当前，以“五大六小”与中国能建、中国电建两大设计院共同构建的新能源央企已然成为下游风光电站开发的尖刀部队，不仅在各个省市的风电、光伏等新能源开发建设中发挥着不可或缺的支撑作用，而且是光伏招标集采领域的绝对主导力量。 各省市下发指标情况 “双碳”目标倒逼之下，各省新能源竞赛一浪高一浪，项目指标更是“眼花缭乱”。 2023年，福建、广东、贵州、云南、河南、江苏等多个省份共计21个省市相继公开发布了风电和光伏建设指标。规模总计约为306GW，目前已明确业主指标总规模超277GW。 从项目类型来看，指标包括风电、光伏、一体化项目（包括光伏光热一体），其指标规模依次约为124GW、138GW、52GW。 从地域分布上来看，新疆的项目规模最大，先后下发了两批新能源项目，合计规模高达75.02GW，紧随其后的是河北，该省接连发布了年度地面分布式光伏项目以及年度风电、光伏发电建设项目，总规模达到了约41.55GW。此外，广西和贵州的项目规模也超过了30GW。其他省份如山西、山东、云南、湖南、广东和陕西的项目规模也均超过了10GW，显示出这些地区在新能源领域的积极投入和发展势头。 综合过去三年的趋势来看，各省下发指标连续三年开发规模均保持高位。 地域分布方面，新疆和河北依然保持领先地位，项目规模分别达到了136.95GW和73.69GW。紧随其后的是云南、山西、山东、广西、贵州和青海，这些地区的项目规模也均在50GW以上。而江西、湖北、甘肃、陕西、内蒙古等地的项目规模则在40GW左右。 需要特别指出的是江西，2022年度、2023年度江西多次调整优化调整新能源规划项目库，目前规模已经下降至40GW左右，项目库并未列入指标清单。 各大能源央企获取情况 2023年，”五大六小”与中国能建、中国电建组成的能源央企，共获取各省市风光建设指标达158GW，这一数字占据了全部已公布业主指标的半壁江山，比例超过57%。 具体来看，一马当先的为国家电投，获取各省市风光建设指标约30.68GW，紧随其后的是华电集团和国家能源集团，两者所获风光建设指标均突破20GW，获取各省市风光建设指标也超过20GW，大唐集团、中核集团以及华能集团也均有不俗表现，各自获得10GW以上的风光建设指标。 综合三年趋势来看，国家能源集团、国家电投、华能集团等五大发电集团稳居第一梯队。在这其中，国家能源集团三年累计获取各省市风光建设指标高达71.74GW，稳居榜首。国家电投与华电集团紧随其后，累计获取指标分别为68.29GW和61.28GW，华能集团、大唐集团累计获取的风光建设指标分别达到了43.09GW和35.29GW，六小发电集团与两大设计院虽然与五大发电集团相比有一定差距，但在新能源领域也取得了不俗的成绩。也在新能源领域占据了一席之地，除中节能外，其他企业3年累计获取的风光建设指标普遍在20GW上下。

SMM 2月18日讯：作为全球光伏银浆龙头企业，帝科股份在此前发布其2023年业绩预告，预计公司2023年共实现归属于上市公司股东的净利润在3.6~4亿元，2023年同期亏损0.17亿元，同比大涨2178.05%~2408.95%。 对于公司业绩大增的原因，帝科股份表示， 2023年，光伏行业继续快速发展，公司立足市场最新技术前沿，持续引领 N型 TOPCon 技术的发展并致力于 TOPCon金属化浆料的提效降本。随着N 型TOPCon电池的快速产业化，公司凭借 TOPCon 技术和产品的持续领先性，实现了应用于N型TOPCon 电池的全套导电银浆产品出货量的快速增加以及销售占比的持续提升，使得公司经营业绩大幅提高。 据SMM了解，2023年的银浆行业，不同于2022年“降本增效”的主旋律，而是进入了“技术转变”的阶段，2023年，N型技术快速发展。以2023年10月的电池排产数据为例，国内PERC电池片产量占比为62.9%，TOPCON电池片的产量占比为32.48%，HJT电池片的产量占比为0.09%。2023年10月TOPCON电池片供应量超过3成。 除了TOPCON电池片扩产带来的对TOPCON银粉银浆需求量的增加之外，新技术也在迅速发展。2023年电池片以及银浆企业尝到了技术领先带来的拉动作用，因此越来越多的精力投入到新的电池片技术中，这是技术变革非常快速的时间，也意味着非头部企业可以靠技术进行“弯道超车”，因此新的技术路线如：HPBC电池、ABC电池等路线如雨后春笋般涌现，对银浆的配方以及银粉的技术性能有了更高的要求，而在国内，银粉银浆的快速联动也让上下游的技术变革越来越快，产出越来越符合下游需求的“定制化”需求。 而提及当前节后银粉银浆企业的开工情况， 据SMM最新调研显示，随着春节假期的结束，大部分银粉银浆企业恢复开工，也有部分企业因订单较多，开工较早。但由于开工第一日是周日，国内白银盘面没有开盘，因此今日银锭没有交易，春节假期期间市场采购也是以外盘价格为主，且物流停运，因此市场原料采购依旧停滞，以年前原料备货为主。物流企业多以国家法定节假日为主，因此今日岁有银粉银浆企业开工，但是白银正式采购销售还是自明日开始。 截至2月8日节前最后一个交易日， 太阳能背面银浆 现货报价在3930~4030元/千克，均价报3980元/千克。 》点击查看SMM光伏产品价格 值得一提的是，2023年，光伏产业链主要环节，多晶硅、硅片、电池以及组件价格持续下跌，据SMM历史价格显示，上游原材料多晶硅2023年年度跌幅达68.78%，硅片价格年度下跌52.97%，组件价格年度跌幅达44.75%......因此，有投资者询问其产业链产品价格下跌对公司的影响，帝科股份曾回应称，光伏组件价格的降低，将推动光伏度电成本的持续下降并提升光伏的经济性与竞争力，有利于下游需求增长，进而提升光伏导电银浆的市场需求，再加上全球碳中和目标、清洁能源转型等因素的共同推动，未来光伏发展空间十分广阔。公司始终以全球能源结构转型为依托，聚焦核心技术能力，通过十来年的自主研发与创新实践，公司现已成长为全球领先的光伏金属化浆料供应商之一，将充分受益于光伏产业的发展。 而光伏产业链产品价格的下跌，也在极大程度上刺激了终端装机的热情，此前市场便对2023年中国光伏新增装机量作出了良好预期，而事实也并未让人失望，据国家统计局数据显示，2023年全年，我国光伏新增装机216.88GW，同比增长148.12%，近乎是此前四年的总和。

