据报道，必和必拓(BHP.US)位于智利的Escondida铜矿的工人拒绝了该公司解决劳资纠纷的提议，并指出，如果他们的要求没有得到满足，他们可能会在当地时间11月28日和30日举行罢工。 必和必拓本周早些时候表示，公司已与工会达成协议，以避免这个全球最大的铜矿因安全问题而发生罢工行动，但该协议必须得到以Sindicato工会为代表的工人的批准。 然而，该工会表示，其成员认为拟议的安全措施“不够充分”，希望采取“具体和可核查”的措施，如联合检查工作区域。 必和必拓则指出，公司拥有最高的安全标准，并且“与采矿业工人达成了最好的集体协议”。

在经历了数年的疲弱表现后，铜矿企业终于开始提高产能，但这可能不足以扭转铜供应紧张的局面。究其原因，是全球冶炼厂的产能出现了瓶颈。 在矿商与电动汽车等产品制造商之间的供应链上，冶炼厂的作用是将矿石转化为金属，因此是重要一环。 业内人士指出，目前没有足够的冶炼产能，即使矿山生产过剩，也很难缓解明年精炼铜库存低带来的紧张局面。 将半加工矿石（或精矿）转化为精炼金属的费用大幅上涨，这是冶炼厂和许多贸易商盈利的关键推动因素。 许多交易员、矿商和分析师表示，他们预计明年铜精矿会增加。国际铜业研究组织(ICSG)的数据显示，铜矿石供应将以七年来最快的速度增长，非洲和拉丁美洲的产量将增加。包括英美资源集团在秘鲁的Quellaveco矿和泰克资源在智利的Quebrada Blanca 2项目在内的几座新矿山都将提高产能。 然而，全球铜冶炼能力的增长将更为缓慢，甚至现有的产能也受到了限制。以全球最大的铜生产商智利国家铜业公司Codelco为例，该公司今年前三季度的铜产量为106万吨，较去年同期下降10%。 Codelco今年铜产量大幅下降的主要原因包括其矿山生产出现问题，以及公司旗下两家冶炼厂面临大规模维修。 Codelco的Ventanas冶炼厂正在进行为期100天的维护，而其Chuquicamata冶炼厂已经延长了其原计划的维修时间。今年10月，由于Chuquicamata冶炼厂维修时间延长，该公司在三个月内第二次下调了年度生产目标。 然而，尽管短期预期铜矿石将供应充足，但业内普遍认为，铜矿石将在2025年左右出现严重的供应短缺。作为全球向绿色转型的关键原材料，铜的需求将会越来越高。 Codelco董事长Maximo Pacheco本周表示，他预计铜矿石短期内会供应过剩，从中期来看，现实情况将恰恰相反，需求将远远超过供应。

据报道，智利北部Escondida铜矿的工会工人拒绝了必和必拓的最新提议，该提议旨在避免在全球供应紧张、价格高企之际，必和必拓试图避免世界上最大的铜矿发生罢工。 工会成员投票反对该协议，并表示如果公司不满足他们的要求，他们准备在11月28日和30日罢工。 在此之前，必和必拓与工会代表谈判了数天。工会代表曾呼吁在11月21日和23日举行罢工。 必和必拓否认了工人声称必和必拓没有遵守法律法规和现行集体协议的指控。该公司表示，它一直遵循“职业安全和风险预防的最高标准”来运营该矿。 该项目占全球铜总产量的5%左右，由必和必拓持有多数股权并负责运营。力拓和三菱等日本企业也持有该矿的股份。 智利是全球最大的铜生产国，铜的销售占其出口收入的60%左右。2017年，Escondida矿的工人举行了44天的罢工，这是智利矿业历史上最长的罢工。劳工行动使该公司损失7.4亿美元，意味着智利国内生产总值萎缩了约1.3%。 全球最大铜生产商智利国有矿业公司Codelco周四警告称，到2032年，全球铜短缺可能达到800万吨，因需求飙升继续抵消新项目数量。

