当地时间1月30日周一，克里姆林宫发布声明称，俄罗斯总统普京和沙特王储Mohammed bin Salman当天通了电话，讨论了为保证油价稳定而在OPEC+产油国内部开展合作的事宜。两人还讨论了在政治、贸易、经济和能源领域的双边合作。 克里姆林宫并未透露更多通话的信息。这是OPEC+两大带头成员国的高层在OPEC+联合部长级监督委员会(JMMC)本周开会前的会谈。 俄罗斯法律信息门户网站30日公布政府令，禁止向任何按照西方对俄石油出口实施价格上限的买家供应俄石油及石油产品。 俄法律信息官方门户网站上公布的相关文件显示，该命令由俄总理米舒斯京于1月28日签署。该政府令指出，为落实俄总统普京去年12月27日签署的针对西方对俄石油及石油产品实施价格上限采取特别经济措施的总统令，俄联邦政府特批准颁布相关执行程序和细则。 该文件要求，俄能源部向俄海关机构提供对俄石油及石油产品实施价格上限的美西方国家及国际组织的相关文件和决定清单，并根据政府令相关要求进行监督。对于签订石油及石油产品出口合同的法人和自然人，涉及列入俄相关禁令清单的，应确保合同条款不涉及石油价格上限，并确保其在转售给最终客户的产品不得存在价格上限措施。俄海关在执法过程中有权检查相关文件，如发现存在违规现象，海关有权予以禁止，并通知能源部。 文件同时要求，俄能源部会同财政部在3月1日前批准俄石油出口价格的程序。同时，出口商应向俄能源部提供有关出口合同和价格信息，以及最终买方价格确定机制等非公开数据信息。

印度G20协调人Amitabh Kant周五表示，印度将继续采购俄罗斯石油，尽可能多地购入俄油。此外两国正研究采用本币结算的方式进行贸易。 印度是仅次于中国和美国的世界第三大原油进口国。在西方实施反俄制裁后，印度并未停止购买俄罗斯石油，并表示不支持西方国家对俄罗斯石油价格设定上限的举动。 2022年初，俄罗斯石油仅占印度进口石油中0.2%的份额，而到2022年底，这一数值已增长到超过20%，每日进口量接近100万桶。 Kant称，“我们仍能看到，俄罗斯石油公司正在印度进行投资。我们也将从俄罗斯处购买尽可能多的石油，并将继续这样做。我们将与俄罗斯建立友谊和关系。” Kant还提到，为使两国可以使用本币进行贸易，俄罗斯和印度正在研究各种潜在可能性。 印度石油和天然气部长Hardeep Singh Puri 早些时候表示，石油不存在任何“国家污点”，印度将继续奉行独立的政策，以确保其能源安全。 合作潜力巨大 为推动印度经济发展，总理莫迪曾提出“印度制造”计划，希望印度能够加速成为“世界工厂”。 提及该计划，Kant表示，看到了印度和俄罗斯两国合作的巨大潜力，包括天然气和石油、移动电话、资本货物等领域。 目前，印度和俄罗斯在一系列领域已存在合作关系，例如国防制造、零部件制造。此外，印度的制药行业也与俄罗斯公司有着一定的关联。 印度于2022年12月1日担任G20轮值主席国。第18次G20国家元首和政府首脑峰会将于2023年9月9日至10日在新德里举行。而作为印度首要政策智库首席执行官的NITI Aayog，在印度担任轮值主席国期间担任印度方面的G20协调人。 据印度另一位G20协调人Svetlana Lukash透露，俄罗斯总统普京很有可能参加2023年在印度举行的G20峰会。

