盘面简述 周二，A股高开低走，延续调整走势。盘面上，能源金属、半导体、互联网服务、软件开发、光学光电子、采掘、教育、文化传媒、消费电子、计算机设备、通信设备、汽车整车等行业涨幅居前，医药商业、工程建设、中药、化学制药、医疗服务、水泥建材、生物制品、医疗器械、煤炭、航运港口等行业跌幅居前。题材股方面，鸿蒙概念、华为汽车、电子后视镜、电子车牌、汽车芯片等涨幅居前，减肥药、CRO、甘肃概念、低碳冶金、创新药等领跌。 热点板块 华为汽车走强，赛力斯、圣龙股份均走出3连板，长安汽车、安凯客车、江淮汽车等涨幅居前。 华为概念走强，永贵电器、测绘股份、智云股份、润和软件20cm涨停，国华网安、启明信息、润达医疗、达华智能、常山北明等涨停。 通信设备走强，联特科技20cm涨停，佳讯飞鸿涨逾10%，大唐电信、世嘉科技、铭普光磁涨停，鼎通科技、光库科技、灿勤科技等涨幅居前。 消息面 【《共建“一带一路”：构建人类命运共同体的重大实践》白皮书发布】 10月10日，中国国务院新闻办公室举行新闻发布会，发布《共建“一带一路”：构建人类命运共同体的重大实践》白皮书。白皮书以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，系统阐述共建“一带一路”的历史渊源、理念愿景、 实现路径、实践成就和世界意义，全面介绍共建“一带一路”倡议提出10年来的丰硕成果，阐明中国推动共建“一带一路”高质量发展、同各国一道携手构建人类命运共同体的决心和行动。 【六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》】 工业和信息化部、中央网信办、教育部、国家卫生健康委、中国人民银行、国务院国资委等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展。 【半导体大消息！美国同意三星电子、SK海力士向华提供设备】 10月9日，韩国总统办公室通报，美国同意三星电子和SK海力士向其位于中国的工厂提供设备，无需其它许可。意味着，在无需单独批准的情况下，三星电子、SK海力士可以向中国工厂供应含美国技术的半导体设备。另外，市场消息称，存储芯片价格已触底反弹，三星等国际大厂正在酝酿涨价，涨价预期主要集中在DRAM（动态随机存取存储器）芯片领域。 巨丰观点 早盘，A股三大指数高开低走，集体收跌。截至午盘，沪指跌0.50%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.27%，沪深两市半日成交额4949亿元。两市超2800只个股下跌，北向资金半日净卖出25.94亿元。板块方面，华为概念股、移动支付、数据安全等板块涨幅居前；减肥药概念、中字头股票下挫。 午后，半导体、汽车板块走高，电力设备、计算机应用、传媒、医药板块走低，股指继续走低，逼近昨日低点。 总体看，华为概念仍是市场最明确的主线，从华为汽车转向鸿蒙概念。中特估板块回调，加剧市场调整。北向资金仍然是做空的主导力量，开盘25分钟净流入超过20亿，但随后快速流出，全天净流出近50亿元。 8月以来，A股持续调整，主要是受到人民币汇率贬值，北向资金出逃影响。近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。中长期看，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及新能源车、机器人、智能驾驶、减肥药等市场热门板块。 原标题：《巨丰收评：A股高开低走 华为概念持续活跃》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天探底回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，华为概念股继续活跃，其中华为汽车方向领涨，赛力斯、江淮汽车、上海沿浦、华阳集团等十余股涨停；高压快充概念股集体走强，英可瑞、永贵电器、双杰电气均20CM涨停。减肥药概念股探底回升，常山药业5天3板，昊帆生物涨停。算力概念股午后拉升，莲花健康、真视通涨停。下跌方面，大消费板块集体调整，旅游、影视等方向领跌，上海电影、横店影视、中国电影等跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额7700亿，较上个交易日放量528亿。 板块方面 华为产业链在节后延续强势，其中华为汽车概念股集体爆发，光弘科技、美利信、恒勃股份大涨20%，赛力斯、江淮汽车、铭科精技、三联锻造等个股涨停，此外，吉德迈仕、光庭信息、联得装备等涨超10%。从驱动逻辑上来看，自华为问界新M7于9月12日发布上市以来，订单持续走高，国庆销量更是大超预期。此外后续年内还将发布问界M9，市场对于华为汽车产业链的预期进一步提升。 中国银河证券发布研究报告称，华为依托“鸿蒙+MDC+麒麟+盘古”组合拳(对应智能座舱系统、智能驾驶算力平台、车载芯片、自动驾驶大模型)，实现了从核心芯片、自动驾驶平台到终端车辆运营的全产业链布局，具备唯一稀缺性。故在当前的市场环境下，华为汽车链仍有望反复活跃，留意资金向汽配以及智能驾驶扩散性的炒作的机会。 高压快充板块同样涨幅居前，英可瑞、双杰电气、永贵电器20CM涨停，宝馨科技、协鑫能科、伊戈尔、日丰股份涨停。消息面上，华为官方10月4日宣布，华为数字能源打造的全液冷超充站在川藏南线暨理塘、亚丁公路沿线等地正式上线，最大输出功率600kW，最大电流600A，号称“一秒一公里”。