》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》2023 SMM（第十八届）国际铜业峰会 在巴拿马政府和加拿大第一量子矿业公司(First Quantum Minerals)就Cobre Panamá铜矿的运营合同达成一致之后，一切正朝着转好的方向发展。 据路透消息，巴拿马消息人士上周五晚间表示，巴拿马海事局已取消暂停第一量子矿业公司在蓬塔林孔港（ Punta Rincón ）业务的命令，第一量子利用该港口出口其关键的Cobre巴拿马矿的铜精矿。 第一量子公司的巴拿马子公司Minera Panama的两名发言人表示，1月26日的暂停已经结束，巴拿马海事管理局的消息人士证实了这一消息。 双方曾就Cobre Panama的新合同签订争执了数周。第一量子曾表示，一旦暂停港口铜精矿装载作业的命令终止，它将能够迅速恢复在该港口的活动。 巴拿马政府和第一量子上周三签署的一份声明显示，双方就一座关键铜矿运营合同的最终文本达成一致。该声明显示，新合同保证巴拿马的最低年收入为3.75亿美元，有效期为20年，可选择续签20年。通过这份合同，巴拿马预计将获得比上一份合同多十倍的收入。第一量子此前的数据显示，该公司在2021年向巴拿马政府支付了6100万美元的特许权使用费，而Cobre铜矿当年的销售收入为32亿美元。 此前巴拿马海事局下令暂停了该矿 蓬塔林孔 港口装载作业的指令，这一指令限制了该公司储存铜的能力。 第一量子公司于2月23日在巴拿马多诺索地区的铜矿铜精矿达到最大储存水平(约1万吨)后 暂停了Cobre铜矿的矿石加工业务 。 由于在蓬塔林孔无法工作，第一量子公司于2月23日在巴拿马多诺索地区的铜矿铜精矿达到最大储存水平(约1万吨)后停止了矿石加工作业。 据悉，通过蓬塔林孔出口的铜精矿中，约60%运往中国的工厂。其余的出口到西班牙和德国等其他市场。 Cobre巴拿马铜矿的建设成本约为100亿美元，是第一量子公司最大的资产，也是中美洲国家的经济引擎。该厂每年的铜产量可达30万吨，约占全球铜产量的1.5%。第一量子日前发布的2022年初步产量报告显示，2022年生产77.6万吨铜，比2021年减少5%。Cobre Panama的2022年铜矿产量达到创纪录的35万金属吨 ， 同比增长5.7%。 2021年，巴拿马Cobre铜矿占第一量子公司息税折旧及摊销前利润的一半以上。它还占巴拿马国内生产总值的3.5%左右。 》点击查看铜产业链数据库 推荐阅读： 》巴拿马和第一量子就Cobre Panamá铜矿运营合同达成一致 》Cobre铜矿暂停运营后 第一量子每天损失800万美元 》巴拿马总统称与First Quantum会谈将进入“最后阶段” 》第一量子与巴拿马即将就Cobre铜矿达成协议 》年产35万吨的Cobre铜矿停产 全球铜矿供应格局将变？ 》铜存储接近“临界点” First Quantum或2月23日暂停巴拿马运营 》巴拿马与First Quantum谈判取得进展  》第一量子已暂停Cobre Panama港口铜精矿装载作业 》巴拿马不允许第一量子扩大铜矿面积 环境影响是谈判焦点 》巴称第一量子有误导之嫌 让其支付3.75亿美元运营费！ 》第一量子：将对巴停矿令进行上诉 新合同谈判中 》巴拿马政府命令第一量子停止Cobre铜矿运营 》态度大转弯！巴拿马和第一量子就Cobre铜矿运营重新谈判