七国集团(G7)的一名官员周五(1月17日)表示，G7建议欧盟将俄罗斯柴油出口价格上限设定在每桶100-110美元区间，这将较欧盟此前建议设定的100美元有所松动，因美国及其盟友试图避免柴油市场出现重大中断。 为了制裁俄罗斯对乌的特别军事行动，欧盟将从2月5日起禁止进口俄罗斯成品油。欧盟目前也正在与G7合作，对第三国的销售设定价格上限。据知情人士早前表示，对于柴油等价格高于原油的成品油，欧盟计划把俄罗斯出口价格上限定在每桶100美元。 G7建议的100-110美元的首选价格区间表明，这一集团更青睐于设定更高的价格上限——原因是担心设定过低的上限水平可能会导致欧洲柴油价格飙升，并导致供应障碍——当然，其依然可以接受100美元的上限。 这位G7官员表示，柴油市场缺乏备用产能，同时也面临着一些与维修有关的供应中断挑战。目前谈判仍在进行中，但双方对在欧盟进口禁令生效前达成协议持乐观态度。 欧盟和七国集团希望针对俄罗斯出口第三国的成品油产品实施价格上限，但相比于原油，成品油价格往往更为多变且波动较大。 由于西方指引希望努力平衡两个相互冲突的目标，即在减少俄罗斯收入的同时，防止全球市场主要产品价格飙升或短缺，因此围绕价格水平的磋商变得复杂。欧盟内部须先就限价水平达成一致，同时七国集团也需要批准。 去年12月，七国集团和欧盟已经就俄罗斯原油设定了60美元的价格上限。而对于精炼燃料，他们计划实施两个上限：其中一个就是上述提到的适用于柴油等价格高于原油的产品；而对于燃料油等价格低于原油的产品，欧盟正在探索每桶45美元的上限。 周五是欧盟和G7外交人员讨论这两个限价水平的第一天，预计未来几天还将继续进行激烈磋商，波兰、立陶宛、爱沙尼亚以及乌克兰等国正寻求对俄罗斯石油出口收入实施更严格的限制，并加强欧盟对莫斯科的制裁。而美国则主张提高上限以保护全球市场。 能否伤到俄罗斯？ 目前，很难知道俄罗斯柴油确切的最新价格是多少，因为在欧盟制裁措施即将开始实施之前，市场上两个主要的价格发布者最近停发了一些关键的价格评估。 而据上述G7官员表示，俄罗斯柴油最近的售价在每桶115美元-120美元之间。这可能预示着对俄设定的柴油价格上限，并非像之前的原油上限(明显高于俄油价格)那样，暂时只具有象征意义。 根据标普全球普氏的数据，直到1月10日，柴油价格基本上一直保持在每桶100美元以上。 ICE欧洲期货交易所的数据则显示，周五，不包括俄罗斯供应的欧洲主要柴油期货价格约为每桶125美元。 根据媒体看到的一份欧盟法规草案显示，这两个对俄成品油价格设定的上限将从2月5日起适用，但将给在该日期之前购买并装载产品并在4月1日前卸载产品的船只，提供一个宽限期。 随着2月5日欧盟针对成品油制裁令的临近，欧洲各国近来已陆续开始加速了采购步伐，预计本月俄罗斯柴油进口量将创下新高。根据Vortexa分析公司的资料显示，去年欧盟从俄罗斯购买了大约2.2亿桶柴油，相当于欧洲国家约一半的柴油进口份额来自俄罗斯。 有分析人士表示，即便设定上限的影响最终可能不会太大，但欧盟的进口禁令影响仍将不小。这些措施会让俄罗斯失去其最大的柴油出口市场及其主要外部供应商。俄罗斯能否找到足够多的替代买家也让人怀疑。

据俄罗斯《生意人报》1月27日报道，俄罗斯铁路公司指出，今年初远东港口和边境口岸的集装箱运输量猛增，对此类运输的高需求超过了运输能力。 仅中俄边境外贝加尔斯克口岸的运输需求就是俄罗斯铁路公司运力的7倍。市场人士证实，无论是运输量还是需求都在增加。他们认为，为了增加货流，需要启用新口岸，增加东向集装箱列车的发车班次和载重量。 报道称，现在，远东方向的集装箱运输需求很旺，俄罗斯铁路公司副总经理阿列克谢·希洛指出：“比如，我们每月可以向外贝加尔斯克口岸发车约240班，但预约量超过1600班。”他强调，经中方口岸的货运需求比中方允许的数量高出好几倍。 希洛表示，与中国国家铁路集团有限公司的会议定于2月举行，俄罗斯铁路公司将要求把经外贝加尔斯克的集装箱列车增加到每天10班。经下列宁斯科耶-同江口岸运送集装箱和木材的问题也在讨论中，这个口岸起初是专为运输煤炭和矿石而设立的。

