SMM 7月21日讯：在连续四个交易日大幅下挫之后，今日半导体板块开启“绝地大反击”，指数大幅拉涨9.85%，个股方面，更是掀起了轰轰烈烈的“涨停潮”，格科微、拓荆科技、华虹宏力、中科飞测、芯源微等16股20CM涨停，富创精密、中微公司、盛美上海、澜起科技等近55股收涨逾10%，新洁能、有研新材、北方华创等12股以10%的涨幅封死涨停板！

消息面上，今日A股三大股指集体高开，虽然开盘后短期呈现震荡下行态势，但随后均集体拉涨，其中上证指数成功站稳3800点。午后开盘，三大股指继续上涨，截至日间收盘，上证综指、深证成指、创业板指分别收涨1.79%、4.81%、7.05%。同时，科创50指数盘中也强势拉升，最终收涨10.73%，创年内最大单日涨幅，报1903.16点。

行业消息面上，根据全球半导体行业协会（SEMI）发布的报告，2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。SEMI代表全球约3000家电子设计和制造企业。该协会表示，人工智能基础设施的扩展以及对先进逻辑芯片和下一代存储产品（包括高带宽内存HBM）的投资，将推动市场增长。晶圆制造设备市场规模到2028年预计将达到2000亿美元，这得益于人工智能相关生产能力的扩大以及向先进制造工艺的转型。2028年，全球DRAM和NAND设备的销售额预计将分别达到569亿美元和208亿美元。

此外，还有消息称，华为新一代旗舰手机有望搭载基于“韬定律”全新演进架构的新麒麟芯片，据此前消息，基于该定律，华为过去六年已成功设计并量产了381款芯片。“韬定律”构建了贯穿器件、电路、芯片到系统层面的多层级协同优化体系。预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。

同时，据韩国海关周二公布的数据显示，7月前20天，韩国芯片出口暴增180%。在人工智能（AI）热潮持续推动下，半导体出口强劲，带动韩国7月前20天出口同比增长52.3%。数据显示，7月1日至20日期间，韩国出口总额达到549亿美元，而去年同期为360亿美元。同期进口额同比增长20%，达到427亿美元，实现贸易顺差122亿美元。从行业来看，半导体出口继续领跑整体增长，激增180%至221亿美元。汽车出口则下降10.6%，至32.4亿美元。从出口目的地来看，对华出口近乎翻倍，达到133亿美元；对美出口增长39.6%，达到89.6亿美元。截至周一，韩国今年累计出口额达5512亿美元，同比增长48.7%。

且在7月20日，SK海力士董事长崔泰源还曾警告称，随着AI驱动的半导体需求大幅飙升，而供应增长速度远远跟不上需求增速，明年存储芯片的供应短缺状况将更加严重。其表示，AI半导体需求预计明年同比增长60%-100%，整体存储需求增幅将达50%-60%。威刚董事长陈立白表示也表示，未来十年全球最短缺的两项资源之一为存储和电力（尤其是绿电）。在供给扩张受限的情况下，陈立白预计下半年存储价格仍将持续上涨。只要产品报价走高，且有足够货源可供销售，相关企业的获利没有下修的理由，下半年获利机会有望持续增加。

机构评论

针对近期半导体板块的表现，银河证券评价称，尽管近期板块回调剧烈，但半导体行业基本面未现重大利空，主要系资金去杠杆与部分标的估值修正所致，当前风险已大幅释放。台积电上调全年资本开支、ASML业绩超预期、SEMI上调2026年全球设备销售额至1659亿美元，均指向设备与材料环节景气度持续强化，尤其先进封装因扩产周期长、产能缺口仍超20%，供需偏紧格局有望延续。

招商证券表示，国产算力与科创芯片赛道高景气度持续兑现，随着国内算力自主可控进程加速、AI 大模型产业化落地提速，科创芯片产业链成长空间进一步打开，核心企业订单、业绩有望持续释放，长期看好国产算力及科创芯片板块的价值提升与成长行情。

华泰证券表示，国产算力芯片有望在2026-2027年实现规模化放量，科创板芯片设计公司作为国产替代核心标的，中长期成长空间广阔。申万宏源指出，AI需求爆发叠加周期上行，全球半导体进入新一轮超级扩产周期，本轮增量需求由AI拉动，既扩大了市场容量，也拉长了行业景气周期。