2021年煤炭行业深入贯彻国家能源安全新战略，着力推动煤炭安全高效智能化开采和清洁高效集约化利用，推动产业转型升级，产业结构持续优化，煤炭经济运行总体平稳，原煤产量突破40亿吨，煤炭进口量小幅增长，煤价逐渐回归合理水平，原煤产量超3000万吨企业共20家。展望未来，预计2022年煤炭价格总体趋稳，煤炭供需将维持弱平衡态势。
一、煤炭行业发展现状分析
1、政策支持煤炭行业高质量发展
“十四五”时期，世界百年未有之大变局进入加速演变期，能源供需格局深刻变化。我国生态环境约束不断强化，碳达峰和碳中和战略深入实施，非化石能源替代步伐加快，调整结构、生态环保、安全生产和保障能源安全的压力进一步加大，煤炭工业发展面临一系列新问题新挑战，同时，我国宏观经济将继续保持中高速发展，能源需求保持稳定增长，煤炭作为我国兜底保障能源的地位和作用还很难改变，大数据、人工智能、5G、区块链等新技术快速发展，能源科技创新取得新突破，国际煤炭产能合作不断深化，煤炭工业发展仍面临着难得的发展机遇。
为推动煤炭工业高质量发展，2021年国家层面出台了一系列政策，主要包括《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》《煤矿智能化建设指南（2021年版）》《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》《“十四五”全国清洁生产推行方案》等。
2、原煤产量突破40亿吨
2021年，新冠疫情防控常态化，国内经济复苏，全社会用电量增加，作为主体能源的煤炭需求量增加，原煤产量破40亿吨，创历史新高。2021年，生产原煤40.71亿吨，比上年增长4.7%，比2019年增长5.6%，两年平均增长2.8%。
3、煤炭进口量小幅增长
近年来，我国煤炭进口量持续增加，2019年突破3亿吨，2020年煤炭进口量3.04亿吨，同比增长1.5%。2021年澳煤减少，我国增加了其他国家的煤炭进口量，尤其是加大了对印尼煤的进口力度，确保我国煤炭进口量稳步增加。2021年全年，我国共进口煤炭3.23亿吨，同比增长6.6%。
4、煤炭出口量下降
我国煤炭出口规模较小，而且呈现不断下降的趋势。2016-2018年以来中国煤炭出口量持续下降，2019年出口量短暂增加，2020年出口量近乎腰斩，2021年煤炭出口量继续下降，出口量260万吨，同比下降18.4%。
5、煤价逐渐回归合理水平
2021年，动力煤价格一度刷新历史极值。在政策密集调控下，煤价逐渐回归合理水平。2021年12月31日，秦皇岛港5500大卡、5000大卡和4500大卡动力煤综合交易价格分别为每吨773元、692元和584元，比11月26日分别回落213元、199元和208元。
6、煤炭行业市场集中度较低
2021年，全国原煤产量超3000万吨企业共20家。其中，3000万吨-5000万吨企业5家，5000万吨-1亿吨企业9家，1亿吨-2亿吨企业1家，2亿吨-4亿吨企业4家，5亿吨以上企业1家。
数据来源：中国煤炭工业协会、中商产业研究院整理
数据来源：中国煤炭工业协会、中商产业研究院整理
煤炭行业竞争格局较为分散，市场集中度较低。原煤产量前20家企业产量合计为26.56亿吨，同比增加7869.9万吨，增长3.1%，占全国原煤产量的65.3%。国家能源集团产量占比最高达14%。晋能控股集团、山东能源集团排名第二和第三，产量占比分别为9.4%、6.3%。中煤能源集团、陕煤集团产量占比超5%，分别为6.1%、5.2%。
7、中国神华市值最高
截止2021年12月31日，沪深AB股上市企业中，煤炭行业共38家上市公司，总市值达12308.85亿元。2家上市公司市值超千亿。
其中，中国神华市值最高达4218.57亿元，陕西煤业和兖矿能源排名第二和第三，市值为1182.79亿元、940.61亿元。中煤能源、美锦能源、永泰能源、山西焦煤、潞安环能、电投能源、华阳股份进入前十，依次排名第4-10名。前十名企业总市值共达9413.61亿元，占全部上市公司市值的76.48%。
二、2022年煤炭行业发展预测
1、煤炭价格总体趋稳
煤炭作为我国主体能源，是关系国计民生的重要大宗商品。随着国家推动煤炭增产增供一系列政策措施的落地见效，煤炭供需紧张态势已得到缓解，2022年煤炭供需或将进一步回归平衡，全年煤价将总体趋稳。
2、煤炭供需将维持弱平衡态势
增产保供形势下，供给端煤炭产能投放力度较大，煤炭供应能力显著提高。由于国内能耗双控政策持续，今年上游原材料制造等产业面临能源消费总量限制，且《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》指出，加快煤炭减量步伐，“十四五”时期严控煤炭消费增长，部分行业以电代煤逐步推进，煤炭总体增量不会过大。2022年煤炭供需将维持弱平衡态势。