2月18日，浙江省发展和改革委员会印发2024年浙江省扩大有效投资政策的通知。其中提出，加快清洁能源和新型电力基础建设。 支持可再生能源高质量发展，新增风光800万千瓦以上，以竞争性配置方式推动省管海域风电“应开尽开”，加大深远海风电示范试点力度，实施各类“光伏+”行动，鼓励各地结合实际，利用存量农业设施大棚、即可恢复用地等，实施“共富光伏农业提升工程”。制定加快构建新型电力系统的指导意见，打造标志性成果20项以上。出台充电设施建设运营管理办法，落实国家、省级奖补资金和用电峰谷时段优化、价格浮动政策，重点支持乡村公共充电设施建设运营，新增公共充电设施20000根以上。建立电网侧储能示范项目奖补机制，出台新型储能管理办法和用户侧储能建设导则，促进行业健康发展，新增新型储能150万千瓦。 以下是具体原文： 2024年浙江省扩大有效投资政策 为全面贯彻落实中央和省委经济工作会议精神，深入实施扩大有效投资“千项万亿”工程，扩大有效投资、优化投资结构、提高投资效益，以高质量项目支撑高质量投资、推动高质量发展，制定以下政策。 一、稳住投资基本盘。用好投资政策工具箱，第一时间研究落实国家政策的承接机制和落地措施，加速释放政策红利。投资总量保持合理增长，确保2024年全省固定资产投资增长6%左右。投资结构不断优化，确保2024年全省民间投资增速、民间投资占固定资产投资比重较2023年全年有所提升；高新技术产业投资增速，制造业投资增速，生态环保、交通、能源和水利投资增速快于面上投资增速。（牵头单位：省发展改革委，各市、县〔市、区〕政府。以下工作均需各市、县〔市、区〕政府落实，不再列出） 二、发挥省重大建设项目带动支撑作用。实施“一办法一库一计划”，落实《浙江省重大建设项目管理办法》，迭代省重大项目库，按“谋、开、建、投”四阶段分类管理。集中全省力量推进扩大有效投资“千项万亿”工程重大项目，用好分层分类分级协调机制，力争省重大建设项目审批能快则快、要素保障应保尽保，推动投资完成率和新建项目开工率达到预定目标。（牵头单位：省发展改革委） 三、鼓励纳入国家“十四五”规划102项重大工程项目清单。鼓励各地积极储备、申报国家“十四五”规划102项重大工程项目，支持符合条件的项目申报地方政府专项债券，支持符合条件的项目优先纳入省重大建设项目，优先重点推进。（牵头单位：省发展改革委） 四、加强用地用海要素保障。2024年，全省供应建设用地35万亩，力争100个项目纳入国家用地保障范围，保障省级以上重大基础设施项目新增建设用地计划指标5万亩。完善省重大产业项目用地保障机制，保障省重大产业项目新增建设用地计划指标1.5万亩，允许省重大产业项目中的示范类制造业项目预支新增建设用地计划指标，优先支持山区26县的省重大产业项目建设。支持符合条件的省重大建设项目使用省统筹补充耕地指标。2024年1月底前，预安排一定量的盘活挂钩新增建设用地计划指标，6月底前，全额下达2024年盘活挂钩新增建设用地计划指标。继续实施山区26县民生及产业扶持行动，给予每县200亩新增建设用地计划指标，保障民生及产业补短板项目用地。2024年，保障项目用海2.5万亩。（牵头单位：省自然资源厅、省发展改革委） 五、强化建设项目使用林地要素保障。建立省重大建设项目林地要素保障机制。2024年，全省林地要素保障规模达10万亩。省级统筹保障省重大建设项目使用林地定额3万亩。对于省重大建设项目使用林地实行“边占边补”，允许最迟在次年年底完成补充林地任务。加大对山区26县高质量发展支持力度，省级统筹保障26县政府投资的基础设施、公共事业、民生项目林地定额5000亩。（牵头单位：省林业局） 六、积极用好地方政府专项债券。开展专项债券项目常态化储备,积极争取我省专项债券额度。加快专项债券发行使用进度，尽快形成实物工作量。（牵头单位：省财政厅、省发展改革委） 七、规范使用增发国债。及时拨付、规范使用增发国债资金，不得挤占挪用。加快办理相关手续，确保新建项目按时开工、在建项目按期推进。强化项目监督检查，充分发挥资金效益，加快推动形成更多实物工作量。（牵头单位：省发展改革委、省财政厅） 八、加力推进城市地下管网建设等五大领域补短板。加快推进城市地下管网建设、促进教育高质量发展、推动农民工市民化、有效增加医疗服务供给、有效增加养老服务供给等五大领域补短板，加大力度排摸梳理项目，全力争取国家支持，争取多做示范、多出经验。（牵头单位：省发展改革委） 九、全力争取中央预算内投资等国家资金。争取保障性安居工程、防洪排涝工程等项目专项资金支持，对争取到中央预算内投资的项目，各级政府严格按照申报要求筹措落实配套资金。省级有关单位积极向国家对口部委争取各类专项资金支持，优先保障我省重大项目建设。