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 SMM3月13日讯：五矿资源今日午间在港交所发布公告称，Las Bambas铜矿恢复精矿运输，正在恢复满负荷生产，受此利好消息带动，五矿资源午后出现大幅拉升。截至14:19，五矿资源股价报2.17港元，涨幅5.34%。 五矿资源，3月13日发布有关LasBambas铜矿生产营运的公告 。公告显示： 该公司就Velille区对物流运输造成阻碍的路障已被拆除表示欢迎。精矿运输于2023年3月11日(秘鲁时间)重新运作，矿山营运正在恢复满负荷生产。在恢复精矿运输后，Las Bambas将努力逐步减少矿山铜精矿矿堆的库存。五矿资源还表示，公司继续与南部通道走廊沿线的社区紧密合作，就维持供应和出口物流，以达成长久的协议。 五矿资源表示，本次公告是基于2023年2月10日发布有关于LasBambas铜矿生产营运公告而进行发布的。让我们一起来简要回顾一下五矿资源此前关于LasBambas铜矿生产营运公告的相关内容。 五矿资源2月10日在港交所发布公告称，LasBambas铜矿已确保关键物资之供应，使生产能够以较慢速度继续。由于关键物资供应水平持续紧张，倘若情况不变，LasBambas将被迫开始处于维护状态。公司将继续监察情况，并将适时更新动态。 公告还显示，秘鲁长时间发生全国性示威抗议活动已导致运输交通受阻，并持续影响南部通道走廊沿线的进出物流。LasBambas已调动其矿山保安人员，且仍确保财产安全。该公司于矿山的优先任务仍为全体员工、承包商和小区成员的健康、安全及保障。 五矿资源在公告里表示，其2月10日发布的公告是对其1月30日先前发布的关于LasBambas铜矿生产运营公告的后续更新。五矿资源1月30日曾在港交所发布公告表示，在运输受阻而影响进出运输后，Las Bambas铜矿由于关键物资出现短缺，矿山被迫开始逐步减缓营运。倘情况持续，矿山将自2月1日（秘鲁时间）起暂停铜生产，而其营运将开始处于维护状态。 海外矿山供应逐渐转好 现货TC或于二季度上旬回升 据SMM分析， 4月起中国大冶总部、江铜、铜陵金冠、青海铜业等冶炼厂即将进入检修期，考虑到南美港口运力持续恢复、海外矿山生产情况好于预期以及智利QB2即将官宣投产，SMM预计现货TC或于二季度上旬回升。 》查看SMM铜产品现货价格 》点击查看SMM铜现货历史价格走势 随着 Las Bambas铜精矿运输的恢复， 第一量子和巴拿马日前也达成了最终的合作意向，海外矿山生产情况逐渐向好，也有助于现货TC在后市出现回升。 截止到3月10日，SMM进口铜精矿指数（周）报76.29美元/吨，较此前一周（3月3日）指数减少1.35美元/吨。上周铜精矿现货成交颇为活跃，存在多比矿山与炼厂的干净矿现货成交，二季度装期的矿山现货加工费成交于70美元中低位，贸易商与冶炼厂4月份装运的多笔远洋干净矿成交于70美元中高位。20%品位内贸矿计价系数为88.5%-89.5%。 据SMM分析， 4月起中国大冶总部、江铜、铜陵金冠、青海铜业等冶炼厂即将进入检修期，考虑到南美港口运力持续恢复、海外矿山生产情况好于预期以及智利QB2即将官宣投产，SMM预计现货TC或于二季度上旬回升。据SMM统计，上周（3月10日）五港铜精矿库存为77.4万实物吨，较上一期减少3.9万吨。 》查看SMM金属产业链数据库 展望：预计2023年Las Bambas铜精矿铜产量26.5-30.5万吨 五矿资源日前发布2022年度业绩，收入32.54亿美元，同比减少24%；年内所得税前利润4.61亿美元，同比减少69%；EBITDA约15.35亿美元，同比减少44%。公告显示，2022年五矿资源EBITDA同比减少44%， 原因在于Las Bambas及Rosebery矿山的销售减少、已实现商品价格下跌以及全球及业内通涨导致成本上升。 其中，Kinsevere的EBITDA为1.317亿美元，较2021年减少4%，乃由于铜价下跌所致。 矿山方面， 收入为20.868亿美元，较2021年减少30%， 乃由于铜(4.827亿美元)及钼(6170万美元)的销量减少 以及较低的已实现商品价格(3.46亿美元)。 