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【每日股市收评】周期股集体爆发 中报业绩预增炒作如火如荼 该如何布局中报行情?

今日大盘全天震荡探底回升,指数盘中调整幅度有限,下跌时市场承接较好。盘面上,中报业绩预期向好的周期类板块全天逆势走强,煤炭、磷化工、化肥等板块领涨,同时也带动钢铁、港口、电力等其他周期板块活跃。钒电池板块连续两日大涨,攀钢钒钛3连板。下跌方面,消费和数字经济相关板块全天调整。此外今日短线情绪较差,午后市场炸板个股明显增多,两市炸板率一度超过50%。总体上个股跌多涨少,两市超3400只个股下跌。沪深两市今日成交额11810亿,较上个交易日放量506亿。板块方面,钒电池、煤炭、磷化工、化肥等板块涨幅居前,培育钻石、啤酒、数据安全、PCB概念等板块跌幅居前。

板块方面

今日周期股迎来集体爆发。其中煤炭、石油、磷化工、化肥等板块均涨幅居前。随着中报业绩逐步批露,这些经历了价格上涨的周期类个股,仍是当前市场业绩确定性最高的方向,自然吸引了大量资金回流其中。

首先来关注磷化工,其中六国化工、新洋丰涨停,云天化、创恒股份、司尔特涨幅居前。从板块整体来看,不仅在前期成功经受住了短线回调整理考验,今日更是再度放量大涨创下本波反弹的新高,在中期震荡向上结构下,后续仍有高点可期。国盛证券认为:磷化工三季度旺季到来,行业景气有望继续向上。同时部分公司转型新能源材料的布局将在下半年开始逐步兑现,在目前磷酸铁行业高景气情况下有望享受到超额收益并真正实现估值切换。但需注意的是磷化工板块本身趋势型上涨态势,适合低吸不宜追涨,耐心等其再度回调时再考虑进场布局要更为稳妥。

再来关注煤炭板块,虽然板块内部未出现个股涨停,但板块内部整体呈现普涨态势,其中上海能源、兰花科创、郑州煤电涨幅居前。当前半年报预告窗口期已至,煤价高位下,煤炭板块业绩确定性较强,煤炭股延续超级周期也不足为奇。国盛证券认为,随着气温攀升, 下游用电需求将进一步增加,考虑到后期国内供应稳定、进口煤后期面临较大减量 以及库存“虚胖”(低卡煤较多)的背景下,煤价仍将延续上行通道 。结合而煤炭行业整体估值处于历史底部,考虑到煤企高利润有望长期持续、高现金流背景下不断提高分红比例,煤炭板块正在迎来业绩& 估值的戴维斯双击。

而站在技术面角度来看,本波煤炭自去年年底以来,走出了一波独立于A股市场的超级周期的行情。并且根据之前的上涨惯性来看,板块整体回踩至季线附近往往能够获得有效的支撑。因此布局角度,此时再行追涨的风险收益比已相对较低。在月线>季线>年线的背景下中期多头趋势不变的前提下,不妨耐心等待煤炭板块再度回调至季线附近出现量缩止稳的信号时,再做布局考量往往具备更高的安全边际。

综合而言,中报业绩线之所以越来越受到市场的关注,与盘面整体的赚钱效应下滑息息相关。在汽车与光伏两大主线板块进行休整的背景下,各板块间始终呈现快速轮动的态势,在各大热点延续性不足的情况下,资金只能寻求确定性较高的去处。但需注意的是,目前对于中报行情仍停留在预期炒作阶段。在板块联动效应下某种程度上也会透支板块后续的上行空间,当这些板块实际出业绩超预期的时候,由于已来至相对高位,届时实现业绩利好对于股价的刺激也会大打折扣。