一次充电成功率高达99%，200至1000V充电范围匹配所有车型，包括特斯拉、小鹏、理想等乘用车及货拉拉等商用车。 算力概念股持续活跃，恒为科技6天5板， 莲花健康2连板，真视通涨停，天迈科技、利通电子、拓维信息等个股涨幅居前。消息面上，六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，其中智算占比2025年将提升至35%。不过需要注意的是，这一轮领涨的算力股（如恒为科技等）其背后依旧具有较强的华为概念的烙印，像工业富联、浪潮信息、中科曙光等权重算力股的走势则相对较弱，因此本轮算力股的延续性仍有待进一步观察。 个股方面 今日高位股抱团仍在延续，精伦电子成功回封斩获8连板，华映科技与好上好双双晋级4连板，减肥药的龙头股常山药业再获20CM涨停。此外捷荣技术继续红盘震荡，中贝通信与华力创通等个股虽然冲高回落，但整体依旧维持着较强的上涨趋势。此外今日两市的涨停家数与连板股数量均明显提升，短线情绪与指数形成了背离态势。究其原因，当前市场呈现明显的结构性分化，绝大多数的赚钱效应集中在以华为产业链为代表的科技股方向。另一方面，由于高位连板股方向尚未出现明显亏钱效应，在连续资金正反馈的激励下，市场风险偏好加剧，越来越多的资金尝试高位接力进行短线套利。但需注意的是，当前高位股已进入纯粹情绪博弈范畴，一旦后续情绪回落导致资金抱团出现松动，仍需留意集体补跌的风险。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.44%，深成指跌0.03%，创业板指跌0.26%。沪深股通14点恢复交易，北向资金全天净卖出74.6亿元，其中沪股通净卖出35.89亿元，深股通净卖出38.71亿元。 从指数角度来看，今日三大股指呈现出探底回升的走势，特别在午后北向资金再度流出的背景下，市场依旧展现出不俗的承接动能。因此对于后市维持此前的观点，短线而言当前市场位阶已来至相对低位，指数的下杀空间或有限，在震荡中反复筑底仍是当前市场的主要结构。但在这一期间并非毫无机会，不难察觉的是以华为产业链为主线的结构性行情仍在如火如荼的进行中，故应对上仍宜积极拥抱主线，留意主线板块内部的轮动过程中的低吸机会。 情绪面上，随着华为产业链强者恒强的走势，今日市场短线指标始终维持在活跃区，与指数形成一定背离，当结构性行情持续的话，后市或仍有望维持相对高位。 市场要闻聚焦 【碧桂园正考虑于近日公布境外债重组计划】 财联社10月9日讯，财联社记者独家获悉，碧桂园正考虑于近日公布境外债重组计划。此前，碧桂园旗下9只境内债已全部成功展期，这9只债券分别为：16碧园05、21碧地03、20碧地03、19碧地03、21碧地04、21碧地01、21碧地02、16腾越02及20碧地04。 【韩国：美国同意三星和SK海力士向其中国工厂提供设备】 财联社10月9日讯，韩国总统办公室当地时间10月9日通报，美国同意三星电子和SK海力士向其位于中国的工厂提供设备，无需其它许可。 原标题：《【每日收评】三大指数探底回升，华为产业链强者恒强，后市能否迎来阶段性反弹？》

盘面简述 周一，A股宽幅震荡，延续调整走势。盘面上，汽车零部件、汽车整车、通信服务、汽车服务、电源设备、船舶制造、计算机设备、消费电子等行业领涨，旅游酒店、珠宝首饰、房地产、文化传媒、航空机场、商业百货、多元金融、装修建材、美容护理、造纸印刷、农牧饲渔、水泥建材、证券等行业跌幅居前。题材股方面，华为汽车、液冷概念、激光雷达、电子后视镜、高压快充、6G概念、毫米波概念、减肥药等涨幅居前，在线旅游、影视概念、预制菜概念、退税商店、租售同权、猪肉概念等领跌。 热点板块 汽车零部件走强：恒勃股份、博俊科技20cm涨停，德迈仕、上声电子涨逾10%，天龙股份、圣龙股份、沪光股份、日盈电子等多股涨停。 汽车整车走强：赛力斯、江淮汽车涨停，北汽蓝谷、长安汽车、海马汽车、金龙汽车、一汽解放、力帆科技等涨幅居前。 通信设备午后走强：海能达涨停，美利信涨超10%，万马科技、光迅科技、震有科技等跟涨。 消息面 【中秋国庆“超级黄金周”火爆落幕 国内旅游收入同比增长129.5%】 文化和旅游部10月6日发布数据显示，2023年中秋节、国庆节假期，文化和旅游行业恢复势头强劲，全国假日市场平稳有序。经测算，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。 【三季度IPO收紧：近一个半月12家“衣食住”企业终止IPO】 数据统计，2023年第三季度共有91只新股上市，募资总额达1139.658亿元，环比第二季度IPO首发家数、募资总额均有所下降。撤否方面，三季度共有74家企业撤否。其中，衣食住IPO撤否情况较为突出。 【国管局：加大新能源汽车配备使用力度】 据国管局消息，国管局日前在河北雄安新区召开新能源汽车推广现场会暨全国公务用车管理工作座谈会。会议强调，各级公务用车主管部门要全面落实新能源汽车推广各项政策要求，加强与相关行业主管部门协同配合，完善配套措施，加大新能源汽车配备使用力度。 巨丰观点 早盘A股三大指数集体下跌，沪指失守3100点，两市超3700股飘绿。盘面上，华为汽车概念多股涨停，减肥药、液冷概念、电子后视镜、高压快充、激光雷达、EDR概念、汽车一体化压铸、天基互联、6G等板块涨幅居前。旅游酒店、珠宝首饰、影视、预制菜、房地产开发、文化传媒、房地产服务等板块领跌。 午后，半导体、通讯设备、煤炭、消费电子等板块走强，股指企稳回升。深成指、创业板纷纷翻红，上证指数收复3100点。14：00港股开市，北向资金大幅出逃超60亿元，导致A股再度走弱。南向资金则大幅净流入港股。 