全省投放政策性开发性银行中长期项目贷款1600亿元左右。（牵头单位：省发展改革委、国家金融监督管理总局浙江监管局） 十、持续向重大基础设施建设平台注入资本金。对承担功能性基础设施建设的国有平台公司，各级财政可根据项目情况和财力状况，注入一定资本金，撬动更多社会资本参与重大项目建设。（牵头单位：省财政厅） 十一、实施前期经费激励。对经确认符合条件、前期推进快的省重大建设项目，从2024年省发展与改革专项公建切块资金中安排资金，优先给予激励。各地参照省级做法，制定实施相应激励政策。（牵头单位：省发展改革委、省财政厅） 十二、全力保障先进重大项目用能。2024年，保障新上重大项目用能2000万吨标准煤以上，确保省重大建设项目用能“应保尽保”。加大传统产业集聚提升、节能技术改造和落后产能淘汰力度，全年腾出存量用能空间500万吨标准煤以上。制定民间投资项目分季度用能保障清单，强化事中跟踪管控和事后绩效评价。用足用好国家绿证抵扣能耗政策，鼓励支持市场主体购买绿证，绿证对应电量不纳入企业节能目标责任考核。允许符合条件的新上项目通过购买绿证等形式，落实能耗平衡方案。推动全省工商业用户进入市场，力争全年实现市场化电量3300亿千瓦时左右，发挥中长期交易电量的压舱石作用，实现占比不低于95%，推动工商业电价在原有基础上稳中有降。促成企业全年绿电交易规模达60亿千瓦时以上。（牵头单位：省能源局） 十三、加快推进企业技术改造投资。省级统筹安排专项资金支持企业开展高端化、智能化、绿色化技术改造。鼓励各地加大对技术改造的支持力度，对以设备投资额为标准计算政府补助、奖励资金的技术改造项目，各地可将企业实施技术改造支出的设备购置安装、软件及信息系统购置、设计检测、第三方工程服务等费用纳入设备投资额计算。鼓励各地将安全生产改造纳入技术改造重点内容，加大支持力度。鼓励各地支持智能化改造工程服务商分区域、分行业为企业提供技术改造咨询诊断服务。对迁建、扩建进入开发区（园区）等产业发展平台的重大技术改造项目，各地可参照招商引资项目实施准入和优惠政策。鼓励金融机构加大贷款投放力度，落实技术改造融资无还本续贷、中长期贷款支持等政策。（牵头单位：省经信厅） 十四、更大力度吸引和利用外资。实施年度省重大外资项目推进计划，落实省市县三级工作专班机制、“项目专员”服务协调机制、工作晾晒机制和要素保障协调机制。抓住国家全面取消制造业领域外资准入限制、推进服务业领域扩大开放等政策机遇，加强重大外资项目储备、招引。完善在谈重大外资项目要素保障预承诺机制。（牵头单位：省发展改革委、省商务厅） 十五、支持“万亩千亿”新产业平台重大项目建设。围绕4个万亿级和4个五千亿级重点产业集群发展方向，支持“万亩千亿”新产业平台内的集成电路、新能源汽车及关键零部件、智能物联、智能光伏、高端新材料、生物医药和医疗器械等重大项目建设。优先支持新产业平台内的新能源汽车、集成电路等领域重大项目申请国家窗口指导。支持新产业平台内的项目申报中央预算内投资专项，不占所在设区市名额。优先支持新产业平台内符合条件的创新载体承担国家、省级科技计划（专项）项目，按相关规定给予支持。支持创新土地出让模式，鼓励有条件的新产业平台开展重大项目带方案一次性整体供地试点，支持新型产业用地（M0）优先在新产业平台推行。引导金融机构加大对新产业平台主导产业项目的技术改造贷款、并购贷款投放，扩大制造业中长期贷款投放。（牵头单位：省发展改革委） 十六、加快推动交通强省项目建设。建立可提前勘察设计招标项目库，允许入库项目在工可阶段以全过程咨询服务试点方式招标。保障省以上重大交通项目建设砂石土需求，需新设砂石土采矿权的，采矿权出让不受年度出让计划限制。对政府还贷高速公路，专项债原则上按照省市县出资比例分担，车辆通行费收入按出资比例分享。积极推动一批重大高速公路、普通国道项目纳入国家规划计划，争取中央资金支持。继续推进实施高质量建设“四好农村路”2.0版，实施新改建农村公路1000公里、养护工程5000公里。（牵头单位：省交通运输厅） 十七、加快铁路和轨道交通项目建设。启动浙江省铁路网中长期布局规划修编和宁波舟山港海铁联运规划编制，进一步优化我省铁路和海铁联运网络布局，加快温福高铁等一批干线通道项目前期推进，积极打造“通道+支线+专用线+枢纽”海铁联运体系。持续推进铁路沿线土地综合开发试点，积极探索实现路径。启动浙江省城际和市域（郊）铁路建设规划编制，推动杭州地铁四期、绍兴地铁二期项目全面开工，加快打造互联互通的多层次轨道交通网络体系。（牵头单位：省发展改革委） 十八、加快清洁能源和新型电力基础建设。支持可再生能源高质量发展，新增风光800万千瓦以上，以竞争性配置方式推动省管海域风电“应开尽开”，加大深远海风电示范试点力度，实施各类“光伏+”行动，鼓励各地结合实际，利用存量农业设施大棚、即可恢复用地等，实施“共富光伏农业提升工程”。制定加快构建新型电力系统的指导意见，打造标志性成果20项以上。出台充电设施建设运营管理办法，落实国家、省级奖补资金和用电峰谷时段优化、价格浮动政策，重点支持乡村公共充电设施建设运营，新增公共充电设施20000根以上。建立电网侧储能示范项目奖补机制，出台新型储能管理办法和用户侧储能建设导则，促进行业健康发展，新增新型储能150万千瓦。（牵头单位：省能源局） 十九、加快推进水网安澜提升项目建设。对于不跨设区市、不存在要素制约和重大技术问题的省级审批项目，可行性研究报告可由设区市水行政主管部门直接审查，省水利厅复核并出具行业审查意见。鼓励开展项目全过程咨询、工程总承包（EPC）等，探索推进招标投标“评定分离”改革。