► 铜价回落 但低库存对铜价存有支撑【SMM铜晨会纪要】 ► 宏观氛围偏弱 内外盘震荡走弱【SMM铝晨会纪要】 ► 隔夜有色普跌期铅延续跌势 下游普遍观望畏跌慎采【SMM铅晨会纪要】 ► 美元指数走势反弹 伦锌重心下移【SMM晨会纪要】 ► 昨日现货市场成交呈现分化局势 夜盘锡价高开后小幅回落【SMM锡早讯】 ► 宏观面向好基本面弱势 纯镍震荡运行【SMM镍晨会纪要】 ► 短期钢价或将窄幅震荡运行【SMM钢铁晨会纪要】 ► 多晶硅部分龙头企业仍未签单 12月胶膜订单价格双下降【SMM硅基光伏晨会纪要】 ► 【SMM钴锂晨会纪要】碳酸锂价格持续下跌 短期采购需求难有增量 美元方面： 美元指数在周线连跌三周之后出现了下跌修复，临近尾盘有所回落，最终隔夜美元指数涨0.43%，报103.64。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属近全线下跌，沪锌跌1.37%，沪锡涨1.07%，沪镍、沪铜、沪铅和沪铝跌幅均在1%以内。氧化铝主力期货跌0.03%。 黑色系均飘绿，铁矿、螺纹、热卷以及不锈钢跌幅均在1%以内。双焦均下行，焦煤跌3.52%，焦炭跌0.87%。 外盘金属，隔夜LME金属近全线下跌，仅伦锡涨1.4%。伦镍跌1.24%，伦锌跌3.48%，伦铜跌2.29%，伦铝跌0.82%，伦铅跌1.58%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌1.99%，COMEX黄金期货盘中最高触及2152.3美元/盎司，创下历史新高。隔夜COMEX白银跌3.72%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货均下行。其中，沪金跌1.49%，沪金盘中最高涨至486.48元/克，刷新了历史新高；沪银跌3.39%。 截至12月5日6:44隔夜收盘行情 》12月4日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜两油期货均下跌，美油跌1.05%，布油跌0.96%。 》原油下跌 金属近全线下跌 COMEX白银、焦煤、伦锌、沪银均跌超3%【隔夜行情】 12月4日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　　 12月4日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 》易会满：“零容忍”打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等违法行为 》易会满：全力维护资本市场稳定运行 》潘功胜：主动适应我国房地产市场重大转型 战略上牢牢坚持“房住不炒”定位 【11月份中国物流业景气指数为53.3% 扩张区间内继续回升】 中国物流与采购联合会今天（4日）公布11月份中国物流业景气指数。指数在扩张区间内继续回升，物流业保持较高活跃度，向好基础进一步巩固。11月份中国物流业景气指数为53.3%，环比回升0.4个百分点。物流业景气指数继续保持扩张态势，物流活跃度有所提升。从区域来看，供应链上下游需求保持平稳增长，东中西部三大区域发展相对均衡。 》点击查看详情 【SMM分析：沪铜库存刷新逾十四年低位 海内外铜库存剪刀差因何越拉越大？】 据SMM最新调研的铜周度库存数据显示，截至12月4日周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周五下降0.09万吨至5.4万吨。总库存较去年同期的10.74万吨低5.34万吨。与SMM铜库存下降且维持在低位相呼应，上期所的铜库存数据上周降降近三成，刷新逾十四年最低位。与上期所的铜库存不断刷新低点相反，LME铜库存一直徘徊在高位…… 》点击查看详情 【SMM分析：华东有色金属城废铝周度吞吐量连续两周下跌 市场成交清淡】 根据最新数据显示，2023年11月20日至11月26日，华东有色金属城废铝周度吞吐量计11499.52吨，相较上一周环比下跌6.95%。