SMM5月17日讯：今日半导体板块震荡走强，多股涨超5%，宏微科技涨超13%，韦尔股份涨幅10.00%、斯达半导涨幅8.86%、东微半导涨幅8.29%、北方华创涨幅7.42%、新洁能涨幅7.06%、台基股份涨幅6.86%、思瑞浦涨幅6.35%、纳芯微涨幅5.76%、复旦微电涨幅5.57%、圣邦股份涨幅5.45%、士兰微涨幅5.27%、兆易创新涨幅4.38%。

消息面上

台积电近日向客户预告，明年初要再涨价。日经新闻援引六位未具名的消息人士报道称，台积电已陆续对客户发出预告，明年计划调涨价格，涨幅会是个位数的百分比。这是台积电不到一年内第二次调高价格，主要考量包括：通货膨胀、成本增加，以及公司为缓解全球供应紧缩所进行的扩张计划。两位消息人士透露，基于制程不同，台积电示警的涨幅在5%到8%不等。新价格明年一开始就生效。台湾媒体上周曾报导，台积电通知客户，明年1月起将全面调涨晶圆代工价格，涨幅6%。

华虹半导体回应美禁令新闻：至今拥有美国商务部 VEU 资格。针对美方有意扩大对中国地区芯片制造公司的半导体设备出口禁令这一消息，华虹半导体总裁兼执行董事唐均君在 5月 12 日举行的一季度业绩说明上表示：“公司高度重视这条新闻。华虹半导体作为法人单位，在经营过程中建立了完备的规则制度和体系。在进出口方面，我们建立了完备的合规管控程序，获得美国商务部 VEU（the Validated End-User，即“经验证最终用户”）的资格，至今还拥有 VEU 资格。”

供给紧张状态持续  需求带动半导体行业景气度提升

东亚前海证券认为，新能源汽车、HPC 高性能运算、工控等领域需求增长将带动半导体行业景气度提升。台积电、联电、格芯、中芯国际、华虹半导体等全球晶圆代工领先企业一季度均实现同比快速增长，营收同比增幅均超30%，净利同比增幅均在40%以上；且台积电、格芯的二季度业绩展望均高于市场预期，叠加中芯国际发布的二季度业绩指引，进一步印证半导体行业景气度不减。其中，国产汽车芯片厂商或将迎来历史性发展机遇，随着新能源汽车产业的迅猛发展，车规级芯片需求量也随之激增，上游产业链扩产速度明显不及市场需求。在当前全球汽车缺芯叠加国产替代的大背景下，部分车企因英飞凌、安森美等国外产商产能紧张，开始寻求本土供应商供货，国产替代进程逐步深化，建议重点关注国产汽车芯片厂商。

中泰证券认为，市场对半导体行业二季度及下半年业绩具有良好展望：

伴随疫情影响的逐步缓解，相关公司业绩有望呈现前低后高的态势。而从全年来看，景气度虽有所分化，然而行业整体供需依然是供给紧张的状态，故而 2022 年国产替代有望持续深度演绎：上游材料环节，国产光刻胶有望放量，硅片端国产厂商在下游客户验证周期加快，而设备环节则有望伴随国产设备在关键节点的验证突破，实现国产化率的进一步抬升；晶圆代工环节，中芯国际、华虹半导体报出了史上最好的单季度营收，且均给出了环比继续增长的 Q2 展望和高强度的 Capex 指引，显现了对整体景气的信心；功率、模拟、MCU 这些设计板块，其下游“缺芯”+上游晶圆厂扩产相叠加，创造了难得的国产导入窗口期。通过观察交期指标，可见行业供给依然紧张。2022年二季度 各类芯片交货周期普遍在 12 个周以上，且相对一季度有继续延长的趋势，同时价格也呈现出普涨趋势。我们对比了各类芯片2021年三、四季度、2022年一、二季度的交货周期，模拟芯片正常交货周期在 12-20 周，目前为 12-52 周；连接类芯片正常交货周期在 12-16 周，目前为 18-52 周；存储类正常交货周期在 6-14 周，目前为 12-54 周；功率器件正常交货周期在 6-12 周，目前为 16-52 周；PCB 与被动元件交货周期总体趋于稳定，交货周期基本没有变化。