美东时间周二，评级机构标普全球将美国五家地区性银行的评级展望下调至“负面”。此举可能重新引发投资者对该行业健康状况的担忧。

截至周二，标普全球共对美国九家银行的评级展望为负面，占受其评级的银行总数的18%。标普全球还称，这些评级中的大多数“至少在一定程度上与规模可观的商业地产敞口有关”。

5家美国地区银行遭下调评级

标普表示，因其商业地产敞口风险，将First Commonwealth Financial、M&T Bank、Synovus Financial、Trustmark和Valley National Bancorp的评级从“稳定”下调至“负面”。

标普表示：“负面展望反映出，商业地产市场的压力可能会损害这五家银行的资产质量和业绩。在我们进行评级的银行中，这五家银行的商业地产贷款敞口是最高的。”

今年，投资者对地区银行商业地产敞口的担忧不断加剧。

此前，美国纽约社区银行(New York Community Bancorp)以不良商业地产贷款拨备为由，意外公布季度亏损，引发美国多家地区银行股遭到抛售。目前，该银行已出售资产以充实其资产负债表。

在新冠疫情之后，随着美联储持续加息，地产行业借贷成本不断提高。与此同时，美国写字楼空间租用率持续低迷，使得商业地产行业债务违约率增加，可能导致更多的贷款机构在借款人违约时承担损失。

投资者对地区银行的担忧或加剧

标普全球周二的评级下调举动，恰好正值美国硅谷银行和签名银行（Signature Bank）倒闭一周年。

去年3月，美国硅谷银行和签名银行接连在遭到挤兑后宣布关闭，这是自2008年金融危机后美国第二大的银行倒闭案，同时也是美国史上第三大银行倒闭案。

这两家银行的倒闭加剧了投资者对美国地区银行健康状况的敏感性。除了商业地产风险敞口外，美国地区银行行业还面临着高利率背景下存款成本上升的挑战。

随着近期数据显示，美国经济仍具韧性、通胀粘性凸显，在这一背景下，美联储可能需要等待更久才会启动降息，而房地产行业可能还将继续受困于高利率压力，这也将对地产（尤其是商业地产）敞口较大的美国区域性银行构成经营压力。