稀土概念港股急升，截至发稿，金力永磁(06680.HK)涨24%，中国稀土(00769.HK)涨14%。华泰证券研报指出，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需格局短缺。

南向资金持股金力永磁数量占发行股的15.77%

数据显示，南向资金截至10月31日持有金力永磁3167.98万股，持股市值2.39亿港元，较上个交易日减少898.81万港元，持股数量占发行股的15.77%。

缅甸稀土开采停滞 机构看好中重稀土

华泰证券称，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需格局短缺。若原料库存消耗殆尽，中重稀土价格可能出现大幅上涨。轻稀土供需格局亦将改善，但国内供给仍有潜力，短缺幅度或弱于中重稀土。

缅甸是我国重要的稀土原料来源之一，今年1月至9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。

对于缅甸稀土开采停滞，中国稀土相关人士表示，已看到一些媒体相关信息。目前，公司有自采矿，能保证自身所需。

北方稀土相关人士则表示，原来有进口矿，现在就相当于供给量少了。对于该事件是否会影响稀土价格，北方稀土上述人士称，供给少了，原料端或许会紧平衡。

中国稀土10月30日在业绩说明会上指出，作为战略小金属，稀土产品价格受供需关系影响，一直处于波动状态。2024年，受市场环境、行业供需周期等因素影响，主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势，第二、三季度在相对低位呈波动变化。进入第四季度，部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善，主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。

国泰君安表示，基本面角度，看好铝、稀土磁材及PCB铜箔/CCL覆铜板板块。稀土、PCB铜箔/CCL覆铜板需求端增量有望继续演绎，供给端又已形成良好格局，看好相关公司量价齐升的机会。标的配置上，增持稀土磁材板块。

华福证券则认为，中长期，海外供给增加不确定性较强，国内指标增速有望继续放缓，新能源需求和人形机器人将先后接力拉动需求增长，“以旧换新”政策有望带来存量和增量需求并举，作为供给最集中的有色品种，即使出现过剩但价格相对可控，而远期稀土供需也有望从过剩转向紧平衡。