历史价格会员
所属专题

SMM硅产业链研究专题

金属硅市场热点、SMM独家分析、数据解读、价格预测、政策变化

 | 进入专题>

SMM硅产业链研究专题

多晶硅价格持续上行 供不应求仍是市场主旋律【SMM热点分析】

来源:SMM

SMM5月16日讯:近年来,光伏行业迎来政策和需求双重利好,硅料价格持续走高,据SMM报价显示,多晶硅复投料均价从2020年5月底的60.5元/千克一路飙升至2021年11月3日的历史高点278元/千克,在2022年初的短暂小幅回落后,硅料价格再度回升,截止5月13日,均价为262元/千克,较1月17日的低点224.5元/千克上涨了16.7%。

》点击查看多晶硅复投料价格

近期多晶硅价格维持涨势, 供不应求仍是市场主旋律。SMM调研,4月多晶硅全国产量5.27万吨,环比减少3.3%,同比增加38.32%。》查看详文

硅业分会消息,近日各硅料企业5月订单基本签订完毕,包括签订的长单和本周部分散单,长单主流价格在25.8-26.2万元/吨,散单价格区间在26.3-26.6万元/吨,散单价格较长单价格高出0.4-0.5万元/吨,硅业分会认为,这一现象间接表明硅料的紧缺程度有增无减。

此前,在 供不应求!多晶硅价格刷新今年内新高!一文中,SMM表示已经有部分大厂将5月多晶硅长单价格看涨至260元/千克。

据SMM了解,多晶硅价格上涨,主要受今年第一季度需求旺盛导致。从1-2月份的数据来看:产业规模方面,硅片、电池、组件产量分别达到4000万千瓦、3950万千瓦、3360万千瓦,分别同比增长40%-55%。进出口方面,我国光伏产品(硅片、电池片、组件)出口总额约72.8亿美元,同比增长109%。在需求推动下,国内硅料企业新增投产速度相对慢于需求,供需缺口仍存。

据SMM统计,四川、新疆两家硅料厂因小规模检修,4月份产量将小幅下滑。4月亚硅、新特、南玻共计6万吨产能爬坡,新增产能释放略慢于预期。

SMM认为,当前多晶硅供需缺口或在6月份新增产能投放后才能缓解。在此之前,多晶硅价格或持续高位运行。

5月多晶硅价格再度进入暴走节奏

据悉截至5月16日,国内多晶硅复投料价格上涨至260-266元/公斤,较4月中旬上涨5.6%,较今年初上涨17.1%。与此同时,SMM三氯氢硅价格同步上扬,截至5月16日,三氯氢硅出厂均价较年初上涨9400元/吨至26500元/吨,涨幅近54.9%。

光伏上游原料中多晶硅价格复投料价格持续走高,主要受到当前市场公不应求格局影响,一方面新增硅料企业投产进度慢于下游硅片投产进度,造成供求差;另一方面,下游终端光伏装机规模集中释放,中小硅片长单订单充裕,叠加终端中标组件价格抬升,也一定程度上对上游原料价格给予一定正反馈作用。
据SMM调研,某硅料生产企业表示手上订单充裕,厂内没有现货,当前报价甚至可以往270元/公斤看齐。另外一家硅料企业表示,当前价格能否跟上,还要看下游接受度,尤其月末长单的签订情况。

SMM认为,能够缓解硅料价格上涨情况的,只能待新增产能投放进度了,只有补充这部分需求缺口,硅料价格方能企稳。此外,警惕高端价格对下游消费的反噬作用。

光伏景气持续 拉动上游

5月6日,中共中央、国务院印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》,在有条件的地区推进屋顶分布式光伏,意见提出:推进生产生活低碳化。推动能源清洁低碳安全高效利用,引导非化石能源消费和分布式能源发展,在有条件的地区推进屋顶分布式光伏发电。坚决遏制“两高”项目盲目发展,深入推进产业园区循环化改造。大力发展绿色建筑,推广装配式建筑、节能门窗、绿色建材、绿色照明,全面推行绿色施工。

今年以来,光伏市场需求持续旺盛,根据能源局统计数据,2022年一季度我国光伏新增装机达到1321万千瓦,同比增长148%。随着全产业链的产能扩建投产,叠加各地方政府的政策支持,光伏的装机量有望实现全年高增长。

民生证券表示,进入22年二季度,光伏行业排产仍呈现同环比增长,在需求向上的前提下,光伏电池片技术变革大幕正式揭开,在形成投产-规模化效应降本-持续扩产的良性循环过程中,享受技术红利的企业有望迎来市占率提升+享受技术溢价的双重优势。主线一:推荐受益光伏Q2需求景气向上,出货量同比高增的一体化组件企业隆基股份、晶科能源、晶澳科技、天合光能、东方日升;逆变器企业锦浪科技、德业股份、阳光电源、固德威、禾迈股份等;主线二:展望二、三、四季度,格局稳定,享受光伏高景气且盈利能力持续向好的辅材龙头福斯特、海优新材、美畅股份(机械覆盖)和有预期差和边际变化的辅材企业金博股份、天宜上佳、海达股份、通灵股份、赛伍技术等。主线三:电池技术变革大幕揭开,相关产商有望享受技术溢价,推荐晶科能源、隆基股份;关注钧达股份、中来股份、迈为股份等。同时,产业链其他环节的配套也至关重要,推荐中环股份、金博股份、高测股份等;关注光伏银浆银包铜产业链。其他:关注分布式光伏和BIPV产业链。

半导体赛道景气依旧

中信证券认为,“缺芯”的情况在疫情扰动下更为剧烈,进一步推升半导体产业高景气。中信证券表示,当前半导体估值水平低于过去五年历史估值均值,接近2019年初的上一轮底部位置,建议重点关注当前半导体投资机会,静待需求改善。

光大证券指出,在晶圆厂商基本处于满负荷的情况下,晶圆仍然稀缺。持续缺芯的情况使得半导体整个产业链出现晶圆短缺—价格齐涨—驱动行业持续景气的情形。国内半导体厂商还受益于海外供应链供给不足,国内争取市场份额的逻辑,2021年国内半导体行业整体表现较好。2022年,晶圆产能稀缺的局面未得到明显缓解,需求端的需求增长助推半导体行业持续景气。

硅料市场紧缺态势持续

同期硅料企业包括协鑫、通威、新特、亚硅等扩产企业均不同程度受到疫情运输不畅的影响,扩产增量不及预期,导致近期硅料企业无论是在执行原有订单方面,还是满足新增产能需求方面,均略感力所不能及,因此硅料市场供应紧缺状态持续,价格依旧维持涨势。

硅业分会判断,国内地面电站二季度开始起量,叠加分布式光伏持续火热,终端需求对组件和电池出货量产生刺激,供不应求的现象正逐步从硅片端向电池端传导。综合供需两端来看,短期内部分尺寸的硅片库存叠加只能放缓增长速度,并不足以扭转供需结构,硅片端拥有长期向好的趋势。

吃提子不吐提子皮?访问TA的主页

暂无简介

吃提子不吐提子皮?
微信二维码今日有色
微信二维码

微信扫一扫关注

下载app掌上有色
掌上有色

掌上有色下载

返回顶部返回顶部