近期，多家机构预判，锂电行业供需拐点已现，产业链价格企稳回升。
中金公司研报认为，2025年以来伴随产业链价格逐步企稳、供需结构改善，锂电底部反转趋势显现。展望2026年，中金公司看好锂电新一轮上行周期启动，储能有望成为核心“推手”。同时，以固态电池为主线的新一轮锂电技术大周期加速迎来产业化拐点。
中信证券预判，2026年锂电行业整体供需结构有望进一步改善。受益于供需结构改善，产业链价格企稳回升，高端产品有望攫取更高的技术溢价。此外，固态电池产业化加速，有望带来电池、材料、设备环节的投资机会。
中信建投研报表示，储能投资积极性旺盛，容量补偿政策具备持续性，负荷高增速、新能源持续发展确定储能需求将继续高增，同时AIDC配储为海外市场高增提供确定性。本周锂电受到反内卷会议催化企稳回升，当前是谈价和排产验证阶段，市场对需求理解分化未形成一致预期，重点关注后续排产、谈价情况。储能放量确定性大幅增加，继续看多锂电、储能板块。
电池网注意到，从订单情况来看，锂电池产业链正密集释放供需格局反转信号。仅11月单月，来自储能系统、电芯、材料、设备等各环节的订单便密集落地，据不完全统计，官宣的订单数量已超过20个。若以预计供货量及当前市价进行初步估算，整体订单规模已达数千亿元。
其中，海博思创与宁德时代达成三年不低于200GWh的长期供应协议，嘉元科技获宁德时代超62.6万吨复合集流体长单，龙蟠科技获楚能新能源超过450亿元的磷酸铁锂采购大单，天赐材料获两大电池头部企业近160万吨电解液大单，昆仑新材向海科新源购买电解液溶剂预计超59.62万吨……随着市场需求的增长，龙头企业间的绑定也在深化。
详情如下：
瞄准大圆柱电池风口！华友钴业与亿纬锂能签12.78万吨十年长约
11月25日晚间，华友钴业（603799）公告称，公司子公司成都巴莫科技有限责任公司（以下简称“成都巴莫”）与亿纬锂能（300014）签订《产品供应框架协议》，约定在2026年至2035年期间，成都巴莫匈牙利工厂预计向亿纬锂能匈牙利工厂供应超高镍三元正极材料合计约12.78万吨，其中2027年至2031年供货约12.65万吨。前述产品预计销量均为初步约定，最终销售数量以双方后续签订的采购订单为准。
利元亨斩获行业头部企业批量电池装配线订单
11月25日，利元亨（688499）宣布，近日，公司成功签约行业头部企业批量电池装配线订单，涵盖超声波焊接机、连接片激光焊接机、顶盖满焊机、密封钉焊接机、氦检机及高速物流线等核心设备。
同日，利元亨还宣布，公司定制化电池解决方案再获市场认可，近期成功斩获AI眼镜国际性企业的智能穿戴电池设备批量订单。
从15万吨升至130万吨！龙蟠科技获超450亿元磷酸铁锂大单
11月24日，龙蟠科技（603906）公告，其控股子公司常州锂源及控股孙公司南京锂源与楚能新能源全资子公司签署《补充协议二》，对原协议相关条款进行补充与修订。协议主要修订内容包括，销售数量从原定的15万吨磷酸铁锂正极材料产品增至130万吨，协议有效期从原定的2030年4月30日延长至2030年12月31日。如按照预计数量及市场价格估算，《补充协议二》与《原协议》总销售金额超450亿元。
约1亿元！能辉科技获新能源动力电池总成订单
11月23日，能辉科技（301046）公告，近日，公司以全资子公司为签约主体与X公司签署了“新能源动力电池总成合同”，合同预估总价1亿元（含税），最终合同金额以结算金额为准。
公告显示，合同标的为动力电池系统总成包括上框总成箱、动力电池、冷却及控制系统等，每批次的交付及支付时间由双方以补充协议方式确定，合同金额的调整将根据届时电芯的价格市场变化而确定。
1.48GWh！亿纬锂能与Vimab BESS AB签署谅解备忘录
11月19日，亿纬锂能（300014）与瑞典领先的储能系统集成商Vimab BESS AB正式签署为期三年的谅解备忘录，携手共同推动北欧地区1.48GWh储能项目的部署，助力欧洲能源转型。根据协议，亿纬锂能将作为Vimab BESS AB核心供应商，提供高性能储能电池、储能系统产品及相应的技术支持，助力其在瑞典乃至欧洲的储能业务发展。目前首批订单将于12月出货，高效落地节奏彰显双方互信与合作决心。