铜销量较去年减少19%，乃主要由于2022年社区抗议活动增加导致精矿运输中断逾173天(2021年：106天)。自2022年12月，秘鲁经历了广泛的社会动荡。广泛的抗议活动导致南部运输走廊多番中断，对采矿业造成大范围影响。钼销量减少亦受道路中断影响，而钼产量减少乃由于2022年给矿品位下降所致。 由于运输中断，矿山精矿库存水平由2021年底约59,000吨铜精矿含铜增至2022年底约85,000吨铜精矿含铜。预期2023年第四季度之前可付运该库存铜精矿，将取决于目前全国抗议活动能否结束及精矿物流运输能否恢复稳定。 五矿资源董事长焦健在业绩公告中表示， 虽然预期利率快速上升将导致全球经济增长放缓，但是有信心，中国重新开放及对公司产品的强劲需求将提供一定的中期支撑。通过开发Chalcobamba矿床进行的Las Bambas下一阶段开发可使中期产量提升至每年380000至400000吨，其关键是能够与Huancuire社区达成可持续协议。 展望未来， 2023年，公司预期Las Bambas的铜精矿含铜产量介乎26.5万至30.5万吨。然而此目标主要取决于2022年12月爆发的大规模政治抗议活动能否结束以及精矿物流能否恢复稳定。

由于绿色能源转型，全球对铜的需求不断上升，矿业巨头们正争相吸引和留住工人，尤其是在美国。 尽管监管部门阻挠和供水一直是采矿业面临的历史挑战，但获得人才也成为另一个令人担忧的问题。 未来十年将面临一波退休潮，随着工人们选择对体力要求不高、工作地点也不偏远的工作，吸引矿业人才现在是该行业面临的一个关键问题。为了满足绿色能源转型的需要，需要有技能的工人来建造和经营生产锂、镍、铜和其他金属的矿山。 Freeport-McMoRan（自由港-麦克莫兰）公司的美国铜产量在2022年底下滑，该公司预计今年将下降1%，因在铜需求上升时缺乏人才。 首席执行官Richard Adkerson在休斯顿举行的能源周会议间隙表示，“这在一定程度上影响了我们的运营，也影响了我们的扩张计划。我们只是尽力让我们的工作对人们有吸引力，”Adkerson说，他从2003年开始经营这家公司。“但这不是一个无法克服的问题。” 自由港同行力拓（Rio Tinto）在犹他州拥有4,000多名员工，该公司在犹他州经营Kennecott铜矿。但力拓还计划开设Resolution铜矿，这是一个大规模的地下项目，将需要数千名新员工，将给这家英澳公司带来新挑战。

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 铜在绿色转型中的地位不容小觑，这也使得不少大型铜矿商努力开发和扩建铜资源。力拓就是其中的一员，该公司正努力争取原住民对Resolution铜矿开发的支持。 据路透消息，力拓表示，该公司仍致力于争取一个土著组织的更多支持，该组织反对其在亚利桑那州的Resolution铜矿项目，该项目可能满足美国四分之一的铜需求，这取决于一宗法庭案件的结果。 解决方案是这家英澳矿业巨头未来发展的关键，因为该铜矿将为绿色能源转型生产超过400亿磅铜。但Resolution铜矿位于联邦政府拥有的橡树平营地(Oak Flat Campground)之下，一些阿帕奇人认为那里是神的家园。 Resolution铜矿将产生一个2英里(3公里)宽，1000英尺(304米)深的陨石坑将摧毁圣卡洛斯阿帕奇部落礼拜场所，这遭到该部落的强烈反对。 该地区其他一些阿帕奇部落支持力拓的项目，但圣卡洛斯阿帕奇部落誓言要阻止该项目。力拓表示，将继续努力争取圣卡洛斯阿帕奇部落的批准。 “当然，我们必须得到广泛的支持，”力拓铜业首席执行官Bold Baatar本周在休斯顿举行的CERAWeek能源会议间隙表示，“如果会有反对声音，我们将继续努力争取。” 