2023年11月27日至12月3日…… 》点击查看详情 【SMM分析：成本支撑下移铅价十连跌 可以蹲反弹了吗？】 11月20日以来，铅价结束了高位震荡行情，沪铅主力2401合约及海外伦铅均出现多头离场，国内现货价格方面，SMM1#铅也迎来十连跌，截至2023年12月4日，SMM1#铅刷出近3个月以来新低…… 》点击查看详情 【SMM分析：11月不锈钢继续减产PMI仍于荣枯线以下 12月提前复产供给预期环比走强】 11月，不锈钢市场整体维持清淡，PMI综合指数为49.85%，位于荣枯线以下。分项来看，11月仍有钢厂受不锈钢行情弱势影响开启检修减产，整体减产…… 》点击查看详情 【SMM调研：十二月第一周 国内矿山产销情况】 据SMM调研，12月第一周国内矿山产能利用率为65%，环比上期上升1.1%；铁精粉产量86.8万吨，环比上期上升1.5万吨；销量86万吨，环比上期下降0.1万吨；矿山精粉库存22.3万吨，环比上期上升0.6万吨。 》点击查看详情 【SMM热点：碳酸锂价格继续下跌 近14家上下游企业回应业务影响！】 12月4日早间开盘，碳酸锂期货主连依旧不减此前“跌跌不休”的态势，在当日盘中跌破10万元/吨整数关口之后依旧不减其跌势，最终收盘跌停，以6.95%的跌幅报96350元/吨，续刷上市以来新低。截至12月4日，碳酸锂主连报价已经录得七连跌。而提及11月碳酸锂价格持续下滑的原因，供需错配绝对是“罪魁祸首”。具体来看供需端的情况：...... 》点击查看详情 【SMM快讯：贵金属期股“狂飙”！ COMEX黄金、沪金创历史新高】 受美联储加息周期近尾声预期持续强化而降息预期提前、美元指数周线三连跌，其11月月线更是以3%的跌幅创下今年以来的最差月度表现，此外，以军与哈马斯冲突再起等因素均推动贵金属期股“狂飙”！COMEX黄金期货4日盘中涨至2152.3美元/盎司，创历史新高！沪金盘中最高涨至486.48元/克，也刷新了历史新高！ 》点击查看详情 ► SMM数据周末全国主流地区铜库存下降0.09万吨【SMM周度数据】 ► 铅锭地域性供应差异扩大 但社库增势不改【SMM调研】 ► SMM七地锌锭社会库存下降0.22万吨【SMM数据】 ► 四川枯水期到来部分铁厂停炉 供给宽松难改铬铁价格持稳运行 ► 焦煤跌超5% 焦炭跌超3% 哪些因素击落“双焦”？【SMM快讯】 ► 【SMM铁矿航运】上周SMM全球铁矿发运总量3373万吨 环比增加0.6% ► 【SMM钢材航运】上周中国出口总量环比持稳 ► 【SMM印度专场】一枝独秀的印度钢铁行业能否达到NSP的目标-供应篇 ► 政策加持氢能产业加速发展 氢能源板块拉升 国机通用等多股涨停【热股】 ► 今日镁价持稳运行【SMM镁锭现货快报】 ► 美股、美债、黄金竞相比高！华尔街全在押：美联储会降息到多低？ Shibor： 隔夜报1.7240%， 上涨10.60个基点。 7天报1.7590%，下跌3.60个基点。3个月报2.5190%， 上涨1.60个基点。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1362， 涨0.0532%， 人民币中间价报7.1011， 涨0.1308%。 NDF：3个月报7.0515，6个月报7.0165，1年报6.9465，2年报6.8265。 【第一量子要求巴拿马政府明确Cobre Panama铜矿工人的未来】 据mining消息，继12月2日《官方公报》公布巴拿马最高法院关于第一量子矿业公司（First Quantum Minerals）在中美洲国家Cobre Panamá铜矿的合同违宪的裁决后，该矿商发布了一份公告，通知员工目前尚不确定有多少人可以继续在该矿山工作。第一量子公司还要求劳动与就业发展部（MITRADEL）尽快发布指令…… 》点击查看详情 【明泰铝业：11月铝板带箔销量为10.93万吨 前11个月铝板带箔销量合计114.16万吨】 明泰铝业12月4日晚间发布11月经营快报的公告称，公司在2023年11月的产品产销情况为：铝板带箔的本月产量为10.84万吨，本年累计产量为114.39万吨；本月销量为10.93万吨，本年累计销量为114.16万吨。