01 到港数据 上周概况（ 2023.9.9-2023.9.15 ） 到港分港口 SMM 中国煤炭到港总量904.1 万吨，环比增加23.5% 。其中11 个主要港口到港总量为391.2 万吨，环比增加25.4% ，广州港到港总量为55.8 万吨，环比增加6.9% ，占到港总量6% 。 SMM 我国煤炭到港总量变化（万吨） 到港分品种 中国动力煤到港719.8万吨，环比增加87.7%。中国焦煤到港151.8万吨，环比减少47.0%。 02 出港数据 上周概况（ 2023.9.9-2023.9.15 ） 出港分港口 SMM 全球煤炭出港总量2720.5 万吨，环比增加4.8% 。其中7 个主要港口出港总量为1187.0 万吨，环比增加8.4% ，澳大利亚纽卡斯尔港出港总量为279.8 万吨，环比增加3.6% ，占出港总量10% 。 SMM 全球煤炭出港总量变化（万吨） 出港分品种 全球动力煤出港1484.6 万吨，环比增加11.2% 。全球焦煤出港1129.9 万吨，环比减少3.8% 。 1 、报告涉及数据欢迎登录SMM数据库 （ https://data-pro.smm.cn/） 查看 2 、SMM钢材航运数据详情、钢铁产业资讯、分析报告、数据库等更多内容欢迎咨询SMM钢铁事业部     》订购查看SMM金属现货历史价格

》查看SMM铝产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 SMM 9月15日讯： 国产矿方面，截至今日，山西地区铝硅比5.0，氧化铝含量60%的铝土矿不含增值税破自提成交价大约在470-490元/吨；河南地区铝硅比5.0，氧化铝含量60%的铝土矿不含增值税破碎厂自提成交价在485-505元/吨左右；贵州地区铝硅比5.5，氧化铝含量58%的铝土矿不含增值税破碎厂自提成交价在330-390元/吨；广西地区铝硅比6.0，氧化铝含量53%的铝土矿不含增值税破碎厂自提成交价在315-330元/吨。 北方地区，本周山西河南地区铝土矿现货市场依旧维持偏紧状态，两地铝土矿价格维持高位运行。据SMM了解，河南三门峡地区矿山复垦工作基本完成，等待验收，但具体复产时间尚未可知，短期内仍未有复产预期，预计两地铝土矿现货市场短期内维持偏紧状态。两地部分氧化铝厂采用部分进口矿石补充，加上部分氧化铝厂减产运行，至此两地国产铝土矿价格相对维稳。 西南地区，贵州、广西地区铝土矿市场供需双方相对稳定，暂未出现过多变动，价格维持稳定运行。   进口矿方面，据SMM了解，本周几内亚、澳大利亚矿石仍以执行长单为主，价格未闻变动。 图1. 中国分地区主流铝土矿与几内亚矿石价格走势 》点击查看SMM铝产业链数据库  

根据SMM调研，本周吨焦盈利-22.4元/吨，利润减少17元/吨。 从价格角度来看，本周焦炭价格持稳，没有对焦企盈利造成影响。从成本端来看，本周山西、河北多数煤种上调在50-150元/吨，其中山西低硫主焦煤价格更是已经来到2100元/吨的高点，挤压焦企盈利，使得部分焦企亏损加大。后续焦炭价格提涨预期减弱，下周难以落地，但焦煤价格仍有小幅探涨空间，或继续挤压焦企吨焦盈利，下周焦企盈利或小幅下降。 根据SMM调研，本周焦炉产能利用率为80.2%，周环比减少0.8个百分点，其中山西地区焦炉产能利用率为81.1%，周环比减少0.7个百分点。 从盈利角度来看，本周焦企亏损有所扩大，部分焦企因为亏损而有所减产，但多数焦企生产积极性尚可，供应维持原有状态，焦炭供应略微减少。从库存角度来看，本周山西焦企焦炭库存继续降库，焦企心态较好。后续焦企焦炭销售情况仍较保持良好状态，但部分焦企亏损或有所扩大，短期难以修复利润，或有更多焦企开始限产，下周焦企焦炉产能利用率或下降。 综合来看，焦企盈利正在被煤矿挤压，部分焦企因为亏损而选择限产，叠加十一假期临近，部分钢厂为此进行补库，焦炭供应或延续偏紧局面，短期难以改善。

