经过长时间的市场沉寂和价格低迷，锂电铜箔领域开始强劲复苏。今年以来，下游电池厂商对铜箔材料的采购订单明显增多。进入第四季度，铜箔企业更是进入订单爆发期，近期不少头部企业都签下巨额订单。 12月1日，诺德股份发布消息，其全资孙公司百嘉达与中创新航签订2026-2028年铜箔供货协议，合计供应量达37.3万吨，按当前主流均价测算，订单规模约达400亿元。三年分年度供货量为5.8万吨、13万吨、18.5万吨，分别占诺德股份现有14万吨/年产能的41%、93%、132%。 在一个月前，嘉元科技公告称，该公司与宁德时代签订框架协议，宁德时代计划向嘉元科技采购电池（铜箔等）负极集流体材料。2026年至2028年，嘉元科技将分年度向宁德时代提供15.7万吨、20.4万吨、26.5万吨新型电池用负极集流体材料，合计供应量62.6万吨，按当前铜箔价格测算，订单金额高达660亿元。 可以看出，仅上述两笔铜箔订单规模就将近100万吨，金额超1000亿元。业内分析指出，此次铜箔企业订单潮，是新能源产业链景气度回升的一个缩影，反映出下游电池企业对未来市场表现乐观，通过提前锁定关键材料供应满足生产需求，来保障足够产能，以抢占市场先机。 1.行业复苏回暖 “从负极集流体铜箔行业看，从2023年第四季度到去年整个行业几乎处于亏损状态，到今年行业开始复苏，而到目前整个锂电铜箔行业处于爆单状态。”诺德股份总经理陈郁弼在行业论坛上表示，未来几年，铜箔技术迭代方面将会有很多惊喜的地方，行业有望迎来发展的春天。 铜箔订单集中爆发，主要得益于下游锂电池需求的强劲增长，尤其是新能源汽车和储能领域的快速发展。 今年前三季度，全球新能源汽车销量达1571万辆，同比增长26%，占汽车总销量的22.3%。据韩国SNE Research数据，今年前三季度，全球动力电池装车量为811.7GWh，相比去年同期的602GWh增长高达34.7%。储能市场增长速度更快，2025年前三季度全球储能电池出货量达428GWh，同比大幅增长90.7%。 作为锂电池负极集流体核心材料，铜箔的性能直接影响电池能量密度、安全性及成本。随着电池技术不断向着高能量密度方向发展，市场对更薄、更高抗拉强度、一致性更好的锂电铜箔需求日益增长。‌‌业内机构预测，2025年全球锂电池用铜箔需求量，预计将达约130万吨。 从市场应用来看，目前锂电铜箔主流产品已从8μm快速向6μm过渡，4.5μm及以下极薄铜箔正加速渗透，薄铜箔已经成为高端电池的标配。以宁德时代的麒麟电池为例，其采用6μm铜箔可使电池能量密度提升5%-10%，而4.5μm铜箔的应用可进一步提升电池能量密度，助力电动汽车续航里程提升至1000公里以上。 随着铜箔正加速向更薄方向迭代，这对铜箔厂商的技术和良率提出极高要求，而技术领先的头部企业因此会获得更多订单。业内分析指出，超薄铜箔要求阴极辊精度需控制在±0.5μm以内，抗拉强度需≥400MPa，同时需通过连续12小时不间断生产测试。目前仅诺德股份、嘉元科技、德福科技等少数几家头部企业，可实现4.5μm铜箔量产。 2.产能+技术竞赛 此次订单的巨量爆发大超行业预期，令头部铜箔厂商都有些“措手不及”， 订单规模已大超企业当前产能峰值。为满足长期订单需求，铜箔厂商普遍在加速产能扩张。 据了解，诺德股份目前铜箔年产能为14万吨，已规划2030年全球总产能扩至30万吨/年，覆盖锂电及高端电子电路铜箔领域。截至目前，嘉元科技拥有电解铜箔年产能超13万吨，该公司中长期规划总产能25万吨，覆盖动力、储能、固态及电子铜箔全线产品。 德福科技透露，目前该公司国内总年产能为17.5万吨，其中锂电铜箔年产能12.5万吨，电子电路铜箔年产能5万吨，电子电路铜箔各系列产品的产线均可以完全柔性切换。