从领涨个股上看，上游锂矿股反弹力度比较大，但是该类个股近半年跌幅都比较大，天齐锂业、恩捷股份等从2022年7月初的高点至今基本都是腰斩。 综合来看，市场出现比较强的分化，题材小票遭遇资金抢跑，资金回流低位大板块，光伏、储能近期反复活跃，汽车产业链、锂电池板块也出现轮动。赛道这边暂时还不能说反转，暂且以轮动反抽看待，比较强的“大储”是因为今年有较好的增量，大概率是独立行情。短线上，可以留意题材股的修复力度，以及低位板块的轮动节奏。 今日涨停分析图：

今日共47股涨停，18股炸板，封板率为72%；安妮股份5连板，久其软件、新华百货4连板。盘面上，收涨个股2817只，收跌个股1871只；电器、造纸、房地产等板块涨幅居前，医药、煤炭、汽车产业链、光伏等板块跌幅居前。 中金指出，当前市场虽较10月底有所回升，但整体估值水平仍在历史低位，交易层面近期受到疫情等因素扰动，后续预期好转的关键可能仍在于政策加码背景下基本面的修复力度。我们在11月中旬发布的2023年A股市场展望《翻开新篇》中，对A股市场未来12个月持中性偏积极看法，建议未来3-6个月关注如下配置思路： 1) 预期不高、政策出现边际变化受影响大的领域，以及扩大内需政策的主要支持方向，如地产链条、受疫情影响的消费等。我们认为伴随疫情和地产政策出现边际变化、政策强调扩大内需，国内增长的修复有望在未来一段时间内显现拐点，这仍是判断后续行情演绎的重心。这一背景下，前期受到宏观基本面压制的板块，例如地产产业链、消费板块等具有较大的弹性，有望出现阶段性的配置机会，长期趋势仍然要看到基本面修复。建议在配置上短期把握政策发力受益的板块，如出行链、餐饮链、地产产业链，等等。 2) 中央经济工作会议提及完善中国特色国有企业现代公司治理、支持平台企业发展。伴随政策预期的变化，前期影响互联网行业的部分因素或逐步缓释；银行及上市国企需关注在政策和企业治理等层面可能的边际变化。 3) 关注高质量发展主线下的长期配置机会。包括演绎替代逻辑的科技软硬件，以及“能源安全”和“碳中和”战略下持续保持高景气和高资本开支增速的细分领域等。成长板块在经历近期的调整后，估值压力有所缓解，未来自下而上关注年度业绩预告有望超预期的板块。 市场概述 指标显示，市场短线情绪竞价回落到活跃区附近，盘中处于震荡状态，尾盘小幅回升收在活跃区下方。 个股方面，安妮股份继续一字，5连板领涨市场，久其软件、新华百货4连板。昨日连板的14股中，4只成功晋级，同时有3只跌停。 指数方面，集合竞价涨跌不一，盘中处于分化状态，沪指主要在平盘线附近震荡收涨0.22%，创业板指震荡走低收跌0.9%。两市成交额合计7837亿，较上昨日降低51亿。 北向资金，今日合计净买入18.44亿元。其中，沪市净买入3.38亿元，深市净买入15.06亿元。 焦点板块及个股 数字经济方向分化，安妮股份5连板，久其软件4连板，深桑达、南天信息、中远海科、佳力图、二六三、海得控制均2连板，甘咨询、声讯股份首板。安妮股份作为这波龙头，集合竞价（9点25分）封单近50亿元，后面可以留意该股是否能够为题材打开高度和空间。板块分化在预期之内，尾盘部分资金回流，板块整体强度不错，对于个股的选择比较考验投资者的“审美”能力以及对盘面的主观判断，后续应该还会有不少反复机会。 东北证券表示，强烈看好2023年全年数字经济板块的机会，多重复苏因素叠加，板块收入、业绩、估值均有向上弹性。细分行业角度看好数据要素、金融IT、信息基础设施国产化、智能制造等方向。行业2011-2017年蓬勃发展，2018-2020 严厉打击，2021-2022 年政策立法，2023年全行业开始试点，重新进入爆发期。深改委发文全面准确地传达了国家顶层对于数据要素市场发展的坚定决心、战略方向和具体指引，各地方政府积极跟进，后续主要看各地政策及试点，同时关注试点过程中各上市公司的参与。 