总体看，市场调整的主导力量是大消费（旅游酒店、商业百货、美容护理、食品饮料、影视院线）、房地产（房地产开发、装修建材、水泥建材、家用轻工）等板块；而市场热点依旧是围绕华为概念（华为汽车、华为手机）展开。 近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率及外围地缘政治因素影响。国庆节前，市场成交平淡，没有明显增量资金入场，因此A股维持反复磨底的状态。节后，市场有望恢复活跃，投资者可逢低布局三季报预增板块以及新能源车、机器人、智能驾驶、减肥药等市场热门板块。 原标题：《巨丰收评：北向资金出逃 华为概念走强》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘早盘冲高回落后全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，华为概念股持续活跃，带动消费电子、汽车、机器人等多个板块集体走强，格林精密、联得装备、硕贝德、华映科技、赛力斯等近20股涨停。半导体板块午后反弹，盛美上海、拓荆科技等涨超10%。教育股表现活跃，学大教育、传智教育涨停。下跌方面，减肥药概念股陷入调整，德展健康、翰宇药业跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市今日成交额7172亿，较上个交易日放量7亿。 板块方面 消费电子板块展开全线反弹，格林精密20CM涨停，光弘科技、硕贝德、信维通信等个股涨超10%，华映科技、国光电器、好上好、春秋电子等10余只个股涨停。机构分析认为，近日华为发布多款全场景新品，作为中国高端消费电子代表厂商，或将引领国内相应领域发展趋势，有望加速带动中国消费电子回暖。另一方面，终端补库存需求的逐步体现，据数据统计三季度消费电子产业链呈现缓慢修复态势，随着多款重磅新品的推出四季度的出货展望则更加积极，行业开启全面复苏周期。 此外，今日领涨的个股大多叠加了华为概念属性，本质上而言消费电子今日的的上涨仍先以华为链的延伸炒作看待为宜，其延续性仍有待进一步观察。由于存量博弈市场环境始终未有改善，市场整体始终处于以华为产业链为主线周期之中，因此节后预计市场依旧围绕着以华为链为代表的科技股方向进行进一步的挖潜，因此后续仍可留意那些具有一定预期差的科技股方向。 半导体设备板块在午后异动拉升，其中盛美上海涨超15%，拓荆科技涨超10%，中微公司、华海清科、芯源微等个股涨超5%。消息面上，盛美上海公告称，至2023年9月27日，公司在手订单总金额为67.96亿元，其中，已签订合同订单总额65.26亿元，同比增长约四成，已中标尚未签订合同订单2.7亿元，同比增长近16倍。 浙商证券也在近期的研报中表示，24年半导体行业有望迎来上行周期，随着下游稼动率回升，国内资本开支有望加速。此外，半导体产业链已上升到国家战略高度，目前国内先进制程已实现部分工艺突破，先进制程扩产渐行渐近，设备国产化迎来加速期。 个股方面 今日高位股方向分歧加剧。开盘阶段遭遇到了明显的兑现卖压，多只人气股大幅低开。不过从盘中来依旧获得了较强的承接动能，华映科技与荣联科技均探底回升最终涨停封板。可见在市场监管趋松，短线炒作氛围持续向好环境下，选择博弈“跨节妖股”的资金依旧不在少数。不过需要注意的是，常山药业与捷荣技术两只高标龙头，今日都呈现出高位爆量震荡的态势，那么在节后是否有足够的买盘进行接力依旧存疑。而一旦核心高标因跟进买盘不足而陷入整理，对于其余抱团股情绪端将不避免的受到影响。因此在高标抱团逐步趋于极致的背景下，留意风险控制或更为关键。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.1%，深成指涨0.05%，创业板指跌0.12%。北向资金全天净卖出49.95亿元，其中沪股通净卖出28.47亿元，深股通净卖出21.48亿元。 今日市场的黄白线分离较为明显，虽然指数层面依旧延续窄幅震荡走势，但个股层面涨多跌少，超3600股飘红。其中以华为产业链为代表的科技股方向延续强势，并带动消费电子、汽车、机器人等多个板块集体走强。因此只要节后前排的核心高标没有集体退潮，围绕该方向的延伸性炒作仍有望延续。此外，随着节前短线题材方向维持着较高的资金正反馈，市场做多氛围持续向好，若就此能够吸引更多的增量入场的话，对节后行情或更为值得期待。 情绪面上，受限于指数的窄幅震荡，今日情绪指标呈现出小幅冲高回落态势，不过最终依旧是收于低迷区之上。 市场要闻聚焦 【金融监管总局发布《保险销售行为管理办法》 规范保险销售前、售中、售后行为】 金融监管总局近日发布《保险销售行为管理办法》，自2024年3月1日起施行。《销售办法》共6章50条，将保险销售行为分为保险销售前行为、保险销售中行为和保险销售后行为三个阶段，区分不同阶段特点，分别加以规制。一是保险销售前行为管理，对保险公司、保险中介机构业务范围、信息化系统、条款术语、信息披露、产品分类分级、销售人员分级、销售宣传等进行规制。二是保险销售中行为管理，要求保险公司、保险中介机构了解客户并适当销售，禁止强制搭售和默认勾选，在销售时告知身份、相关事项，提示责任减轻和免除说明等。三是保险销售后行为管理，对保单送达、回访、长期险人员变更通知、人员变更后禁止行为、退保等提出要求。 【国内航线燃油附加费将于10月5日起再上调 调整至最高130元】 财联社记者今日从飞常准处获悉，自2023年10月5日（出票日期）起，国内所有航线燃油附加费收取标准为：800公里(含)以下航线每位旅客收取70元燃油附加费，800公里以上航线每位旅客收取130元燃油附加费。 原标题：《【每日收评】三大指数全天窄幅震荡，华为产业链再爆发，节后科技股行情能否延续？》