几家法院裁定圣卡洛斯阿帕奇及其盟友败诉，他们已向美国第九巡回上诉法院提起上诉。该法院计划于3月21日开庭审理此案。 该部落拒绝与力拓会面，称他们更愿意与美国政府直接谈判。2014年，美国政府批准了一项复杂的程序，将含铜土地交给力拓，以换取力拓在附近拥有的土地面积。乔·拜登总统于2021暂停了土地交换。 力拓不打算出席在加利福尼亚州帕萨迪纳举行的法庭听证会。美国政府律师在法庭上为土地交换进行了辩护。 力拓表示，它可能能够阻止这座大火山口，但在控制土地之前，不知道这是否可能。Baatar说：“当您完成矿山规划并开始接触岩石时，我们将寻找改进的领域，以尽量减轻影响。” 美国亚利桑那州民主党众议员Raul Grijalva周一提出立法，推翻2014年批准土地互换的立法。 该项目将利用上世纪90年代关闭的一个矿井和相关的电力基础设施，挖掘一个新的岩石矿床。力拓已经开始将该项目定位为一座旧矿山的扩建，这往往更容易让监管机构和当地社区接受。 Baatar说：“解决方案不是一个未开发矿。这是美国古老的、引以为傲的铜矿历史的复兴，也是那里的一座老矿。它只是更深了。” 推荐阅读： 》进口铜精矿指数连降八周 秘鲁又遭抗议活动危及30%铜产量 》抗议加剧扰动秘鲁南部采矿业 Antapaccay铜矿又遭袭击 嘉能可已停止其运营 》热议：全球铜矿供应浪潮来袭？2023年或将达到峰值！

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》2023 SMM（第十八届）国际铜业峰会 扰动全球铜矿供应一大事件——巴拿马政府和加拿大第一量子矿业公司(First Quantum Minerals)的纷纷扰扰终于要告一段落了，双方就Cobre Panamá铜矿的运营合同达成一致。 据路透消息，巴拿马政府和第一量子周三签署的一份声明显示，双方就一座关键铜矿运营合同的最终文本达成一致。 该声明显示，新合同保证巴拿马的最低年收入为3.75亿美元，有效期为20年，可选择续签20年。通过这份合同，巴拿马预计将获得比上一份合同多十倍的收入。 第一量子此前的数据显示，该公司在2021年向巴拿马政府支付了6100万美元的特许权使用费，而Cobre铜矿当年的销售收入为32亿美元。 第一量子的首席执行官Tristan Pascall表示，双方都同意所有新的经济条款。他在敲定合同文本后会见了巴拿马总统，并确保其保证运营的“稳定和持久”。 Pascall表示，巴拿马当局周三发布了一项决议，要求First Quantum的当地子公司Minera Panama恢复精矿装载作业，其表示，一艘船将在数小时内开始装载。 第一量子公司正努力召回因停工而休假的约1000名工人，预计未来几天将恢复矿石加工作业。 第一量子于2月23日暂停了Cobre铜矿的矿石加工业务，此前巴拿马海事局下令暂停了该矿Punta Rincón港口装载作业的指令，这一指令限制了该公司储存铜的能力。 据悉，拟议的特许权合同须经过30天的公众咨询程序，并得到巴拿马内阁、共和国主计长和国民议会的批准。 Cobre巴拿马铜矿的建设成本约为100亿美元，是第一量子公司最大的资产，也是中美洲国家的经济引擎。该厂每年的铜产量可达30万吨，约占全球铜产量的1.5%。第一量子日前发布的2022年初步产量报告显示，2022年生产77.6万吨铜，比2021年减少5%。Cobre Panama的2022年铜产量达到创纪录的35万吨。2021年，巴拿马Cobre铜矿占第一量子公司息税折旧及摊销前利润的一半以上。它还占巴拿马国内生产总值的3.5%左右。 》点击查看铜产业链数据库 推荐阅读： 》Cobre铜矿暂停运营后 第一量子每天损失800万美元 》巴拿马总统称与First Quantum会谈将进入“最后阶段” 》第一量子与巴拿马即将就Cobre铜矿达成协议 》年产35万吨的Cobre铜矿停产 全球铜矿供应格局将变？ 