4月15日，广东道氏技术股份有限公司发布向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告，本次发行的募集资金总额不超过22亿元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额拟投入以下项目：
实施背景及必要性
新能源汽车产业目前处于高速增长阶段，三元动力电池是新能源汽车的主流动力，三元材料高镍化技术路线逐渐明确，高性能三元前驱体及镍资源均具有广阔的市场空间。随着市场的发展，三元前驱体市场集中度逐步提高，产能规模亦成为重要竞争力之一。
公司2021年通过对锂电材料业务进行集团化整合，已逐步建立并形成了一套包括原材料采购、湿法冶炼、钴盐及三元前驱体的生产和销售在内的完整的钴产品产业链，并通过刚果（金）的控股子公司实现了海外铜、钴矿等原材料的稳定供应。
目前公司三元前驱体产能及镍资源供应方面仍然与同行业领先企业存在一定差距，为此，公司拟通过本次募集资金投资项目进一步增加高性能三元前驱体产能，践行“走出去”战略，在资源禀赋较高的印尼地区布局镍资源以进一步完善和巩固公司产业链布局，有效提高公司竞争力和竞争地位。
（一）三元材料高镍化技术路线逐渐明确，高性能三元前驱体市场空间广阔
三元电池正极材料主要包括镍、钴、锰等金属元素，其中镍元素含量的增加对电池容量具有显著的正向影响。同时，由于三元电池中钴含量占比较高，且钴价波动明显，对三元电池成本的影响较为显著。因此，提升三元材料中的镍含量、降低钴含量，成为了三元电池企业降低电池成本和提升能量密度的主要路径。
（二）高镍电池的快速发展带动镍资源需求增长，我国镍资源贫乏，公司践行“走出去”战略，在资源禀赋较高的印尼地区布局镍资源能进一步完善和巩固公司产业链布局，有效提高公司产品竞争力。
新能源汽车产业目前处于高速增长阶段，三元动力电池是新能源汽车的主流动力，而高镍三元材料在续航里程、能量密度和材料成本等方面具备显著优势，高镍化已成为三元动力电池的未来发展趋势。未来，锂电领域的镍资源需求量将呈现爆发式增长。根据信达证券预测，在新能源电池领域，2025年全球镍金属量需求将达到89万吨。
（三）进一步提高公司高性能三元前驱体供应能力
新能源行业竞争呈现头部企业锁定客户，集中度明显的特征，其主要原因在于新能源汽车产业集中度较高，客户的高集中度推动了锂电池、正极材料、前驱体的行业集中度快速提高。从行业集中度来看，三元前驱体市场集中度逐步提升，2020年，市场前五位集中度为70%左右。
（四）新能源循环研究院项目的建设符合公司战略规划，推动产业链一体化发展
公司以成为全球领先的新能源材料制造运营商为目标不断推动自身研发实力的进步，在原有业务基础上，积极布局锂电池循环回收业务。公司新能源动力电池无害化高值再生利用模式被评为广东省新能源汽车动力电池回收利用典型模式，并成功通过国家发改委电池循环利用企业“白名单”的审核。本次建立新能源循环研究院项目旨在公司原有业务基础上，加快推动再生资源产业绿色化、循环化、协同化、高值化、专业化、集群化发展，以适应我国国情的再生资源产业发展模式，充分发挥公司产业优势和制造平台优势，实现新能源电池产业链的一体化绿色循环制造。
（五）“双碳”政策加速落地，新能源汽车产业链迎来发展的历史机遇
随着全球石化能源日益枯竭，尤其是石化能源造成的环境污染问题日益严峻，去碳化、新能源汽车电动化成为全面共识，新能源电动汽车替代传统汽车已成为历史发展的必然趋势。
（六）新能源汽车渗透率不断增加，动力电池出货量持续攀升
我国新能源汽车产销量同比保持高速增长。根据中国汽车工业协会数据，2021年中国汽车总销量为2627.5万辆，同比增长3.8%；新能源汽车销量为352.1万辆，同比增长1.59倍。2021年1-12月国内新能源车累计渗透率达到13.4%，其中12月份渗透率达到18.6%，相对2020年5.4%的渗透率提升明显。受益于国家的政策支持和积极推广，新能源汽车未来仍将保持快速发展。
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