铝型材的本月产量为0.16万吨，本年累计产量为1.63万吨；本月销量为0.13万吨，本年…… 》点击查看详情 【未达成一致 福达合金终止收购三门峡铝业】 2023年11月30日，福达合金材料股份有限公司发布公告称，决定终止收购三门峡铝业。由于市场环境以及标的公司实际情况等因素，公司与交易对方未就标的资产估值等方案事宜达成一致。结合各方的交易意愿，认为继续推进本次重大资产重组无法达到各方预期，若继续推进存在较大的风险和不确定性。 》点击查看详情 【全球铝业公司海德鲁出售旗下Alunorte氧化铝厂30%股份】 据外媒，全球铝业公司海德鲁（Hydro）与嘉能可（Glencore）完成了一项重大交易，标志着氧化铝和铝土矿行业的新篇章。该交易价值1.11亿美元，涉及出售海德鲁在巴西氧化铝厂Hydro Alunorte的30%股份和铝土矿生产商Mineracão Rio do Norte（MRN）5%的权益，以及Vale在MRN的40%股份。 【即日起到2025年年底！生态环境部将开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点 】 生态环境部11月28日公布了《关于开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点工作的通知》。从当前起到2025年12月31日，生态环境部将在全国范围开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点工作。通知明确，在全国范围，选择一批环境管理水平高、污染防治设施完备、具有一定经营规模的再生铅企业作为优化废铅蓄电池跨省转移管理试点单位。 》点击查看详情 【中国煤炭运销协会：预计煤炭供应保障将比较充足 煤炭市场行情或将波动运行 】 12月4日，中国煤炭运销协会发布对10、11月份煤炭市场分析及后期走势预测称，10月份以来，我国宏观经济持续恢复向好，工业企业生产经营继续改善，季节性电煤消费偏弱，国内煤炭需求环比下降、同比增长。产煤省区煤炭增产保供扎实推进，全国煤炭产量同比保持增长，煤炭进口维持高位，国内煤炭供应比较充足，市场供需形势相对平衡，煤炭市场价格小幅波动。后期，国内宏观经济企稳向好、冬季取暖煤需求增加等因素将支撑我国煤炭需求继续回升。在煤炭产能稳步释放、煤炭进口维持高位情况下，预计我国煤炭供应将比较充足，煤炭供需关系可能相对平衡，煤炭市场价格或将波动运行。 》点击查看详情 【宝武镁业：目前镁合金压铸产品在手订单饱和 与大部分车企有直接或间接的供应关系】 宝武镁业12月1日发布的公司于11月29日接受了海通国际、朱雀基金的特定对象调研的公告显示：公司目前镁合金压铸产品在手订单饱和，与大部分车企有直接或间接的供应关系。公司在深加工上的发展情况方面，宝武镁业介绍，公司铝合金深加工产品和镁合金深加工产品目前正处于转型升级阶段，高毛利率的产品占比会越来越大…… 》点击查看详情 ► 日韩多措并举构筑矿产资源供应安全体系 ► 沪铜库存降近三成 刷新逾十四年最低位 ► 明泰铝业申请3105铝合金薄板专利 具备优异的力学性能表现 ► 黄金期货突破今年高位 现货金价也正待发飙？一大波黄金企业借机冲刺IPO ► 站上2150美元！黄金再创历史新高 未来还有上涨空间吗？ ► 中天时代镁业与中建八局签订《镁合金建筑模板战略合作协议》 【国资委等部门发布《共建中国氢能高速行动倡议》 氢能产业加速落地】 ①《共建中国氢能高速行动倡议》于12月1日发布，包括国务院国资委等部门建议在高速公路网络上加快建设加氢站，启动建设中国氢能高速。②分析师认为，在政策有效落地、产业链降本以及需求进一步释放的背景下，氢能产业有望迎来高速发展。 》点击查看详情 【我国现存充电桩相关企业超36万家！年内注册量突破11万家】 截止目前，今年我国充电桩相关企业新增11.14万家，注册量首次突破10万家。近日，企查查发布的数据显示，我国现存36.64万家充电桩相关企业。近十年我国充电桩相关企业注册量增速持续呈正增长态势。 》点击查看详情 据深圳市住建局日前披露，11月深圳全市一手住宅成交2773套创近5个月新高，环比增长4.5%，同比增长7%；全市二手住宅成交3133套创下7个月以来新高，环比增长12.9%，同比增长44.5%。