近期中央金融工作会议强调，要维护金融市场稳健运行，规范金融市场发行和交易行为；加强外汇市场管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
为贯彻落实中央金融工作会议精神，昨日晚间，国家外汇管理局国际收支司（下称“外汇局”）发布专栏文章《加强外汇市场管理 推动外汇市场高质量发展》指出，我国外汇市场向专业化、国际化、规范化迈进，外汇市场服务实体经济质效不断提升，下阶段将进一步深化外汇市场发展、加强外汇市场管理，增强外汇市场韧性，积极防范化解外部冲击风险，切实维护外汇市场稳健运行。
同日，中国人民银行行长、国家外汇管理局局长潘功胜也在2023金融街论坛年会上表示，下一阶段要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。坚持市场在汇率形成中起决定性作用，有效发挥汇率的宏观经济和国际收支自动稳定器功能。同时坚决对市场顺周期行为进行纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险，防止形成单边一致性预期并自我强化。“我们有信心、有能力、有条件维护外汇市场的稳定运行，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。”
中国外汇交易中心显示，昨日收盘人民币兑美元汇率中间价报7.1773，调升3个基点；在岸人民币兑美元收盘报7.2756，较上一交易日上涨95点；离岸人民币兑美元北京时间11月9日05:59报7.2871元，较周二纽约尾盘跌69点。
深化外汇市场发展，完善外汇市场产品体系
外汇局在文章中表示，下一步首先要深化外汇市场发展，支持中国特色现代金融体系建设。完善外汇市场产品体系，丰富外汇市场交易币种，扩大外汇市场参与主体，提升外汇基础设施服务水平，坚持“引进来”和“走出去”并重，推动外汇市场高水平对外开放，促进在岸与离岸市场协调发展。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，外汇市场高质量发展，具体来看需要丰富外汇产品体系，稳步推进制度型高水平开放，扩大市场主体参与，增强外汇市场深广度，增强外汇市场韧性。
外汇策略专家、北京汇金天禄风险管理技术有限公司总经理王洋指出，目前中国大陆地区的外汇市场交易主体还是在银行，虽然表面上看外汇金融产品已经比较全面，比如外汇即期、远期、期权、掉期、互换等都有，但是总体参与的主体比较单一，主要是涉汇企业，所以流动性较差，交易成本过高。因此外汇局还需持续扩大参与主体范围，引入个人投资者，增加流动性，这样才能让真正避险的企业可以得到更低的交易成本。
据了解，目前我国银行间外汇市场的可交易货币扩大至29种发达经济体和新兴市场经济体货币，银行柜台外汇市场的挂牌货币超过40种。同时银行间市场已具有国际市场主流和多元化的交易机制，形成了适用于不同交易品种和市场主体的各类交易模式。
截至2022年末，外汇市场具有即期结售汇和衍生品业务资格的银行分别为523家和127家，服务范围覆盖几乎全国所有地区。截至2023年10月末，外汇市场参与机构总计791家，其中银行674家、财务公司107家、证券基金类公司8家、企业集团2家。
加强外汇市场管理，保持人民币汇率基本稳定
外汇局指出，其次是要加强外汇市场管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。完善外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，健全外汇市场法规体系，加强外汇市场交易行为监管，常态化开展外汇市场交易行为评估，加强外汇市场自律管理，维护外汇市场正常秩序。
坚持风险防范的底线思维，外汇局一直在推进外汇市场监管规则更趋规范。包括综合运用宏观审慎管理政策和逆周期调节工具，合理引导市场预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；打造高水平的法治和规则环境，完善境内外汇市场行为监管法规体系，制定外汇市场交易行为规范，常态化开展外汇市场交易行为评估；指导外汇交易中心、外汇自律机制发布外汇市场系列指引和准则，推进形成行业自律、政府监管并重的外汇市场管理新框架。
周茂华认为，通过不断完善外汇市场法规体系，强化市场交易行为监管和自律管理，就是维护市场正常运行秩序，促进外汇市场规范健康发展，有助于从源头防范风险，外汇市场平稳运行。
在中国(上海)自贸区研究院金融研究室主任刘斌看来，外汇市场未来发展将按照中央金融工作会议要求，围绕建设金融强国，发展中国特色现代金融体系，进一步深化外汇市场改革创新，在防范金融风险基础上，推进外汇市场稳健开放。
同时，强化外汇市场管理，建立和完善外汇市场管理框架，加强外汇市场服务实体经济，服务科技创新和中小微企业外汇需求，提升跨境贸易和投融资便利化水平。因此他认为，未来一段时间外汇市场发展的关键是以开放创新为驱动力，以服务实体经济为目标，以深化风险管理为核心。
完善企业汇率风险管理服务，提升服务实体经济质效
同时外汇局还提出，要完善企业汇率风险管理服务，提升服务实体经济质效。持续引导企业提升汇率风险中性理念，加大外汇政策供给，推动银行建立健全服务企业汇率风险管理长效机制，强化对中小微企业的支持，多方合作降低企业外汇套保成本，助力实体经济高质量发展。
“外汇市场高质量发展初衷就是要更好服务实体经济。”周茂华指出，一般来说，小微企业业务小而散，机构服务单个企业成本高等，这就要求机构提升产品服务创新能力，优化业务流程，合理降低小微企业服务费用，更好支持小微企业发展；同时机构需要加强投资者教育，让企业回归汇率中性。
在王洋看来，近几年随着人民币汇率波动幅度加大，企业外汇风险管理的需求增长很快，但是相关服务机构匮乏，专业人才奇缺。企业对于风险管理的策略、金融工具的的应用等知识严重不足。所以需要国家积极支持、鼓励专业服务机构，提升全社会对于外汇风险管理业务等重视程度。
近年来，国家外汇局持续大力发展外汇市场的服务功能，构建长效工作机制和全覆盖服务体系，为企业汇率风险管理保驾护航。包括推动金融机构建立健全汇率风险管理服务长效机制，加强政策供给支持企业更好开展汇率风险管理，同时多渠道宣传汇率风险中性理念。2022年和2023年前三季度，汇率避险“首办户”企业分别新增超过3.3万和2.7万家，企业外汇套保率从2016年13%提升至2022年24%。
随着汇率风险中性理念的普及以及汇率风险管理能力的提升，更多企业更好适应汇率双向波动、弹性增强的新格局，外汇市场预期更加平稳，交易行为保持理性。我国外汇市场经受住中美经贸摩擦、新冠疫情全球暴发、美联储政策大放大收等风险挑战，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。