房地产产业链盘中发酵，地产开发股三湘印象2连板，中南建设、数源科技、新城控股、新华联涨停。家居装饰方向，帝欧家居、蒙娜丽莎、中装建设、志邦家居、兔宝宝、皮阿诺涨停。家电股，哈尔斯2连板，帅丰电器涨停，火星人大涨13%。 该方向今日整体强度不错，但是午后的反馈差了点意思，资金更加偏向于房地产后端的家装股，暂且以轮动看待，高度和空间有待验证。天风证券称，2022年新房销售下行压力下家居板块估值受到压制，疫情反复短期扰动终端销售；展望2023年，一方面伴随地产政策逐步释放，竣工及交房预期改善逐步向下游传导，大宗订单率先迎来修复，疫情管控优化零售端需求有望逐步释放，另一方面个股估值或将得到改善，持续看好保交楼主线。 综合来看，数字经济方向整体承接力度不错，消费方向的资金回流不及预期，可以留意市场主线是否能够完成切换。光伏、储能之前反抽了一波，但是持续性比较差，派能科技、昱能科技、禾迈股份等再度大幅走低，市场题材分化比较明显，结构性机会主要存在热点题材中。 今日涨停分析图：

今日共95股涨停，10股炸板，封板率为90%；安妮股份4连板，通程控股、炜冈科技、久其软件、新华百货、卓朗科技均3连板。盘面上，收涨个股4158只，收跌个股665只；数字经济、软件、半导体芯片、军工等板块涨幅居前，酒店餐饮旅游、机场航运、食品消费等板块跌幅居前。 中信证券称，2023年是A股的“转折之年”，1月全年战略配置期和战术入场期叠加，在全国疫情“达峰”后，将开启关键的做多窗口，建议提高仓位，配置上由12月的均衡配置转向偏成长风格。 理由有三：首先，1月全国疫情流行期“达峰”可能早于预期，基本面预期迎来拐点后修复空间大，基于基本面和政策趋势判断，1月是A股2023年重要的战略配置期。其次，2022年年末收官的市场成交和估值都明显偏低，今年开年内外资入场共振有望打破存量博弈困局，机构定价权将明显增强，结合市场估值和交易行为分析，1月A股将迎来战术交易层面关键的入场时点。再次，战略配置期与战术入场期叠加，全国疫情“达峰”后观察适应期结束，全年关键做多窗口将在1月开启，A股全面修复行情将由政策预期驱动的第一阶段，切换至业绩预期驱动的第二阶段。 展望后市，建议提高仓位，配置上由均衡配置转向更偏成长风格，聚焦“四大安全”领域，包括能源资源安全的储能、风光，科技安全的半导体、数字经济产业，国防安全的导弹、航发产业链，粮食安全的种业；同时，可关注医疗器械、合成生物、工业自动化。 市场概述 指标显示，市场短线情绪竞价在0轴上方，早盘震荡后进入活跃区上方，全天处于单边走高状态。 个股方面，麦趣尔、中兴商业双双折戟，安妮股份4连板领涨市场，通程控股、炜冈科技、久其软件、新华百货、卓朗科技均3连板。今日共有160股涨超9%，其中36股涨超11%。 指数方面，集合竞价集体低开，早盘下挫后进入单边回升状态，沪指收涨0.88%，创业板指收涨0.41%。两市成交额合计7888亿，较上个交易日增加1847亿。 北向资金，今日合计净卖出6.45亿元。其中，沪市净卖出21.35亿元，深市净买入14.9亿元。 焦点板块及个股 xbb.1.5毒株元旦期间冲上热搜，“蒙脱石散”概念股开盘大涨，康芝药业、千源医药、易明医药、方盛制药、哈药股份、华润双鹤涨停。该方向主要以情绪博弈为主，高度和持续性应该都会低于此前的布洛芬分支，鉴于新华制药、亨迪药业等布洛芬标的的A字杀，蒙脱石散概念的接力价值相对有限。 储能概念股盘中再度走强，同力日升、海得控制、祥鑫科技、亚星化学涨停，铭利达、申菱环境、金盘科技涨超12%。储能板块在12月26日已经率先反弹，主要以资金回补仓位看待，部分边际有明显变化的个股值得中长线关注跟踪。 机构称，中美欧三大市场齐爆发，储能迎来黄金发展期。得益于中美大储和欧洲户储的爆发，预计2023/2025年全球储能容量需求分别为120/402GWh，2023年同增134%，2022-2025年CAGR为98.8%，考虑到装机和出货之间有一定的时间差，因此出货端预计2023/2025年分别为255/709GWh，2023年同增103%，2022-2025年CAGR为78.0%。