大盘全天震荡分化，沪指延续升势，创业板震荡调整。盘面上，AI概念股探底回升展开反弹，CPO方向大涨，天孚通信、中际旭创等多股涨超10%，剑桥科技、通宇通讯涨停；算力概念股震荡反弹，美格智能涨停，中科曙光接近涨停。消费股盘中走强，家电、食品等方向领涨，小熊电器、海信家电、麦趣尔涨停。大金融概念股一度冲高，东北证券、中国太保、中国人寿涨超5%，长沙银行涨超4%。下跌方面，半导体板块陷入调整，苏州固锝、甬矽电子等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额10600亿，较上个交易日缩量609亿。 板块方面 CPO概念再度走强，光库科技获20CM涨停，天孚通信、中际旭创、新易盛等个股涨超10%，剑桥科技、永鼎科技涨停。CPO板块板块龙头剑桥科技一季度业绩超预期的刺激。剑桥科技昨日晚间披露的一季度报告显示，公司一季度实现营业收入10.74亿元，同比增长124.9%；归属于上市公司股东的净利润7147.25万元，同比大幅扭亏为盈。此外，根据Lightcounting预测，光模块的市场规模在未来 5 年将以 CAGR14%保持增长，2026 年预计达到176亿美元，后续的持续增量的确定性较强。 此前CPO（光模块）之所以受到资金的热捧，最主要的原因在于市场认为CPO（光模块）有望成为AI产业链中率先实现业绩兑现的细分方向，故在板块龙头剑桥科技业绩扭亏这一逻辑似乎得到了佐证。而从市场热点轮动的角度分析，在CPO的带动下其余AI算力硬件细分同样探底回升呈现止跌企稳的信号。若上周先行整理的算力方向能够率先重启反弹，AI内部的良性轮动仍在延续，故在资金正反馈下近期连续回调下游应用方向的修复机会同样值得留意。 大消费板块盘中走强，家电延续涨势，其中海信家电与小熊电器双双再度涨停，长虹美菱、奥普家居、九阳股份、富佳股份等个股涨幅居前。消息面上，根据统计局最新披露的数据，2023年3月家电出口数据超预期。2023年1-3月家用电器累计出口金额为1412.4亿元人民币，同比增长3.2%。其中3月家用电器出口金额为569.8亿元人民币，同比增长20.3%，增速环比增长31.1%。 食品饮料方向也在盘中异动，其中香飘飘、道道全、麦趣尔涨停，华宝股份、佳禾食品、好想你等个股涨幅居前。目前，消费复苏逻辑持续发酵，相关受益板块频频活跃。华鑫证券近日研报指出，目前消费特别是餐饮端消费仍处于弱复苏，但整体成本端如大豆、包材等原材料处于下行区间，成本环比继续改善，利润弹性预计二季度有所体现。不过，从今日市场反馈来看，大消费方向在盘中异动拉升后的跟进买盘仍相对乏力，资金认同度欠佳，仍先将其主线回调整理的过程中过渡性支线来看待即可。 个股方面 虽然AI产业链板块分化态势仍在延续，但可以看到板块中部分个股已先行出现转强的迹象。首先关注的便是算力核心标的中科曙光，股价逼近涨停的同时，也以85亿的成交额荣登榜首之位。消息面来看，从中科曙光的在互动平台获悉，公司已为“紫东太初”、“悟道2.0”等多个国内大模型训练提供算力支持。与智谱等AI厂商合作，为人工智能产业化落地提供高性能算力资源保障。而从技术面角度分析，虽然此前同样经历了较为剧烈的波动，但该股始终保持沿20日均线震荡向上的多头趋势，筹码也较为稳定，因此今日借消息面利好再度拉升也在情理之中。那么中科曙光以及CPO龙头剑桥科技，就可视为AI硬件端的两大锚定的个股，当其能够持续走高时，那么算力方向的赚钱效应有望得以进一步的延伸。 再来关注AI的下游应用端，万兴科技和昆仑万维这两只个股已率先展开反弹，金山板块也顶着减持的压力探底回升，呈现出止跌企稳的信号。故在AI主线的持续轮动下，在硬件方向集体回暖后，后续传媒娱乐的方向同样存在着一定的修复预期。