SMM 2月27日讯：近期，据多方媒体报道，市场上有多家国内一线光伏组件企业集体上调组件价格，据证券时报网方面消息，根据渠道人士反馈，各大主流组件品牌本周均进行不同程度调价。据悉，隆基绿能，天合光能、晶科能源等组件产商分布式组件调涨2-5分/瓦。
现货方面，据SMM现货报价显示，近几个交易日，集中式组件和分布式组件价格均有不同程度的上涨，单/双面PERC182mm组件-集中式项目现货报价在2月25日单日上涨0.005元/瓦，涨至0.649~0.663元/瓦，均价报0.656元/瓦；分布式组件近期的涨势则更为明显，截至2月27日，Topcon组件-210mm（分布式）现货报价涨至0.682~0.712元/瓦，本周累计上涨0.032元/瓦。
据SMM近期调研显示，多数组件企业2月开工率下调，多按需生产，2月排产环比下降13.88%落于35GW。3月整体有提产预期，企业订单交付也多积攒至3月；库存方面，目前市场出货有所好转，分布式抢装订单显现，户用需求向好。同时，SMM预测，集中式组件受分布式组件价格带动，加之成本端上游原材料涨价预期，后续价格或有上行预期。
而早在1月份，晶科能源便在接受投资者活动调研时回应了“产业链上游硅片电池片等环节纷纷涨价，其中硅片涨价幅度较高，当前节点如何看待涨价向组件端的传导”的问题，晶科能源对此回应称，上游硅片环节已经由于自律减产以及库存压力下降等因素于年初开始涨价，较于两月前低点涨幅5-10%，电池片价格也有所反弹，后续组件有望一定程度上传导上游涨价，中长期自律生产的限制下，对组件价格回归理性保持乐观。
展望2025年的国内光伏需求情况，晶科能源表示，中国市场2025全年预计维持稳定增长，集中式项目为增量的主要贡献市场，包括EPC定标量提升、“十四五”沙戈荒大基地，以及部分之前项目并网。分布式市场预计维持稳定，户用装机有所下降但工商业项目受高耗能企业绿电需求提升的影响，市场有望迎来增长。
此前天合光能也曾被问及对2025年组件市场的需求预测，公司表示，随着全球能源转型的持续深化，以及光伏技术进步和成本下降对光伏组件竞争力的进一步推动，光伏组件市场仍具备广阔的发展空间。预计2025年全球光伏组件市场需求将提升至660GW以上，其中中东、拉美、亚太等新兴市场增速尤为显著。
中国光伏行业协会名誉理事长王勃华近日预测，全球光伏装机将继续保持增长。2024年全球光伏新增装机同比增长约35.9%，2024年全球主要光伏市场均保持不少于15%的增速。预测乐观情况下，2025年全球光伏新增装机同比增长10%。新兴市场需求增长，如中东等发展迅猛。
此外，天合光能还表示，随着公司印尼1GW电池组件项目的顺利投产，公司现有国内、海外产能已能够充分满足2025年全年的出货规划。基于此，公司将继续秉持稳健的资本开支策略，暂未规划新的产能投资项目。未来，公司将根据市场需求变化及行业发展趋势，动态评估海内外投资机会，确保资源的高效配置，以支持业务的持续健康发展。
此外，2月25日，市场监管总局召开部分企业公平竞争座谈会，总局党组成员、副局长孟扬主持会议，与天合光能、晶澳科技、隆基绿能、阿里集团、京东集团、北汽集团、奔驰集团等7家企业有关负责人围绕整治“内卷式”竞争进行深入交流，听取意见建议。
参会企业结合实际，介绍面临的市场环境、竞争状况和存在的困难，并从反垄断反不正当竞争、公平竞争审查、企业合规指导等方面提出具体建议。孟扬向参会企业介绍了总局整治“内卷式”竞争、维护公平竞争市场秩序有关工作情况，有关司局负责人对企业提出的问题和意见一一作了回应。
受多方利好消息刺激，2月26日，光伏设备指数在整体市场氛围偏暖的背景下，自早间开盘以来便保持着较好的涨势，临近日间收盘更是快速拉涨，指数盘中最高一度涨逾3%。截至日间收盘，光伏设备指数以3.45%的涨幅报1143.2。个股方面，中信博、通灵股份一同涨逾10%，晶科能源、天合光能一同涨逾8%，隆基绿能涨2.96%。
机构评论
对于当前的国内光伏板块，海通国际证券评价称，当前光伏板块股价和基本面都位于底部位置，目前行业出清已初见端倪，底部板块在刺激资本市场背景下具有很大潜力，后续投资机会值得重视。
中信证券此前也表示，光伏板块底部明确，拐点临近。在光伏板块业绩、基本面和估值三重触底的情况下，随着需求端有望逐步复苏并稳健增长，而供给侧通过行政约束、自律限产和市场化出清等手段，且有望受益于潜在的改革政策落地，行业有望迎来基本面修复。
国泰君安则表示，当前光伏板块已处于预期底部位置，行业基本面正处于底部企稳阶段，供给侧发生的积极变化开始逐步体现，后续行业景气上行与价格、盈利逐步修复，以及行业供需改善预期持续提升，板块机会有望显现。
而国金证券此前也曾表示，光伏近期内外需、价格信号积极，春节后有望迎来量价开门红。在2024年底并无明确政策变化节点的背景下，再一次超预期的装机数据，进一步证明了国内市场的需求弹性之大，无需反复担心“高基数”带来的增长压力。结合《分布式光伏发电开发建设管理办法》正式稿出台，潜在受政策变化影响较大的户用项目装机量绝对值及占比均已在2024年显著下降，地面电站和工商业分布式项目在2025年仍将有较强的装机动力，预计2025年国内光伏新增装机仍有望保持增长。