省级水利专项资金对山区海岛县中的沿海县（市、区）及海岛地区问题海塘项目的水利部分核定投资后，在原有补助标准基础上提高10%给予支持。（牵头单位：省水利厅） 二十、加强高标准农田建设。加大财政投入力度，土地出让金省统筹部分重点用于支持高标准农田建设和改造提升，支持新建和改造提升高标准农田（含粮食生产功能区）70万亩。加强农田基础设施建设，配套灌排渠系，建设田间道路，提升耕地质量，提高粮食综合生产能力。（牵头单位：省农业农村厅） 二十一、提高用地审批效率。开展重大项目用地报批集中攻坚行动，取消标准农田占补平衡制度，简化用地预审审查，允许省级以上重大基础设施项目分期分段办理农用地转用和土地征收。指导重大基础设施项目用地组件报批工作，在可预见的情况下，允许容缺受理，提高重大项目用地报批审批效率。（牵头单位：省自然资源厅） 二十二、强化存量资产盘活。支持各地探索创新资产盘活政策，科学设定盘活方式。支持符合条件的水利、仓储物流基础设施、保障性租赁用房、高速公路、港航基础设施等领域项目，开展基础设施领域不动产投资信托基金试点。支持民营企业参与 REITs试点，支持已上市 REITs 试点项目扩募融资，加快我省主导项目REITs试点培育和申报。加强项目配套支持，对符合条件的盘活项目落实好国家财税金融政策支持。（牵头单位：省发展改革委、浙江证监局） 二十三、加大对民间投资支持力度。全面落实“民营经济32条”，执行好要素保障“3个70%”、招投标“七个不准”等政策。围绕重大工程和补短板、重点产业链供应链、完全使用者付费的特许经营项目等3类项目清单，常态化向民间资本推介重大项目。（牵头单位：省发展改革委） 二十四、规范实施政府和社会资本合作新机制。制定实施我省政府和社会资本合作新机制的实施细则，制定特许经营方案编写大纲和特许经营协议范本，规范推进政府与社会资本合作项目，最大限度拓宽民间投资空间。（牵头单位：省发展改革委、省财政厅） 二十五、强化争先创优。完善省扩大有效投资“千项万亿”工程工作专班机制，实行年目标、季分解、月晾晒，迭代投资“赛马”激励机制，推动激励措施充分快速兑现。完善“红旗”“蜗牛”项目评选机制。完善工作督办约谈制度，对投资进度滞后、项目推进缓慢的市县和相关责任部门，通过月度联系单、季度督办单、半年度工作约谈等方式督促落实。（牵头单位：省发展改革委） 点击跳转原文链接： 2024年浙江省扩大有效投资政策

2月8日，华润电力2024年第1批光伏项目光伏组件设备集中采购中标结果公布，中标企业分别为晶澳科技、通威、晋能清洁能源科技股份公司。 标段1为N型TOPcon单晶双面双玻光伏组件，中标价格0.85元/W；标段2为N型双面单晶硅光伏组件，中标价格0.851元/W；标段3为N型双面单晶硅光伏组件，中标价格0.862元/W。 华润电力发布2024年第1批光伏项目光伏组件设备集中采购招标公告，此次采购共分为3个标段，规模共计1510MW。其中，标段一为610MW，标段二为600MW，标段三为300MW，组件要求均为N型。 标段一总容量为610MWp N型TOPcon单晶双面双玻光伏组件；标段二总容量为600MWp N型双面单晶硅光伏组件；标段三总容量为300MWp N型双面单晶硅光伏组件。

近日，根据上交所发布公告显示，截至2023年12月31日，国电电力新能源装机容量达1789.27万千瓦，其中风电 929.33万千瓦，光伏 859.94万千瓦，较上一年增加730.33 万千瓦。 2023年，国电电力深入落实集团“41663”总体工作方针，坚定履行打造集团“常规电力能源转型排头兵、新能源发展主力军、世界一流企业建设引领者”的战略定位，坚持清洁低碳发展，大力开发风电、光伏等清洁能源，持续优化能源结构，提高清洁能源占比，努力实现“双碳”目标和绿色转型。该公司全面提速新能源发展，大力推进“基地式、场站式、分布式”项目开发，不断完善健全管理体制机制，落实主体责任，严格执行发展任务考评制度，及时督办重点项目，加大竞配项目谋划力度，高效推动项目开发工作；加强和深化与战略合作伙伴关系，建立合作长效机制，挖潜合作领域和模式，抓实重点区域、重点项目，全力争取优质资源落地，实现与政府、企业和谐共生式发展；构建工程管理体系，明确基建管理重点任务及管理流程，实现工程管理的规范化和标准化；提升基建安全标准化管理水平，完善工程项目安全风险管控体系建设与应用，推进应急管理体系升级与落地，规范项目现场应急管理网络，强化项目施工、调试、验收等阶段全过程管控，有序推进项目高质量投产。 此外，该公司坚持创新驱动，实现智能化、智慧化发展，推进风电+海洋牧场、海水淡化、氢能、储能等多产业融合的创新示范性项目建设；牵头建设集团冀北区域新能源集控中心，增强了运营决策能力，实现了对新能源场站的集中监控、运行方式的统筹规划以及生产运行数据的智能分析。