不过需要注意的是，此时资金可能会集中于前排股之中，后续可重点留意相关核心个股短线回调结束后的右侧买点的机会。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.14%。北向资金全天净买入22.64亿元，其中沪股通净买入25.46亿元，深股通净卖出2.82亿元。 华安证券在近期的研报中表示，展望后市，预计市场仍将延续震荡上行的中性偏乐观走势。一是3月出口超预期强势，市场对经济预期改善正在被佐证；二是临近一季度末中央政治局会议，市场对于稳增长政策预期可能提升；三是美联储在FOMC会议纪要中提及美国经济衰退可能性，或表明其已经考虑政策转向。 配置上，留意三条主线：一是受益经济上行超预期可能的可选消费品白酒、医疗服务、医疗美容和化妆品和地产链下游家具用品、家用电器、装修装饰；二是尚未被市场定价但复苏良好的出行链条，包括航空机场、酒店餐饮和旅游及景区；三是“数字中国”与AI商用双轮驱动下TMT产业行情，包括直接受益的计算机、通信和传媒，以及新需求叠加周期转正将迎来扩散行情的电子。 个股方面，今日两市上涨1443家，比上一交易日减少1239家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停17家，比上一交易日减少16家。炸板9家，比上一个交易日减少3家；创业板股/科创板股涨停2家，比上个交易日增加1家。 情绪面来看，市场延续震荡整理格局，短线的指标在0轴线~低迷区之间徘徊，不过随着午后AI主线方向获得资金的回流，预计明日短线情绪有望进一步提升。 市场要闻聚焦 国家统计局：今年二季度经济增速可能比一季度明显加快 国家统计局新闻发言人付凌晖今天在新闻发布会上表示，今年以来，中国经济整体呈现恢复向好的态势，主要指标企稳回升，经营主体活力增强，市场预期明显改善，为实现全年的发展预期目标奠定了较好基础。从下阶段看，我国经济增长的内生动力在逐步增强，宏观政策显效发力，经济运行有望整体好转。考虑到上年二季度受疫情影响基数比较低，今年二季度经济增速可能比一季度明显加快。三、四季度随着基数的升高，增速会比二季度有所回落。如果不考虑基数影响，总的来看全年经济增长有望呈现逐步回升态势。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】CPO概念再迎集中爆发，700亿市值算力龙头逼近涨停，最强主线能否卷土重来？》

大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，科创50指数涨超3%。盘面上，半导体概念股集体大涨掀涨停潮，耐科装备、联动科技、拓荆科技均20CM涨停，近20股涨停或涨超10%。锂矿等赛道股展开反弹，天华新能涨近10%，永兴材料涨停。中字头个股震荡走强，中国科传4连板，中工国际涨停。黄金概念股开盘大涨，四川黄金、中润资源涨停。下跌方面，AI应用方向陷入调整，奥飞娱乐、慈文传媒跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市今日成交额11150亿，较上个交易日缩量219亿。 板块方面 今日半导体板块今日全面爆发，耐科装备、联动科技、拓荆科技大涨20%，芯源微、中微公司、华海清科、安集科技等个股涨超10%，北方华创、晶方科技、金海通、华亚智能涨停。从细分来看，今日半导体领涨方向主要集中在设备与材料端。主要受到了北方华创1季报业绩超预期的刺激（北方华创公告一季度净利润预增171.24%-200.30%）。从历年情况来看，一季度为北方华创的业绩淡季，其“淡季不淡”传递出设备板块景气度恢复的积极信号。 