22.14万吨！盛新锂能获华友控股集团5年锂盐采购大单
11月18日，盛新锂能（002240）公告，公司与华友控股集团有限公司（以下简称“华友控股集团”）就锂盐产品业务合作拟签署《2026-2030 年合作框架协议》，根据协议约定，华友控股集团（在该业务合作中，合作双方均包含其指定的子公司）在2026年至2030年期间向公司采购锂盐产品22.14万吨，具体年度采购量将在双方签订的子订单中进行约定。
先惠技术：近期累计收到宁德时代销售合同合计约7.96亿元
11月18日晚间，先惠技术（688155）披露，自2025年8月8日起至本公告披露日，公司及福建东恒累计收到宁德时代（300750）及其控股子公司各类合同及定点通知单金额合计约为7.96亿元（不含税）。本合同为公司日常经营性合同，公司已履行了签署该合同的内部审批程序。
容百科技获宁德时代钠电正极材料长期订单 锁定第一供应商地位
11月17日，容百科技（688005）公告称，公司与宁德时代（300750）正式签署《合作协议》，双方将在钠离子电池正极材料领域开展全面、深度的战略合作。容百科技被正式确立为宁德时代钠电正极粉料第一供应商，标志着公司在钠电材料领域的技术实力与市场地位获得行业龙头的高度认可。
根据协议，在容百科技钠电正极材料的技术、质量、成本、交付及服务满足宁德时代要求的前提下，宁德时代承诺每年从容百科技采购不低于其钠电正极粉料总采购量的60%。若年度采购量达到或超过50万吨，容百科技还将通过进一步降本，给予更优惠的价格支持。
同时，容百科技将在原材料供应方面积极响应宁德时代需求，并在产能安排上优先保障其供货。合作协议自签署之日起生效，有效期至2029年12月31日，并设有自动续约条款。
天合储能连签三大海外订单2.66GWh 此前在手订单已超10GWh
11月17日晚间，天合光能（688599）发布公告，公司收到控股子公司江苏天合储能有限公司（以下简称“天合储能”）的通知，天合储能于近日分别与北美、欧洲、拉美三大区域的客户签订了合计2.66GWh的储能产品销售合同，其中与北美区域客户签订的合同规模达1.08GWh。
值得一提的是，11月9日，天合储能公开表示，基于对未来市场的洞察及从电芯到直流舱、再到交流侧系统的全栈研发、生产与交付能力，今年第四季度以来，天合储能出货量迎来了历史性突破，预计单季度出货将突破5GWh，接近去年全年的出货总量。
彼时，天合储能在手订单已突破10GWh大关，为2026年及未来的持续高速增长奠定了坚实的基础。天合储能表示，北美、欧洲、澳洲等成熟发达市场将是未来增长的核心引擎。
超5000万m²！英联股份获固态电池公司复合铝箔订单
11月17日晚间，英联股份（002846）公告，公司控股子公司江苏英联复合集流体有限公司（简称：江苏英联）近日与某新能源科技有限公司签署《复合铝箔战略采购合同》，后者计划2026年-2027年合计采购5000万m²以上准固态半固态电池专用复合铝箔材料（锂离子电池正极电极集流体）。
双方约定，2026年采购量为2000万m²，2027年采购量达3000万m²以上，最终采购数量以实际订单为准。
22.14万吨！盛新锂能获华友控股集团5年锂盐采购大单
11月18日，盛新锂能（002240）公告，公司与华友控股集团有限公司（以下简称“华友控股集团”）就锂盐产品业务合作拟签署《2026-2030 年合作框架协议》，根据协议约定，华友控股集团（在该业务合作中，合作双方均包含其指定的子公司）在2026年至2030年期间向公司采购锂盐产品22.14万吨，具体年度采购量将在双方签订的子订单中进行约定。
3600万m²！宁德新能源锁定柔震科技复合集流体产能
11月18日晚间，洁美科技（002859）公告，公司控股子公司浙江柔震科技有限公司（以下简称“柔震科技”）与宁德新能源科技有限公司（并代表其关联企业，以下简称“ATL”）于当日签署了《合作开发框架协议》。双方就“锂电池复合集流体”的联合设计开发、技术成果交付及后续产能保障等事宜达成合作，柔震科技将依据ATL需求完成定制化开发、样品交付及量产供应，双方共同推进复合集流体在锂电池领域的产业化应用。