全球重量级科技大厂猛攻硅光子技术。据媒体报道， 日本政府将提供约450亿日元，支持英特尔、SK海力士及日本NTT三方合作开发下一代硅光子技术 ；另据供应链透露， 台积电投入上百人的研发团队，携手国际大客户共同研发硅光子技术 ，预计2024下半年完成，2025年进入量产。A股方面， 与英特尔对接800G硅光方案 的博创科技春节前最后一个交易日收涨超10%， 在研100mW大功率硅光激光器开发项目 的源杰科技涨超13%。 随着AI的快速发展，硅光子技术从通信逐步拓展到 算力基础设施及下游应用领域 ，包括 板间芯片光互连、芯片内chiplet光互连、光计算和激光雷达 等。中信建投证券刘永旭等人在2023年12月29日的研报中表示，多模态大模型的参数量大幅提升带来数据传输需求的爆发， 数据在GPU和Switch之间以及GPU和HBM之间的传输带宽愈发成为整个系统的瓶颈 。而 硅光引擎大幅提升传输带宽，是目前最佳的光学I/O产品形态之一 ，在芯片互连领域“光进铜退”势在必行， 硅光子迎来黄金发展机遇 。 据Yole的数据， 2022年到2028年硅光子芯片的市场规模的CAGR达到44% ，其中数通光模块在硅光子芯片市场中占比达到90%以上，为主要应用场景。硅光具有 兼容成熟的CMOS工艺、集成度高、封装工艺简化、低成本和低功耗 等优势，跟传统光模块相比，400G往800G和1.6T升级时，主流方案中的通道数从四通道升级到八通道，制造工艺步骤大幅增加，而硅光芯片只需要多设计四个通道，工艺上变化较小， 成本较低 。 英特尔已经推出了采用光互连技术的FPGA商业化产品Stratix 10，以及采用硅光互连技术的泛处理器XPU产品。以Lightmatter和Lightelligence为代表的公司推出了新型的硅光计算芯片Envise芯片等， 性能远超目前的AI算力芯片 。以运行BERT自然语言模型为例， Envise的速度是英伟达芯片的5倍，功耗仅为后者六分之一 。 硅光子技术产业链的上游包括 光芯片设计、SOI衬底、外延片和代工厂 ，中游为 光模块厂商 ，下游分为 数通领域和电信领域 。 英特尔、中际旭创、Coherent、思科和Marvell 等厂商同时具备PIC设计和模块集成能力，且与下游云厂商和AI等巨头客户保持紧密合作，优势显著，在供应链中的引领作用较为明显。 从硅光模块的市场竞争格局来看， 思科和英特尔的市场份额远远领先于其他厂商 。2022年光模块电信领域市场规模为12亿美金， 思科份额为49% ，Lumentum份额为30%；数通领域市场规模为5.1亿美金， 英特尔占比61% ，思科占比20%。不过刘永旭等人认为随着400G及800G等高速光模块的需求大幅提升，光模块头部公司的硅光方案进展处于行业领先地位， 中际旭创、Coherent、新易盛等公司有望获取大部分份额，颠覆行业竞争格局 。 据财联社不完全统计，除了中际旭创和新易盛外，布局硅光技术的A股上市公司还有罗博特科、剑桥科技、华工科技、长光华芯、燕东微、天孚通信、炬光科技、源杰科技、博创科技和仕佳光子，具体情况见下图：

近几年中国镍锌电池销量（单位：万组） 众所周知，在金属锌的下游应用中，占比较大的是镀锌工业，其产品广泛用于建筑、家装、汽车等领域，约占锌用量的46%；其次为合金材，约占锌用量的30%；而用于橡胶、涂料、搪瓷、医药、印刷、纤维等工业的氧化锌，约占锌用量的11%；用于新型领域的干电池，约占锌用量的13%，多以锌饼、锌板形式出现。 房产行业现状及未来趋势 2023年，房地产行业仍面临供大于需的问题，经济环境的不确定性使得消费者愈加谨慎。国家统计局数据显示，2023年1—11月份，全国新屋开工面积为8.7亿平方米，较2022年同期下降21.65%。尽管政府强调房地产是国民经济支柱产业，坚持“房住不炒”方针，且下调房贷利率。但据市场数据显示，2023年，销售额超千亿元的房企数量为16家，较2022年减少4家；销售额百亿元的房企数量为116家，较2022年减少14家。具体来看，一、二线城市贡献率较高，三、四线城市销售情况仍不容乐观。 除去销售业绩，也有部分企业在寻找新的增长点。中南建设公告显示，2023年12月份，该公司合同销售金额为18.3亿元，销售面积为14万平方米。2023年，该公司累计实现合同销售金额398.8亿元、销售面积333.2万平方米，同比分别下降38.6%和38.7%。建筑业务方面，2023年12月份，该公司新承接项目15个，预计合同金额合计3.6亿元。2023年，该公司新承接项目预计合同金额35.5亿元，同比增长2.1%。 对于2024年房产行业，因房产行情周期较长，或难有明显改善，但国内宏观经济向好，且国家支持房产信心坚定，预计2024年房产行业销售有望企稳。 基建领域现状及未来趋势 作为锌材的下游消费领域，2023年上半年，全国建筑业总产值为37003亿元，较2022年上半年与2021年上半年分别增长4%和11%。国家统计局数据显示，2023年上半年，我国新型基础设施建设投资同比增长16.2%，其中，5G、数据中心等信息类新型基础设施投资增长13.1%，工业互联网、智慧交通等融合类新型基础设施投资增长34.1%，但我国建筑业从业人数总体呈下降趋势，2019年，我国建筑业企业从业人数为5427.08万人，同比增长2.3%；随着建筑过程逐渐机械化、数字化，我国建筑业企业从业人数也逐渐降低，2022年，我国建筑业企业从业人数为5148.02万人，同比下降1.86%；2023年6月份，我国建筑业企业从业人数为4061.41万人。建筑业的发展可以提供更多的就业机会，在促进就业、推动城镇化发展等方面起重要作用。 当前，国家陆续颁布了《关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》《国家水网建设规划纲要》《“十四五”新型城镇化实施方案》等政策，随着我国城市化进程的加速推进，建筑行业市场前景将更加广阔，加上现在环保意识不断增强，镀锌市场需求前景可期。 锌电池市场未来可期 锌电池是一种新型的电池，它的正极是金属锌，负极是另一种金属或者碳材料。