东吴证券更是在最新的研报中给出了看好半导体设备的四大逻辑：1）进口替代逻辑持续强化，看好晶圆厂加速国产设备导入有望加速；2）扩产预期上修静待招标启动，半导体景气复苏同样利好设备；3）政策扶持利好持续落地，大基金二期投资重新启；4）AI 算力需求持续提升，半导体设备承接AI 扩散行情。 而站在市场的角度，半导体板块今日的爆发也与指数形成共振，并成功调动起市场情绪。此外，在经历了前几日连续的回调整理后，筹码沉淀已较为充分，再结合机构资金持续介入，为半导体方向提供了增量动能，综合而言，对于半导体后续走势仍值得期待，后续仍可留意优质个股分歧整理时的低吸机会。 以锂矿为代表的新能源赛道方向也迎来反弹。其中永兴材料涨停、天华新能涨超9%，中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业等个股涨超5%。业内认为，碳酸锂价格下跌已经较为充分，随着下游需求重启，锂价有望迎来企稳，从而带动整个稀有金属板块反弹。 在人工智能各细分被市场充分挖掘后，指数想要进一步向上冲高仍需要新的突破口。随着上市公司一季报披露展开，以及更多的经济数据陆续出炉，各行业订单和排产数据也相继公布。市场对于全年景气趋势和边际改善的方向有了更明确的判断，机构投资者会沿着景气趋势和业绩边际的方向进行布局，在此逻辑下，新能源赛道方向同样有望迎来一定程度的修复。 个股方面 今日AI应用方向陷入调整，其中奥飞娱乐、慈文传媒两大标识度较高的人气标的双双跌停。由于本周以来传媒娱乐方向呈现连续高角度上涨态势，短期内累积了较多的获利卖压，因此今日的调整属于AI内部的轮动补跌。随着今日应用端集体调整，AI本周几乎是经历了“整体分歧——集体修复——轮动整理”的过程，可以看到的是目前人工智能方向波段主线行情虽暂告段落，但在震荡轮动的过程中，各细分方向依旧存在着反复活跃的机会，因此踏准节奏的话仍会具有不错赚钱效应。此外，北方华创与中芯国际两大半导体设备的核心龙头能否延续强势同样值得留意，当其在下周呈现高举高打的走势时，便有望带动半导体产业链迎来二波行情，届时对于算力芯片，乃至AI硬件方向或都存在再度修复的预期。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.6%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.93%。北向资金全天净买入62.24亿元，其中沪股通净买入21.58亿元，深股通净买入42.66亿元。 在半导体集体拉升下的背景下，科创50指数放量涨超3%，中期依旧保持震荡向上多头趋势，后续或仍具进一步上行之动能。而主板也是在连续的横盘整理后，再度展现出现进一步上攻的意图，截至今日收盘离前期高点3342仅一步之遥。在此背景上，先行关注5日线即可，在5日线被有效跌破之前，进一步向上创高的概率较大。 招商证券指出，随着4-5月通胀数据加速下行，通胀已经不再成为问题，美联储5月结束加息的概率较大。过去十年随着机构投资者的发展壮大，A股对于基本面，业绩增速，景气趋势和产业趋势愈发看重尤其是在每年到了4月份左右，随着上市公司一季报披露结束，更多的经济数据陆续出炉，各行业订单和排产数据也相继公布。市场对于全年景气趋势和边际改善的方向有了更明确的判断，于是会选择主攻方向。机构投资者会沿着景气趋势和业绩边际改善的方向进行布局，出现盛夏攻势。 个股方面，今日两市上涨2655家，比上一交易日减少827家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停31家，比上一交易日相同。炸板8家，比上一个交易日减少7家；创业板股/科创板股涨停5家，与上个交易日相同。 情绪面来看，由于AI应用方向今日遭遇集体的回调，所以今日短线情绪指标回调明显来至低迷区下方，随着指数的上行，下周或将迎来修复。 