上周五，A股半年度收官，沪指涨0.73%，创业板指下跌，全市场超3000只个股上涨。从上半年市场表现来看，几大指数表现分化，其中沪指跌0.25%，上证50、沪深300指数收涨，创业板指数跌超10%，国证2000指数跌近20%，中证2000指数跌超20%，北证50指数跌超30%。上半年高股息蓝筹股表现强势，长江电力、中国海油等多股创出历史新高；低空经济等题材热点一度活跃。整体上，大盘蓝筹股表现较好，中小盘股普跌，全市场5000多只个股中上涨个股不足800只。

在今天的券商晨会上，中信建投认为，三季度消费电子创新周期及全球半导体产业复苏周期值得期待；天风证券表示，继续看好“耐心资产”等高股息方向，新质生产力或有表现机会；中金公司指出，2024下半年，重点推荐出口链物流及航运投资机遇。

中信建投：展望三季度，消费电子创新周期及全球半导体产业复苏周期值得期待

中信建投指出，结合高频景气梳理，展望三季度，独立景气周期仍向上的成长板块包括消费电子、存储、电网电力设备、工程机械、核电等，近期市场尤其对电子产业链的关注度有明显提升。伴随苹果AI布局落地，消费电子创新周期及全球半导体产业复苏周期值得期待。同时，中字头、财税改革IT等也有望迎来短期三中全会政策预期催化下的主题行情。

天风证券：继续看好“耐心资产”等高股息方向，新质生产力或有表现机会

天风证券表示，继续看好“耐心资产”等高股息方向，新质生产力或有表现机会。看好后续高股息风格继续演绎，红利板块内部新一轮扩散。新“国九条”中提到“市值管理”、“提高二级市场投资回报率”，政策逻辑和市场逻辑共振之下，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。

中金：2024下半年，重点推荐出口链物流及航运投资机遇

中金公司指出，2020年至今A/H股交通运输板块分别跑赢大盘19/24个百分点，认为主要受益于：1）全球经济贸易变革、地缘政治变动带来的周期性机遇（航运）；2）经济弱复苏下量增价稳，可产生稳定现金流的高股息防御性资产机遇（公路、港口）；3）上下游整合带来中游（物流赛道）集中度提升。站在全球视角展望2H24，我们重点推荐出口链物流及航运投资机遇。