在极具吸引力的俄油价格的诱惑下，全球第三大原油进口国印度继续“捡漏”，上个月采购俄油量创下记录新高。 能源情报公司Vortexa Ltd.的数据显示， 去年12月，印度平均每天从俄罗斯购买120万桶原油，较11月增加29%，是一年前的33倍之多 。 几个月前，俄罗斯超过伊拉克和沙特阿拉伯，成为印度最大的石油来源国。 价格上限下俄油更便宜 自俄乌冲突导致许多买家回避俄罗斯原油以来，印度炼油商一直在大量购买廉价俄油。印度12月大幅加大了俄油进口， 可能是由于G7和欧盟对俄罗斯的额外制裁（包括每桶60美元的价格上限）导致俄油的折扣力度加大 。 虽然印度没有加入G7和欧盟对俄罗斯原油的价格上限机制，但存在价格上限这一事实，使得印度拥有了更大的议价能力，可以通过与俄罗斯谈判获得更大的原油折扣。 Vortexa亚洲首席分析师Serena Huang表示，“俄罗斯可能以极具吸引力的折扣向印度炼油商出售原油。 印度已成为俄罗斯原油的最大进口国 。” 她还指出，除了乌拉尔原油，近几个月来，印度还增加了其它品级俄罗斯原油的进口，如Arco、Sakhalin和Varandey。 印度通过进口满足其85%以上的石油需求，这也使得该国极易受到油价波动的影响。自去年5月以来，印度政府一直阻止国有炼油企业提高柴油和汽油的零售价，这也使得炼油企业越来越青睐更便宜的俄罗斯石油。 上个月，印度自另外两个主要原油供应国的进口也有所增加。根据Vortexa的数据，该国从伊拉克的采购量增加了7%，达到每天约886000桶，而从沙特阿拉伯的采购量增加了12%，达到每天约748000桶。

上周，俄罗斯海上原油出口量飙升至去年4月以来的单周最高水平，这表明该国克服了欧洲制裁对其原油出口造成的初步打击。 数据显示，在截至1月13日的一周内，俄罗斯原油出口量增加87.6万桶/日，至380万桶/日，增幅高达30%，创下去年4月以来的单周最高水平。其中，波罗的海原油出口量较前一周增加62.6万桶，来自黑海和太平洋港口的出口量也有所增加。 欧盟自去年12月5日起禁止进口俄罗斯海上原油，一并生效的还有针对俄罗斯海运原油的价格上限。经过多轮协商，七国集团（G7）、欧盟和澳大利亚将俄罗斯海运原油的价格上限设定为60美元/桶，目的是限制俄罗斯通过石油获得的收入。 需要说明的是，尽管欧盟针对俄罗斯原油的制裁去年12月才生效，但早在俄乌冲突爆发初期，欧洲买家就已经开始回避俄罗斯石油。 欧盟统计局数据显示，2020年欧盟石油进口依赖度高达97%，其中进口自俄罗斯的石油占比达到37%。 由于失去了欧洲这一最大出口市场，俄罗斯不得不向印度等亚洲客户出售折扣原油，这使得乌拉尔原油的价格一度不足全球基准原油布伦特的一半。作为俄罗斯出口原油中的旗舰产品，乌拉尔原油出口规模远远超过该国对外销售的任何其他原油。 相关统计显示，在截至1月13日的四周内，前往印度等国船只上的原油量跃升至284万桶/日，这些客户是目前俄罗斯原油的最大买家。 在同一时间内，俄罗斯出口至欧洲的海运原油量小幅上升至16.7万桶/日，保加利亚目前是欧洲唯一接收俄罗斯海运石油的目的地，该国获得了欧盟禁令的部分豁免。