嘉能可周三表示，特殊目的收购公司（SPAC）Metals Acquisition(MTAL.US)同意一项修改后的协议，将以11亿美元收购嘉能可在澳大利亚的Cobar铜矿。 嘉能可表示，协议条款包括按照3月份协议的约定，嘉能可获得11亿美元，但支付条款修改后为7.75亿美元现金和至多1亿美元普通股，此外还有其他支付。 Metals Acquisition表示，嘉能可还有权根据其在美国上市的特殊目的收购公司(SPAC)每10%的股份，不时任命一名MAC董事。 SPAC是一种空壳公司，通过首次公开发行(IPO)筹集资金，并将其放入信托基金，目的是与私营公司合并，使其上市。 Metals Acquisition表示，它需要筹集至少1.25亿美元的现金部分，预计该交易将在2023年第一季度完成。

中国电建(601669.SH)公告，公司下属全资子公司中国水电建设集团国际工程有限公司与哈萨克斯坦卡兹戴尔托姆矿业公司签订了哈萨克斯坦西图尔盖斑岩铜矿开采总包项目合同，合同金额约为9.95亿美元，折合人民币约为69.95亿元。 公告显示，该项目位于哈萨克斯坦中西部阿克托别州东北的艾特克比区，距首都努尔苏丹约1003km。该项目模式为施工承包，主要工作内容包括矿区三个区块的补充勘探和西北区块10年采剥期采剥工程施工。项目补充探勘期12个月，采剥期120个月。

智利埃斯孔迪达铜矿（Escondida）的工人上周二表示，工会决定在11月21日和23日进行罢工。资料显示，该铜矿是全球年产量最高的露天铜矿，占全球铜矿石产量的 8% 。 另一方面，位于秘鲁的一座铜矿Las Bambas，其开采活动仅达到产能的30%，原因由于附近社区的封锁。该座铜矿属于五矿集团所搭建的海外收购平台公司MMG。 由于该两座铜矿相加起来的年产量占全球比重较大，或对铜矿供应有一定影响。不过市场相关人士分析称，今年导致铜市大部分时间供需偏紧局面的主要原因不是矿端，而是冶炼端，所以该事件就目前来说影响有限。 全球年产量最高的露天铜矿埃斯孔迪达Escondida 据德意志银行的一份报告，埃斯孔迪达铜矿由世界两大矿业巨头——必和必拓公司与力拓矿业集团所共同拥有，必和必拓矿业公司对该铜矿持有占57.5%，而力拓矿业集团对该铜矿的持有则占30%。 2017年埃斯孔迪达铜矿工人曾举行创纪录的44天罢工，导致必和必拓损失了 7.4亿 美元，目前该铜矿每年生产近 110万 吨铜。 据外媒消息，此次罢工事件的起因是矿工认为必和必拓公司存在不合规和违反承诺等行为。对此，必和必拓表示，该公司遵守了安全标准和合同承诺，此次罢工是不正当的。该公司高管称，“Escondida的运营完全遵守法律法规和当前的集体协议，当局一直在对其进行监控。Sindicato工会宣布采取强硬行动是不正当的。” 广州期货分析师许克元认为，“整体而言，今年导致铜市大部分时间供需偏紧局面的主要原因不是矿端，而是冶炼端，一方面精铜产量不如预期，SMM前10个月累计产量为851.25万吨，同比增加2.8%，增量为23.28万吨。另一方面，废铜持续紧缺导致精铜杆消费大幅提升，精铜库存长期处于低位。所以该事件就目前来说影响有限，我们更多需要关注精铜产量释放及废铜供应情况。” 沪铜主力连收4阴，当日资金流出共15亿 截至发稿，沪铜主力合约2212自11月11日的最高点已跌去3390点，跌幅达4%，上周五个交易日仅一日收阳，今收盘报65030点，跌1.08%，沪铜整体流出资金达15亿。 美尔雅期货发文表示，“从宏观层面来看，之前预期放缓的改善利好基本消化，下个月50BP不可能再低，并且我们认为后期对加息幅度的博弈不再是主逻辑，关注实际通胀下行与经济下行的速度和幅度更为关键。” 报告中进一步指出，基本面角度来看，国内一周累库2万多吨，炼厂供给有开始放量迹象，后续供给增量仍比较明显，高价对国内下游抑制明显，虽然现货仍然高升水，但远月基差迅速回落，紧张格局大有缓和；海外方面出现基本面走弱迹象，体现在LME取消制裁俄金属后，欧洲注册仓单连续增加，现货升水迅速转为深度贴水状态，整体库存小幅累增。宏观预期陷入拉锯战，但主线逻辑并未变化，基本面开始出现一些转弱迹象，但低库存格局仍存，预计随着现实数据的验证，价格压力会逐步增大。

