SMM 12月25日讯：12月24日，光伏行业两大硅料龙头企业——通威股份和大全能源先后发布的两则减产公告，这一消息，在如今光伏行业早已提出“反内卷”的口号当下，不啻于一枚“重磅炸弹”，两大龙头企业突发减产，对市场有何影响？
三家硅料企业确定减产 “涉事”企业产能总计超160万吨
通威股份在公告中提到，当前，受西南地区冬季进入枯水期，电力价格环比提升影响，考虑光伏产业总体行情持续处于底部调整阶段，公司旗下永祥股份积极响应中央经济工作会议精神，致力破除“内卷式”竞争，促进光伏产业长期健康发展，逐步安排永祥股份下属云南通威高纯晶硅有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、四川永祥能源科技有限公司4家高纯晶硅生产公司，根据公司总体生产经营计划进行技改及检修工作，阶段性有序减产控产，后续具体复产安排将根据项目地电力价格变化以及市场行情统筹规划。本次技改检修及减产事项在当前市场环境下有助于公司减少高纯晶硅业务经营亏损，预计将对公司总体生产经营及利润产生积极影响。
大全能源在公告中表示，公司将逐步启动对新疆及内蒙古生产基地高纯多晶硅产线的阶段性检修工作，对部分产线进行有序减产控产。减产检修期间，公司将对所涉及的各项生产设备进行系统且全面的排查与检修，并适时进行部分技术改造工作，同时公司将统筹组织相关员工有序进行职业辅导与技术培训，以持续提升公司在行业内领先的竞争能力。后续公司将视市场变化情况择机复产，并根据后续情况及时披露相关信息。
此外，大全能源还表示，本次减产检修工作将导致公司高纯多晶硅有效产能有所降低，公司主线产品产销量相应减少，但从全局来看，本次减产检修工作在提高生产装置未来稳定性及产品质量的同时，有助于降低运营成本，减少公司经营亏损，因此预计本次减产检修不会对公司生产经营造成重大影响。
据悉，通威股份下属永祥股份高纯晶硅产能超过90万吨，大全能源高纯多晶硅产能高达30.5万吨，二者总计超120万吨的年产能。
而除了上述两家明确发布减产公告，另外，财联社记者还采访了协鑫科技，协鑫科技相关工作人员也对财联社记者回复称，公司也将同期进入减产检修工作。据悉，协鑫科技硅料方面的产能在48万吨左右，颗粒硅产能达42万吨，且均已全部达产。这也意味着，上述三家企业透露减产的企业总计拥有超过160万吨多晶硅产能。
光伏行业产能过剩明显 政策面多次强调“行业自律”
众所周知，自2022年年底以来，随着国内多晶硅产能的持续释放，多晶硅市场便从此前的供不应求转为供应过剩，价格一路下跌，虽然在2023年一季度因头部企业的“联合撑市”下出现短暂回暖，但供应过剩的大背景依旧难以改变，多晶硅价格持续承压并且一度跌至33.5元/千克的三年新低点，早已不复以往超300元/千克的荣光。
而不仅仅是硅料环节，硅片、组件、电池片等环节过剩情况同样存在，在产能过剩的背景下，行业内卷便不可避免。早在2023年11月，国家便已经出手引导光伏产业的合理布局，彼时，工信部召开座谈会重点围绕光伏产业发展现状和趋势、国内外市场环境变化带来的机遇和挑战、企业经营过程中面临的困难问题等进行交流，并就促进行业高质量发展提出政策建议。其中提到，要聚焦光伏行业高质量发展，加强顶层设计和政策供给，引导支持企业技术创新，促进行业规范自律，加强部门协同和政企沟通协调，加强行业运行监测，营造良好发展环境，持续巩固提升光伏行业竞争力。
2023年11月21日，中国光伏行业协会便在工信部电子信息司的指导下，制定《光伏组件功率规范诚信标定和溯源自律公约》，准确保光伏组件功率准确溯源、减小功率标定偏差、减少光伏产品以次充好等目标，引导各方缓解国内外贸易过程中对组件功率数据的分歧，积极促进光伏市场可持续发展，在光伏组件功率标定、传递和溯源等方面，对光伏组件制造企业、第三方检测认证机构、计量机构提出了自律性要求和倡议。
2023年12月，工信部又再度强调，2023年下半年国内光伏产品价格接连走低，中低端产能过剩风险需高度关注。
2024年7月份，工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）公开征求意见。其中在《光伏制造行业规范条件（2024年本）》中提到，要引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。此外，还进一步明确了光伏制造项目电耗要求以及新建和改扩建光伏制造企业及项目产品工艺技术要求，对光伏行业做出了进一步的细化与规范。
