受益于近日利好，港股光伏概念股多数走强。截至发稿，卡姆克太阳能(00712.HK)、福莱特玻璃(06865.HK)、协鑫科技(03800.HK)分别上涨39.17%、21.94%、18.88%。

注：光伏股的表现

消息方面，高层近日宁夏、内蒙古调研时表示要面向更多应用场景，加大政策引导，用好建筑物外立面特别是屋顶空间，进一步释放光伏等新能源发展潜力。

美国关税政策松动：美国商务部正在考虑部分撤销对中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税(AD/CVD)，这可能意味着美国对中国光伏组件产品关税政策出现了松动。尽管此次审查主要针对的是小型、低瓦数、离网晶硅光伏电池，这些产品并非中国光伏产业生产的主流产品，但这一政策的变化可能对整个光伏行业产生积极影响，尤其是对那些专注于小功率光伏电池和组件生产的企业来说，出口有望恢复增长。

此外，中国光伏行业协会发布最低成本价：中国光伏行业协会官方公众号发布通告，光伏组件低于成本价投标中标涉嫌违法，同时公布最低成本价0.68元/W。这一举措有望限制行业无序竞争，组件价格有望迎来拐点。华创证券表示，0.68元/W的成本底线有望限制行业无序竞争，组件价格有望迎来拐点。

福莱特玻璃等光伏股卖空数据仍于攀升

尽管近日利好提振光伏股，但是相关个股的卖空数据仍处于攀升。比如福莱特玻璃的卖空比例从22日的12.41%升至20.10%。

注：福莱特玻璃的卖空比例

协鑫科技的卖空比例从本月21日的8.56%升至24日的10.92%。

注：协鑫科技的卖空比例

信义光能也出现类似的情形，该公司的卖空比例从21日的12.83%升至24日的24.92%。

注：信义光能的卖空比例

机构如何看待当下光伏股？

尽管光伏行业被许多机构认为已经到达了一个价格的低点，并且预期估值和利润将会有所回升，但最近也有机构提出，目前行业面临的需求支撑力度不够，且开工率没有出现明显的改善迹象。

根据兴业研究的研报，价格方面，近一个月国内终端项目推进一般，组件需求支撑不足，因此国庆节后组件价格继续下探，毛利率由-3%降至-6%，降价尚未向上传导，因此电池片、硅片和硅料的价格和毛利率相对平稳。若下游终端需求持续低迷，上游环节或跟随降价。

他们还指出，国内光伏装机方面，2024年8月，国内光伏新增装机16.5GW，同比增长3%，环比下降22%，经过5月和6月的装机热潮后，7月和8月连续两个月的装机环比增速下滑。