► 【SMM今日要闻】金属普涨 沪金再刷新高 | CPI涨幅有望继续回升 | 汽车材料论坛直播中 ► 原油四连涨 金属内外分化 焦煤涨2.5% 工业硅刷四个月新高【SMM日评】 ► CSPT小组会议召开在即 现货市场活跃度降低【SMM分析】 ► 国内外供给双双下滑 阳极铜加工费再度跌至低位【SMM分析】 ► 8月期现贸易对现货价格形成较强支撑 预计短期氧化铝价格偏稳震荡【SMM分析】 ► 金九预期落空？消费好转叠加节前补库 废铝价格或仍有上行空间【SMM分析】 ► 再生锌行业政策信息汇总【SMM分析】 ► 行情下期锌跨月价差走势冲动 后续华南地区现货升水或如何？【SMM分析】 ► 硫酸镍原料当前供应偏紧 系数价格仍存上行风险【SMM分析】 ► 【SMM分析】需求维持寡淡 周内电钴弱势运行 ► 【SMM周评】磷酸铁锂价格下行 供需之间价格博弈激烈 ► 硅企看涨情绪浓厚 按需订单成交推动硅价上行【SMM周评】 ► 硅企看涨情绪浓厚 按需订单成交推动硅价上行【SMM周评】 ► 硅用电极盼涨情绪虽浓 但调涨久未落实【SMM分析】 ► 悲观消息蔓延 锰价承压运行【SMM电解锰周评】 ► 看跌情绪上游蔓延 硅片市场近期将开跌【SMM光伏周评】 ► 锰矿挺价情绪较浓 短期价格盘整【SMM锰矿周评】 ► 需求端持弱 锰酸锂价格难以止跌【SMM锰酸锂周评】 ► 成本拉涨价格平台 后市对高纯硫酸锰价格或有支撑【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 成交支撑 镁价持续走强【SMM镁现货周评】 ► 最后交易日月差起伏波动 现货报价高开低走【SMM沪铜现货】 ► 交割日铜价上涨 现货市场冷清【SMM华北铜现货】 ► 交割日市场交投淡静 现货升水持平昨日【SMM华南铜现货】 ► 9月15日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 沪铝主力大幅下探后回弹 现货成交相对一般【SMM铝现货午评】 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅强势上行 而现货市场报价各异且交易活跃度下降【SMM午评】 ► 再生铅：铅价高涨下游畏高慎采 今日上午成交情况一般【SMM铅午评】 ► SMM 2023/9/15国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► 上海锌：市场出货增多 升水快速下滑【SMM午评】 ► 宁波锌：现货价格成交区间变化较小 下游仍多持观望态度【SMM午评】 ► 广东锌：月差收窄 升水下滑【SMM午评】 ► 天津锌：市场报价仍存分歧 整体升水仍有支撑【SMM午评】 ► 沪锡价格回升但现货成交转淡 贸易企业锡锭库存较少【SMM锡午评】 ► 可流通现货偏紧叠加需求仍存 硫酸镍价格小幅上行【SMM硫酸镍日评】 ► 现货市场交易偏暖 早间镍价小幅下行【SMM镍现货午评】 ► 【SMM日评】碳酸锂现货价格继续下行 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

