2023年光伏产业链多环节产品价格因产能大幅过剩而导致价格跌入谷底，但有一个品种却逆流而上，价格一度暴涨4.5倍，成为行业关注的焦点，这就是光伏坩埚用高纯石英砂。
据SMM报价显示，在2023年年间，外层砂从年初的5万元/吨涨至年底的8.5万元/吨，涨幅达70%；中层砂从年初的6.5万元/吨涨至年底的21万元/吨，涨幅达223.08%；而要求最高的内层砂，更是从年初的7.5万元/吨涨至年底的41.5万元/吨，涨幅高达453.33%！
石英砂为何能一枝独秀？2024年能否再续强势格局？SMM将在本文带领大家回顾过去一年间石英砂价格的走势情况，并对2024年的市场作出展望。
2023年石英砂价格先增后稳 2024年有何预期？
上图是高纯石英砂外、中、内层砂在2023年的价格走势情况，分阶段来看：
在2023年1~3月份，石英砂价格整体表现较为稳定，主要是因为2022年组件抢装结束后，市场重新回归冷淡，需求处于低谷运行，同时海外进口砂未到港，国产砂价格上涨支撑动力不足，导致石英砂价格持稳运行。
2023年3~5月份，高纯石英砂石英坩埚内、中、外层用价格全线大幅上涨，其中以紧缺的内层砂涨幅最大，一度从3月初的9.5万元/吨涨至5月初的35.5万元/吨，涨幅达273.68%。
造成石英砂价格上涨的原因主要有两方面，一方面，在这期间，海外进口砂到港后由于供应紧张导致涨价，国产砂从而跟涨；另一方面，国内石英砂龙头企业自4月开始存在部分产线停产，中层、内层砂的供应均出现不同程度的紧张状况，而此时下游需求却不断走高，在供应减少而需求增加的背景下，石英砂价格，尤其是内层砂价格快速上涨。
进入5月到7月的时间段，国内下游市场在石英砂涨价后多以消化价格为主，供应和需求均维持稳定，高纯石英砂价格缺乏上涨动力，因此在5~7月份，石英砂价格多以稳定为主。
7~8月份，高纯石英砂内层砂价格再度迎来一波上涨，从7月初的35.5万元/吨增至8月初的41.5万元/吨，涨幅达16.76%。据SMM彼时调研显示，该阶段国内下游需求激增，组件方面排产首次突破50GW，对坩埚等方面需求提供强支撑，同时进口砂到港后再次小幅上调价格，国产内层砂受其刺激下也选择再度小幅跟随，但由于外层、中层需求支撑不强，价格上调也仅为内层砂。
8月份到11月中上旬，国内石英砂价格表现较为稳定，国内下游企业在成本走高但利润减小的紧迫下，对高价原料的接受意愿度降低明显，同期海外石英砂企业计划与国内签订长单石英砂也为国内下游企业打压价格带来一定支撑，10月国内石英砂龙头企业停工产线计划开工，供应将稍有释放，石英砂价格保持趋稳运行。
需要注意的是，自2023年9月以来，光伏需求整体表现开始减弱，硅片端库存水位较高，生产压力较大，存在企业开工下降情况发生，需求萎靡；加之石英砂下游坩埚企业近期由于自身产品价格下行，成本压力增强，故对高价石英砂接受意愿不高，成交开始减少，情绪影响下意图适当下压石英砂价格，此外进口砂长单仍有优惠，进一步刺激国产砂价格下行……
在需求端疲软的表现下，国内高纯石英砂价格随之下跌，外层用石英砂现货均价下跌1万元/吨跌至8.5万元/吨，中层砂和内层砂价格在2023年年底维持稳定。
进入2024年，在过去的不到一个月的时间内，外层砂和内层砂价格暂时持稳，但中层砂价格却呈现下跌趋势。截至1月25日，高纯石英砂（石英坩埚中层用）现货报价已经跌至18~21万元/吨，均价报19.5万元/吨，较2023年年底的21万元/吨下降1.5万元/吨，降幅达7.14%。
