01 到港数据 上周概况（ 2023.10.21-2023.10.27 ） 到港分港口 SMM 中国煤炭到港总量623.6 万吨，环比减少17.4% 。其中11 个主要港口到港总量为285.8 万吨，环比减少15.3% ，广州港到港总量为53.0 万吨，环比减少37.4% ，占到港总量8% 。 SMM 我国煤炭到港总量变化（万吨） 到港分品种 中国动力煤到港455.7万吨，环比减少15.6%。中国焦煤到港137.4万吨，环比减少24.7%。 02 出港数据 上周概况（ 2023.10.21-2023.10.27 ） 出港分港口 SMM 全球煤炭出港总量2558.8 万吨，环比减少16.0% 。其中7 个主要港口出港总量为1110.1 万吨，环比减少14.4% ，澳大利亚纽卡斯尔港出港总量为336.5 万吨，环比减少8.1% ，占出港总量13% 。 SMM 全球煤炭出港总量变化（万吨） 出港分品种 全球动力煤出港1566.8 万吨，环比减少3.5% 。全球焦煤出港941.0 万吨，环比减少25.7% 。 1 、报告涉及数据欢迎登录SMM数据库 （ https://data-pro.smm.cn/） 查看 2 、SMM钢材航运数据详情、钢铁产业资讯、分析报告、数据库等更多内容欢迎咨询SMM钢铁事业部     》订购查看SMM金属现货历史价格

SMM10月30日讯： 工业硅 价格:上周硅市场情绪偏空，下游采购观望情绪居上，工业硅主力合约跌幅较大，现货市场硅企报价下调幅度不大。 供需 供需：川滇已至平枯水期成本较月初上调，预计11月开始有小规模减产。需求端个别多晶硅企业进行粉单招标，铝合金和有机硅企业按需采购，“银十”结束下游消费增量不足，铝合金头部企业维持原有开工率，叠加周期性检修有机硅部分产能11月份有检修计划。 库存：SMM统计10月27日工业硅全国社会库存共计35.1万吨，较上周环比增加0.3万吨，增幅继续收窄。其中社会普通仓库11.2万吨，环比减少0.3万吨，社会交割仓库23.9万吨（含未注册成仓单部分），环比增加0.6万吨。 进出口：海关数据显示，2023年9月中国金属硅出口量为5.13万吨，环比增加18%同比增加4%。2023年1-9月金属硅累计出口量43.03万吨，同比减少16%。进口：海关数据显示，2023 年9月中国金属硅进口量为0.00万吨，环比减少99%同比减少96%。2023年1-9月金属硅累计进口量0.43万吨，同比减少84%。 多晶硅 价格 截至上周五多晶硅复投料主流价格71-81元/千克，多晶硅致密料主流价格69-78元/千克，多晶硅价格指数71.78元/千克，多晶硅价格持稳。 供需 本周末多晶硅价格保持稳定，上周多晶硅价格再度走跌，符合此前市场预期，周末市场暂时观望，但本周随着交易再度展开，价格有继续走跌可能。 电池片 价格 当前高效PERC182电池片（23.2%及以上效率）价格0.50-0.51元/W; PERC210电池片价格0.52-0.53元/W左右；Topcon182电池片（24.3%及以上效率）价格0.54-0.56元/W左右；Topcon210电池片0.62元/w。 供需 周末电池片价格维持不变，近期成交少，且临近11月份新签单，电池因库存高位被迫减产，谈价周期拉长，因11月组件排产缩量，电池价格依然有下行预期。 组件 价格 上周组件市场单晶PERC组件双面-182mm主流成交价格1.11元/w,单晶PERC组件双面-210mm主流成交价格1.14元/w，组件价格保持稳定。 供需 本周末组件价格继续保持稳定，上周组件价格走低，周末成交有限暂时持稳，目前组件库存压力仍偏大叠加上游得走跌，本周仍有降价可能。 高纯石英砂 价格 国内高纯石英砂内中外层砂继续维持稳定。龙头企业外层砂价格为10-12万元/吨、中层砂价格19-23万元/吨、内层砂价格39-44万元/吨。 供需 坩埚企业采购需求较为一般，成交多以长单交付为主，散单较少，市场整体交投意愿较低。 光伏玻璃 价格 3.2mm镀膜：3.2mm镀膜光伏玻璃报价26.5-28.0元/平方米，价格暂稳。 2.0mm镀膜：2.0mm镀膜光伏玻璃报价18.5-20.0元/平方米，价格暂稳。 供需 供应端 供给:10月截至目前国内暂无新增产能投放，供应向稳运行为主。 需求端 需求:组件需求端11月表现较为一般，近期单W成交价已跌破1元，利润进一步下跌，11月订单谈判期内，组件厂压价心态较为统一，11月玻璃企业定价大概率下调。