盘面简述 周四，A股缩量整理，科创板领涨。盘面上，消费电子、光学光电子、通信服务、教育、计算机设备、电子元件、半导体、汽车零部件、船舶制造、煤炭、纺织服装、汽车整车等行业领涨，医疗服务、贵金属、保险、酿酒、证券等行业小幅回调。题材股方面，电子车牌、EDR概念、激光雷达、电子后视镜、6G概念、毫米波概念、星闪概念、智能穿戴、轮毂电机等涨幅居前，PLC概念、减肥药、CRO、鸡肉概念、新型工业化等概念跌幅居前。 热点板块 消费电子走强：格林精密20cm涨停，春秋电子、惠威科技、国光电器、卓翼科技、欧菲光涨停，光弘科技、协创数据涨逾10%。 6G概念走强：信维通信涨逾10%，中贝通信涨停，硕贝德、星星科技、金信诺、通宇通讯、本川智能、海格通信等涨幅居前。 半导体走强：冠石科技涨停，芯源微、拓荆科技、臻镭科技、中微公司、华清海科、中科蓝讯、北方华创等涨逾5%。 消息面 【央行重要发声坚决防范汇率超调风险】 人民银行网站9月27日消息，中国人民银行货币政策委员会2023年第三季度（总第102次）例会于9月25日在北京召开。会议指出，要持续用力、乘势而上，加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，搞好逆周期和跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，加快经济良性循环，为实体经济提供更有力支持。 【A股IPO阶段性收紧持续 境外上市备案进一步提速】 9月27日，证监会活跃资本市场政策组合拳的出台，将迎来“满月”。备受关注的阶段性收紧IPO节奏持续，拟IPO公司撤单数量有所增加。分析人士认为，伴随监管政策的逐步收紧，企业应积极寻找多元化融资方式。随着企业境外上市渠道持续畅通，境外上市备案将进一步提速。 【美股三大指数涨跌不一能源股全线上涨】 美东时间周三，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.2%，标普500指数涨0.02%，纳指涨0.22%。大型科技股涨跌参半，英伟达、谷歌涨超1%，亚马逊、微软小幅上涨；特斯拉跌超1%，苹果、奈飞、Meta小幅下跌。能源股全线上涨，西方石油涨近4%；埃克森美孚涨超3%。热门中概股普涨，唯品会涨超4%，小鹏汽车涨超2%，拼多多、哔哩哔哩涨超1%。 巨丰观点 早盘沪指窄幅震荡，创业板指高开低走。盘面上，消费电子板块出现涨停潮，华为汽车概念相关的电子车牌、电子后视镜、激光雷达、轮毂电机等位于涨幅榜前列。北向资金开盘10分钟一度净流入10亿元，随后转为流出，截至午盘净流出15亿元。 午后，半导体板块走强，相关概念板块：国家大基金、光刻胶、中芯国际等拉升，股指小幅走高，科创50指数涨幅扩大至1%以上。尾盘，半导体板块涨幅收窄，股指回落。北向资金尾盘加速流出，全天净流出约40亿元。从市场表现看，北向资金对A股影响依旧较大，A股盘中的每一波跳水，均与北向资金抛售有关。市场成交低迷，仅为7000亿左右。 对于A股持续调整，人民币汇率贬值，北向资金出逃影响较大。近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 今日是国庆节前最后一个交易日，A股缩量震荡符合预期，国庆节之后，市场成交量有望逐步恢复，行情将出现起色。从近10年国庆长假后5个交易日上证指数表现看，上涨概率高达70%，仅在2014年、2018年和2021年出现下跌，10年平均涨幅1.35%。目前市场底部特征逐步显现，多项指标已接近历史低位水平，节后市场有望迎来逐步修复的行情。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率因素影响。投资者可逢低布局三季报预增板块以及新能源车、机器人、人工智能等上半年活跃板块的超跌反弹机会，以及资源、消费等蓝筹板块的补涨机会。 股市有起有落，月有阴晴圆缺，投资者不必介怀，但愿人长久千里共婵娟。祝大家节日快乐，节后携手共进！ 原标题：《巨丰收评：A股缩量整理 华为概念百花齐放》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天冲高回落，三大指数均小幅上涨，创业板指领涨。盘面上，医药股全线走强，其中CRO方向领涨，博腾股份涨超10%，药明康德涨超5%；减肥药概念股继续活跃，常山药业20CM涨停，德展健康、双鹭药业涨停。光伏、风电等新能源赛道股展开反弹，宇邦新材、罗博特科涨超10%，钧达股份、东方电缆等涨停。机器人、新型工业化概念股维持强势，德恩精工20CM3连板，精伦电子6连板。下跌方面，光刻机概念股陷入调整，蓝英装备跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额7165亿，较上个交易日放量509亿。 板块方面 医药板块全面走强，CRO、减肥药方向领涨，常山药业20CM涨停，13个交易日涨超200%，博腾股份大涨17%，键凯科技、德展健康、双鹭药业、赛隆药业、美诺华等近10股涨停，而药明康德、泰格医药、康龙化成大市值标的同样涨超6%。安信证券研报指出，鉴于目前GLP-1等多肽药物、ADC、中药等多个细分赛道的创新研发存在明显的景气度上行趋势，CXO行业有望受益于此，CXO行业景气度有望逐步提振。 从市场角度分析，医药经历了长期调整，整体估值已来至历史低位，本就存在着修复的预期。