市场要闻聚焦 1、三部门：到2025年一体化压铸成形、无模铸造、砂型3D打印、超高强钢热成形、精密冷温热锻、轻质高强合金轻量化等先进工艺技术实现产业化应用 工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部发布关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见，到2025年，铸造和锻压行业总体水平进一步提高，保障装备制造业产业链供应链安全稳定的能力明显增强。产业结构更趋合理，产业布局与生产要素更加协同。重点领域高端铸件、锻件产品取得突破，掌握一批具有自主知识产权的核心技术，一体化压铸成形、无模铸造、砂型3D打印、超高强钢热成形、精密冷温热锻、轻质高强合金轻量化等先进工艺技术实现产业化应用。 2、面向大模型训练 腾讯发布超强算力集群 据腾讯微信公众号消息，腾讯云新发布面向大模型训练的新一代HCC高性能计算集群，整体性能比过去提升了3倍。搭载了NVIDIA H800 Tensor Core GPU，能够提供高性能、高带宽、低延迟的智算能力支撑。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】科创50大涨3%，1600亿市值巨头涨停！半导体芯片能否成为大盘向上突破的关键？》

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，深成指领跌。盘面上，AI概念股全天冲高回落走势分化，电商、教育、传媒等应用方向相对较强，世纪天鸿20CM涨停，奥飞娱乐5连板，慈文传媒、中国科传3连板；算力、CPO等硬件方向陷入调整，上海电影跌停，浪潮信息、剑桥科技、久远银海、首都在线等多只高位股大跌。旅游酒店股尾盘逆势爆发，曲江文旅4连板，西藏旅游、西安旅游、三特索道涨停。医药股震荡反弹，CRO方向领涨，宣泰药业20CM涨停，美迪西、成都先导涨超10%。下跌方面，半导体板块陷入调整，阿石创、寒武纪跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额11369亿，较上个交易日放量47亿，连续第8个交易日突破1万亿元。 板块方面 今日医药医疗方向迎来集体反弹，其中CXO板块领涨，其中成都先导、宣泰医药、美迪西涨超10%，皓元医药、泓博医药、康龙化成与泰格医药涨超5%。浙商证券认为， CXO板块经历了长达 2 年的调整之后，目前性价比极其突出。美国十年期国债收益率下行也可能在提升创新药行业估值的同时，或将对CXO 行业带来一定的估值扩张，对于情绪好转下 CXO板块估值向上修复空间持乐观态度。 另一方面，CXO与当下最为火热的人工智能之间联系也被市场所挖掘。太平洋证券在近期的研报中表示，根据英伟达公开资料，使用AI技术可使药物早期发现所需时间缩短至1/3倍，成本节省至1/200倍。药物研发外包是劳动密集型行业，现阶段国内多家知名CRO公司与 AI 科技公司携手，反映了国内CRO巨头们对AI技术在药物研发过程中降本增效的作用的认可。此类合作可为国内CRO在愈发激烈的行业竞争中保持成本和响应速度的优势。 午后消费板块持续走强，旅游酒店板块更是在尾盘逆势爆发，其中曲江文旅4连板，西域旅游涨超10%，西安旅游、西藏旅游、三特索道涨停。据携程旅行发布五一假日旅游前瞻数据来看， 国内游方面，国内游订单已追平 2019 年，同比增长超 7 倍。出境游方面，目前内地出境游产品整体预订量同比增长超 18 倍，旅游市场景气度高涨 。 中航证券在近期的研报中表示，随着五一及暑期旅游旺季临近，叠加旅游资源供应恢复和机票及燃油成本的显著降低，第二季度旅游市场预计步入预期增强和供应优化的新阶段，避暑旅游可能达到甚至超过疫情前同期水平。