盘面：上周五晚伦铜开于8035美元/吨，盘初摸底于8028美元/吨，而后一路震荡上行，盘中摸高于8122.5美元/吨，盘尾小幅下行最终收于8091美元/吨，成交量至2万手，持仓量至27万手，涨幅达1.29%。上周五晚沪铜主力2312合约开于67120元/吨，盘初摸高于67120元/吨，盘中重心不断下移，盘尾摸底于67100元/吨，最终收于67210元/吨，成交量至4万手，持仓量至15.6万手，涨幅达0.89%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国9月个人支出月率0.7%，前值0.4%，预测0.5%。（2）美国10月一年期通胀率预期4.2%，前值3.8%，预测3.8%。 现货：（1）上海：10月27日1#电解铜现货均价报于升水270元/吨，环比上涨20元/吨。上周现货升水上演高涨情绪，据SMM数据显示上周上海地区去库0.96万吨，下游对高升水接受度较高。本周进口流入预期加大，预计现货升水将有所受抑。 （2）华南：10月27日广东1#电解铜现货均价升水350元/吨，环比下降5元/吨。总体来看，库存重新走高部分持货商主动降价，上周五升水小幅下降，但整体交投并不活跃。 （3）进口铜：10月27日仓单价格88-95美元/吨，QP11月，均价环比持平；提单价格86-96美元/吨，QP11月，均价环比持平；EQ铜（CIF提单）37-41美元/吨，均价环比持平，报价参考11月上旬到港货源。上周五，内贸升水虽仍维持高位，但市场已经开始预期本周进口铜集中到港叠加下游消费有转弱趋势，国内升水上方压力开始显现。美金铜持货商出货积极性有所提升，但实际成交量较上周四有所下滑，买卖双方分歧显现。 （4）再生铜：10月27日广东光亮铜价格为62200-62400元/吨，上周五精废价差录得643元/吨，环比上升80元/吨。精废价差进一步外扩，再生铜持货商出货情况持续改善，电解铜价格温和上涨带动再生铜持货商出货情绪，但目前精废价差仍处优势线下方，对于下游再生铜杆消费没有太大的促进作用，短期难以改变再生铜杆消费疲软的困境。 （5）库存：10月27日LME铜库存减少2300吨至180600吨；10月27日上期所仓单库存减少861吨至2818吨。 价格：宏观方面，美国9月核心PCE物价指数年率录得3.7%，创2021年5月以来新低。PCE指标加强了美联储按兵不动的理由。基本面方面，截至10月27日上周五，SMM全国主流地区铜库存环比上周一下降1.63万吨至6.8万吨，较上上周五下降2.73万吨，并创下年内新低。具体来看，华东地区由于国产铜之法下游较多，且进口铜流入有限，而下游消费增量较多，库存因而出现明显下降；华南地区库存小幅下降，主要是由于部分北方货源发货至广东，抵消部分下游需求增量。消费方面，下游企业手中订单仍较为充足，预计需求仍表现不错。价格方面，预计近期铜价依旧维持相对低位。     【所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关】     》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 上周精铜消费有目共睹的强势却并未令沪铜现货升水持续走高至百元每吨以上，然本周，随着铜价回升，精废价差修复，现货升水反而意外走高，是消费持续强劲还是另有其因？ 周内铜价受万亿国债宏观利好提振，期间上测67000元/吨上方，底部重心亦较上周明显上移，精废价差从上周200元/吨附近亦修复至500元/吨上方，据SMM调研显示，虽本周精铜杆开工率仍呈现环比上涨，但多因华北地区铜杆厂复产助力，本周精铜整体消费随着铜价回升有所走弱，下游采购亦偏向谨慎。故从需求端口来看，并不是现货升水拉涨的决定因素。 据SMM数据显示，上周末（10月21日-10月22日）上海地区去库1.26万吨至5.83万吨，周末两天日均出库数据超万吨，上周末提货依旧积极；与此同时，华东地区部分货源转往华南地区亦使得华东地区去库增加。 本周进口铜流入减少叠加华东地区某冶炼厂检修供货减少，现货市场流通货源偏紧，在下游刚需购买情绪下仍令库存明显减少，据SMM数据显示周内上海地区去库0.96万吨至4.87万吨，叠加前期进口窗口打开，上海保税区去库0.76万吨至1.86万吨历史低位。本周流通现货紧张令沪铜升水持续拉涨，周尾进入下月票据交易后，当月票据更是高至300元/吨以上，带动现货升水下月票升水持坚。 值得注意的是，铜价回升，隔月BACK月差以及沪期铜2312合约与2401合约BACK月差均呈现窄幅波动，且目前套利空间较少。据悉下周进口铜流入呈现增量，若铜价站稳67000元/吨上方，废铜流出可期，下周现货成交将有所承压，预计现货升水将高开低走。   》点击查看SMM铜产业链数据库  