今年7月，德福科技完成对卢森堡铜箔公司的收购，其电解铜箔全球年总产能跃升至19.1万吨。 另一方面，铜箔厂商也纷纷加速推进产品高端化技术布局。 目前诺德股份已实现3μm极薄铜箔的稳定量产，相较传统5μm产品可节省约30％的铜用量。嘉元科技表示，该公司在超薄、高强度铜箔领域，多款产品实现量产突破，4.5μm、4μm产品实现稳定量产，3.5μm极薄铜箔进入小批量供应阶段，并具备3μm铜箔量产能力。 固态/半固态电池用铜箔，也是技术竞逐的焦点。铜冠铜箔表示，该公司已经开发出了中、高抗拉强度等各种不同规格强度的锂离子电池用铜箔，以及网状三维结构铜箔等高端锂电铜箔产品，适用固态电池和半固态电池的应用。 据德福科技透露，该公司2025年上半年应用于半/全固态电池的锂电铜箔达140吨，根据不同客户固态电池解决方案，出货包括星箔、雾化铜箔、极薄高抗拉强度铜箔等产品。 锂电池铜箔领域的技术革新，正处于攻坚阶段，行业企业纷纷通过材料革新、工艺精进和高端升级策略，探索突破之道，打造具有持续竞争力的护城河。未来几年，具备超薄铜箔规模化生产实力、产品性能稳定可靠，且成本管控卓越的领军企业，将收获最大发展红利。

得益于国家电网加大投资力度，以及在手订单逐步兑现，平高电气（600312.SH）预计2024年前三季度净利润同比增长超50%，超过去年全年。 “截至9月末，公司在手订单超160亿元，整体产能利用率在85%左右，能够完全满足当前订单需求。”公司相关人士向财联社记者表示。 今日晚间，平高电气发布业绩预告，公司预计 2024 年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润为8.5亿-8.7亿元，与上年同比增长53.87%-57.49%；预计扣非净利润约8.41亿-8.61亿元，同比增长53.63%-57.28%。2023年，公司实现净利润8.16亿元，公司预计的今年前三季度净利润超过了去年全年。 对于业绩增长原因，平高电气在公告中表示，今年前三季度，电网投资稳步提升，电网建设持续推进，公司重点项目陆续履约交付，营业收入同比增长。精益管理持续深入，提质增效成果显著，同时公司收入结构发生变化，高附加值产品交付同比增加。 公司相关人士表示，“精益管理持续深入”具体是指，公司深入推进“工位制、节拍化”连续流生产模式，建立6个精益示范产线，生产效率、产能分别提升35%、47%。“高附加值产品”主要是指高压板块产品。 财联社记者梳理平高电气今年以来的中标公告发现，截至2024年9月底，公司年内已中标5次，累计中标金额约48.56亿元，约占去年总营收的43.84%。 据悉，平高电气为国内三大高压开关设备制造商之一。截至2024年上半年，平高电气三大主营业务高压板块、配网板块、运维检修及其他的利润在公司总利润中的占比分别为70.57%、18.61%、11.38%。 平高电气相关人士向财联社记者表示，公司深耕高压开关行业，整体GIS产品市占率保持在20%-30%。其中，交流特高压百万伏产品市占率40%以上，直流特高压750、550kV GIS公司市占率也保持领先，对于后续招标项目，公司会以最优的投标策略争取订单，但最终中标情况以实际发布为准。

