有着“全球芯片代工之王”称号的顶级芯片制造商台积电(TSM.US)最新统计数据显示，台积电5月销售额同比大幅增长30%，至2,296亿新台币(大约71亿美元)，主要得益于全球企业纷纷布局人工智能技术的狂热浪潮以及PC、智能手机等消费电子产品的需求复苏趋势。

从更宽广的时间范围来看，台积电2024年1月至5月的五个月总销售额规模高达1.058万亿新台币，相比于2023年同期本已强劲的销售额实现大幅增长27.2%。自2024年以来，类似ChatGPT以及Sora的各类AI应用需求持续呈爆炸式增长，全面推动全球AI数据中心建设热潮，刺激英伟达AI GPU等服务器AI芯片需求猛增。

这家全球最大规模的合同芯片代工商可谓极大程度受益于“全球人工智能硬件算力竞赛”。台积电当前处于全球人工智能和芯片制造热潮最核心，作为全球AI芯片霸主英伟达(NVDA.US)高性能 AI芯片的全球唯一代工厂，可谓以一己之力卡着英伟达产能。

此外，全球消费电子需求也呈现出复苏态势，带动台积电5月营收大幅增长。尤其是在今年前三个月，全球智能手机销售额摆脱了长期极度低迷需求的不利局面，引发分析师们对智能手机芯片订单强劲增长的预期。Canalys统计数据显示，2024年第一季度，全球智能手机市场规模同比增长10%，达到2.962亿部，高于多数机构的乐观预期，这标志着在经历了十个季度后智能手机市场首次迎来双位数的增幅。

毫无疑问，2024年将是“AI智能手机元年”，研究机构Canalys预计，2024年，全球AI智能手机渗透率将达到16%，而苹果凭借在高端市场的优势有望占据超过一半市场份额。而到2028年，Canalys预计AI智能手机比例将呈指数级增长至54%，在2023年—2028年间的AI智能手机市场规模的复合增速(CAGR)将高达63%，主要受消费者对AI全能助手和端侧自动化处理等增强功能需求的强力推动。因此台积电目前最大规模客户苹果公司(AAPL.US)，有望在接下来一段时间不断为台积电带来3nm及以下的庞大规模智能手机芯片订单。

台积电新“掌舵人”力挺芯片行业复苏预期：AI热潮乃核心驱动力

在全球大型企业纷纷斥巨资建设AI数据中心引发AI芯片需求激增之际，凭借在5nm以下高端制程领域独一无二的代工地位，总部位于中国台湾的台积电一直能够保持高利润率。在当前AI芯片需求激增背景下，作为全球AI芯片领导者英伟达以及AMD AI芯片唯一代工厂，以及微软和亚马逊等云巨头自研AI芯片唯一代工厂的台积电势必持续受益。

台积电目前仍然是苹果公司、英伟达、AMD以及博通等无晶圆(Fabless)芯片设计公司最核心的芯片制造商，尤其是为英伟达以及AMD所代工的数据中心服务器端AI芯片，被认为对驱动ChatGPT等生成式AI工具背后庞大的人工智能训练/推理系统最为关键的硬件基础设施，且没有之一。

在本周，成为台积电多年来首位兼任董事长和首席执行官的新“掌舵人”魏哲家(C.C. Wei)，重申他对人工智能技术迭代发展将推动2024年芯片行业强劲复苏的预期。在周二被正式任命为台积电董事长的魏哲家坚持此前的预测，即在全球AI芯片强劲需求推动之下，今年芯片市场规模将增长10%，但不包括庞大的存储芯片部分。

更重磅的消息在于，台积电酝酿新一轮芯片代工合约涨价。魏哲家在本周暗示，他正在考虑提高英伟达等芯片设计厂商AI芯片的代工合约价格，他还表示已经与英伟达首席执行官黄仁勋讨论了涨价问题。华尔街大行高盛预计，假如台积电将提高代工合约价格，目前最可能的情况是同时提高先进芯片制程和CoWoS先进封装定价。高盛对台积电台股的目标价为975新台币(周五台股收于879新台币)，重申“买入”评级。

到目前为止，Computex论坛上的芯片行业高管们都赞同魏哲家的核心观点，即在经历了多年的需求萎靡时期之后，芯片行业将重新恢复强劲增长态势，主要逻辑在全球企业布局人工智能技术的热潮所带来的芯片行业繁荣周期。