在供给端，储能行业新进入者涌现，渠道为王。电芯格局较为集中，宁德时代出货量全球第一，比亚迪亿纬派能等出货保持高速增长；储能逆变器注重渠道及品牌服务，格局集中度提升，阳光IGBT保供能力强在大储市场稳居龙头，户储逆变器享受高增速，户储龙头出货连续几倍的增长。 以政务软件、数据要素为首的数字经济方向掀起涨停潮，安妮股份4连板，久其软件、卓朗科技3连板，国脉科技、天地在线2连板，创意信息、佳华科技、中科江南、易华录等近30股涨停，还有麒麟信安、卓易信息、山大地纬等近20股涨超10%。 数字经济方向比较泛，从领涨个股上看今天主要集中在政务软件和数据要素两个分支上。政务软件方向，中科江南目前应该是核心龙头，创意信息、易华录、久其软件、金桥信息、深桑达、南天信息、税友股份等均是比较核心的政务软件。 机构称，体系制度不断完善，产业变革悄然已至。1）顶层设计：2022年以来，国家层面先后发布《关于构建数据制度更好发挥数据要素作用的意见》、《全国一体化政务大数据体系建设指南》、《企业数据资源相关会计处理暂行规定（征求意见稿）》等文件，从战略规划到具体落实，节奏逐步清晰。2）法律制度：“三法一条例”数据安全顶层制度框架已经形成，23个省市在此基础上公布了数据相关的条例或草案，法治与行业自治形成有效协同。3）市场自律：大数据交易所进入高质量发展2.0阶段，作为数据交易行为的重要载体和引导者，充分发挥政策落地和产业对接的作用，在管理机制、标准规范、安全保障的探索取得突破性意义，后续场内交易规模有望快速提升。 数据要素方向，安妮股份竞价顶一字板已经可以看出比较超预期，卓朗科技、佳华科技、易华录、中国联通等核心标的的涨停进一步强化了题材的强度。该方向此前先后被医药、消费压制，一直没有出现较好的持续性，今天的涨停潮应该是一个行情热身，可以留意题材的持续发酵机会。对于个股的选择，主要考验投资者的“审美”以及对盘面的理解。 国家发改委日前在《求是》撰文指出，数据已经成为数字经济时代的基础性资源、重要生产力和关键生产要素。加快构建新发展格局、推动高质量发展的必然之举。当前，我国数据要素市场发展尚处于起步阶段，数据要素新特征十分复杂，对传统产权、流通等制度规范提出新的挑战，成为制约数据要素价值释放的关键，在全球范围内尚无成熟的解决方案。深入推进数据基础制度体系构建的重点任务，着力建立数据产权制度，着力建立数据流通和交易制度，着力建立数据收益分配制度，着力建立数据要素治理制度。 综合来看，市场迎来开门红，数字经济概念涨停潮在较大程度上对市场形成了较好的正反馈，为资金指出了一个具备合力的方向。指数探底回升，资金短线情绪大幅回暖，数字经济方向今天与指数形成共振，后续可以留意是否会有持续发酵的机会。 今日涨停分析图：

今日共37股涨停，12股炸板，封板率为75%；麦趣尔7连板，西安旅游、日丰股份、中兴商业、国中水务均4连板，新华联、鼎际得3连板。盘面上，收涨个股1540只，收跌个股3226只；医药医疗、零售、数据安全等板块涨幅居前，旅游、房地产、血氧仪、煤炭等板块跌幅居前。 华鑫证券表示，低成交下的修复性反弹，目前场内资金参与度依然不高，且这种现象大概率将延续至年底，因此目前虽然是值得配置的区域，但并不能确定为市场探底已经结束。情绪层面，年末阶段很难有较好的交易情绪出现，且在内外部流动性无法有更大的边际变化点下，A股探底尚未完成。空间角度3100点下方是值得进场的区域，尤其如果跌破3000点整数关口更是难得配置机会。 市场概述 指标显示，市场短线情绪竞价回落到低迷区附近，开盘回升至0轴下方，尾盘再度回落到低迷区附近。 个股方面，麦趣尔放量涨停7连板领涨市场，西安旅游、日丰股份、中兴商业、国中水务均4连板，新华联、鼎际得3连板。