而减肥药概念持续走强成功激活了医药股的活跃度，故而赚钱效应从向医药板块整体扩散。但需注意的是，今日减肥药方向再度放量拉升后呈现出加速赶顶的疑虑，结合短线情绪趋于高潮，后续或将面临再度分化，此时再行追涨减肥药的风险收益比较低，可留意医药板块中仍存预期差的低位补涨细分。 光伏板块同样迎来反弹，其中钧达股份、爱旭股份、罗博特科、露笑科技等个股涨停，TCL中环、隆基绿能、帝尔激光、聆达股份、意华股份等个股涨幅居前。消息面上，近日隆基绿能携森特股份在北京发布全新一代建筑光伏一体化（BIPV）产品——隆顶4.0，隆顶4.0是全球首款搭载BC类电池的BIPV产品。 山西证券指出，此前市场上存在对光伏行业产能，过剩的担忧，认为会影响未来企业盈利能力。该担忧已经在估值上有所体现。但事实上，光伏产业中高质量、优质产能依旧相对紧缺。“降本增效”推进光伏行业不断进行技术迭代，当前 PERC 电池已经迫近理论效率极限，N 型替代大势所趋，BC 电池技术有望成为未来主流，存在结构性机会。而从市场角度来看，今日新能源赛道的中也出现了中长线资金的回补的痕迹，短期而言对于以光伏为代表的新能源赛道仍有望反复活跃。 个股方面 高位连板股方向今日延续强势，其中华为产业链核心高标龙头捷荣技术再度涨停，完成了21天16板的壮举，并带动了华映科技也走出了二波行情。无独有偶，减肥药方向，常山药业再度20CM涨停，13个交易日涨超200%，德展健康6天4板。而新型工业化昨天高潮之后今天板块内部虽小幅分化，但龙头精伦电子成功晋级6连板，而德恩精工也同样实现了20CM3连板。总体而言，连板晋级率依维持高位。 但需注意的，中位股方向的分歧加剧，昨日两只4板个股悉数被核，三联锻造几乎走出天地板，而华脉科技更是早早的跌停封板。反映出相较于中位股，资金还是更热衷抱团那些最为核心的标的之中。因此这些高标在后续的市场中可视为情绪锚点，当其能够持续向上开拓市场空间时，相关板块就仍存在着补涨机会，届时继续跟随盘面轮动的节奏进行的短线套利仍是胜率较高的应对模式。而一旦核心高标在后续抱团出现松动，则需留意相关板块的补跌风险。 后市分析 截至收盘，沪指涨0.16%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.82%。北向资金全天净买入18.03亿元，其中沪股通净买入19.84亿元，深股通净卖出1.81亿元。 今日市场迎来反弹，三大指数全线收涨，量能也有所提升。盘面上而言，减肥药、新型工业化、华为产业链等题材持续火爆，并且赚钱效应开始向全体医药股以及新能源赛道方向扩散。此外在近期的盘中也可以观察到，越来越多的中长线资金开始着手回补低位权重的仓位，这也可视为市场又一筑底信号。结合市场正处于相对低位，指数整体易上难下，在市场整体呈现出健康的上涨格局下，也为节后反弹的延续奠定了良好的基础。 情绪面上，随着高位题材方向的持续活跃，市场情绪提升明显，情绪指标再度来至活跃区附近。 市场要闻聚焦 【乘联会：9月1-24日新能源车市场零售50.8万辆 同比去年同期增长33%】 财联社9月27日讯，乘联会数据显示，9月1-24日，新能源车市场零售50.8万辆，同比去年同期增长33%，较上月同期增长11%，今年以来累计零售495.1万辆，同比增长36%；全国乘用车厂商新能源批发59.5万辆，同比去年同期增长40%，较上月同期增长17%，今年以来累计批发567.5万辆，同比增长39%。 【交通运输部：预计中秋国庆假期超20亿人次跨区域流动】 财联社9月27日讯，2023年中秋、国庆假期从9月29日至10月6日，共8天时间，交通运输部门预计中秋、国庆假期，跨区域人员流动量持续高位运行，全社会跨区域人员流动量（包括营业性客运量、高速公路及普通国省道小客车出行量）达20.5亿人次，日均2.57亿人次，比2019年同期日均增长11.5%，比2022年同期日均增长58.8%。 原标题：《【每日收评】两市短线情绪活跃！医药股全线爆发，新能源赛道迎久违反弹》

盘面简述 周三，A股震荡反弹，三大指数集体收涨。盘面上，风电、光伏、医疗、医药等行业领涨，采掘、美容护理、医药商业、电网设备、工程建设等行业涨幅居前，贵金属、船舶、计算机设备、煤炭、保险、旅游酒店、银行、汽车等行业小幅回调。题材股方面，CRO、减肥药、肝素概念、BC电池、创新药、TOPCon电池等涨幅居前，屏下摄像、轮毂电机、电子后视镜等概念跌幅居前。 热点板块 光伏概念走强：宇邦新材、中信博涨逾10%，钧达股份、露笑科技、爱旭股份涨停，阿特斯、锦浪科技、晶澳科技等涨幅居前。 风电概念走强：双一科技20cm涨停，大金重工涨停，东方电缆、福事特、新强联、泰胜风能、新风光、海力风电等涨幅居前。 新型工业化走强：德恩精工20cm涨停，华辰装备涨逾10%，精伦电子、华明装备、昊志机电、汇洲智能、华东重机等涨幅居前。 医药板块走强：键凯科技、常山药业20cm涨停，一品红、博瑞医药、赛隆药业、的展健康、美诺华、吉贝尔等涨幅居前。 消息面 【沪深交易所一个月内零受理 多家企业终止定增】 自8月底证监会表态再融资节奏收紧后，截至9月25日，沪深交易所再融资“零受理”已满一个月，北交所仅一家企业获受理。今年1-8月，受理且未注册生效的再融资排队企业共计266家。其中，6月至8月，A股再融资一直处于正常受理状态，平均每月约受理44家。但8月以来，A股再融资终止的案例也陡然增多。截至目前，今年以来A股再融资已有38家项目终止，远超去年全年。 【高盛、德意志银行等外资上调中国经济增长预期】 近期，高盛、德意志银行等多家外资金融机构陆续上调对中国2023年GDP增速的预测。