消费电子细分领域折叠屏手机跑出多只大牛股，主要客户之一是华为的精密模具生产商捷荣技术和手机组装业务客户包括华为的光弘科技年初至今涨幅分别达356.85%和198.16%，位列消费电子板块年初至今涨幅榜的一、二名。此外，客户包括华为的MIM零部件龙头精研科技自8月底低点迄今股价累计最大涨幅达101%。

今年以来，折叠屏手机销量在手机市场中异军突起。数据显示，2023年第三季度，中国折叠屏手机市场出货量同比增长90.4%。

华为是折叠屏手机王者，IDC发布最新数据显示，中国折叠屏手机市场快速增长。前三季度，华为位居折叠屏手机市场份额第一，达31.7%；OPPO排名第二，份额17.9%，其中在竖折产品市场位居全年（31.4%）和当季第一（25.0%）；三星排名第三，占据15.4%的市场份额。据财联社此前报道，明年华为、三星计划将推出更具有价格竞争力的折叠屏手机，其他安卓手机厂商也将跟进，推动折叠机市场加速扩张。

捷荣技术在精密模具和精密结构件领域具有丰富的行业经验，目前已成为多家全球知名品牌厂商的主要供应商，并已成为三星，华为，TCL等公司的核心供应商。从二级市场表现来看，自8月底迄今捷荣技术股价累计最大涨幅达467%。

显示方面，细分来看，面板相关营收占比超八成的上市公司为维信诺和京东方A，触控模组相关营收占比超八成的上市公司为长信科技，面板材料相关营收占比超八成的上市公司为三利谱和日久光电。值得注意的是，这五家公司无一例外均与华为有所合作。

有产业链人士3月向财联社记者透露，华为P60系列和华为Mate X3两款旗舰级高端智能手机均由国内面板厂商维信诺和京东方A提供柔性AMOLED屏幕。维信诺为主营OLED产品的高科技企业，研发了全球首款AMOLED全卷曲显示屏。华鑫证券毛正11月3日研报指出，今年上半年，维信诺在柔性OLED手机领域供货国内多家头部品牌客户，与荣耀、小米、OPPO、vivo、华米、中兴、努比亚、摩托罗拉、谷歌等全球领先的智能手机、智能穿戴的头部品牌终端厂商保持良好密切的合作关系。公司已经建设完成昆山G5.5产线（产能1.5万片/月）和固安G6全柔产线（产能1.5万片/月）两条屏体产线，产线良率、稼动率稳步提升，产能持续释放。国信证券胡剑9月25日研报指出，尽管2023年智能手机整体出货情况不容乐观，但柔性AMOLED在智能手机端渗透率仍保持大幅提升。2022年京东方A柔性OLED出货量逆势增长，实现车载、折叠笔记本量产突破，高端产品比例持续提升。2023年公司半年度柔性AMOLED出货量首次突破5千万级，同比增长近80%。

长信科技触控显示器件材料营收占比100%，据2023年9月25日互动易显示，公司为华为提供手机、可穿戴、NB和PAD中高端显示模组产品，在此基础上，公司正在加快和华为在其他产品的合作进程。

三利谱为国内偏光片龙头，有望切入大尺寸偏光片市场。据三利谱2022年年度报告，公司实施差异化经营定位，聚焦中小尺寸市场，是华为，小米， oppo， vivo，亚马逊，联想等全球著名终端品牌显示屏材料供应商。华鑫证券毛正11月1日研报指出，公司持续加大研发水平，实现新业务稳步推进。OLED产品已经实现在穿戴类设备上出货，并积极推动AMOLED的客户端量产。随着车载、VR业务的陆续放量，有望成为拉动公司业绩增长的新引擎。

日久光电是国内柔性光学导电材料制造行业的领先公司之一，带防反射功能的2A/3A膜已应用于折叠屏手机，客户包括华为、小米、OPPO、联想等。东方财富证券研报指出，日久光电主要产品为ITO导电膜，是目前制备触摸屏等器件最常应用的高透光学导电膜材料，可应用于各类触控方式的人机交互终端场景，包括消费电子、商用显示、工业控制、办公、教育等场景。日久光电是国内ITO导电膜行业首家能够大规模生产高品质IM消影膜并能卷对卷贴合PET高温保护膜的企业，真正实现了IM消影膜和PET高温保护膜的进口替代，显著降低了生产成本。

编辑：刘越