SMM7月12日讯：早盘钢铁板块走强，其中包钢股份盘中一度涨停，永兴材料、首钢股份等多股跟涨。目前多家钢企发布上半年业绩预告，已发布业绩预告的19家钢企半年报预喜，其中涨幅最高的八一钢铁净利同比上涨1744%。上半年钢铁行业较为景气，有望获得估值盈利双提升。

上半年来，国内外持续复工复产拉动高消费，令钢铁市场处于供需格局紧平衡状态，使得钢企利润大幅增加。同时海外铁矿供应紧缺导致的矿价上涨，钢材价格也一路上行。不过在5月中下旬高层多次发言降温大宗商品情况下，钢铁价格开始大幅回落。日前统计局数据显示，6月PPI同比上涨8.8%，较上月小幅回落了0.2个百分点。其中，前期涨势凶猛的有色、黑色金属等价格均有所回调。6月黑色金属冶炼和压延加工业价格较上月下降0.7%。

短期内，SMM预计钢企在效益不佳的情况下，在淡季执行限产一方面可以顺应政策减量，另一方面也为旺季预留了生产额度。且可以起到打压原料的作用，使得钢企盈利得到恢复。预计接下来产量将延续回落的趋势，短期钢市在限产刺激下具备上涨的潜力，但上行将受到来自原料转弱的压力，还有双库被动累库的拖累。预计七月钢价将承压震荡上行，看多钢厂利润。

上海申银万国证券表示，上半年受益于下游主要行业需求向好，叠加供给端产量偏紧预期，各主要钢企售价有所上涨，业绩持续修复。维持对行业“看好”的投资评级，也维持对行业内重点公司的年度盈利预测和投资评级。在“碳中和”背景下，预计我国钢铁行业将迎来变革期。

太平洋证券研报指出，随着压产逐步落实，下半年钢企将再次占据产业链核心位置，板块利润将重回扩张。钢铁行业碳排放交易渐行渐近，产业竞争格局或将重塑。在“碳达峰、碳中和”叠加我国制造业崛起的大背景下，制造业相关标的有长逻辑，有望获得估值盈利双提升。