连板股保持较高的晋级率，尾盘西安饮食、人民网、生意宝等多股高位股跳水。 指数方面，集合竞价集体低开，盘中处于分化状态，沪指横盘震荡收跌0.44%，创业板指冲高回落收涨0.48%。两市成交额合计6147亿，较昨日降低361亿。 北向资金，今日合计净卖出11.1亿元。其中，沪市净卖出4.28亿元，深市净卖出6.82亿元。 焦点板块及个股 酒店旅游股大幅分化，西安旅游4连板，新华联3连板，中科云网2连板，通程控股、全聚德涨停。西安饮食尾盘跳水跌停，丽江股份、三特索道、西域旅游、众信旅游等跌超5%。该方向是比较单纯的题材炒作，其中不少标的已经涨过了疫情之前的位置，对于低风偏投资者需要谨慎接力。 零售超商股继续活跃，中兴商业4连板，大连友谊、新华百货、新华都、步步高涨停。该板块近期一直保持较高的活跃度，今日盘中有点小高潮，和旅游酒店股属于同一方向，也是比较单纯的情绪博弈。 以新冠药为首的医药股盘中反弹，山河药辅、鲁抗医药、卫光生物、卫信康涨停，海辰药业、翰宇药业、南新制药、君实生物、维康药业涨超11%。该方向近期跌幅较大，暂且以反弹看待，上方整体抛压较大，高度和持续性应该会比较有限。 尾盘，多股高位抱团股出现筹码松动，有复苏线的西安饮食，也有数字经济方向的人民网、英飞拓等。明天可以适当留意这两个方向的强弱选择，如果出现强修复标的，相对应的方向可以适当高看一线，如果出现A字杀也要提防对板块形成负反馈。 综合来看，市场目前处于相对低迷的状态，部分活跃资金抱团个股，题材缺少持续性及合力，在成交额没能有效放大的情况下，市场可能延续这种存量博弈的行情。 今日涨停分析图：

今日共34股涨停，15股炸板，封板率为69%；麦趣尔6连板，西安饮食13天9板，英飞拓5天4板。盘面上，收涨个股922只，收跌个股3865只；血氧仪、旅游酒店、电力等少数板块收涨，教育、汽车产业链、农业、半导体芯片等板块跌幅居前。 华鑫证券表示，低成交下的修复性反弹，目前场内资金参与度依然不高，且这种现象大概率将延续至年底，因此目前虽然是值得配置的区域，但并不能确定为市场探底已经结束。情绪层面，年末阶段很难有较好的交易情绪出现，且在内外部流动性无法有更大的边际变化点下，A股探底尚未完成。空间角度3100点下方是值得进场的区域，尤其如果跌破3000点整数关口更是难得配置机会。 市场概述 指标显示，市场短线情绪竞价回升到0轴上方，早盘处于窄幅震荡状态，临近尾盘一度拉升至活跃区下方，尾盘再度回落。 个股方面，麦趣尔继续涨停，目前6连板领涨市场。市场近期出现不少独立走势的个股，英飞拓、西安饮食、西安旅游等继续涨停，有点像是炒妖股的阶段。 指数方面，集合竞价集体低开，盘中处于窄幅震荡状态，沪指收跌0.26%，创业板指收跌0.9%。两市成交额合计6508亿，较昨日降低178亿。 北向资金，今日合计净买入39.18亿元。其中，沪市净买入34.32亿元，深市净买入4.86亿元。 焦点板块及个股 旅游酒店方向继续活跃，西安饮食、西安旅游3连板，新华联2连板，大连圣亚、祥源文化、中科云网、曲江文旅、三峡旅游涨停。板块比较单纯的题材炒作，其中不少标的已经涨过了疫情之前的位置。其中，西安饮食国庆节后至今累计涨幅已经达到400%，股价如果再次翻倍则是十倍股。 血氧仪概念股再度爆发，乐心医疗、爱朋医疗、奥佳华涨停，泰康医学、中科美菱、宝莱特、可孚医疗涨超10%。该方向上周五出现一次比价明显的走高，但是周末没有进一步发酵，连续调整两天后再度走强，从盘口上可以看出有资金在引导。 由于老年病人感染新冠病毒后对缺氧反应较为迟钝，易产生“沉默性缺氧”从而引发肺炎。受此影响，可测量血氧饱和度等指标的血氧仪近期也成为了热销产品，且电商平台上多个品牌的血氧仪产品已断货，部分型号也处于预售状态。机构称，防疫物资产品端存在短期业绩弹性，上下游产业链标的进一步被挖掘。