》铜存储接近“临界点” First Quantum或2月23日暂停巴拿马运营 》巴拿马与First Quantum谈判取得进展  》第一量子已暂停Cobre Panama港口铜精矿装载作业 》巴拿马不允许第一量子扩大铜矿面积 环境影响是谈判焦点 》巴称第一量子有误导之嫌 让其支付3.75亿美元运营费！ 》第一量子：将对巴停矿令进行上诉 新合同谈判中 》巴拿马政府命令第一量子停止Cobre铜矿运营 》态度大转弯！巴拿马和第一量子就Cobre铜矿运营重新谈判

外电3月6日消息，智利国家铜业公司Codelco正在寻求缓解一系列的中断问题，这些中断导致其投资项目落后于计划并超出预算。 这家智利国有公司曾设想在2023年上半年之前将其主要地下Salvador矿变成露天矿山，随后发生事故、与新冠疫情相关的中断以及承包土方工程的公司被解雇。该部门负责人Christian Toutin上周五在接受采访时表示，这些延误意味着今年的产量将“几乎为零”。 他说，明年的产量将接近7万吨，在当年下半年达到最大产能，2025年达到9万吨的设计产能。预算也将超过最初计划的14亿美元，管理层将在3月底前公布修订后的预算。 Codelco和该行业的其他公司在维持老旧矿山产量方面遇到阻力。高盛(Goldman Sachs)估计，矿商未来10年需要花费约1,500亿美元来弥补800万吨铜的短缺，项目限制为看涨铜提供理由。

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》2023 SMM（第十八届）国际铜业峰会 加拿大矿业公司第一量子（First Quantum Minerals）2月23日宣布了暂停Cobre Panamá的矿石加工业务，不过，其暂停运营带来的损失也十分巨大！ 援引mining消息，第一量子日前表示，由于矿石加工和港口装载的暂停影响了其在巴拿马的铜矿运营，该公司每天的损失高达800万美元。 第一量子当地子公司Minera Panama的首席执行官在上周发给巴拿马海事局(AMP)的一封请愿书中表示，此前的暂时停产已经产生了多米诺骨牌效应。“活动暂停的时间越长，对公司和包括员工在内的利益相关者造成的呈指数倍增和不可弥补的损害就越大。” Delaney指出，政府的这一措施是继此前暂停该矿Punta Rincón港口装载作业的指令之后，又一次迫使该公司启动了一项程序，按照巴拿马劳动法的要求，其暂停与4000多名工人的合同。此举是因为该公司无法确定AMP将在多长时间内阻止该公司出口和加工矿石。 据当地媒体报道，该公司的请愿书上周四晚间被驳回，有关部门表示，在双方进行谈判期间，任何暂停雇佣合同的行为都必须事先获得司法授权。 去年12月，这家总部位于多伦多的矿商与巴拿马政府就该矿的新合同进行了谈判，谈判破裂，当时总统宣布了一项停止开采的命令。 自那以后，谈判仍在继续，有时有朝着结束长达数月之久的铜矿争端取得了进展的迹象，有时又有新的争端出现，此前双方争议的焦点主要是税费和特许权使用费。不过，最近双方有即将达成协议的迹象，巴拿马总统Laurentino Cortizo上周五表示，该国政府与第一量子就Cobre铜矿会谈将进入“最后阶段”，目前只有一个问题悬而未决，其希望这个问题能尽快解决。 第一量子此前发布的2022年初步产量报告显示，2022年生产77.6万吨铜，比2021年减少5%。其中Cobre铜矿的年产量达到创纪录的35万吨，同比增长5.7%。Cobre铜矿估计拥有31亿吨已探明和可能的储量，占全球铜产量的1.5%左右。该矿于2019年开始生产。 》点击查看铜产业链数据库 推荐阅读： 》 年产35万吨的Cobre铜矿停产 全球铜矿供应格局将变？ 》铜存储接近“临界点” First Quantum或2月23日暂停巴拿马运营 》巴拿马与First Quantum谈判取得进展  》第一量子已暂停Cobre Panama港口铜精矿装载作业 》巴拿马不允许第一量子扩大铜矿面积 环境影响是谈判焦点 》巴称第一量子有误导之嫌 让其支付3.75亿美元运营费！ 》第一量子：将对巴停矿令进行上诉 新合同谈判中 》巴拿马政府命令第一量子停止Cobre铜矿运营 》态度大转弯！巴拿马和第一量子就Cobre铜矿运营重新谈判