出行板块有望迎来“困境反转+行业去杠杆+供给出清”多重逻辑共振。酒店、旅游、免税等等细分有望率先受益。 总体而言，在人工智能主线再度陷入分歧整理的背景下，市场部分资金开始选择回流入相对低位的医药与消费方向，但需注意的是，无论是医药还是消费均未能与指数形成共振，先以过渡性轮动支线看待为宜，其延续性有待持续观察。 个股方面 人工智能内部的分歧加剧，下游应用端（传媒娱乐）方向延续强势。其中奥飞娱乐5连板，慈文传媒、中国科传3连板。在市场对于AI的炒作重心从硬件端转向数据、应用端转移的背景下，赚钱效应持续往后排股方向扩散。另外随着奥飞娱乐不断向上开拓市场高度，目前10CM的连板接力风格呈现回暖态势，近几个交易日的连板股的数量以及高度均有所提升。究其缘由，或是受到周一人工智能放量大跌的影响，市场分歧有所加剧，前排的核心标的抱团出现松动所致。部分获利了结的资金选择流入相对后排的细分领域进行短线套利。在此背景下，后续仍可继续留意传媒娱乐方向后排股的接力机会。 而硬件端再度遭遇集体大跌，其中核心标的浪潮信息今日跌超9%，一方面，昨日盘后，浪潮信息相关人士回应，目前服务器价格较稳定，暂未有较大波动。对于那些博弈服务其提价逻辑的资金而言，自然涌现出一定失望性卖压。不过值得留意的是，CPO的龙头剑桥科技在尾盘打至跌停的背景下，再度获得了资金抢筹，反映出市场对于该方向仍存在修复的预期。并且人工智能整体尚未出现明确的退潮信号，后续大概率在内部延续轮动走势，因此对于算力方向而言，后续或仍存反复活跃的可能。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌1.21%，创业板指跌0.97%。北向资金全天净卖出0.86亿元，其中沪股通净买入20.64亿元，深股通净卖出21.51亿元。 整体来看，目前市场正面临较为重要的时间节点，沪指在横盘整理多日后如还不能持续放量突破，那么后续再度回调的概率或将进一步增加。此外，需注注意的是，随着目前AI产业链各个细分基本已被充分挖掘，因此后续除了主线保持活跃以外，仍需新方向去带动指数进一步向上冲高。 个股方面，今日两市上涨1828家，比上一交易日减少1273家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停31家，比上一交易日减少22家。炸板15家，比上一个交易日增加6家；创业板股/科创板股涨停5家，比上一个交易日减少4家。 情绪面来看，随着AI主线板块再度陷入分化整理，短线情绪有所回落，不过整体来看，短线的情绪指标依旧保持在0轴之上。 市场要闻聚焦 1、成都：着力布局构建数字经济等8个产业生态圈 打造大数据与人工智能等28条重点产业链 《成都市产业建圈强链优化调整方案》近日正式印发。其中提出，成都优化调整生态圈和产业链体系，布局电子信息、数字经济、航空航天、现代交通、绿色低碳、大健康、新消费、现代农业等8个产业生态圈，主攻28条重点产业链。一个产业生态圈囊括了几条重点产业链，少则包含2条重点产业链，多则包括6条重点产业链。此次优化调整，尤其在重点产业链方面，产业划分更加细化，例如，明确打造大数据与人工智能（含车载智能控制系统）、高端诊疗、金融科技等重点产业链。 2、钛白粉龙头企业再掀涨价潮 Q1订单旺盛业绩向好 昨日，惠云钛业、中核钛白、龙佰集团等公司集体宣布上调各型号钛白粉销售价格，钛白粉企业年内第三次涨价潮已开启，本次涨价幅度普遍在700元人民币/吨。财联社记者联系上述公司均获悉，近期钛白粉销售情况良好，承接订单比较充裕。其中，龙佰集团公司人士向记者表示，今年一季度同比去年，业绩情况有可能要更好一些。 财联社：枫林 原标题：《【每日收评】人工智能内部分歧加剧！沪指连续横盘后或面临方向选择》