【每日股市收评】三大股指全线下跌高位赚钱效应却得以延续分化格局下将如何应对？

来源：财联社2022-05-06 17:16

大盘今日早盘低开后全天低位震荡，盘中虽有反弹但力度较弱，最终上证指数险守3000点。盘面上，互联网电商板块全天强势，创业板股凯淳股份3连板。国产软件相关板块盘中走强，中国软件等涨停。医药相关板块尾盘异动，中国医药等涨停，双成药业上演“地天板”。下跌方面，房地产板块陷入调整，多股跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额7598亿，较上个交易日缩量1412亿，节后市场成交量连续两日大幅萎缩。板块方面，互联网电商、鸿蒙概念、东数西算、新冠治疗等板块涨幅居前，旅游、房地产、机场航运、饮料制造等板块跌幅居前。

板块方面

外贸出口概念是近两日最为热门的方向。一方面美储接连加息，推动美元走强和人民币贬值，离岸人民币兑美元一度跌破6.71关口，这对于出口导向型企业而言盈利端形成实质性利好。另一方面，近日国常会表态将会出台外贸保稳提质的措施，帮扶外贸困难企业，着力保订单和稳定行业进出口，出台便利跨境电商出口退换货的政策。再者市场对于美国对于华贸易的关税存在进一步放开的预期，这三大因素的共振，造就近期外贸出口方向的强势。但需注意的是，仅凭逻辑端的利好尚不足以证明其延续性，后续仍需通过分化后资金回流的验证。因此应对上不宜急于追涨，耐心相关个股分歧结束出现右侧买入信号时再行进场，往往具有更高的胜率。

今日新冠概念板块走出一定的延续性，其中新华制药6连板，精华制药3连板，新华医疗、中国医药、盘龙药业，润达医疗、通达电气、润达医疗等个股2连板。随着疫情不断的反复，新冠检测常态化以及坚持动态清零的方针仍是后续的主要方向，相关产业链企业也将因此受益。政策利好叠加跌深的技术性反弹，使新冠概念整体再度活跃。但由于是前期资金深度介入的旧题材，板块整体的预期空间相对有限。因此资金赚钱效应大概率会集中于前排股之中，后续注意板块内部分化，重点留意走出延续性的人气高标，而对于趋势尚未扭转的后排股而言则需谨慎应对。

另外今日信创方向（东数西算和国产软件）也在盘中出现异动，中国软件、中国长城、浪潮软件、美利云等个股涨停。今日是受到了消息刺激而全面走强，走的也是跌深反弹的逻辑，而且明显与未能形成大盘共振，后续延续性存疑。耐心等待期走出延续性，中期趋势确认转强后再行介入更为稳妥。

地产板块今日跌幅居前，天地源、南山控股、中国武夷、光大嘉宝等近10只个股跌停。正如近期收评一再强调的，地产板块最大的问题在于，整理时间过短，无法消化上一轮回调所留下的套牢盘，因此中期仍以区间宽幅震荡的结构来看待。而从尾盘中交地产成功翻红，信达地产也最后时刻大单翘板来看，部分资金选择抢跑，预计下周地产板块有望迎来短期的修复反弹。

个股方面

虽然湖南发展今天未能更进一步止步7板。但昨日新华制药、徐家汇、浙江建投成功晋升，虽然市场今日跌多涨少，短线高标的赚钱效应仍在延续。这对于当前的盘面热度的维系是较为有利的，市场具有高度，自然会带动低位股进行模仿补涨。就目前而言，像新冠概念的中国医药和东数西算的美利云都近期活跃，走的便是对于浙江建投形态的模仿。此类个股本身是上一周期龙头人气标的，资金本身存在炒作记忆，在浙江建投在资金正反馈下，后续仍有补涨空间。

互联网电商方向，从形态上来看，凯淳股份和焦点科技率先完成反包后，压制空间被有效后，有望获得更多溢价上涨的权力。另外欧圣电气与青木股份这两个次新股也同样值得关注，在近期宏德股份的带动下，次新股的赚钱效应逐步提升，叠加外贸出口题材，后续有望进一步向上冲高。

后市分析

截止收盘，沪指跌2.16%，深成指跌2.14%，创业板指跌1.9%。沪深股通因香港公众假期今日休市。

受外围市场营销，今日市场呈现跳空下跌态势，但较好的是，量能并未有效放大，市场尚未陷入新一轮的恐慌之中。指数回踩之5日均线附近。那么下周一的走势较为关键，当周一能再度再度冲高，并将今日所留的缺口回补，短线仍具进一步向上弹升之动能。相反一旦回调将5日线有效跌破后，短期反弹结构遭到完全破坏下，仍需提防再度回测探底的风险。但在前期的恐慌情绪集中释放，指数整体的估值位阶也处相对低位的角度分析，且本波反弹有效站上前期的转强价3040，整体的买盘力道有所增加，指数下行空间相对有限，后续呈现大概率震荡筑底的格局。

情绪方面，上涨1270家，比上一交易日减少2261家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停83家，比上一交易日减少71家；炸板23家，比上一交易日减少17家；创业板股/科创板股涨停6家，比上一交易日减少4家；跌停4家，比上一交易日相同。

情绪指标方面，整体在0轴附近徘徊，市场的分歧较大，虽然个股跌多涨少，但高位股的赚钱效应仍在延续，短线情绪并未出现明确的衰退。