今日上午，稀土永磁概念股走强，五矿稀土、宇晶股份拉升封板，盛和资源、北方稀土、广晟有色等涨逾5%，57只个股中45只飘红。近期，中国工信部发布关于稀土管理条例的相关意见，提出“国家对稀土开采、稀土冶炼分离实行总量指标管理”。2020 年稀土矿产品总量控制计划为 14 万吨（REO），同比增长 0.8 万吨，对应 2019 年全球产量占比约 67%。稀 土对于新兴产业发展和国防科技工业进步都具有不可替代的重要意义，立法 目的上看，提出保护为先，彰显战略资源产业安全的重要性。
天风证券指出，政策或加码供给刚性，需求多面回暖，稀土产业链利润有望回归合理区间。政策核心仍是在于供给优化。管理条例中包含了传统的总量指标管理，环保管理、储备管理、管理协调等，其中值得重点关注的两方面为强化了坚持全产业链管理和规定相关法律责任处罚方案，包括流通（贸易）、综合利用回收、追溯系统、进出口、国储等五个方面有望加码供给刚性。整体上来看进一步利好龙头供给格局优化，刚性更强， 长效机制有望充分落地。
2021年以来，稀土价格继续上行，截止1月19日，SMM镨钕氧化物价格升至451000元/吨，较之去年最后一日407500元/吨，再上涨43500元/吨，涨幅达10.67%。据SMM调研了解，目前，氧化镨钕、氧化铽、氧化镝等近期涨势明显的稀土氧化物持货商挺价情绪高涨，大多捂货惜售。氧化镝询盘较为活跃，而氧化镨钕、氧化铽等询盘活跃度有所下滑，或系前期涨速太快，下游金属厂以及磁材厂接货意愿降低，处于持续观望中。
稀土永磁材料是工业关键基础材料，其中钕铁硼应用最广，据华宝证券研报显示，在现有稀土永磁材料体系中，钕铁硼永磁材料是应用范围最广、发展速度最快、综合性能最优的磁性材料。高性能钕铁硼在传统汽车、新能源汽车、工业应用、风力发电、消费电子、变频空调和节能电梯领域应用广泛。氧化镨钕是生产钕铁硼永磁材料的主要原料。新能源汽车、家电、消费电子驱动下游高性能钕铁硼磁材需求高增长，而供给端低速增长，预计2021-2025年氧化镨钕进入短缺周期，氧化镨钕价格或将持续上行，行业景气度也将不断改善。钕铁硼龙头企业受益于下游需求快速增长及稀土价格温和上涨带来的利润增厚。
国信证券指出，“十三五”期间稀土涨价均由政策限制供应引发，如 2016 年国家收chu及 2017 年稀土行业违法违规行为整顿，2020 年以来稀土价格上涨主要受需求端推动，尤其是几大领域需求形成共振：新能源汽车销售、风电装机大增以及新版空调能耗标准实施，拉动钕铁硼需求大幅增长。国内稀土供应集中在六大稀土集团，稀土开采实行总量控制措施，经过“十三五”期间行业整顿之后供应较为刚性，下游各领域需求爆发容易引发价格大幅上涨。此轮涨价由需求驱动，且需求有望伴随新能源汽车放量和“绿色能源革命”实现长期增长。我们持续看好稀土产业链上游采选分离类企业，建议关注：北方稀土、盛和资源、五矿稀土、广晟有色、厦门钨业。
