SMM 11月14日讯：11月14日开盘，半导体概念板块便快速拉升，走势活跃，盘中一度涨逾1%，截至收盘，半导体概念指数以1.14%的涨幅报1492.87，较10月23日低点涨幅达15.16%。个股方面，寒武纪涨13.19%，炬光科技涨10.91%，芯海科技涨9.47%，恒玄科技、华海诚科、恒烁股份、气派科技等多股纷纷跟涨。

港股半导体指数也连续第二日反弹，个股方面，华虹半导体一马当先，以超5%的涨幅持续领涨。

公司消息面上，高盛发布研报指出，华虹半导体管理层认为主要产品都将面临价格压力，不过相信客户正在消化库存，并预计需求将在明年复苏。高盛认为，在电动汽车、新能源和工业应用发展的推动下，本地客户对华虹的IGBT、MCU、模拟等专业技术的需求不断增长，因此维持长期增长的正面看法。

值得一提的是，前段时间，华虹半导体发布其三季度业绩报告，其中提到，公司第三季度营收为41.09亿元，同比下滑5.13%，归属于上市公司股东净利润为9583.41万元，同比下滑86.39%。　华虹公司总裁兼执行董事唐均君评价表示，半导体行情尚未复苏，当季毛利率为16.1%，公司第三季度业绩符合指引预期。

放眼整个半导体行业，消息面上，近日，国内唯一一家具备90nm及以下芯片制造能力的光刻机整机厂商——上海微电子装备（集团）股份有限公司计划在国内首次公开发行股票并上市，该公司的产品在后道封装光刻机领域具有市场优势。

且近期，随着小米14系列新机开售以及华为Mate 60 Pro的横空出世，业内对智能手机的销量增长信心重燃，与此同时，业内也对消费电子上游的半导体产业充满了期待。

中原证券此前提到，目前半导体行业处于下行周期底部区域，半导体行业估值低于近十年中位值，下游需求呈现结构分化趋势，消费类需求在逐步复苏中，新能源汽车需求相对较好。且随着存储芯片领域的供需关系不断改善，存储器价格有望继续反弹，周期复苏或降至。在国际地缘政治冲突加剧的背景下，国内存储厂商国产替代进入加速成长期。

东吴证券也表示，2023年前三季度半导体设备零部件板块受益零部件国产化推进，收入获得稳步增长。考虑到国内半导体零部件国产升级提速、2023年四季度海外半导体景气度有望复苏，业绩增速有望逐步回暖。

国际半导体产业协会SEMI也曾提到，受半导体需求的持续疲软和宏观经济状况影响，2023年全球硅晶圆出货量预计将下降14%。不过同时其也提到，机构预测，随着人工智能（AI）、高性能计算（HPC）、5G、汽车和工业等应用带动硅芯片需求的增长，预计2024年全球硅晶圆出货量将反弹8.5%，达到135.78亿平方英寸。这一反弹势头将延续至2026年，预计出货量将超过162亿平方英寸。

11月10日，身为国内两大晶圆厂之一的中芯国际也在其业绩说明会上表示，受地缘政治影响，多个国家、地区都在单独扩建自身产能，但全球整体需求并不及产能扩建速度，个人预计全球范围产能可能会过剩，需要较长时间消化过剩产能。

国内半导体产业上游硅晶圆龙头沪硅产业曾表示，其预计行业周期已经来到底部，2023年上半年客户需求确实一直持续下滑，但是三季度开始已经企稳，偶尔还有部分急单，因此，沪硅产业预计半导体行业周期已到底部。

五矿证券方面认为，伴随着半导体行业中上游去库存调整、下游AI算力基础设施建设需求和消费电子出现回暖趋势、政策发力、国产替代持续推进，半导体板块有望触底回升。

开源证券方面也表示，从历史盈利情况来看，半导体行业位于周期底部区域，指数盈利水平符合周期底。国内分析师预计本轮半导体周期将在2023年触底，2024年重回增长通道。分析师预计2024年和2025年半导体行业归母净利润同比增长分别为45.91%和32.05%。