一、二手住宅合计成交量在历经8、9月份的低位之后，成交量持续走高，11月逼近6000套，年底行情小幅上扬。 【锂盐价格波动巨大 雅化集团开展期货期权套保业务】 近日，四川雅化实业集团股份有限公司发布公告称，公司主要从事锂电新能源材料业务，主要产品为氢氧化锂、碳酸锂等锂盐产品。为降低产品价格波动给公司带来的经营风险，保持公司经营业绩持续、稳定，公司及下属子公司拟开展保证金金额不超过2亿元（不含期 货标的实物交割款项）的期货期权套期保值业务，上述额度在有效期限内可循环滚动使用。 》点击查看详情 【EV价格太高！拜登又一愿景要落空：电气化转型恐需更长时间】 ①美国政府希望到2030年半数新车销售由电动汽车贡献；②但这个目标似乎越来越难实现；③主要原因是成本太高，消费者需求放缓。 》点击查看详情 【中国动力电池被排除在美国通胀法案补贴外】 当地时间12月1日，美国政府发布《通胀削减法案外国敏感实体指南》。指南提出，从2024年开始，含有由外国敏感实体(Foreign Entity of Concern)制造或组装的任何电池组件的车辆将失去享受《通胀削减法案》提供的税收抵免的资格。到2025年，该项规定还将扩展至电池制造中所需的锂、钴和镍等关键矿物，即车辆不能含有在外国敏感实体提取加工的电池关键原材料，否则将无法享受税收抵免。外国敏感实体包括中国、俄罗斯、朝鲜和伊朗政府拥有、控制、管辖或指示的个体。根据指南，所有在中国注册成立或中国政府持有其25%及以上股份的公司都将被视为外国敏感实体。 【比亚迪11月单月销量再超30万辆 新能源累销已逾600万辆】 11月，比亚迪销售301,903辆，同比增长37.54%。其中，乘用车11月销售301,378辆，同比增长31.1%。 》点击查看详情 【宁德时代已实现技术突破 滑板底盘或随高阶自动驾驶发展迎来井喷】 ①宁德时代首席科学家吴凯透露，目前宁德时代旗下时代智能开发的滑板底盘已实现技术突破。②L3及以上高等级自动驾驶将在2025年左右实现商业化落地，2035年迎来井喷期，滑板底盘等相关产业链有望受益于高阶自动驾驶快速增长。 》点击查看详情 【我国首个国家级海上风电研究与试验检测基地开工建设】 12月1日，我国首个国家级海上风电研究与试验检测基地（以下简称“海上风电试验基地”）在福建开工建设。陆上检测中心选址于福建省福清市江阴产业园内，靠近江阴港码头，毗邻三峡风电产业园，主要建设25兆瓦六自由度加载、全尺寸地面试验平台和150米级叶片试验平台。试验风电场规划建设6个陆上试验机位和20-40个海上试验机位，首批20个海上试验机位选址于福建省长乐外海区。 【高测股份：截至目前 公司碳化硅切片机累计签单已超40台】 高测股份近日接受机构调研时表示，2021年年底公司推出6寸碳化硅金刚线切片机并于2022年开始形成批量销售，2022年年底公司又在行业内首次推出了GC-SCDW8300型碳化硅金刚线切片机，可兼容8寸和6寸碳化硅晶片的切割需求。该设备推出市场以后，竞争优势明显，目前该8寸碳化硅金刚线切片机设备已签订订单超10台，并已经在头部客户实现试用及销售，受到客户高度认可。截至目前，公司碳化硅切片机累计签单已超40台，助力金刚线切割技术在碳化硅领域实现快速渗透。 ► 11月新能源车销量/交付大比拼：传统车企or造车新势力谁更强？ ► 江淮汽车与华为签署合作协议 江淮供应链迎汽车智能化浪潮机遇 ► 15亿元！瑞富特科技年产30000吨高性能锂电池负极材料项目签约 ► 5亿元！蜀江新能源锂电池正极材料生产项目签约四川筠连 ► 四日内10家车企推优惠政策、“蔚小理”终端促销花样百出 年末车市再掀“价格战”狂 ► 目录序号214！蔚来汽车获独立生产资质 近30亿元“拿下”F1、F2工厂 ► 43.2万吨原生多晶硅！大全能源签订1309亿多晶硅大单 ► 东方日升为湖南汝城户用光伏项目供货3.1MW高效组件 ► 东方日升参加中澳贸易投资洽谈会 与OSW签署全球合作MOU ► 棒杰股份拟调整16GW电池片及16GW切片项目实施顺序 ► 英特尔首个AI PC处理器在路上 一波新硬件上市在即 两大投资主线浮出水面

