SMM12月26日讯：受到国电电力宣布50亿投建海上风电项目消息的影响，今日风电板块开盘持续走强，截止日间收盘涨幅达5.98%。个股方面，金雷股份以超12%涨幅居前，天顺风能、大金重工双双涨停，恒润股份、泰胜风能、振江股份等十余股纷纷跟涨。

消息面上，国电电力公告，公司控股子公司象山公司拟投资建设象山1号海上风电工程项，该项目项目动态总投资49.74亿元。公司持有象山公司51%股权，按照股比计算，公司需向象山公司增资5.07亿元用于该项目投资建设。

与此同时，中电建海南万宁百万千瓦漂浮式海上风电项目，作为中国首个规模化深远海海上风电项目，也是全球规模最大的商业化漂浮式海上风电项目，12月26日正式开工建设。据悉，项目规划总装机容量100万千瓦。一期建设规模为12台单机容量16MW以上的风机，装机规模为20万千瓦，2025年底全部建成并网；二期工程装机容量80万千瓦，计划于2027年底全部投产。

另外，太原重工上周五发布公告，拟引入山西绿色转型发展升级股权投资合伙企业(有限合伙)(“绿色发展基金”)以非公开协议方式向太原重工新能源装备有限公司(“新能源公司”)增资3亿元。据悉，本次引入绿色发展基金对新能源公司实施增资扩股及老股转让，有利于提升太原重工资产证券化水平，助力新能源板块发展，加快推动风电产业链拓展和做强做优。

中银证券认为风电招标量维持高位，整体需求景气持续验证，海上风电高增长进入兑现期。整机价格持稳有助于稳定产业链盈利中枢，大宗原材料价格松动有望修复中游盈利能力，产业链方面，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风、国产化替代环节的龙头企业。海风方面，海缆、桩基环节或受益于2023年海风需求同比翻倍式增长;此外，深远海化是海风长期发展的大方向，漂浮式风机项目逐步落地或带动锚链环节需求快速增长。国产替代方面，海外轴承厂涨价背景下，国内轴承性价比优势有望凸显，掌握大兆瓦主轴轴承量产技术的企业有望领衔国产替代，同时国内专业化第三方滚子厂商或凭借成本优势，提升市场份额。

安信证券预计2023年海外居民电价中枢仍将上行，户储需求无忧。相较于波动较大的电力批发市场，海外发达地区终端居民电价调整的频次相对较低，而在2022年批发市场电力采购成本大幅上行的背景下，售电公司普遍对2023年居民电价进行了明显上调，高电价背景下海外户储经济性突出。长期来看，当前欧盟、美国等地区户储仍处于发展初期，潜在渗透空间巨大。因此，我们认为无需过度担忧海外户储需求端的变化，在2022年高增长的基础上，2023年行业仍将延续较高的景气度。

此外，11月国内新增风光装机数据较为平淡，看好2023年装机弹性。根据能源局发布数据，11月国内新增风电装机1.38GW，同比下滑75.0%，环比下降27.4%；新增光伏装机7.47GW，同比增长35.3%，环比10月提升约32.4%。虽然短期内大型风光项目建设进度受疫情、供应链价格等因素影响较大，但随着上游供应链瓶颈的破除以及大型清洁能源基地建设的提速，我们对于2023年国内风光装机弹性仍然较为乐观。