在电池工作时，锌会被氧化成锌离子，同时释放出电子，这些电子会通过外部电路流动，从而产生电能。锌离子电池具有高能量密度、高效率、长寿命等优点，在一些应用领域也得到了广泛地应用，比如储能系统、电动工具、医疗设备等。锌电池最大的优势在于极致安全，锌电池电解质是水和无机盐，正负极材料主要是金属氧化物，相对稳定。整个体系相当于是泡在水里，几乎不存在任何的起火爆炸风险，且金属空气电池的制造成本或可降低至锂离子电池的1/10以下。 以镍锌电池为例，中国镍锌电池消耗量逐年以超30%的速度递增，2022年，中国镍锌电池行业市场规模已经达到了4.38亿元，其中，智能家居领域规模占比21.85%，玩具领域规模占比18.44%，消费电子及其他领域规模占比59.71%。镍锌电池主要应用于智能锁、电动工具、灯具及玩具等民用领域，我国是世界人口大国，社会经济快速发展，民用电动工具的需求量也呈现爆发式增长。以智能锁为例，2021年，中国智能门锁市场销售规模达1695万台，同比增长5.94%。2018年以来，我国智能门锁的销量就一直保持在1500万台/年左右，每台智能门锁的镍锌电池需求量一般为6颗，按渗透率20%计算，智能门锁每年对镍锌电池的需求量高达1800万颗，所以，镍锌电池有非常大的市场空间。近年来，我国政府对于电池行业的支持力度不断加大，淮南镍锌电池制造中心就是由淮南市政府、中国城市建设控股集团公司和美国PowerGenix公司共同投资104.6亿美元合作建设。据有关机构统计，2018年，全球镍锌电池市场规模为52.3亿美元，预计到2025年，市场规模将达到90.4亿美元。 另外，锌可以用于污染物的处理和废物的处理，例如，锌可以作为催化剂用于废水处理，帮助去除有害物质和污染物。锌还可以用于太阳能电池板、蓄电池和燃料电池等方面，提高能源的效率和可持续性。当前，中国已有一批上市公司对锌空气电池进行了技术和产业布局，如鹏辉能源、雄韬股份、德赛电池、尖峰集团、中国动力等。 金属锌在光伏领域的应用 随着全球气候变暖，温室气体的过量排放导致全球升温并引发洪水、干旱、海平面上升等一系列自然灾害，碳排放问题已经达成全球共识。截至2020年末，全球已有超过130个国家制定了可再生能源发展目标，有近40个国家设立了“碳中和”的目标；美国、英国、日本和欧盟等主要发达经济体均承诺在2050年前实现“碳中和”。届时，电力将成为最主要的终端能源消费形式，占比或超50%，其中，90%的电力由可再生能源发电供应。光伏作为目前资源最易得、性价比最高的可再生清洁能源，覆盖率会大规模增加，而镀锌有优良的抗大气腐蚀性能，在常温下表面易生成一层保护膜，在光伏行业中主要运用于太阳能电池板的结构部件。2022年，全球光伏累计装机容量达到1156GW；2013—2022年，全球光伏累计装机容量复合年均增长率几乎均超26%，只有2019年和2021年全球光伏累计装机容量复合年均增长率分别为20.37%和15%。 据国家统计局数据估算，2023年，我国光伏组件产量约500GW，光伏新增装机约180GW，2024年预计光伏组件产量和装机量增速下降至10%左右。根据相关公司公布的数据估算，一个1GW的太阳能电站大约需要2400吨锌，按照70%的光伏支架用镀锌钢估算，2023年光伏板块耗锌36.3万吨，约占国内锌消费总量的5%；2024年光伏支架用锌量有望达到40.3万吨，同比增长11%。随着全球气候变暖，为控制温度的上升，光伏使用规模有望加大，锌需求量也将进一步得到提升。有机构估算，如果全球气温到本世纪末上升2.8~3摄氏度，那么到2040年，太阳能行业锌消费量预计将增长至80万吨；如果气温升幅控制在2摄氏度内，到2040年，太阳能行业锌消费量将增加到每年170万吨；而如果全球气温升幅控制在1.5摄氏度内，到2040年，太阳能行业的锌消费量将增至每年210万吨。 综合来看，虽锌离子电池与光伏领域当前耗锌占比较小，但考虑到部分能源日渐枯竭，可循环发展已成为全球追求的目标，未来，若技术得到突破，锌电池及光伏领域的应用范围将会大幅提升，锌消费量也将随之增多，锌终端消费领域定将增添新的色彩。

2月6日，A股光伏电池厂商钧达股份(002865.SZ)向港交所主板提交上市申请，华泰国际、招银国际、德意志银行为其联席保荐人。 若能成功登陆港股，钧达股份将有望成为国内首家A+H上市的光伏电池片生产商。 据招股书披露，截至2023年9月30日，钧达股份拥有三个生产基地，N型TOPCon电池及P型PERC电池的总年产能分别约为31.0GW及9.5GW。2021-2022年及2023年前9个月，公司生产基地的利用率分别为93.3%、94.8%及96.6%。 光伏新能源作为近年来资本市场的热门赛道，始终受到热捧。钧达股份也因在2022年6月通过收购捷泰科技股权，全面转型光伏电池业务而被市场所关注。 财务方面，于2021年、2022年以及2023年截至9月30日止9个月，钧达股份实现收入分别为约16.39亿元、110.86亿元以及143.42亿元；同期净利润分别为-1.88亿元、8.21亿元及16.38亿元。 短短两年的时间，钧达股份的业绩就实现扭亏并大幅增长。 其中的关键，不仅在于公司在新能源转型上的彻底，还受益于钧达股份在光伏电池技术路径上的战略选择。 从收入结构上看，截至2023年前三季度，钧达股份N型TOPCon电池的收入占比，由上一年的18.6%增至68%。钧达股份也一跃成为N型TOPCon光伏电池的龙头。 钧达股份在招股书中称，P型PERC光伏电池于2022年在全球的市场份额超过90%，占据光伏电池市场主导地位。