澳大利亚OZ Minerals周五表示，将支持全球矿业公司必和必拓集团提高至每股28.25澳元的收购要约，这意味着该铜矿商的企业价值为96.0亿澳元（64.2亿美元）。 新报价比OZ Minerals上次收盘价溢价7.4%，高于8月初被拒绝的每股25澳元的报价。 OZ Minerals表示：“在仔细评估了修订后的提案后，OZ Mineral董事会同意给予必和必拓为期四周的尽职调查的机会。” “OZ Minerals董事会的意图是在没有上级提案的情况下，一致建议修订后的提案符合OZ Mineral股东的最大利益。” 必和必拓未来两年计划将现金投入镍勘探，与OZ达成协议将使其获得项目，包括西澳大利亚的West Musgrave铜镍业务。 OZ于9月表示，将在West Musgrave投资超过10亿美元，预计在生产的前五年内，该地区每年平均生产约3.5万吨镍和4.1万吨铜。 这次交易有助于必和必拓巩固其在南澳大利亚的铜矿地位，OZ的铜矿Prominent Hill和Carrapatena位于必和必拓的奥林匹克大坝矿和冶炼业务的隔壁。 此次交易正值电动汽车日益普及，电池金属需求旺盛之际，收购活动也在增加，力拓最近收购加拿大Turquoise Hill以获得其在蒙古的大型铜矿的控制权就是一个重点。 海外大型矿企收购动作频频，上周五力拓表示，在与主要少数股东的谈判结束后，将继续收购Turquoise Hill。 力拓已结束与收购目标Turquoise Hill 49%股权的持不同意见的少数股东的谈判。在谈判失败后，力拓终止了与Pentwater Capital和SailingStone Capital的谈判，这两家公司分别持有绿松石山15.2%和2.2%的股份。Pentwater和SailingStone反对力拓以每股43加元的现金收购绿松石49%的股份，本月早些时候行使了异议权。 力拓还表示：“无法保证任何被提名的证券持有人（Pentwater和SailingStone）会继续保留投票权，也无法保证他们中的任何人会投票支持或反对这一安排。” 力拓铜业首席执行官Executive Bold Baatar表示，“我们已经收到了来自少数股东的反馈，并回复了Turquoise Hill特别委员会最初一致建议的提案。” 这家全球最大的铁矿石生产商表示，将着手收购Turquoise Hill 49%的股权，并将与Turquoise Hill的特别委员会合作，确定新的股东大会日期，以便由少数股东投票决定提议。 相关链接》MMG旗下Las Bambas铜矿采矿作业受封锁影响下降至30% 一边是收购忙，而一边则是Las Bambas铜矿由于社区封锁开采活动无法满产。 一位接近MMG公司的消息人士周四表示，由于秘鲁附近社区的封锁，MMG公司Las Bambas铜矿的开采活动仅达到产能的30%。 消息人士称，封锁始于10月下旬，由于缺乏供应，采矿活动缓慢减少。该公司此前曾宣布缩减运营，但没有详细说明其规模。 Las Bambas是全球最大的铜矿之一，但自2016年开矿以来，该矿多次受到与附近土著社区的社会冲突的干扰。