从当前全球经济走势来看，外资金融机构对中国经济回升向好的信心主要来自两方面：一是中国经济长期向好的趋势没有改变，中国经济韧性强、潜力大、活力足、长期向好的基本面没有改变；二是我国有丰富的宏观调控经验和充足的政策储备工具，有信心有能力推动经济持续健康发展。 【美股三大指数收盘均小幅上涨 大型科技股普涨】 美股三大指数收盘均小幅上涨，纳指涨0.45%，标普500指数涨0.4%，道指涨0.13%。大型科技股普涨，亚马逊、奈飞、英伟达涨超1%，微软、谷歌、特斯拉、苹果、Meta小幅上涨。热门中概股多数下跌，理想汽车跌近10%，蔚来、京东跌超2%，哔哩哔哩、富途控股、阿里巴巴跌超1%，百度、微博小幅下跌。小鹏汽车、唯品会涨超1%。 巨丰观点 早盘A股三大指数冲高回落，创业板指盘中一度涨近2%。盘面上，风电设备、光伏设备、医疗服务行业表现强势，BC电池、CRO、采掘行业、油气设服、减肥药、创新药等板块位于涨幅榜前列；屏下摄像、轮毂电机、电子后视镜、激光雷达等板块小幅回调。北向资金开盘半小时大幅流入57亿元，随后再次转为缓慢流出，截至午盘，北向资金净流入30亿元。 午后，军工、半导体、汽车等板块走弱，光伏、医药、医疗器械等板块继续走强，股指横盘整理。北向资金午后小幅流出，全天净流入约20亿元。从市场表现看，北向资金对A股影响依旧较大。市场成交低迷，仅为7000亿左右。 对于A股持续调整，人民币汇率贬值，北向资金出逃影响较大。近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。国庆长假临近，市场成交平淡，没有明显增量资金入场，预计A股将反复磨底。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率因素影响。投资者可逢低布局三季报预增板块以及新能源车、机器人、人工智能等上半年活跃板块的超跌反弹机会，以及资源、消费等蓝筹板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：A股震荡反弹 新能源医药板块走强》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，创业板指领跌。盘面上，新型工业化概念股继续大涨，华辰装备、德恩精工、华东数控、精伦电子等近10股涨停。AI概念股展开反弹，应用方向领涨，海天瑞声20CM涨停，万兴科技涨超10%；数据要素概念股午后拉升，易华录涨超5%。一带一路概念股盘中异动，贝肯能源、南方路机涨停。下跌方面，星闪等华为概念股陷入调整，创耀科技跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额6656亿，较上个交易日缩量523亿。 板块方面 新型工业化板块持续强势，其中精伦电子5连板，德恩精工20CM2连板，天永智能、亚威股份涨停，云涌科技、固高科技、创世纪、海得控制等个股涨幅居前。消息面上，9月25日，工信部党组书记、部长金壮龙主持召开党组会议，会议强调，要准确把握推进新型工业化的战略定位，加快建设制造强国，持续提升工业现代化水平，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。 中信建投指出，围绕新型工业化发展需求，推动制造业数字技术与实体经济融合；工业互联网与工业自动化将是实现新型工业化的关键领域；后续有望围绕产业链韧性与安全水平推进新型工业化落地配套实施方案。而从细分领域来看，工业互联网、工业母机、机器人、工控软件、半导体等方向或有望受益。故受到新型工业化的题材驱动，上述板块的近期走势均优于市场。而从市场角度分析，在华为产业链预期演绎较为充分的背景下，资金也需要新方向维持科技股的热度，故对于新型工业化的炒作其本质或属于是科技股内部的补涨。 AI概念股再度迎来反弹，其中应用端表现亮眼，其中海天瑞声20CM涨停，万兴科技涨超15%，汇纳科技、昆仑万维、世纪天鸿涨超5%。消息面上，根据OpenAI官网信息，ChatGPT即将在两周内对plus用户与企业用户开放一系列新功能，包括图像读取与理解（即图生文），以及语音对话能力。据悉，语音功能将在iOS和Android平台推出，图像功能将登陆所有平台。 此外，数据要素也在午后明显异动拉升，科远智慧涨停，汇纳科技、中科信息、测绘股份、易华录等个股涨幅居前。消息面上，以“激发数据价值、共促要素发展”为主题的“2023数据要素发展大会”今日将在广州举办。东方证券在近期的研报中指出，数据要素是未来政策较为清晰的方向，近期财政部与资产评估协会分别公布数据资产入表和数据评估方案，也对数据资产化起到关键性推动，而随着数据局即将正式运作，有望在公共数据授权运营、数据确权登记等制度层面发力。 正如此前收评中所强调的AI作为上半年核心主线具有较高的市场人气，并且在近期的行情演绎中也出现了部分配置资金回补AI的现象。不过需注意的是，AI板块想要走出持续对成交量的要求很高，显然以目前市场整体7000亿左右的量能水平是无法支撑AI反弹延续的，故对于AI方向在市场出现明显的增量资金入场之前，暂以短线的修复性反弹看待即可。 个股方面 从个股方向上来看，今日捷荣技术再度涨停，斩获20天15板。在其带动下高位连板股方向依旧保持着较高的热度，昨日3板以上的个股除了丰华股份其余悉数晋级，而从方向上来看，主要集中在华为产业链与新型工业化两大题材之中。因此在只要这些高标没有遭遇集体退潮的明显败象，上述两大题材仍有望反复活跃，仍可以在震荡轮动中去寻找一些存在预期的补涨机会。 