今日大盘全天震荡走高，创业板指领涨，上证指数重新站上3400点。盘面上，猪肉板块全天大涨，相关股票午后掀涨停潮。医药股走强，猴痘概念、CRO等方向大涨。赛道股午后活跃，光伏、储能、锂矿等板块内个股走强。下跌方面，芯片股集体调整，多股跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市今日成交额11304亿，较上个交易日放量791亿。板块方面，猪肉、CRO、猴痘概念、钛白粉等板块涨幅居前，半导体、MicroLED概念、旅游、汽车整车等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.53%，深成指涨1.29%，创业板指涨1.9%。北向资金全天净买入45.01亿元；其中沪股通净买入15.43亿元，深股通净买入29.58亿元。

对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。

中金公司：哪些公司业绩有望超预期

中金公司认为，结合中报业绩关注三条投资主线。我们判断市场在流动性相对宽松、预期逐步改善的环境下可能仍有修复动能，但下半年内外环境仍将面临一定的风险和挑战，市场可能并非单边上行。我们预计下半年市场以结构性机会为主，业绩有支撑的领域可能在市场波动环境中有超额收益。在业绩预告和快报陆续披露阶段，重点关注：1）受益经济修复和政策支持，并且对政策相对敏感的领域；2）中报业绩超预期或环比明显改善的高景气领域；3）基本面面临拐点并逐渐触底回升的板块。

中银证券：关注成本回落带来的上下游利润转移

中银证券认为，近期应关注成本回落带来的上下游利润转移，部分中下游行业盈利将迎来改善。复盘全A盈利与大宗商品表现，A股整体营收及利润增速与大宗商品价格趋势有较强的关联性，因为经济面的下行会带动上市公司整体营收增速的下行，同时大宗商品价格也将受到经济基本面转弱的影响。大宗商品价格的下跌虽然会带来A股整体盈利面的走弱，但上游利润的重新分配也将带来A股毛利率的整体抬升，大宗商品价格与全A毛利率有较高的反比关系，主要因为上游资源品价格的回落会带来中下游部分行业的成本下降，从而带动企业毛利率的上升。

兴业证券：22个消费细分行业比较：关注“药家酒”

兴业证券认为，根据核心中观景气指标，对22个主要消费细分行业4月及5月的累计净利润增速进行预测（旅游及休闲、酒店及餐饮的中观数据尚未更新），从盈利的边际变化趋势来看，随着5月疫情逐步修复，率先从疫情冲击下的盈利底部走出，5月业绩相比于4月出现明显改善的行业主要包括：白色家电、房地产、商用车、汽车零部件、化学原料药、生物医药、啤酒、调味品和畜牧业，其他行业累计净利润增速仍在探底的过程之中。