阿尔卡尼资源公司（ Alkane Resources ）在澳大利亚新南威尔士州的莫隆北（ Northern Molong ）斑岩铜矿资源量大幅增长。 此次资源量增长主要是因为凯瑟（ Kaiser ）矿床首次公布资源量。 凯瑟铜矿首次估算的矿石资源量为2.70亿吨，金当量品位0.54克/吨，即铜金属量48万吨，金205万盎司。 露天矿坑资源量是根据近5万米钻探工作量，按照0.3克/吨的金当量品位计算的。 凯瑟铜矿距离博达（ Boda ）矿床500米，后者矿石资源量为6.24亿吨，金当量品位0.51克/吨，即铜90万吨，金521万盎司。 目前，莫隆北项目总的矿石资源量为8.94亿吨，金当量品位0.52克/吨，即铜138万吨，金726万盎司。 公司认为，凯瑟矿床首次公布资源量表明整个莫隆北斑岩铜金项目的潜力，目前两个矿床总资源量接近1500万盎司金当量，且铜的价值超过金。 凯瑟铜矿在深部和沿走向都未完全控制。 在博达矿床以南的博达2号和博达3号，以及博达西北向凯瑟方向正在进行钻孔验证。 另外，公司正在凯瑟矿床和博达矿床进行加密钻探，并计划在年底将资源量升级为推定资源量。 资源量升级后，公司将结合采选实验进行概略研究。

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》2023 SMM（第十八届）国际铜业峰会 在有消息人士透露巴拿马和第一量子即将就Cobre铜矿达成协议之际，Freeport-McMoRan旗下印尼自由港的Grasberg铜矿也有其恢复了运营的利好消息传来。 据路透消息，印尼自由港铜矿公司的一位发言人Katri Krisnati周三在短信中表示，在遭受洪水袭击后，该公司位于印尼巴布亚地区的Grasberg铜矿的采矿和加工厂的运营已经恢复正常。 此前，据自由港介绍，虽然没有造成人员伤亡，但泥石流损坏了Grasberg的精矿加工厂以及通往该矿的部分道路，采矿和矿物加工活动被迫于2月份暂停。该公司首席执行官Tony Wenas在2月中旬表示，自由港地下矿的传送带在洪水中被冲走，扰乱了矿石运输。 Grasberg事件发生后，Freeport-McMoRan下调第一季度铜销售预估，但并未给出明确的预测数据。

汽车制造商Stellantis(STLA.US)周一表示，已投资1.55亿美元收购阿根廷一座铜矿的少数股权，这是该公司在全球范围内确保电动汽车电池原材料的举措之一。该公司收购了加拿大McEwen Mining子公司McEwen Copper 14.2%的股份，后者拥有阿根廷Los Azules铜矿项目。 这笔1.55亿美元的投资将使Stellantis成为McEwen Copper的第二大股东。 Stellantis表示，Los Azules计划从2027年开始，每年生产10万吨纯度为99.9%的阴极铜。阴极铜是电动汽车电池的关键原料。 Stellantis是全球销量第三大的汽车集团，旗下品牌包括意大利的菲亚特和阿尔法·罗密欧，法国的标致和雪铁龙，以及美国的吉普和道奇。 该集团希望到2030年，其欧洲乘用车销售的100%和美国乘用车和轻型卡车销售的50%都是纯电动汽车。 最近几个月，Stellantis达成了一系列采购电池原材料的协议，包括上个月与芬兰Terrafame达成的硫酸镍供应协议。