然而，N型电池具备多项优势，预示未来光伏电池的主要技术发展路线。尤其是，N型电池中的TOPCon电池为技术升级提供了更具成本效益的解决方案。 弗若斯特沙利文的资料显示，N型电池的产量和市场普及率均快速上升。2022年同年，N型电池进入大规模量产，按出货量计，市场份额达到6.6%，标志着光伏电池市场正式从P型向N型过渡。 弗若斯特沙利文还预计，随着技术不断进步、成本的降低和产量的提高，N型电池的性能优势变得更加突出。且预计到2030年，N型电池的出货量将达到1135.3 GW，占全球光伏电池出货量的95.6%。 另据招股书披露，随着钧达股份TOPCon电池于2022年进入大规模量产，按2022年出货量计，钧达股份以1.8 GW的TOPCon电池出货量位居专业制造商第一，全球市场份额超过75%。而截至2023年6月30日止六个月，公司TOPCon电池全球市场份额达约57.4%，仍排名第一。 但已成为细分行业龙头的钧达股份为何选择赴港上市，而非选择在A股再融资？这也一度成为了市场对此最大的疑问。 对此，钧达股份此前表示，公司拟发行H股融资并在港股上市，是为构建海外资本运作平台，主要满足海外产能建设的资金需求。 据悉，由于近年来光伏产业链成本持续下降，海外光伏需求快速增长。当前，海外光伏装机增速已超国内市场，迎来较大发展机遇。 钧达股份也称，本次募集资金将用于高效电池海外产能建设，海外市场拓展及海外销售运营体系建设，全球研发中心建设及补充营运资金。 此外，据公司此前披露，2023年公司前三季度公司实现海外销售从0%到4.66%的增长。同时还完成了北美、拉丁美洲、澳洲等新兴市场的客户认证。2024年，钧达股份目标海外销售额占比达10%以上。 不过，由于光伏行业近年来竞争加剧，价格战不断。相关的行业风险也值得投资者关注。 钧达股份也提示称，公司业务面临供应链潜在的价格波动影响，行业技术变革也对公司生产或研发方面的优势带来不确定性。另一方面，公司维护、开发及拓展全球业务的战略也存在一定的固有风险。

去年开始的“追光”潮退现象仍在延续。近期就有向日葵（300111.SZ）、艾能聚（834770.BJ）、捷佳伟创（300724.SZ）、漳州发展（000753.SZ）、豫能控股（001896.SZ）等近十家上市公司终止、暂缓或放弃了光伏融资、建设项目。 财联社记者从部分相关公司获悉，是因产品价格下滑等市场因素而暂停或终止项目。此外，由于部分地区出现对于分布式光伏接网的消纳困难，该领域也陷入“成长的烦恼”。业内人士向记者表示，光伏行业的快速扩张导致了产能过剩和价格战等问题，这使得一些企业开始重新评估光伏项目的盈利能力和投资回报。 市场因素导致项目停止 从上市公司透露出的信息来看，不少公司是出于市场因素而暂停项目。近一段时间以来，光伏行业由于产能扩张较快，“内卷”迹象逐渐凸显。 例如，在去年3月宣布首期项目斥资15亿元进军光伏制造后，2月2日晚间，向日葵决定终止TOPCon电池产品项目并注销项目公司。经初步测算，本次项目终止预计减少公司 2023 年归母净利润约420万元。 对于终止原因，公司称，TOPCon电池产品项目系公司在对光伏产业发展情况、中期趋势及行业头部公司投产计划进行充分调查研究后的审慎决策，但在项目筹建过程中因拟租赁厂房交付滞后，导致TOPCon电池产品项目不能按期实施，此外，近期光伏行业产业链主要产品价格出现大幅下行。 向日葵相关人士向财联社记者表示，这项决定是基于目前市场环境变化做出的，继续推进存在较大的投资风险，而终止项目能够最大限度减少公司的损失，且有利于优化资源配置、专注现有业务。 艾能聚同样受到产品价格走低的影响。也在2月2日晚间，艾能聚发布公告，对公司多晶硅电池片生产线实施临时停产，停产时间至 2024年3月31日，后续复产情况视未来市场需求订单情况而定。 对于停产原因，艾能聚称，作为公司多晶硅电池片的竞争产品，单晶硅电池片价格的快速下降，导致多晶硅电池片的价格优势丧失，海外市场需求急剧下降，公司订单减少，同时光伏电站的运营周期为 20-25 年，多晶组件产品的损坏率与其运营时间呈正比，现阶段市场未出现大规模的组件损坏置换需求。 艾能聚还称，由于多晶硅电池片与单晶硅电池片生产工艺存在一定差异，公司利用现有多晶硅电池片产线技改转产单晶硅电池片需新增设备投入。同时，2023 年我国单晶硅电池片产能大量释放，市场竞争较为激烈，公司转产单晶硅电池片亦存在经营业绩下降风险。 另外，光伏设备厂商捷佳伟创也近期撤回了发行可转换债券8.8亿元的募资申请。对于终止原因，公司仅表示，是现基于自身业务发展及战略规划，经与相关各方充分沟通及审慎分析后，决定终止本次发行事项并撤回相关申请文件。 分布式光伏增长持续性有忧 财联社记者还关注到，一些分布式光伏项目，近期在资本市场上吸引投资时，也有“反响不佳”的情况发生。 1月末，漳州发展发布关于终止向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件的公告。据悉，漳州发展此前计划募资16.65亿元，其中5.7亿元用于漳浦盐场100MW渔光互补光伏发电项目，6.58亿元用于漳州高新区靖圆片区196MWp屋顶光伏发电建设项目，4.37亿元用于补充流动资金。 根据公告，漳州发展与相关中介机构一直积极推进各项工作。由于市场环境的变化，经与相关各方充分沟通、审慎分析后，公司决定终止本次向特定对象发行股票事项。 漳州发展相关人士向财联社记者表示，尽管定增终止，但是公司没有放弃推进光伏发电项目的拓展，“这项定增所涉及的募投项目，已经开工很久了，还将继续如期建设。” 