策略摘要
美联储加息75bps,黄金价格短时走低后再度回升,后市仍需重点关注在加息过程中,对于通胀水平的控制情况以及对经济的影响是否会超过可控范围,未来市场不确定性依旧较大,在这样的情况下,对于贵金属,尤其是黄金而言,仍建议可以逢低战略性多配的思路为主。
核心观点
■ 贵金属市场分析
宏观面
今日凌晨,美联储6月决议声明采取了将近三十年来最大力度的加息行动,宣布加息75基点。这和此前利率期货所反映出的预期相符,黄金价格在经历了短暂的回落一度下降至1,815美元/盎司一线,而此后在美联储主席鲍威尔新闻发布会中称,突击加息75个基点不会是常态,黄金价格再度回升至1,840美元/盎司一线。此外,美联储的点阵图中显示,今年年底前将升至3.4%,2023年末达到3.8%。同时鲍威尔也表示,将会尽一切努力将通胀控制在2%的水平,后市仍需重点关注在加息过程中,对于通胀水平的控制情况以及对经济的影响是否会超过可控范围,未来市场不确定性依旧较大,在这样的情况下,对于贵金属,尤其是黄金而言,仍建议可以逢低战略性多配的思路为主。
基本面
上个交易日(6月15日)上金所黄金成交量为28,088千克,较前一交易日下降19.15%。白银成交量为1,515,766千克,较前一交易下降22.06%。上期所黄金库存为3,597千克,较前一交易日持平。白银库存则是较前一交易日下降3,576千克至1,593,754千克。
最新公布的黄金SPDR ETF持仓为1063.94吨,较前一交易日持平。而白银SLV ETF持仓为16,967.14吨,较前一交易日上涨34.44吨。 而从已知贵金属ETF总持仓上来看,则仍然处于相对较高位置。
昨日(6月15日),沪深300指数较前一交易日上涨1.32%,电子元件板块则是较前一交易日上涨1.41%。光伏板块则是下降1.53%。
■ 策略
黄金:谨慎做多
白银:谨慎做多
套利:暂缓
金银比价:逢低做多
期权:卖出看跌
■ 风险
美元以及美债收益率持续走高