另外需注意的是，明日是节前倒数第二个交易日，在部分资金想要取钱过节的背景下，高位股方向或将面临着一定的兑现压力，因此明日相关个股要做好盘中波动加剧的心理准备。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.6%，创业板指跌0.77%。北向资金全天净卖出62.96亿元，其中沪股通净卖出29.83亿元，深股通净卖出33.13亿元。 今日市场延续缩量整理态势，三大指数再度全线收跌。主要受到了节前效应的影响，在避险情绪主导下市场增量资金不足，另一方面，北向资金在上周五短暂回流后，本周再度持续流出对于盘中大市值权重形成了明显的压制。但当下盘面也并非一无是处，以科技股为代表的短线炒作依旧保持着较高的热度。故对于当前的结构性分化，应对上仍以聚焦于市场热点为主，跟随科技股内部的轮动节奏进行短线套利或具较高的胜率。 情绪面上，今日虽然情绪指标小幅回落，但依旧维持在0轴之上，在科技股方向反复活跃的背景下，短线情指标或有望进一步提升。 市场要闻聚焦 【财政部：8月份全国共销售彩票529.57亿元 同比增长53.6%】 财政部发布数据显示，8月份，全国共销售彩票529.57亿元，同比增加184.81亿元，增长53.6%。其中，福利彩票机构销售186.43亿元，同比增加59.72亿元，增长47.1%；体育彩票机构销售343.14亿元，同比增加125.09亿元，增长57.4%。主要受重大赛事增多、即开型彩票新票上市等因素影响，彩票销量较上年同期增长较快。 【五部委：力争到2025年安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元】 五部委印发《安全应急装备重点领域发展行动计划（2023－2025年）》。其中提出，力争到2025年，安全应急装备产业规模、产品质量、应用深度和广度显著提升，对防灾减灾救灾和重大突发公共事件处置保障的支撑作用明显增强。安全应急装备重点领域产业规模超过1万亿元。聚焦重点应用场景，攻克一批关键核心技术，推广一批具有较高技术水平和显著应用成效的安全应急装备，形成10家以上具有国际竞争力的龙头企业、50家以上具有核心技术优势的重点骨干企业，涌现一批制造业单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业，培育50家左右国家安全应急产业示范基地（含创建单位），打造竞争力强的安全应急装备先进制造业集群。 原标题：《【每日收评】20天15板！捷荣技术带动高位连板股逆势走强，AI产业链上演王者归来》

盘面简述 周二，A股震荡走低，延续调整态势。盘面上，游戏、互联网服务、通用设备、文化传媒、采掘、软件开发、风电设备、教育、工程建设等行业小幅上涨，能源金属、化学原料、医疗服务、房地产服务、化肥、酿酒、电池、美容护理、航空机场、煤炭等行业跌幅居前。题材股方面，工业母机、数字哨兵、AIGC概念、数据确权、数字阅读、工业4.0概念等涨幅居前，星闪概念、轮毂电机、Chiplet概念、第四代半导体等概念跌幅居前。 热点板块 新型工业化走强：华辰装备、德恩精工20cm涨停，精伦电子、华东数控、天永智能、汇洲智能等多股涨停。 AIGC概念走强：万兴科技涨超15%，焦点科技、网达软件、虹软科技涨停，新国都、中科信息等涨幅居前。 消息面 【沪深交易所一个月内零受理 多家企业终止定增】 自8月底证监会表态再融资节奏收紧后，截至9月25日，沪深交易所再融资“零受理”已满一个月，北交所仅一家企业获受理。今年1-8月，受理且未注册生效的再融资排队企业共计266家。其中，6月至8月，A股再融资一直处于正常受理状态，平均每月约受理44家。但8月以来，A股再融资终止的案例也陡然增多。截至目前，今年以来A股再融资已有38家项目终止，远超去年全年。 【高盛、德意志银行等外资上调中国经济增长预期】 近期，高盛、德意志银行等多家外资金融机构陆续上调对中国2023年GDP增速的预测。从当前全球经济走势来看，外资金融机构对中国经济回升向好的信心主要来自两方面：一是中国经济长期向好的趋势没有改变，中国经济韧性强、潜力大、活力足、长期向好的基本面没有改变；二是我国有丰富的宏观调控经验和充足的政策储备工具，有信心有能力推动经济持续健康发展。 【美股三大指数收盘均小幅上涨 大型科技股普涨】 美股三大指数收盘均小幅上涨，纳指涨0.45%，标普500指数涨0.4%，道指涨0.13%。大型科技股普涨，亚马逊、奈飞、英伟达涨超1%，微软、谷歌、特斯拉、苹果、Meta小幅上涨。热门中概股多数下跌，理想汽车跌近10%，蔚来、京东跌超2%，哔哩哔哩、富途控股、阿里巴巴跌超1%，百度、微博小幅下跌。小鹏汽车、唯品会涨超1%。 巨丰观点 早盘A股三大指数集体下跌，创业板指再度失守2000点关口，北向资金净卖出超30亿。盘面上，游戏、AIGC概念、数字哨兵、ChatGPT、工业母机、采掘等板块涨幅居前；MLCC、星闪概念、毫米波概念、被动元件、3D摄像头、天基互联、华为欧拉等板块表现不佳，领跌市场。 午后，房地产开发、船舶、传媒、通信设备等板块走强，医药、医疗器械、汽车、半导体等板块走弱，股指再次下探，沪指回踩3100点整数关口。北向资金午后流出速度放缓，全天净流出超60亿元。从市场表现看，北向资金仍是做空的主导力量。 对于A股持续调整，人民币汇率贬值，北向资金出逃影响较大。近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；多重利好消息对A股正向刺激。国庆长假临近，市场成交平淡，没有明显增量资金入场，预计A股将反复磨底。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行。因此，投资者应该保持耐心和信心，逢低吸纳优质标的，避免盲目跟风和追高杀跌。 投资建议 巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到汇率因素影响。投资者可逢低布局三季报预增板块以及新能源车、机器人、人工智能等上半年活跃板块的超跌反弹机会，以及资源、消费等蓝筹板块的补涨机会。 原标题：《巨丰收评：A股震荡回调 人工智能概念走强》 作者：丁臻宇 执业证书：A0680613040001

