今日稀土永磁板块再度活跃，板块指数涨超3%，银河磁体、英威腾、广晟有色、英洛华纷纷封住涨停板，久吾高科涨超14%，盛和资源、龙磁科技涨超8%，包钢股份、惠城环保涨超7%，华宏科技、中科三环等纷纷跟涨。
近一个月来，稀土价格持续走高，稀土行情持续火热，以镨钕氧化物为例，11月26日，SMM镨钕氧化物现货均价855000元/吨，一个月来每吨上涨近2万元，涨幅高达27.6%。而此前多次北方稀土在稀交所的专场竞拍也均以报警价成交，稀土市场火热程度可见一斑。
消息面上，11月22日，工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》，工信部、市场监管总局日前发布关于印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》的通知。通知提出，到2023年高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上，实现年节电量490亿千瓦时，相当于年节约标准煤1500万吨，减排二氧化碳2800万吨。推广应用一批关键核心材料、部件和工艺技术装备，形成一批骨干优势制造企业，促进电机产业高质量发展。受此消息推动，永磁电机渗透率有望提高，稀土需求进一步向好。
此外，根据中国汽车工业协会数据，1-9月新能源汽车产销分别完成216.0/214.3万辆，同比均增长约2倍。新能源汽车单车钕铁硼用量约3-5千克，假设全球2025年新能源汽车产量达2300万辆，对应钕铁硼需求将达7万吨，2021-2025年新能源汽车行业钕铁硼的需求年均增速或超35%，2025年新能源汽车或将成为稀土下游第一大应用。
除了新能源汽车需求持续爆发外，碳中和下风电、节能变频空调等下游需求也持续增加，稀土下游需求持续向好；另外，国内稀土供给仍受到开采总量指标的限制，全球各国也纷纷加大对稀土的重视和开发，全球稀土供需或将长期处于紧平衡状态。
东吴证券预测，受益稀土永磁电机渗透率快速提升，我国工业电机用钕铁硼需求有望于2025年达到6.2万吨，5年复合增速高达56%。
东北证券指出，在节能的主旋律下，稀土永磁电机有望成为未来工业电机的主流发展路线。而当前稀土永磁电机渗透率不到5%，发展空间广阔。
中信证券指出，近期稀土下游补库正在积极展开，国家重磅政策渐行渐近，供需、政策支持有望共振，全球稀土资源价值重估进行时，持续推荐稀土全产业链战略配置机会。预计2022年稀土价格或将稳中有进，稀土产业链相关公司利润有望长期可持续增长，持续建议关注稀土全产业链战略配置价值。
