SMM 2月9日讯：今日股市早盘高开高走，上证指数涨逾1%，创业板指数一度涨逾3%，整体市场表现向好。半导体板块盘中一度拉涨逾2%，个股方面，炬光科技盘中涨逾18%，芯原股份、国芯科技等多股涨逾10%，苏州固锝盘中涨停，国科微、晶方科技、灿芯股份等多股纷纷跟涨。

消息面上，近日，半导体行业协会(SIA)数据显示，2025年行业总销售为7917亿美元，预计2026年还将增长26%。SIA首席执行官John Neuffer表示，2025年全球半导体行业年销售额创历史新高，接近8000亿美元，预计2026年全球销售额将达到约1万亿美元。其表示，半导体是几乎所有现代技术的基础，而人工智能、物联网、6G、自动驾驶等新兴技术将继续推动对芯片的强劲需求。

而此前，世界半导体贸易统计组织（WSTS）也对2026年半导体市场展开预测，预计2025年全球半导体营收有望同比增长22.5%至7720亿美元，2026年将再增长26.3%，达9750亿美元，逼近1万亿美元关卡，成长幅度预计在2027年、2028年趋缓。其预计，存储和逻辑IC仍是主要成长动能，两者增长率都超过三成，分别增长39.4%及32.1%。

近日，市场调研机构Omdia最新报告指出，半导体行业已明确进入由存储主导的扩张阶段。得益于2025年下半年强劲的业绩表现及AI加速部署，行业收入预期有所上调，预计在存储芯片的驱动下，到2026年行业收入将突破1万亿美元。相比之下，非存储领域的增长仍然较为温和，突显了本轮周期集中性日益增强的特性。

值得一提的是，近期，受上游成本上涨、产能紧张以及供需失衡等的影响，多家半导体企业陆续发布涨价通知。1月27日，中微半导、国科微2家半导体公司相继发出涨价函，公司旗下部分芯片产品将不同程度涨价。中微半导表示，受当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响，封装成品交付周期变长，成本较此前大幅度增加，框架、封测费用等成本也持续上涨。鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%。若后续成本再次发生大幅变动，价格也将跟进调整。

国科微也宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。

美芯晟在2月2日接受投资者问询是否会涨价时回应称，公司会综合考量市场需求、原材料成本、在手订单与库存等因素，结合市场动态制定并调整价格策略，目前公司已经启动价格调整，相关产品价格适度上浮。

思瑞浦子公司创芯微也在此前发布了涨价函，思瑞浦在互动平台回应称，因关键原材料成本持续上涨，为保障产品质量与稳定供应，创芯微决定对部分产品价格进行调整。该调整自2026年1月1日起生效，因此不会对2025年第四季度经营业绩产生直接影响。关于母公司思瑞浦的价格策略，将综合考量成本、供需及客户合作等多重因素，审慎评估并做出决策。公司整体具备完善的供应链与价格管理体系，以灵活应对外部环境变化，保障业务的健康发展。

另外，市场上也不乏已经回应将涨价但并未发布正式涨价函的半导体企业，普冉股份便被投资者问及公司“NOR Flash是否提价”的问题，公司回应称，NOR Flash产品价格结合行业供需格局、市场行情及成本等因素动态调整，目前整体呈修复回升态势。

而佰维存储虽然没有明确回应过涨价事宜，但在此前接受投资者询问时提到，存储涨价属于行业利好，公司亦受益于价格提升。同时，随着公司面向AI新兴端侧领域的高价值产品持续批量交付，公司出货产品结构持续优化，公司的营业收入和利润有望持续改善。

此外，在被问及目前存储价格持续上涨，公司2026年发展展望时，佰维存储还表示，从当前来看，存储产品价格在 2026 年第一季度、第二季度有望持续上涨。在供应方面，公司积极备货，目前库存较为充足。公司与全球主要存储晶圆原厂继续签订 LTA（长期供应协议），公司北美客户亦积极与原厂沟通，帮助公司锁定原厂产能，有效保障关键原材料的稳定供应。

在产品方面，公司预计 2026年 AI 眼镜等高价值 AI 端侧产品将持续放量，有助于公司稳定毛利率水平；预计2026 年智能汽车产品收入有望大幅提升。公司产品目前已进入手机、PC 领域头部客户，2026 年公司将持续提升自研主控的出货占比，为提升存储解决方案的核心竞争力提供坚实保障。

机构评论

东海证券近期指出，1月半导体行业持续回暖，价格延续上涨趋势。全球半导体需求持续改善，AI服务器与新能源车保持高速增长，PC、智能手机保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长。尽管企业库存水位较高，但AI带来的部分细分市场需求高增，使得上游晶圆代工厂有所提价。存储价格持续上涨，DRAM和NAND Flash在内的存储器产业产值逐年创高。海外头部CSP厂商资本开支同比高增，AI仍是未来很长一段时间内的主线叙事。整体看，半导体2月供需格局预计将继续向好。

银河证券指出，随着全球头部互联网企业继续保持对AI高投入，AI 正驱动新一轮半导体周期上行，叠加上游原材料铜、金价格持续上涨，引发“半导体通胀”，存储价格短期快速上涨，相关公司业绩迎来改善。随着国产GPU公司陆续上市，有望带动上游晶圆代工需求。国内存储龙头上市进程持续推进，DRAM价格上涨有望助推公司业绩高增长，扩产势在必行。

中信建投证券认为，AI驱动的逻辑和存储扩产需求持续向上。从国内fab扩产角度来看，先进逻辑缺口较大，自主可控背景下，看好后续先进逻辑扩产加速；存储大周期向上，两存大幅扩产确定性强，弹性值得期待，同时看好国内先进封装后续放量。