大盘全天震荡调整，三大股指均小幅收跌。盘面上，机器人板块早盘拉升，德恩精工、科力尔、恒为科技、长青科技等涨停。新型工业化板块走强，德恩精工、亚威股份、精伦电子、天永智能涨停。减肥药板块持续大涨，德展健康、百花医药、丰原药业涨停。华为产业链持续活跃，捷荣技术19天14板，荣联科技5天3板，高斯贝尔、华脉科技等涨停。下跌方面，ST板块集体退潮，*ST泛海、*ST西发等超20家成分股跌停。大金融板块全天低迷，太平洋、华创云信、首创证券、南华期货等跌幅靠前。总体上个股跌多涨少，两市近3300股下跌。沪深两市今日成交额7129亿，较上个交易日缩量525亿。 板块方面 减肥药板块，博瑞医药、常山药业双双20CM涨停，德展健康4天3板，百花医药涨停，金凯生科、众生药业、诺泰生物涨幅居前。消息面上，诺和诺德工厂被曝污染，生产司美格鲁肽原料药的美国工厂收到了483表格，司美格鲁肽原料药和中间体或将停产整顿，产品价格面临暴涨。此外近日，摩根大通提高了对减肥药的销售额预测，预计到2030年这种GLP-1激动剂类药物的年销售额将超过1000亿美元。 从市场表现来看，减肥药概念在相对弱势的市场环境下走出了较佳的延续，一方面得益于减肥药逻辑较为独立始终，且无论是国内还是海外具有不断的消息面的催化，另一方面，医药板块整体此前经历了长时间整理，整体估值处于低位，减肥药的持续活跃，也使得赚钱效应向创新药等方向扩散。但需注意的是，在今日集体放量拉升后，短线情绪或趋于高潮，短期需注意高位分歧整理的可能性。 华为产业链持续活跃，捷荣技术19天14板，荣联科技5天3板，高斯贝尔、华脉科技等涨停。消息面上，今日午后华为秋季全场景新品发布会的召开，对于华为产业链再度形成了直接刺激催化。但需注意的是，在今日的发布会落地后，短时间或很难再度出现新的超预期增量概念，或导致部分资金选择利好兑现。事实上今日尾盘部分华为概念股已先行回落，预计华为产业链后续的分化或将进一步加剧，那么逻辑不纯或市场地位较为边缘的个股或将被先行淘汰。 此外，新型工业化概念开盘走强，其中德恩精工、精伦电子、亚威股份、恒为科技、科力尔等个股涨停。消息面上，全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开，会议要求把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 新型工业化概念虽然是受到了事件性的催化驱动，但本质上属于均属于高端制造领域（工业母机、机器人、工业软件等），符合当下科技股风格为主导的市场审美，故在市场热点轮动的过程中，相关板块或仍将反复活跃。 个股方面 从个股方向来看，市场的赚钱效应主要围绕着华为链以及减肥药两大方向所展开。其中华为链中核心高标录得捷荣技术19天14板；而减肥药龙头常山药业也不遑多让，在近11个交易日涨超150%。在核心高标不断向上开拓市场空间的背景下，这两大方向资金正反馈明显，短线的情绪与指数呈现背离的态势，上周五的连板股悉数晋级。预计近期以华为、减肥药为代便科技风格的炒作仍延续，后续可围绕着这一重点，寻找细分板块轮动中的低吸博弈机会。 而站在高标的角度来看，受到节前效应的影响，市场量能预计仍将维持较低水位，在存量博弈环境不改下，高位情绪抱团或将延续。此外，根据以往炒作经验而言，部分资金偏好于“跨节高标”的博弈，因此在节前最后几个交易日中，核心高标或仍有望反复活跃。 后市分析 截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.40%。北向资金全天净卖出80.39亿元，其中沪股通净卖出42.43亿元，深股通净卖出37.96亿元。 今日市场延续分化整理态势，其中市场的赚钱效应依旧集中于以华为产业链为 代表的科技股方向，而像券商、地产权重板块则再度陷入整理。整体而言当前市场仍处于震荡筑底阶段，因此指数层面出现一定的反复仍属情理之中。不过在经历了上周五的放量普涨后，市场情绪以及预期均有所改善，当指数再度回踩时短期的机会或大于风险。此外，由于当前市场呈现出结构性的分化，应对的重点依旧聚焦于持续活跃的科技股方向为宜，在细分轮动中寻找低吸机会。 随着华为产业链的持续活跃，市场情绪与指数背离明显，情绪指标更是直接弹升至活跃区。 市场要闻聚焦 【华为发布全新超高端品牌“非凡大师” 刘德华担任品牌大使了】 华为秋季全场景新品发布会9月25日在深圳举行，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东宣布，华为发布全新超高端品牌ULTIMATE DESIGN非凡大师。他表示，历经多年沉淀，华为推出极致美学、极致工艺、极致创新的集大成者，从PORSCHE DESIGN到ULTIMATE DESIGN，品牌实现全面升级。刘德华现场出席发布会，担任华为Mate 60 RS非凡大师品牌大使。 原标题：《【每日收评】短线情绪与指数形成明显背离，华为产业链再爆发，能否就此开启二波行情?》