 

周初镁市看空情绪仍然较重，市场报价不断下拉至21400元/吨。随着周中行业大会开启，市场重拾信心，工厂报价顺势上扬，部分存有订单的客户进厂采购，市场成交一度走高，市场成交价拉涨至21700元/吨。但由于主产区复工相关消息持续发酵，会议结束后市场成交快速回落，镁价承压再次走跌，周五成交价跌至21400元/吨附近，镁价重回低位。 供应端方面，主产区镁厂复工的消息持续发酵，目前没有正式的官方通知，虽然部分镁厂有招工消息，但涉及具体复工时间工厂方面仍没有明确答复。某大型镁厂销售人员表示，镁厂复工到正式产出成品仍需一段时间时间，现阶段镁锭供需较为平衡，影响镁价下跌的因素更多由市场恐慌情绪导致。某大型贸易商表示，本周成交主要由前期高价订单组成，海外对新订单的压价仍在继续，贸易商利润压缩严重，整体订单量不及预期。 SMM分析认为，本周镁市空头主力主要由主产区即将复产这个消息引发，目前尚未收到相关官方通知。但考虑到现阶段市场动向不明，下游需求在本周会议期间释放的较为充分，后续下游采购动作普遍偏谨慎，预计后续镁价仍将面临较大运行压力，SMM将持续关注后续现货成交变化情况。 》点击查看SMM镁现货历史价格

SMM10月27日讯： 本周，国内钨市终端未见明显新增消费量，钨原料价格在上下游博弈中小幅下行，宏观方面也缺少利好信号指引，钨价延续前期的阴跌走势，市场成交冷清。 钨精矿市场： 矿端持货商“主稳”心态较强，但下游冶炼厂对于高位原料接受度非常有限 ，65%黑钨精矿挺在12万元/标吨一线，55%黑钨精矿主流议价围绕11.75万元/标吨展开。 钨铁市场： 受近期地缘政治冲突的影响，有钢厂表示特种钢材以及军工方面需求有所增加，钨铁市场也表示新增订单情况有所好转。 80%钨铁主流报价在18万元/吨及以上， 有轻微倒挂风险。 APT市场： 周初钨市大企公布10月下半月APT长单价格为17.8万元/吨，较上轮报价下调500元/吨，部分冶炼企业倒挂风险加剧，减产趋势走强。临近周末 ，APT零单价格围绕17.8万元/吨展开， 市场刚需走弱，成交难度增加。 钨粉末市场： 在原料支撑走弱以及需求倒压态势不改的状态下，钨粉末价格也继续下行， 碳化钨成交探向260元/千克，钨粉成交低幅在267元/千克。 硬质合金市场： 整体去库存趋势未改，以价换量也并没有带来预期效果，终端仅能保证按需采购。 综合分析，现阶段钨市需求疲弱状态尚在持续中， 暂时看不到有明显拐点，预计钨价下周仍有小幅下行的可能。 》点击查看SMM钼现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势