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个股方面

锂矿板块今日再度走强,其中龙头天齐锂业再度涨超3%创下历史新高。从基本面来看,公司为世界第四大及亚洲第二大锂化合物生产商,市场份额分别为7%和12%。公司拥有全球最大的锂矿格林布什的26.01%的股份。是全球最大的卤水锂化合物生产商SQM的第二大股东。公司的收入和业绩受到锂价格影响,在锂价格持续高企的背景下,公司实际业绩迎来飞跃,以今年1季度为例,天齐锂业的营收同比增加481.4%,净利同比提升1444.65%。因此在市场加大对中报业绩预期炒作的力度的背景下,天齐锂业获得了资金集中抱团。另外外资自6月中旬起对天齐锂业呈现持续流入的态势,也使得天齐在近日获得了额外的增量动能。但需注意的是,股价近期连续的巨幅上涨,可能会对其未来走势形成一定的透支,因此在天齐锂业创下新高的背景下仍需留一份清醒,除了不可再行追涨外,留意后续资金抱团松动时,所引发的补跌风险。

短线接力方向,除了赣能股份延续6板外,几无的亮点,兴民智通3连跌停,松芝与集泰延续弱势下跌。可以看到高位股的亏钱效应仍未修复,短线资金整体观望为主。不过在连续数日的下跌后,短期的风险已集中释放,明日或有望迎来资金回流。

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后市分析

截止收盘,沪指跌0.04%,深成指跌0.41%,创业板指跌0.34%。北向资金全天净卖出13.48亿元;其中沪股通净卖出3.79亿元,深股通净卖出9.69亿元。

目前市场仍处于较为明显的短线整理结构,盘中打低时仍具有较强的承接力道,但市场整体的上攻动能依旧不足难以形成新一轮突破上涨走势。目前市场几乎经历了完整的一圈轮动,对于盘面带动效应最好的依旧是赛道方向,那么指数想要进一步向上突破,赛道的强弱仍是后续盘面的关键。

既然中报业绩线越来越受到资金的关注,如何布局中报行情?中泰证券给出了自己的观点:

对于中报业绩的观察可以从市值、估值、ROE和机构覆盖家数这四个因子入手。

1)高ROE:(20%以上)的中报预报高增长股票在所有持有期内表现占优,且与低ROE组合在盈亏比上的区别较大,是最为有效的因子。

2)市值:500-1000亿市值的公司在所有市值区间中表现最好,但这种领先性在拉长持有期后并不稳定,当持有6个月时,反而是0-50亿的小市值公司表现更好。

3)估值:0-10X的低估值公司在预报披露后持有1-3个月表现较好,当持有期拉长至6个月,反而是0X以下的负估值股票表现更好。

4)机构覆盖家数:理论上高市场关注度(机构覆盖家数在20-40家)的公司会占优,但不同机构覆盖家数的组别之间差距不大。

整体来看,四个因子中ROE的优先级最高,当20%以上高ROE公司披露了高增长预报后,未来一段时间的胜率和赔率均会有不错的吸引力。

情绪方面,上涨1257家,比上一交易日减少1292家。在排除ST股、未开板新股的情况下,涨停39家,比上一交易日减少39家;炸板30家,比上一交易日增加1家;创业板股/科创板股涨停1家,比上一交易日减少4家;跌停1家,比上个交易日增加1家。

情绪方面,目前市场情绪反应较为平淡,始终处于低迷~0轴之间徘徊。在短期风险集中释放后,明日情绪有望迎来回暖。

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市场要闻聚焦

1、天际股份六氟磷酸锂项目进展:年产1万吨项目产能攀升中 另有年产3万吨项目筹备中

财联社7月5日讯,财联社记者从天际股份公司人士处独家获悉,公司此前与江苏泰际材料科技有限公司合资建设的年产1万吨六氟磷酸锂项目,正在试生产阶段,产能比例攀升中,暂时还没有满产。此外,公司拟与瑞泰新材合资建设的年产3万吨六氟磷酸锂项目,目前正在筹备阶段,还没有正式开建;财联社记者从常熟市相关人士处了解到,该项目将按计划正常推进,不会因受六氟磷酸锂价格波动影响而停滞。小财注:该项目位于常熟新材料产业园,规划总用地约203亩。

2、恒大汽车:恒驰5将于7月6日20:00开启预售 首一万辆可交车时付车款

财联社7月5日电,恒驰汽车今日宣布,旗下首款量产车型“恒驰5”纯电豪华SUV,将于7月6日20:00开启预售,首一万辆将特大让利,且交车时付车款、提车后15天内可退车并退款,所有购车款项支付及退回均在公证处专户

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