随着国家电网投资力度加大，特高压设备企业受益明显。近日，财联社记者从国内三大高压开关设备制造商之一的平高电气（600312.SH）调研获悉，在接连中标国家电网大额订单后，目前公司在手订单饱满，产能在扩产与增效后可完全满足生产需求。 记者从平高电气相关人士处了解到，目前公司的无氟环保产品，已开始对外招标。但受制于国内生产厂家较少、带电运行需得到进一步验证等方面的影响，国内市场仍处于起步阶段。公司认为，未来输变电设备环保产品路线是大势所趋，公司将继续在高电压等级的环保产品上发力。 国网需求增长 在手订单饱满 在“双碳”背景下，我国加强了以新能源为主的新型电力系统建设，其中主要规划在西北地区的“风光大基地”，拉动了新一轮的电网建设热潮。 “随着‘风光大基地’的陆续开建，对与之配套的外送通道建设—电网端的需求与日俱增，按目前规划的节奏来看，预计截至到‘十五五’末期仍将能保持较稳定的增长。”平高电气董秘刘湘意向财联社记者表示。 据悉，“十四五”期间，国家电网、南方电网合计电网总投资约3万亿元。据国家电网电子商务平台公示，2022 年国家电网输变电设备集招6批总金额为504亿元。2023 年国家电网输变电设备集招截至10月初已完成4批，合计金额为496亿元，已基本与去年持平。 有业内人士告诉财联社记者：“今年还剩余一个特高压项目没有招标，预计今年国网的整体需求与去年比会有不小的增幅。” 据公开信息，截至目前，平高电气中标国家电网输变电项目、特高压项目等招标采购总金额约67.75亿元，占公司2022年营收的七成多。目前公司的主要客户为国家电网、南方电网，2021年-2022年来自国家电网的营收占比分别为58.28%、67.08%。 公司相关人士告诉财联社记者：“下半年是集中交货期，截至目前，转结到8月底的订单量可观，从目前在手较饱和的订单来看，预计下半年业绩依旧向好。” 产能方面，刘湘意表示，“在第二轮特高压建设时，公司产能已经提前扩产。同时公司也在做精益化生产提升效率，以110KV与220KV的常规产品产线为例，产能效率已提升了34%，产能可完全能满足当前的订单需求。” 发力高电压等级环保产品 财联社记者从平高电气了解到，公司研制的国内首台126KV无氟环保GIS（气体绝缘金属封闭开关设备）产品成功挂网运行一年多，已作为重要产品，开始参与招标。 “在今年国网的第三批招标时，有环保GIS单独招标，我们与西门子等公司竞标胜出，一举中标了一个整站。公司在南网也实现了无氟环保产品的首次中标。”刘湘意向财联社财联社记者如此表示。 据悉，国内无氟环保型高压开关设备，此前受制于国外技术被“卡脖子”，产品溢价较高。 有业内人士向财联社记者表示：“目前无氟型高压开关设备产品价格较高，以110KV为例，常规产品的单价约60万-100万元，但对应的无氟产品售价约280万元，所以毛利较高。” 平高电气相关人士表示，在服务新型电力系统建设方面，公司生产的126KV无氟环保GIS产品，以真空灭弧室作为开断单元，温室效应指标缩减99.99%以上，每台相当于减少二氧化碳气体用量约3525吨。先后被纳入《绿色技术推广目录（2020）》和“2021年度能源领域首台（套）重大技术装备项目清单”。 刘湘意告诉财联社记者，随着国家“双碳”目标的提出，国家电网加快构建新型电力系统。未来输变电设备环保产品路线是大势所趋，公司将继续在高电压等级的环保产品领域发力。目前欧洲电网对环保产品的需求增量较大，但受制于国内生产厂家较少、带电运行需得到进一步验证等方面的影响，国内市场仍处于起步阶段。 财联社记者从公司了解到，其145KV真空环保断路器采用真空灭弧室作为主开断单元，以纯氮气作为绝缘介质，完全摆脱对六氟化liu气体的依赖，该产品已销往欧洲市场，是我国首款出口至欧洲市场的全环保型开关。 需要注意的是，近年来平高电气海外业务占比较低，处于亏损状态。据公司财报数据，2020年-2022年，海外业务营收占比分别为3%、1.92%、2.16%；同期毛利率分别为-1.15%、-58.83%、-120.46%。但在今年上半年实现扭亏，其主要负责国际业务的全资子公司平高国际净利润为786.9万元，国际工程净利润同比增加9323.34万元。 平高电气在近几年财报中对此也做出了解释，主要受国际疫情与国际形势影响，部分海外项目取消和延期执行。去年在执行项目由于原材料、运输费等成本高涨，造成国际业务亏损。今年上半年盈利，主要受汇兑收益影响。 公司相关人士表示，目前公司在国际业上实施“工程总包+单机设备”策略，重点布局一带一路沿线国家变电站、输电线路总包工程，以工程带动设备外销，同时与大型能源类投资企业加强市场合作。