卡塔尔能源部长兼卡塔尔国营石油公司QatarEnergy负责人Saad Al Kaabi上周六表示，由于需求增加导致供应短缺，全球天然气市场在为未来几年将保持不稳定的格局。 据他称，由于温暖气候，欧洲地区的天然气价格下跌。但因为难以获得俄罗斯的天然气，欧洲可能很难为下一个冬天提前储备好所需的天然气库存。 俄罗斯终将重返欧洲 Al Kaabi警告称，未来天然气供应将极不稳定，卡塔尔虽然已经向市场供应了大量天然气，但这还不够。他预计在2027年之前，全球市场不会有额外的天然气供应出现。 值得深思的问题是，今年欧洲在为冬天补充库存的时候情况会如何发展，其已经很难获得俄罗斯的管道天然气，而这是欧洲补充库存的主要来源。 Al Kaabi进一步指出，尽管欧洲努力尝试能源供应的多样化，但由于缺乏替代来源，欧洲国家最终还是会回到购买俄罗斯天然气的情景。 他解释道，俄罗斯和欧盟会以某种方式解决地缘政治冲突，然后俄罗斯能源重返欧洲市场。虽然欧洲正在使能源供应多样化并停止100%依赖俄罗斯，但事实上俄罗斯天然气正在回到欧洲市场。 他认为这对欧洲的天然气行业和整个欧洲市场来说是好事情，俄罗斯天然气的重新流入也有助于稳定当地的能源价格。 液化天然气交易量创下新高 据Refinitiv的数据，2022年全球消费者累计进口液化天然气达4.09亿吨，比上一年度的3.796亿吨上涨了7.7%，创下历史记录。 而这创纪录的液化天然气需求中，欧盟贡献了相当大的一部分。欧盟地区的购买量占到2022年液化天然气全球交易量的25%，进口量达到1.01亿吨，同比增长近58%。 另一方面，由于欧盟急于摆脱对俄罗斯天然气的依赖，欧盟也成为液化天然气的优质市场，其天然气基准价格大幅飙升，从而在全球液化天然气交易中胜过亚洲买家，狂扫液化天然气商品。 当然亚洲地区因为疫情削减了对天然气的需求，加上部分南亚国家无法负担液化天然气产品高价退出竞争，多种因素共同导致2022年欧洲买家在液化天然气市场上的大规模采购。 但分析师指出，随着中国在新的一年全面重启经济，对天然气的需求可能大增，从而提高全球需求水平，这将导致包括液化天然气在内的天然气市场价格再次飙升。 这也会让欧盟为下一个冬天提前储备天然气的努力变得艰难。

当地时间周三（1月11日），俄罗斯央行最新表示，该行将从2023年1月13日开始，恢复其在俄罗斯国内市场上的外汇交易业务。 （来源：俄罗斯央行） 声明称，根据俄罗斯财政部的2023年预算规则，央行在莫斯科交易所的外汇操作将以“人民币-卢布”工具进行。为了减少操作对汇率的波动，央行表示将会在市场上按时间均匀地买卖外汇。 去年1月24日，为减少金融市场波动，俄罗斯央行宣布暂停在国内市场购买外汇。俄乌冲突爆发后，卢布兑美元的汇率一度腰斩，但俄政府随后将天然气贸易的结算与卢布挂钩，凭此一招扭转颓势。 随着卢布企稳，去年年底，俄罗斯财政部部长安东·西卢阿诺夫表示，该部计划实行定期购买以补充俄罗斯国家财富基金的做法。 一天后，财政部还批准俄罗斯国家财富基金（NWF）新的法定资产结构，将人民币占比上限提高到60%，黄金占比上限提高到40%，英镑和日元账户余额被归零。此前人民币和黄金的份额分别为30%和20%。 据了解，俄罗斯最新的预算规则规定，在2023年和2025年期间，若每一月的油气业务收入额超过一个既定的门槛，多出的部分将被转换成非卢布资产纳入NWF。 （来源：俄罗斯财政部） 当时西卢阿诺夫解释称，“友好国家货币中，人民币最具有储备货币的特点，在我们国内外汇市场上有足够的流动性。因此，应该用这一货币来实现对俄罗斯国家福利基金的补充。” 根据俄罗斯央行上月发布的金融稳定报告，截至2022年11月21日当月的俄罗斯交易所人民币交易量在外汇交易总量中所占比例达到33%，是去年3月3%水平的11倍。 此前，俄罗斯Aricapital管理公司投资策略师谢尔盖·苏韦罗夫表示，去年俄罗斯市场上人民币交易的流动性明显增加，其在莫斯科交易所的交易量几乎赶上了美元，预计未来俄罗斯的人民币交易工具将增多。