【SMM钼快讯】2023年9月15日，宝钢股份（宝山）最新60-B钼铁招标价格为27.7万元/吨（承兑），招标数量180吨，交货期10月10日前。      

【SMM钼快讯】2023年9月15日，新余特钢最新55-B钼铁招标价格为27.8万元/吨（承兑），招标数量66吨，交货期9月28日前。      

【SMM钼快讯】2023年9月15日，河钢集团最新钼铁招标价格为27.9万元/吨（承兑），数量63吨。    

钛精矿 本周钛精矿（Tio2≥46%）的市场主流价格为2210-2260元/吨，较上周持平。本周选矿厂开工稳定，钛精矿价格维持高位运行。随着钛白粉传统旺季的到来，下游钛白粉市场需求稳定，但钛白粉企业对钛精矿高价接受度不高，SMM预计钛精矿价格坚挺运行。 高钛渣 本周高钛渣的市场主流价格为8000元/吨，跌幅在150元/吨，本月月初低钙镁高钛渣的招标价格延续前几个月的趋势继续下滑，跌幅在300元/吨。从高钛渣企业了解，原料钛矿价格维持高位运行，高钛渣企业正常生产难以为继，部分厂商一再降低开工率。SMM预计高钛渣价格弱势运行。 四氯化钛 本周四氯化钛市场主流价格为6500-7200元/吨，涨幅在100元/吨。原料高钛渣价格低位运行，但由于氯气价格持续上探，四氯化钛企业成本端支撑较强。由于近期环保组来到河北地区，河北地区的四氯化钛企业面临减产停产的局面。从四氯化钛企业了解，下游海绵钛企业出货顺畅，四氯化钛市场呈现供不应求的状况，在供应端和需求端的双重支撑下，SMM预计四氯化钛价格坚挺运行。 钛白粉 本周金红石型钛白粉市场主流成交均价为16100-16600元/吨，涨幅在100元/吨，锐钛型钛白粉市场主流成交价格为14000-14500元/吨，涨幅在200元/吨。原料钛矿价格维持高位运行，硫酸价格持续上行，钛白粉企业成本压力大。钛白粉企业排单出货，市场货源紧缺，下游需求较前期略有好转，SMM预计钛白粉价格坚挺运行。 海绵钛 本周海绵钛市场主流价格为5.2-5.5万元/吨，涨幅在2500元/吨，某厂商新单价格在5.8万元/吨，有少量成交。从海绵钛企业处了解，由于前期低价清仓，海绵钛企业库存低位。下游中小钛材企业对海绵钛价格接受度较低，观望情绪浓厚，受近期航空航天行业和新能源汽车行业对钛材需求上行的影响，海绵钛企业出货较前期通畅，海绵钛企业报价坚挺。近期镁锭价格持续上行，海绵钛企业成本压力较大，在成本端和需求端的双重支撑下，SMM预计海绵钛价格坚挺运行。 》查看SMM钛每日报价

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 本周SMM调研了国内主要大中型铜杆企业的生产及销售情况，综合看 企业开工率为71.78% ，较上周回升1.53个百分点。（调研企业：21家，产能：756万吨)  本周（9月1日-9月7日）国内主要精铜杆企业周度开工率持续回升1.53个百分点，录得71.78%。 本周精铜杆订单较上周变化不大，旺季迹象仍未显现。从调研来看，近期电线电缆企业表示订单可见增长。步入9月份，下游项目进入施工建设的最佳时期，多家主做电力类订单的企业表示其订单量已可见回升。不过，线缆企业仍面临下游资金不充裕的难题，风险控制之下，实际订单增量相对有限。漆包线端口则变化不大，订单不足仍对精铜杆需求有所拖累。另外，换月前较大的月差令精铜杆企业原料采购十分谨慎，本周有铜杆企业通过减产、停产的方式放缓生产节奏，以规避交割换月后部分价差损失。整体看，本周精铜杆企业仍以执行长单为主，新增订单量较上周变化不大。 成品库存方面，本周精铜杆行业成品库存有所下降。截止本周四，SMM调研的21家精铜杆企业中成品库存有六家处于偏高水平。具体数据来看，21家精铜杆厂成品库存量下降800吨，较上周回落1.35%，行业整体成品库存仍偏高。 精废价差方面，SMM数据显示，截止本周四精废杆平均价差收窄至744元/吨，再生铜杆价格处于优势线下方，利好精铜杆消费。   附部分精铜杆企业调研详情 》点击查看SMM铜产业链数据库  