近日，全球最大氢能源卡车出口订单——澳大利亚147辆清运车签约仪式在漳州开发区举行，威驰腾(福建)汽车有限公司总经理苏力乾与澳大利亚纯氢公司/氢启国际公司董事长Mr.Scott Brown代表双方签订了订单。 据了解，2022年底，威驰腾与澳大利亚纯氢公司、澳大利亚氢启国际公司签订了5年交付12000辆氢燃料重卡的合作协议。今年3月，首辆出口澳大利亚的氢燃料重卡顺利交付并通过澳方客户验收。此次147辆清运车订单总销售额达4.5亿元人民币，是全球氢能源重卡在发达国家实际应用的最大订单，同时也是威驰腾与纯氢、氢启公司合作的首次批量出口订单，计划于今年交付全部车辆。 本次出口澳大利亚的氢能源重卡搭载110kW~400kW的氢燃料系统，最大续航里程可达1000公里，满足城际货运、省际长途等多种重卡商业运输场景。同时，该重卡运用具有威驰腾特色的碳纤维车身覆盖技术、集成控制系统等独家技术和“流体雕塑”的设计理念，搭载360°多传感器融合感知系统，将环保新能源与智能运输装备完美结合。

产能利用率大降，不少头部厂商选择降低售价。近日，有消息称，三星电子、格芯、世界先进等半导体晶圆代工厂商已纷纷降价“抢单”，有“价格战”之势。不过，Counterpoint研究总监Dale Gai告诉记者，行业目前的确疲弱，但由于晶圆代工厂今年的订单已相对固定，降价不是为了去竞争今年的订单，而是在上半年吸引客人来为下半年或者明年多投片。 记者咨询的多位分析人士均认为，大厂们的“让利”、降低产能是目前低迷的半导体行情的缩影，尽管3nm等最先进制程晶圆的需求仍旺盛，但大部分晶圆产品已是供大于求、库存高企。在此情况下，多位业内人士均表示，2023年晶圆厂预计难维持去年高收益，行业的“暴利”时代恐难再现。 库存高企 巨头带头让利 “目前，全球半导体的景气仍不明朗，上中下游供应商的库存水位依旧偏高，这主要是受高通胀影响，消费者的购买力下降所致。” Cinno Research半导体事业部总经理 Elvis Hsu向记者表示道。 在此背景下，曾经半导体大厂们满产满销的盛况不再。据集邦咨询统计，8英寸晶圆产线中，台积电(TSM.US)、联电(UMC.US)、世界先进、力积电的产能利用率预计分别下降至97%、80%、73%、86%；12英寸晶圆产线，台积电、三星、联电产能利用率分别下降至96%、90%、92%。 除国际巨头外，境内头部晶圆企业中芯国际也披露称，由于去年四季度产能利用率下滑至79.5%，其全年产能利用率从去年年中的97.1%下滑至92%。 不少头部厂商选择降低售价，应对产能利用率大降。有消息称，近日三星、力积电、格芯等传出已直接降价；台积电、联电、世界先进等代工牌价并未变化，但私下与客户协调代工价，给予优惠，以维持ASP与毛利率。由“供不应求”到纷纷降价，晶圆厂商的价格战显然已打响。 值得一提的是，尽管晶圆厂商们的产能利用率均在降低，但3nm等先进制程的进度仍在不断推进。近日，有消息称三星削弱成熟制程的人力支持3nm的研发，加上此前台积电呼吁非3nm产线员工放假，可见大厂们对于这一领域的重视。 Dale告诉记者，台积电4、5nm甚至3nm制程的产品，目前完全是产销平衡的，没有出现其他制程产品普遍的供大于求现象。 先进制程芯片对于产品性能的提升是其受高端产品欢迎的主因，近日还有消息称，苹果最快会在2023年年底推出24英寸iMac，其搭载芯片将采用台积电3nm工艺制程。 “以台积电为例，其3nm对比N5制程，N3功耗可降低约25%-30%，性能可提升10%-15%，电晶体密度提升约70%，也就是3nm可提供低功耗、高性能、高密度的芯片制造”Elvis道。 半导体暴利难再 展望2023年全年，行业难以乐观，从两家境内头部的晶圆代工厂中芯国际、华虹半导体( 01347.HK )的业绩预期中也可窥见一二。 2022年，中芯国际Q4未经审计的归母净利润为27.44亿元，同比下滑19.7%。对于2023年，公司预计全年营收同比降幅为低十位数，其中一季度营收或环比下降10%-12%至19%-21%之间。 “目前整个市场的产能已经比那个时候（2019年和2020年上半年）多了很多，所以需求量、wafer out（生产完成阶段）的量，是应该会回来的，但价格未必回到原来那么高，这要求企业做的产品和技术要更有竞争力，以及跟终端客户捆绑得要更牢，而不是低价竞争。”中芯国际CEO赵海军在近日举办的业绩说明会上透露。 华虹半导体方面，其上年Q4销售收入达到6.3亿美元，同比增长19.3%。但亦出现今年Q1预期下滑的情况，公司预计Q1营收约6.3亿美元左右，环比持平，预计毛利率会较去年四季度的38.2%下滑至32%-34%之间。 华虹半导体执行副总裁兼首席财务官王鼎在2月14日举行的业绩电话会上表示，Q1的毛利率下滑与12寸厂产能扩张折旧增加、两座8英寸厂的年度维修（每个厂各耽误5天）、年终奖发放等原因有关。 集邦咨询预计，2023年晶圆代工产值将年减约4%，衰退幅度更甚2019年。 “过去两年可以说是半导体有史以来成长最高的时期，各家供应商产能供不应求，价格也水涨船高，大部分厂家都赚得盆满钵满。但随着通胀造成需求下降，至去年底之前几乎所有的产业包含消费、电脑及通讯市场，均面临库存过高毛利逐渐下降的困境，未来暴利的情况不易再现。” Elvis表示道。

SMM12月14日讯：内蒙一机12月13日发布公告表示，全资子公司包头北方创业有限责任公司（以下简称“北创公司”）与国能铁路装备有限责任公司（以下简称“铁路装备公司”）于12月9日签订了《国能铁路装备有限责任公司2022年购置新造C80型铝合金运煤敞车采购合同》，铁路装备公司向北创公司采购400辆C80型铝合金运煤敞车，合同金额合计2.62亿元（含税）人民币。 内蒙一机主要以军品装备、铁路车辆、车辆零部件的研发、制造、销售及资产经营为主要业务。其中，军品业务是其核心业务，铁路车辆及车辆零部件业务近年来也得到了长足的发展。 目前，内蒙一机的铁路车辆可生产敞车、罐车、平车、棚车、漏斗车、专用车6大系列40多个型号，覆盖60吨级直至100吨级的整车产品。车辆零部件主要围绕军品、重型汽车、铁路车辆发展，拥有冶炼、铸造、机加、冲压、热处理及试验检测等一整套机械加工综合制造能力，形成以车辆传动、行动、悬挂、大型精密结构件等为核心的零部件产业集群。 铁路装备公司是国家能源集团的全资子公司，作为国家能源集团产运销一体化运营的重要组成部分，承担着集团公司机车货车的维修保障、设备租赁及铁路线路的维修养护工作等业务。2019年11月，原铁路货车公司与原神维公司重组整合为铁路装备公司。 随着双碳目标的推进，交通运输领域的节能降碳也随之被提上日程。铝合金因其高轻度、轻质量的优点，能够实现运能增加，耗能减少，并降低维修费用。有公开资料显示，交通工具的重量每减少10%，燃料可节约8%。在报废回收时，铝型材产品可以实现100%回收，回收铝型材循环再用可以减少95%的能源消耗。 而工业铝型材作为高铁产业的重要组成部分，是高铁车皮的主要材料。早在20世纪50年代，世界上较发达的一些国家就开始采用铝型材来制造铁路车辆，包括美国、加拿大、日本、俄罗斯、德国和法国等国，目前国内高铁列车车厢已大量使用铝合金材料。