协议约定，ATL量产阶段，柔震科技优先保障ATL 2025年不低于100万m²产能，2026年不低于500万m²产能，2027年不低于3000万m²产能。
3年不低于200GWh！储能系统上市公司开始抢电芯
11月12日晚，海博思创（688411）公告，公司当天与宁德时代（300750）在福建省宁德市以书面方式签署了《战略合作协议》，合作期限长达十年，自2026年1月1日起至2035年12月31日止。
根据协议约定，双方应于每年度末就未来三年的合作目标进行滚动式更新，并签署相应年限的合作备忘录予以确认。其中，2026年1月1日至2028年12月31日目标明确，海博思创采购电量累计不低于200GWh。
资料显示，海博思创于今年年初登陆科创板，是电化学储能系统解决方案与技术服务提供商；宁德时代动力电池装车量连续8年全球第一，储能电池出货量连续4年全球第一。
近80万吨！海科新源连签电解液溶剂及添加剂两大长单
近日，海科新源（301292）接连公告，获电解液溶剂两大长单。
11月11日海科新源公告，公司与香河昆仑新能源材料股份有限公司（简称“昆仑新材”）11月10日签署《战略合作暨原材料供货协议》。协议约定，在协议有效期内（自2026年1月1日至2028年12月31日止），昆仑新材向海科新源购买电解液溶剂预计59.62万吨。双方达成的合作不局限于目前已合作的溶剂、添加剂产品，还包括联合开发新产品、新应用的意向共识。
海科新源10月23日公告，公司与合肥乾锐科技有限公司（简称“合肥乾锐”）10月21日签署《战略合作暨原材料供货协议》。在协议有效期内（2026年1月1日至2028年12月31日），合肥乾锐向海科新源购买电解液溶剂及添加剂20万吨。产品的实际采购数量以经双方确认的订单为准。
楚能新能源拿下3.37亿储能电池订单
11月10日，中国能建公布中标结果，楚能新能源以3.37亿元总价斩获中电储能呼和浩特市赛罕300MW/1200MWh独立储能电站项目储能系统电芯采购合同，将为该项目提供总容量1200MWh的314Ah储能电芯。
400亿元！近160万吨！天赐材料获两大电池头部企业电解液大单
11月6日，天赐材料（002709）连发两大订单公告，分别来自国轩高科（002074）和中创新航（03931.hk），涉及电解液产品3年供应总量近160万吨。
其中，天赐材料与中创新航签订《2026-2028年保供框架协议》。协议约定，公司承诺2026-2028年度向中创新航供应预计总量为72.5万吨的电解液产品。
天赐材料全资子公司九江天赐高新材料有限公司（以下简称“九江天赐”）与国轩高科子公司合肥国轩高科动力能源有限公司（以下简称“合肥国轩”）签订《年度采购合同》。协议约定，合肥国轩2026-2028年度向九江天赐采购预计总量为87万吨的电解液产品。
超62.6万吨！含固态电池用铜箔！嘉元科技获660亿大单
11月6日，嘉元科技（688388）发布公告称，公司近日与宁德时代（300750）签订《合作框架协议》。根据协议，双方合作将聚焦两大核心方向：一是扩大现有负极集流体材料的采购合作，二是在新型电池材料领域开展全方位研发与生产合作。
具体来看，在采购合作方面，宁德时代根据其经营情况，计划向嘉元科技采购电池负极集流体材料。其中，2026年至2028年，嘉元科技的预估最低产能分别为15.7万吨、20.4万吨、26.5万吨，合计不少于62.6万吨，并优先保障宁德时代产品需求，并提供有竞争力的价格方案。
上海证券报报道称，招商电新团队测算，62.6万吨可近似为宁德时代采购需求。参照目前主流铜箔市场均价约10.6万元/吨（含税）测算，该需求合计对应660亿元左右产值。
在新型电池材料领域方面，双方同意建立长期合作伙伴关系，在新型电池用负极集流体材料（包括但不限于固态电池用铜箔）的供应、研发、生产等方面全方位开展合作。
