行业人士指出，伊朗似乎正在针对至关重要的霍尔木兹海峡采取一种新的“精准策略”，只允许特定船只通过这一关键水道。当然，即便这一做法能够恢复霍尔木兹海峡的部分航运，但分析师指出，全球石油市场可能仍低估了与这一新策略相关的进一步供应短缺风险。

Kpler美国首席分析师Matt Smith表示，运送伊朗原油的油轮目前仍在通过这一海上咽喉要道——该水道对全球约三分之一的海上原油运输至关重要。此外还有少数几艘经伊朗允许的船只也正得以通过海峡。

Kpler旗下提供全球船舶实时定位和航行动态的综合性海事数据平台MarineTraffic周二在X平台上发布的一篇帖子中表示，伊朗目前在海峡似乎正在推行一种“选择性船舶通行”策略，旨在发出这一“战略信号”，而非对经过该水道的全球原油供应实施全面中断。

该帖子附有一张显示该水道航运稀疏通行的动态地图。可以看到，部分船只正穿越伊朗拉拉克岛北方的领海。

根据MarineTraffic周二早些时候发布的数据，自周一以来已有9艘船只通过了霍尔木兹海峡。

财联社日内早间也报道过，泰国外交部长西哈萨·蓬集格周二确认，经过与伊朗和阿曼协商，一艘停泊在波斯湾多日的泰国油轮已顺利通过霍尔木兹海峡。

据悉，伊朗在周二分发给国际海事组织成员国的一封信函中也进一步明确了海峡通行条件。伊朗外交部在信中表示，“非敌对船只”可在“与伊朗当局协调”的情况下通过霍尔木兹海峡。

信函指出，只要国外船只不协助针对该国的侵略行径，并遵守伊朗政府制定的相关法规，就允许它们穿越霍尔木兹海峡。各国若能与伊朗主管部门进行协调，便可享有安全通行的便利。伊朗在信中还重申，与美国和以色列有关的船只，以及其他参与攻击该国的国家的船只，不符合非敌对通行资格。

“过路费”传闻甚嚣尘上

值得一提的是，随着伊朗针对霍尔木兹海峡航运制定新战略，近日有关伊朗正在收取海峡通行“过路费”的传闻也甚嚣尘上。

周二多家媒体报道称，伊朗已开始向通过海峡的船只收取高达200万美元的费用。对此，Smith表示，Kpler尚无法证实有关此类过境费的报道。

此前，伊朗议员Somayeh Rafiei上周曾提出一项法案，要求利用海峡进行航运、能源过境和粮食供应的国家缴纳“通行费和税款”，作为对伊朗维护区域安全的回报。Rafiei表示：“如果霍尔木兹海峡被用作船舶交通、能源运输和粮食供应的安全通道，相关国家将被要求向伊朗支付通行费和税款。”

不过，据央视新闻报道，伊朗驻印度大使馆已于当地时间23日明确否认了向过往船只收取200万美元费用的说法，称其“毫无根据”。

周二，提供霍尔木兹海峡航运中断数据仪表盘的HormuzTracker显示，目前仍有约2500艘船只滞留在波斯湾内，另有400艘在海峡外等待。

Smith表示，随着伊朗冲突的持续，目前最大的意外在于霍尔木兹海峡实际上仍处于关闭状态。与此同时，全球似乎“仍在低估由此引发的迫在眉睫的供应短缺及燃油价格上涨”。

据摩根大通策略师的一份报告显示，目前全球市场每天有近1600万桶原油“实际上被搁置”，因为通过海峡的运输基本陷入停滞。他们估计，到4月，这一缺口仍将达到每天1000万桶。

未来局势发展无历史模版可循

至于接下来局势会如何发展，SPI资产管理公司管理合伙人Stephen Innes在周二的评论中表示，涉及伊朗和霍尔木兹海峡的这场冲突“没有现成的历史模板”可循。

“对于如此规模的供应中断影响这条战略要道，且涉及多个国家行为体、军事不确定性以及全球能源基础设施，所有这些因素都纠缠在同一个风险结中，目前尚无明确的类比案例，”Innes指出。

他补充道，最大的变数并非原油本身。“关键在于时间，”他表示，当前这场石油冲击将持续多久“尚无法精确预测”。

Innes指出，市场目前只能估算哪些石油可以改道运输、哪些可以替代、哪些无法替代。他表示，市场还可以衡量战略石油储备释放的上限、闲置产能、运输限制以及炼油替代的极限。

Innes援引摩根大通近期报告指出，近期全球一系列稳油价举措或许有助于将全球石油市场的供应缺口从目前的每日1600万桶降至4月的每日1000万桶。从这个意义上说，“政策制定者或许能缓冲冲击，但无法消除实物层面的瓶颈，”他表示。