SMM网讯：

※今日焦点 ► 易会满：“零容忍”打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等违法行为 ► 易会满：全力维护资本市场稳定运行 ► 12月4日SMM金属现货价格一览 ► 【SMM日评】金属普跌 碳酸锂躺平跌停板 沪铅11连跌 焦煤跌5.41% ► 连跌7日再次跌停！碳酸锂期价跌破10万续刷上市新低 近14家上下游企业回应业务影响！【SMM热点】 ► 贵金属期股“狂飙”！ COMEX黄金、沪金创历史新高【SMM快讯】 ► 焦煤跌超4% 焦炭重心下移 哪些因素击落“双焦”？【SMM快讯】 ► 政策加持氢能产业加速发展 氢能源板块拉升 国机通用等多股涨停【热股】 ► SMM数据周末全国主流地区铜库存下降0.09万吨【SMM周度数据】 ► 华东有色金属城废铝周度吞吐量连续两周下跌 市场成交清淡【SMM分析】 ► 成本支撑下移铅价十连跌 可以蹲反弹了吗？【SMM分析】 ► 铅锭地域性供应差异扩大 但社库增势不改【SMM调研】 ► SMM七地锌锭社会库存下降0.22万吨【SMM数据】 ► 11月不锈钢继续减产PMI仍于荣枯线以下 12月提前复产供给预期环比走强【SMM分析】 ► 锂盐价格波动巨大 雅化集团开展期货期权套保业务 ► 【SMM印度专场】一枝独秀的印度钢铁行业能否达到NSP的目标-供应篇 ► 炼焦煤供应偏紧 成本支撑仍较强【SMM日评】 ► 硅厂报价坚持惜售情绪仍在【SMM硅日评】 ► 月初钼市稳定开局 等待需求放量支撑【SMM钼日评】 ※产业及宏观要闻 ► 潘功胜：主动适应我国房地产市场重大转型 战略上牢牢坚持“房住不炒”定位 ► 欧洲央行管委：现在宣布战胜通胀还为时过早！ ► 第一量子要求巴拿马政府明确Cobre Panama铜矿工人的未来 ► 沪铜库存降近三成 刷新逾十四年最低位 ► 未达成一致 福达合金终止收购三门峡铝业 ► 即日起到2025年年底！生态环境部将开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点 ► 东方日升为湖南汝城户用光伏项目供货3.1MW高效组件 ► 43.2万吨原生多晶硅！大全能源签订1309亿多晶硅大单 ► EV价格太高！拜登又一愿景要落空：电气化转型恐需更长时间 ► 棒杰股份拟调整16GW电池片及16GW切片项目实施顺序 ► 【12.4锂电快讯】日内碳酸锂期价一度跌破10万元/吨 超10家企业回应 | 崔东树预计10月中国占世界新能源车份额67% ► 我国现存充电桩相关企业超36万家！年内注册量突破11万家 ► 国资委等部门发布《共建中国氢能高速行动倡议》 氢能产业加速落地 ► 11月新能源车销量/交付大比拼：传统车企or造车新势力谁更强？ ► 比亚迪11月单月销量再超30万辆 新能源累销已逾600万辆 ► 中天时代镁业与中建八局签订《镁合金建筑模板战略合作协议》 ► 宝武镁业：目前镁合金压铸产品在手订单饱和 与大部分车企有直接或间接的供应关系 ► 中国煤炭运销协会：预计煤炭供应保障将比较充足 煤炭市场行情或将波动运行 ► 国际金价盘中一度涨近3% 灵宝黄金涨超8%领先港股黄金股 ► 站上2150美元！黄金再创历史新高 未来还有上涨空间吗？ ► 降息预期持续强化 现货黄金一度突破2100美元刷新历史记录 ※12月4日LME金属库存 （单位 吨） ※12月1日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水71.98美元/吨，持仓265661手减1823手，总成交216537手 【LME0-3铝】贴水36.75美元/吨，持仓663907手增2759手，总成交274258手 【LME0-3铅】贴水31.5美元/吨，持仓143959手减1959手，总成交81083手 【LME0-3锌】贴水4美元/吨，持仓202211手减1667手，总成交89707手 【LME0-3锡】贴水256.99美元/吨，持仓16841手减267手，总成交6182手 【LME0-3镍】贴水196美元/吨，持仓181021手增880手，总成交52538手

SMM网讯：