对于所需资金问题，其表示，公司将通过自筹手段融资解决，“银行对我们公司的融资渠道还是比较畅通的，银行也比较愿意借款给公司。” 据了解，目前漳州发展的新能源业务总量还不大，但也在快速推进中。去年上半年，公司的新能源业务收入为649万元。此前，公司董事会审议通过《关于调整<公司发展战略规划纲要>的议案》，确定新能源业务为公司战略发展重点。 另外，2月3日，豫能控股公告，于近日收到控股股东河南投资集团有限公司书面通知，就其下属企业对外投资的相关项目征询公司的投资意向，总投资额达42.26亿元，但公司决定暂不参与。 该投资计划包括，安彩光伏新材料 4MWp分布式光伏项目、安彩光伏二期 1MWp 分布式光伏项目等10个分布式光伏项目，3个充电桩项目以及7个储能项目。 对于暂不参与原因，豫能控股表示，分布式光伏、充电桩、储能项目存在个体化差异，且受行业政策、行业竞争等因素影响，未来相关项目存在收益不及预期的可能性。基于相关项目现状及公司发展战略，公司决定暂不参与省投智慧能源本次对外投资的分布式光伏、充电桩、储能项目。 近期，国金证券发布研报称，近年我国分布式光伏装机快速增长，但随着装机及电量占比提升，前期分布式安装较多的山东、河南等省份陆续出现并网空间受限、消纳能力不足等问题，引发市场对国内分布式需求增长持续性的担忧。 而从去年下半年开始，由于消纳能力不足，已有山东、黑龙江、河南、广东、福建等多地发布了分布式光伏接网预警。 其中，12月18日，山东能源局印发《关于发布分布式光伏接入电网承载力评估结果的公告》预警，2024年山东全省136个县区中，有53个县区低压配网接网“受限”，37县新增分布式光伏无法在县域范围内消纳。10月31日，广东省能源局发布《接网消纳困难的县（市、区）名单及低压配网接网预警等级的公告》，有11县市已无分布式光伏可接网容量。 可持续发展面临结构性问题与挑战 对于上市公司光伏项目终止增多的原因，环保与公用事业分析师许杰向财联社记者称，光伏行业近年来经历了快速的产能扩张，这导致了市场饱和和激烈的竞争。这种产能过剩和价格竞争使得一些企业难以维持项目的盈利能力，因此选择终止项目以减少损失。 他还表示，光伏技术的不断进步使得新产品不断涌现，旧产品可能迅速失去市场优势。例如，艾能聚公司停产多晶硅电池片的原因就是单晶硅电池片的快速降价导致多晶硅电池片的价格优势丧失。同样，当前光伏行业正处于N型电池替代P型电池的关键时期。这种技术迭代和市场变化，意味着更高的技术门槛和更大的投资风险，使得一些企业面临巨大的经营压力，不得不做出停产或转产的决策。 据市场调研机构InfoLink Consulting数据，光伏行业落后产能的出清速度正在加快。截至2023年12月末，TOPCon项目面临暂缓扩产的规模达到132GW，推迟产能的规模较大。该机构分析称，行业连续亏损的情况下，产能出清会逐步加速。 也有专家从资本市场的角度提出意见。经济学家余丰惠向财联社记者表示，岁末年初以来，市场波动较大，股价和债券价格波动加剧，一些上市公司认为当前市场环境下进行定增和可转债发行时机不佳，从而选择终止。一些公司在推进定增和可转债过程中遇到了融资难度加大、融资成本上升等问题，导致公司重新评估融资计划。监管政策调整和市场预期的变化也是影响上市公司终止再融资动作的原因之一。 “在目前的市场行情下，未来终止定增和可转债的公司数量会进一步增加。” 余丰惠称，因为现阶段市场波动性较大，不确定性增加，上市公司在进行再融资时会更加谨慎。同时，融资难度和成本的上升也会使得更多公司重新考虑相关计划。 余丰惠认为，终止融资意味着公司筹集资金的计划受阻，会影响其发展速度和扩张计划。也导致公司股价波动，影响投资者信心。但这种影响并非绝对负面，公司在终止融资后，有助于降低公司的财务风险，且可以寻求其他融资渠道，或者调整发展战略，以适应市场变化。总体来说，对公司未来的影响因个体差异而异，需综合考虑公司战略、市场环境等因素。 “然而，要实现可持续发展，光伏产业需要解决一些结构性问题，如产能过剩、价格战等。因此，坚定技术创新、构建产业基础和资本实力是关键。此外，企业还需要在技术进步的基础上追求规模性扩张，以提高产业的整体竞争力。”许杰称。

山西省近日下发《关于印发2024年省级重点工程项目名单的通知》，发布2024年省级重点工程项目名单，共663项，包括产业转型、能源革命、科技创新、基础设施和社会民生五大类。产业转型项目296项，其中，铝镁精深加工产业链5项，光伏产业链16项，铜基材料产业链4项。 原文如下： 山西省人民政府办公厅 关于印发2024年省级重点工程项目名单的通知 晋政办发〔2024〕5号 各市、县人民政府，省人民政府各委、办、厅、局： 2024年省级重点工程项目名单已经省政府研究确定，现印发给你们，请按照山西省重点工程项目总指挥部工作要求，强化服务保障，协调落实建设条件，做实项目调度推进，确保项目顺利实施。项目建设中确需占用耕地的，要严格落实占补平衡和进出平衡。省级重点工程项目实行动态管理，可根据工作需要和项目实施情况，按程序进行调整补充。 山西省人民政府办公厅 2024年1月26日 （此件公开发布） 附件： 山西省人民政府办公厅关于印发2024年省级重点工程项目名单的通知.pdf 2024年省级重点工程项目名单.pdf 2024年省级重点工程项目名单.xlsx 点击查看链接详情： 》山西省人民政府办公厅关于印发2024年省级重点工程项目名单的通知