5GWh！天合储能获Pacific Green电网级电池储能系统订单
11月5日，天合光能（688599）发布公告，公司控股子公司天合储能近日与Pacific GreenEnergy Group Pty Ltd（以下简称“Pacific Green”）签订了合作备忘录。
根据协议，双方计划在2026年至2028年期间，合作交付总规模高达5GWh的电池储能系统。该协议的签署，标志着全球储能领域又一项重要的大规模合作。项目建成后，每小时可存储和调度最高50亿瓦时电能，既能显著提升电网可靠性，也能加速清洁能源向低碳未来的转型。
亿纬锂能获2.2GWh海外储能订单
11月5日，亿纬锂能（300014）发布消息称，近日，在澳大利亚国际能源展上，公司与澳大利亚能源企业EVO Power达成战略合作，未来五年将供应2.2GWh储能大电池Mr.Big和Mr.Giant系统产品，共同支持澳大利亚表前储能系统的大规模部署。
亿纬锂能表示，公司与EVO的合作，重点聚焦Mr.Big & Mr.Giant大电池系统在澳大利亚市场的规模化应用，EVO首批采购的亿纬锂能大电池系统已成功到货，为达成2.2GWh战略合作奠定基础。
据悉，由亿纬锂能Mr.Big极简集成的5MWh直流储能系统-Mr.Giant于今年9月成功应用于400MWh级独立储能电站项目，并陆续发往澳洲、欧洲，亿纬锂能正式开启储能大电池及系统全球应用时代。
霍普股份与南京四象签订5亿元储能系统采购合同
11月4日晚，霍普股份（301024）公告，公司全资子公司霍普数智与南京四象签订《储能系统采购合同》，合同价款为5亿元（含税），合同标的为储能系统，交付时间为2026年4月1日至2026年4月30日。
进入12月，锂电领域大单依旧不断。12月1日，诺德股份（600110）官宣，近日公司全资孙公司深圳百嘉达新能源材料有限公司（以下简称“百嘉达”）与中创新航（03931.hk）签订了《2026-2028年保供框架协议》。基于双方长期稳定的战略合作，为保证百嘉达铜箔产品的供应稳定，百嘉达承诺2026-2028年向中创新航供应铜箔产品37.3万吨。
值得一提的是，此次合作是双方战略伙伴关系的进一步深化。今年2月份，百嘉达就与中创新航签订《2025年保供框架协议》，承诺年内向中创新航供应铜箔产品4.5万吨，为此次中长期合作奠定了坚实基础。
12月2日晚间，龙蟠科技（603906）公告称，公司控股孙公司锂源（亚太）与Sunwoda签署了《长期采购协议》约定，预计将由锂源（亚太）自2026年至2030年间合计向Sunwoda销售10.68万吨符合双方约定规格的磷酸铁锂正极材料，并约定最低采购量与最大供应量，双方约定每两年校准一次需求量纲，校准后的需求量不低于协议已约定的年度最低采购量。具体单价由双方根据协议条款逐月确定，如按照预计数量及市场价格估算，合同总销售金额约人民币45-55亿元（最终根据销售订单据实结算）。
结语：尽管对于部分订单的具体规模与金额，业内存在一些质疑的声音，认为后续实际落地可能出现缩水，但订单的集中释放本身，已传递出锂电池产业链新一轮上行周期可能启动的积极信号。
这一趋势在以宁德时代为代表的头部企业产能扩张动向中，也能得到印证：11月，宁德时代位于西班牙的合资动力电池工厂正式开工，项目总投资约40.38亿欧元，规划年产能达50GWh；11月26日，宁德时代在江苏常州签约落地江苏时代LY9项目，计划总投资不超过100亿元，将新建年产能60GWh；11月28日，中创新航和零跑汽车合资动力电池项目开工，总投资达75亿元，年产34GWh；12月1日，比亚迪集团弗迪电池有限公司新能源产业项目签约湖北省枝江市。
头部企业的大手笔布局，无疑为行业复苏预期增添了有力注脚。值得注意的是，锂电产业的产能利用率始终呈现“冷热不均”的结构性分化。本轮的扩张动能主要来自资金与技术实力雄厚的头部企业，而众多中小企业与跨界玩家则依旧面临严峻挑战，今年以来已有不少项目出现了终止或延期现象。机遇与挑战并存，锂电行业正迎来景气度攀升的关键阶段，同时也在经历深度的洗牌。