在西方对俄罗斯原油设置价格上限一个月后，俄罗斯旗舰原油的售价不到国际油价的一半，远低于七国集团（G7）设定的上限。 为了限制俄罗斯通过石油获得的收入，G7、欧盟以及澳大利亚决定，从2022年12月5日起，俄罗斯海运石油的价格上限为每桶60美元。一并生效的还有欧盟对俄罗斯石油的禁令，欧盟于去年12月5日起正式禁止进口俄罗斯原油。 俄油价格上限机制意味着，只有在油价低于60美元/桶时，油轮才能获得西方提供的航运保险等一系列服务。 阿格斯向国家能源署（IEA）提供数据，阿格斯的数据过去也曾被用于帮助俄罗斯计算石油出口数据。 乌拉尔原油是俄罗斯出口原油中的旗舰产品，出口规模远远超过俄罗斯对外销售的任何其他原油。 造成乌拉尔原油价格如此低的一大关键原因是，在失去了欧洲这一最大出口市场，俄罗斯不得不受制于印度等亚洲客户。 俄乌冲突爆发以来，俄罗斯一直以折扣价格向亚洲客户出口原油。由于油轮必须再航行数千英里才能将货物从俄罗斯西部港口运送到亚洲买家手中，这意味着运费成本大幅飙升，为了与来自中东的原油竞争，俄罗斯只能下调原油价格。 阿格斯的数据显示，俄罗斯ESPO原油价格继续略高于60美元/桶的上限。ESPO是以东西伯利亚—太平洋输油管道名称(Eastern Siberian Pacific Ocean pipeline)缩写来命名的混合原油。 相较于乌拉尔原油，将ESPO原油运送给亚洲买家的距离要短得多，因此对西方航运保险等服务依赖程度较低，这可能更容易找到能接受价格高于60美元/桶上限的油轮。

俄罗斯海运柴油出口将于下月大幅增长，因为该国要赶在欧盟明年2月开始实施禁运之前将货物运进市场。 欧盟于12月5日正式禁止进口俄罗斯海运原油，并将从明年2月5日起禁止进口俄罗斯石油产品。 禁运柴油等石油产品可能更具破坏性，欧盟在结构上缺乏柴油，因此一直在储备柴油，为切断供应做准备，从俄罗斯、亚洲和中东进口柴油。俄罗斯仍是欧盟最大的外部柴油供应国。 行业数据显示，俄罗斯主要的波罗的海和黑海港口，包括一些源自白俄罗斯的港口，1月份的燃料出货量将飙升至268万吨，比12月份的计划出货量增长8%，这是至少自2020年1月以来的最高出口量。 俄罗斯的装载计划只包括通过管道输送到该国港口的柴油，一些额外的、娇小的数量也可以通过铁路运输。而Primorsk港口的数据还包括计划从白俄罗斯出口的12万吨柴油。 俄罗斯抓紧出口柴油的一个重要原因是，印度等亚洲客户不需要俄罗斯的柴油。俄罗斯可以将欧洲不要的原油低价卖给印度等国，但无法在柴油领域也复制这一过程。事实上，中东和印度生产的柴油已在运往欧洲，以填补明年2月相关限制措施生效后预计会出现的缺口。 目前，俄罗斯柴油仍在大量运抵欧洲。贸易商和分析人士表示，在欧盟禁令正式实施后，俄罗斯柴油可能会改为运往拉丁美洲、非洲和中东。