随着防疫政策逐步优化，线下消费场景迎来复苏，同时此前受疫情影响而挤压的医疗需求也逐渐释放。 电力板块早盘走高，金山股份、晶科科技、银星能源涨停，能辉科技涨超11%。该方向暂且以低位轮动修复看待，比较像是光伏、储能修复的延伸，高度和持续性应该相对有限。消息面上，广东、江苏2023年火电年度中长期合同电价较燃煤基准价涨幅均接近20%。 机构称，近日广东、江苏电力交易中心公布两省2023年度电力市场年度交易结果，广东2023年度长协成交价终于达到了涨幅上限，验证了此前对于电价“涨”声再起的预判。在2021年电价突破上行关口后，2022年煤价居高不下导致煤电困局难解，电价“涨声”再起并向上传导，无论煤电是基准价/标杆电价调整、亦或是浮动范围扩大，交易电价的上涨对于各类电源均利好。 综合来看，市场目前处于相对低迷的状态，部分活跃资金抱团个股，题材缺少持续性及合力，在成交额没能有效放大的情况下，市场可能延续这种存量博弈的行情。 今日涨停分析图：

今日共46股涨停，16股炸板，封板率为74%；生意宝8天6板，麦趣尔5连板。盘面上，收涨个股2932只，收跌个股1773只；农业、光伏、港口航运等板块涨幅居前，医药医疗、旅游、教育等板块跌幅居前。 中金公司表示，结合目前的内外部环境，尤其是国内疫情仍处于扩散阶段，对市场影响可能还会持续一段时间，但一方面考虑当前市场处于估值低位，沪深300指数前向市盈率仅为9.4倍，股权风险溢价重新回升至历史向上一倍标准差附近；交易方面，近期日成交降至5800亿元左右，对应按自由流通市值计算的换手率降至1.6%附近，重新回落至历史阶段性底部附近的1.5-2%的换手率区间；另一方面政策方向较为积极。当前的阶段调整不改长局，后市投资者情绪有望伴随对疫情的预期调整及政策发力逐步改善，目前市场仍处于布局期。 市场概述 指数方面，集合竞价集体高开，盘中震荡走高，沪指收涨0.98%，创业板指收涨1.2%。两市成交额合计6686亿，较昨日增加443亿。 个股方面，麦趣尔缩量走加速顶一字板，目前5连板领涨市场。生意宝也走加速，缩量T字板，目前8天6板。抗病毒个股领跌，翰宇药业、舒泰神、亨迪药业、众生药业、新华制药等跌超10%。 焦点板块及个股 光伏储能板块分化，天洋新材、绿康生化、欧晶科技、传艺科技均2连板，罗博特科涨超17%。板块分化在预期之内，整体表现要强于预期，昨日领涨的个股早盘基本都是高开或者继续冲高，市场的承接力度还不错，不过暂时还是以超跌反弹看待。行业的边际变化方面，目前主要是硅料价格持续下跌，刺激下游的装机量，以及产业链上利润的重新分配，辅材方向的个股是其中较强的分支。 机构称，当前时点上游紧缺环节供给释放，叠加下游需求在年末有所收紧，短暂周期内博弈情绪浓厚，基本面底部已现。展望未来，产业链需求起量和利润重分配基础上，1）一体化环节：产业链价格下降促进下游装机意愿增强，同时组件盈利能力有望随硅成本下降而回暖，一体化组件厂盈利低点已过。2）辅材环节：今年年中开始铜、锡等大宗原材料价格下降，叠加硅料降价带来的装机量提升，具备紧缺或新品迭代+市占率提升的辅材有望量利齐升，进入发展“快车道”。 农业板块午后进一步走强，芭田股份2连板，隆平高科、万向德农、黑芝麻、大北农涨停。该方向之前不少潜伏资金，主要是每年都会有的一号文件之类的利好预期，今天顺势反抽主要以自救看待，高度和持续性应该比较有限。 泛消费方向继续活跃，旅游酒店概念股三特索道3连板，西安旅游、西安饮食2连板。零售板块，中兴商业2连板，华联股份、人人乐涨停。食品饮料方向，麦趣尔5连板，怡亚通首板。医美方向，昊海生科、奥园美谷涨停。整个修复、复苏方向近期不断有资金在引导，多个细分方向均有轮动，可以留意是否会继续发酵扩散。 综合来看，指数连续两个交易日反弹，市场短线情绪有所回暖，但是成交额没能有效放大，暂且以反抽看待。个股及题材出现相对积极的信号，可以留意市场修复带来的机会。 今日涨停分析图：