不过即便如此，对于后续石英砂价格走势，SMM认为依旧存下跌预期，随着坩埚价格以及需求双向的降低，当前石英砂的高价已经逐渐不被下游企业采纳，市场成交量接连减少，为保证出货以及接单下，石英砂价格未来下跌预期较强。
从近期的表现来看，目前高纯石英砂市场表现较为稳定，坩埚企业采购意愿仍较低，部分企业刚需采购为主，国内供需基本稳定。截至1月25日，高纯石英砂（石英坩埚内层用）现货报价暂时持稳于39~44万元/吨，均价报41.5万元/吨；高纯石英砂（石英坩埚中层用）现货报价暂时持稳于18~21万元/吨，均价报19.5万元/吨；高纯石英砂（石英坩埚外层用）现货报价暂时持稳于5~12万元/吨，均价报8.5万元/吨。
2023年石英砂相关公司业绩大增 企业争相布局石英砂产能
值得一提的是，受2023年高纯石英砂价格大幅上涨叠加下游需求旺盛带动，国内石英行业龙头公司——石英股份净利润预增明显。据其近日发布的公告显示，其预计2023年归属于上市公司股东的净利润在47.5亿元-53.3亿元，同比增加351.44%到406.56%。
在提及业绩增长的原因，石英股份表示，受益于下游半导体、光伏等行业快速增长的需求拉动，公司 2023 年经营业绩实现较快增长。光伏领域用石英材料市场需求同比大幅增长，产销两旺；半导体用石英材料受益于公司近年来不断通过国际半导体设备商的认证及多年来持续的研发投入，市场也快速放量，主要产品盈利水平明显优于同期。
而在石英砂价格快速上涨的背景下，在2023年间，也有不少企业在加强自身石英砂“保供”情况。早在2023年年中，双良节能便曾示，公司已签订长单锁定石英砂资源，包括矽比科与TQC的进口砂用于石英坩埚内层材料。此前已与澄利新材料公司签订日常关联交易合同，委托其代工石英坩埚以保障上市公司的拉晶需求。
企业产能方面，岱勒新材在前期于投资者互动平台上被问及石英砂当前的产能情况，其表示，目前公司高纯石英砂产能5000吨/年；今年（2024年）预计先扩到1.5万吨/年，明年（2025年）扩到3万吨/年。公司在1月22日还于互动平台上表示，光伏行业短期波动对公司的产能利用率及产品价格确实带来了一定影响，目前下游的需求正在逐步回暖，公司2024年将会重点加快推进并购项目——高纯石英砂的产能释放及提升。
2023年11月底，石英股份曾回复公司产能相关问题，石英股份表示，目前公司在高纯砂领域扩建产能有6万吨、半导体级石英材料15万吨及5800吨石英砣项目等。
凯盛科技2023年7月曾在互动平台上提到，公司目前通过提纯方式置备高纯石英砂产能约5000—6000吨，每月产能正在提升爬坡中。石英砂矿石主要是进口，产品性能良好，目前产品主要用于光伏石英坩埚的外层和中层。
此外，在2023年5月，仕净科技还发布公告宣布与锡惟忻元电力有限公司签署了《战略合作协议》，双方将就共同合作并专注于高纯度石英砂的技术开发及产品研发。本次双方建立合作机制，拟成立一家项目公司专注于研究开发及生产6N级别高纯度石英砂，其中仕净科技持股51%，无锡惟忻持股49%。其产品应用范围包括但不限于芯片的抛光材料、光伏坩埚材料、半导体用封装材料和医药制作材料等。
SMM提示：纵观产业发展历程来看，当一个产业兴起之时，容易引起企业跟风涌入，甚至跨界发展，导致产能极速扩张，甚至严重过剩，例如新能源汽车、光伏等产业。行业同仁们在看到风口的时候也需要理性评估行业发展趋势，做合理规划，以便更加稳健安全地发展。
