SMM关注到九月份海外许多国家、地区纷纷出台氢能相关政策，抓紧时机布局氢能赛道以应对未来国际能源局势变化。现对这些政策进行汇总并分析其可能对将来全球氢能格局产生的影响。

一、全球各区域氢能布局核心特征

（一）北美：技术攻坚与制造升级双轮驱动

美国：加州于2025年9月11日通过《收入和税收法》修正案自2026年1月1日起对本州销售的氢燃料免征州级销售和使用税，该豁免将持续至2030年1月1日。此举旨在降低氢燃料终端价格，推动燃料电池汽车（FCV）和工业用氢的普及。政策刺激下，预计2026-2030年加州氢燃料需求将年均增长25%，吸引企业投资建设新的加氢站和电解槽产能。

（二）欧洲：规则制定与市场整合引领全球

欧盟：9月推出的氢能联合采购平台与69亿欧元IPCEIHy2Infra管道计划形成“需求-基建”协同，通过27国订单集中议价对冲美国《通胀削减法案》影响。同期发布的《低碳氢授权法案》确立“小时级绿电匹配+全链条碳核算”标准，明确绿氢生产需满足可再生能源直供及时间-地域匹配原则，这一规则已具备全球贸易基准属性。

（三）亚太：进口依赖与本土培育并存

日本：2023年修订的《氢能基本战略》明确2040年氢（含氨）供应目标为1200万吨，核心通过“氢能银行”机制强化与澳、印尼的供应链合作，同时推进ATR技术与碳捕获结合的低碳氢生产示范。

印度：喀拉拉邦9月政策形成“成本控制-本地化-出口”闭环，通过10年电费豁免将绿氢成本目标锁定在2.25美元/公斤，30%本地设备采购要求倒逼供应链落地，依托港口布局的10万吨绿氨项目瞄准欧洲化工市场缺口。

（四）中东非：资源禀赋驱动出口导向布局

中东：沙特阿美50亿美元绿氢项目锁定2030年100万吨产能，NEOM新城4GW风光制氢枢纽已完成大部分建设，2027年将实现650吨/天液氨出口。

非洲：埃及《绿氢产业促进法案》以55%企业所得税减免吸引外资，目标2030年占据全球8%绿氨出口份额；阿尔及利亚依托撒哈拉光伏资源打造“光伏-电解-淡化”一体化项目，通过“南H2走廊”对接欧洲管网；南非100亿兰特基金重点突破PEM电解槽材料本地化，借力铂族金属资源优势卡位催化剂赛道。

二、全球氢能竞争格局的三大维度

（一）规则主导权争夺：欧盟构建技术壁垒

欧盟《低碳氢授权法案》实质建立“碳足迹+电力溯源”双重认证体系，与CBAM碳关税形成协同，未来非合规绿氢及衍生工业品进入欧洲将面临额外成本。日本、澳大利亚同步推进氢能原产地认证，全球贸易正从“资源竞争”转向“标准竞争”。

（二）产业链分工重构：区域化特征凸显

上游制造：中国占据全球60%以上电解槽产能，，但质子交换膜进口依存度仍较大。

中游储运：欧盟聚焦管道网络，中东押注液氨出口枢纽，中国在有机液储氢成本上实现突破。

下游应用：欧洲主攻钢铁/化工脱碳，美国侧重重卡燃料电池，日本探索住宅供暖，形成场景差异化竞争。

（三）资本与资源博弈：中东非崛起成变量

沙特、埃及凭借低于0.02美元/千瓦时的光伏电价，将绿氢成本压降至2美元/公斤以下，叠加50亿美元级融资能力，正在重塑全球绿氢供应版图。南非则通过铂族金属资源整合，试图在PEM电解槽催化剂领域建立优势。

    总之，氢能竞赛没有中场休息。当沙特液氨船即将启航，当欧洲管道网络渐成雏形，中国氢能的破局，既要把握“制造优势”的先手棋，更需下好“标准+场景”的长期棋。唯有将技术韧性、市场纵深与战略定力有机融合，方能在这场重塑全球能源格局的博弈中，走出一条兼具中国特色与世界价值的氢能之路。