核心观点：供应端，本周焦企吨焦亏损进一步扩大，部分焦企因此减产，焦炭供应有所缩减，但销售情况尚可，焦炭库存持续下降，多数焦企勉强维持原有生产。需求端，本周钢厂铁水产量有所下降，且自身盈利水平较差，加之自身焦炭库存处于合理水平，对焦炭多按需采购。成本端，近期焦煤供应依旧收紧，且下游部分焦钢企业开工保持高位，对焦煤不得不按需采购，炼焦成本增加。综合来看，焦炭供需双弱，但依旧偏紧，炼焦成本支撑也保持强势，焦炭市场看涨情绪仍存，下周焦炭市场或稳中偏强运行，但钢厂对焦炭提涨抵触情绪较强，焦炭价格首轮提涨难以直接落地执行。 焦炭现货价格（元/吨） 本周焦炭价格持稳运行。一级冶金焦-干熄2450元/吨；准一级冶金焦-干熄2310元/吨；一级冶金焦2040元/吨；准一级冶金焦1958元/吨。 本周港口焦炭贸易出库价格持稳运行，一级水熄焦2270元/吨，周环比暂稳，准一级水熄焦2170元/吨，周环比暂稳。 焦炭期货价格（元/吨） 本周焦炭期货盘面持续偏强运行。周一，社融数据公布，中国8月社会融资规模增量为3.12万亿元，预估为27300亿元，前值为5282亿元，超出市场预期，焦炭期货盘面上行；周四晚，中国人民银行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构），宏观信号积极刺激，焦炭期货盘面继续上行。 焦炭现货市场稳中偏强运行，焦炭价格有上涨预期，且近期宏观利好政策仍在影响市场，下周焦炭期货盘面或震荡偏强运行。 焦化利润（元/吨 根据SMM调研，本周吨焦盈利-22.4元/吨，利润减少17元/吨。 从价格角度来看，本周焦炭价格持稳，没有对焦企盈利造成影响。从成本端来看，本周山西、河北多数煤种上调在50-150元/吨，其中山西低硫主焦煤价格更是已经来到2100元/吨的高点，挤压焦企盈利，使得部分焦企亏损加大。 后续焦炭价格提涨预期减弱，下周难以落地，但焦煤价格仍有小幅探涨空间，或继续挤压焦企吨焦盈利，下周焦企盈利或小幅下降。 焦炉产能利用率 根据SMM调研，本周焦炉产能利用率为80.2%，周环比减少0.8个百分点，其中山西地区焦炉产能利用率为81.1%，周环比减少0.7个百分点。 从盈利角度来看，本周焦企亏损有所扩大，部分焦企因为亏损而有所减产，但多数焦企生产积极性尚可，供应维持原有状态，焦炭供应略微减少。从库存角度来看，本周山西焦企焦炭库存继续降库，焦企心态较好。 后续焦企焦炭销售情况仍较保持良好状态，但部分焦企亏损或有所扩大，短期难以修复利润，或有更多焦企开始限产，下周焦企焦炉产能利用率或下降。 焦炭库存情况分析 本周焦企焦炭库存26.1万吨，环比减少7.7万吨，降幅22.8%。焦企焦煤库存323.9万吨，环比增加4.9万吨，增幅1.5%。钢厂焦炭库存255.7万吨，环比减少4万吨，降幅1.5%。港口焦炭库存130万吨，环比增加4万吨，增幅3.2% 。 本周焦炭供应有所收紧，但下游钢厂需求仍较好，部分贸易商也入场拿货，焦企出货顺畅，焦炭供应偏紧局面或将延续，下周焦企焦炭库存或降低。 本周焦煤线上竞拍溢价幅度收窄，市场恐高情绪有所体现，下游焦钢企业采购节奏放缓，加之焦企开工仍保持高位，对焦炭消耗较大，下周焦企焦煤库存或持稳。 本周钢厂铁水产量有所下降，但仍保持高位，多数钢厂对焦炭有刚性需求。目前钢厂为压制焦炭价格上涨，对焦炭按需采购，下周钢厂焦炭库存或下降。 近期宏观消息利好众多，焦炭供需维持紧平衡局面，个别焦企已经对焦炭提出提涨，贸易商拿货积极性增加，准备囤货待涨，下周两港焦炭库存或增加。 》订购查看SMM金属现货历史价格