2024年11月20日，工信部对《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》进行了修订。引导地方依据资源禀赋和产业基础合理布局光伏制造项目，鼓励集约化、集群化发展。引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。新建和改扩建光伏制造项目，最低资本金比例为30%。
据北极星太阳能光伏网整理，2024年12月6日，在2024年中国光伏行业年度大会上，工业和信息化部电子信息司副司长王世江还曾为光伏行业提出了三点发展建议，一是行业还是要增强信心，现在光伏行业已经进入了冬天，那么其认为离春天也不会太远。第二是要强化行业自律，要继续发挥光伏行业众志成城、精诚协作的优良传统，要避免非理性的竞争，尤其是恶性竞争，要团结在协会身边，共同助力推动行业尽快走出低谷。第三要苦练内功，越是行业低谷期，越不能放弃对自身的要求，要更加注重技术创新，更注重产品质量，不断提高标准水平，提升竞争力，电子信息司也将一如既往地做好服务行业、服务企业的工作。
综合近年来的种种官方发声不难看出，在光伏行业整体产能过剩的当下，为保护产业链的健康发展，强化行业自律势在必行。
行业龙头坦言减产有利于改善业绩亏损 12月多晶硅进入“降库存”阶段
而行业内卷带来的“杀伤力”也是行业有目共睹，通威股份和大全能源也均在其减产公告中提及减产有利于减少高纯晶硅业务经营亏损，预计将对公司总体生产经营及利润产生积极影响的情况。据SMM调研显示，因硅料市场呈现供应过剩的局面，多晶硅价格在不断下跌的过程中，也早已在今年4月份便跌破了行业平均成本线，因此，多晶硅企业陷入亏损也是在所难免。据这两家上市公司公告显示，通威股份前三季度归属于上市公司股东的净利润亏损39.73亿元；大全能源前三季度归属于上市公司股东的净利润亏损10.99亿元，协鑫科技归属于上市公司股东的净利润亏损29.71亿元。
不过通威股份和大全能源在今年第三季度亏损情况相较二季度明显改善，通威股份对此表示，随着公司在降本增效工作上的不断努力，叠加三季度公司乐山、保山高纯晶硅基地处于丰水期电价，公司高纯晶硅生产成本环比二季度显著降低，高纯晶硅业务实现环比减亏。
值得一提的是，关于减产计划，通威股份早在其11月发布的投资者活动调研中便已经有所透露，彼时，公司还曾被问及对多晶硅价格的展望，通威股份当时回应称，短期基本面来看，下游硅片环节在手多晶硅库存充足，排产环比下滑，多晶硅市场整体成交情绪较为清淡，但考虑到多晶硅环节价格已经触底，价格向下空间有限，短期有望维稳运行。向后展望，多晶硅环节进入去库阶段将是价格反弹的必要条件之一，行业自律行动也有望加速这一过程，若下游装机需求能在旺季来临时同步提升，多晶硅价格反弹阻力将更小。
此外，通威股份还表示，由于行业产能出现阶段性供过于求的现象较为明显，近两个月内包括光伏行业协会在内的相关方对反内卷问题组织过多次会议，切实了解行业真实处境并发出了一些自律性呼吁，积极的因素正在逐步累积。我们认为在鼓励创新基调不变的情况下，行业有望逐步结束内卷，并协同走上更为健康的发展道路。
而据SMM在11月底的调研显示，12月多晶硅企业批量减/停产，排产相比11月明显下降，SMM预计12月国内多晶硅排产或在9.46万吨左右，环比11月下降15.2%。头部企业贡献主要减产量。值得一提的是，在12月硅料排产下降的背景下，进入12月，多晶硅库存从超29万吨的水平略有去库，截至12月20日，SMM中国多晶硅总库存在27.7万吨左右。且因1月签单逐渐展开，目前多家厂家在手订单出现增加，带动库存小幅回落。
展望后市供应，SMM预计，2025年1月供应预计仍有少量减产的预期，但整体幅度有限。虽然此前多晶硅价格在主流企业挺价以及行业自律带来的信心恢复叠加多晶硅期货即将上市的背景下略有上行，但是需要注意的是，多晶硅价格上涨仍缺乏供需基本面支撑，1月等后续看组件需求又比较弱势，价格在1-2月传统淡季仍缺少支撑。后续还需关注更多供应端减产动态对市场的影响。
中国有色金属工业协会硅业专家组副主任、国际半导体行业协会（SEMI）中国光伏标委会联合秘书长吕锦标在回复《每日经济新闻》记者的采访时曾表示，即使不是枯水期，多晶硅行业也是成本倒挂，只有龙头企业降负荷，才能达到改善供需关系的效果，促成库存消化，价格回归合理区间。其认为，龙头企业保持低负荷运行是行业常态，否则难以走出困境。
