今日共36股涨停，8股炸板，封板率为82%；通达动力4连板，电子城、二三四五、罗曼股份、东尼电子、好上好、金一文化均2连板。盘面上，收涨个股1733只，收跌个股3038只；汽车产业链、半导体芯片、医药生物等涨幅居前，航运、教育、物流等板块跌幅居前。 平安证券表示，当前市场环境仍在改善，交易活跃度有望进一步回升，但是短期博弈和板块轮动仍将延续，市场共识的形成还需更多的线索。随着市场对经济复苏和政策支持的预期逐渐消化，板块主线将慢慢进入业绩主导阶段，建议关注业绩景气有望维持高位且前期调整相对充分的新能源板块，疫后复苏确定性较高的消费板块，监管预期改善且长期方向明确的数字经济和高端制造板块，以及持续受益于政策支持预期向好的房地产产业链。 市场概述 指标显示，市场短线情绪竞价在低迷区上方，盘中主要在0轴和低迷区之间窄幅震荡，全天波动不大。 个股方面，通达动力4连板领涨市场，电子城、二三四五、罗曼股份、东尼电子、好上好、金一文化均2连板。高位人气股中，安妮股份、久其软件双双涨停，英飞拓也给出较好的反馈，主要集中在数据要素方向上。 指数方面，三大指数均小幅高开，沪指全天在平盘线附近窄幅震荡收跌0.21%，创业板指午后冲高收涨1.38%。两市成交额合计7472亿，较昨日降低600亿。 北向资金，今日合计净买入58.01亿元。其中，沪市净买入16.9亿元，深市净买入41.11亿元。 焦点板块及个股 汽车产业链继续活跃，通达动力4连板，好上好2连板，合力科技、川仪股份、嵘泰股份、北汽蓝谷、特力A涨停。该方向近期比较活跃，午后因为市场的传闻进一步刺激了以新能源整车为首的汽车产业链个股，板块暂且以低位反抽轮动看待，高度和持续性应该相对有限。行业近期最大的热点是特斯拉降价，据了解在降价后3天新增订单达到3万辆。 机构称，汽车板块边际修复开始，静待超预期的因素出现。市场的悲观预期已经充分反应，进入疫情达峰后的复苏期后汽车板块也进入边际修复阶段，静待需求端或者政策端等超预期的因素出现。维持2022年四季度就是预期最悲观时点的判断，对于板块逐步乐观，短期板块机会在放量逻辑清晰的零部件以及部分整车的预期修复。 数据要素方向连续两天都有不错的修复，安妮股份、久其软件、天地在线、天威视讯、岭南股份涨停。板块中，安妮股份、久其软件、英飞拓三个高位人气核心，连续两天的修复基本解放了上方所有套牢盘，英飞拓昨天率先涨停今日早盘反馈还不错，昨天追高的资金基本都可以安全撤离，下午安妮股份率先拉升后与久其软件双双尾盘封板，明天可以留意其反馈，如果题材回暖或者酝酿新的一波，他们的反馈应该是要强于今天的英飞拓。 机构称，过去十几年，我国数字经济发展过程中积累大量存量数据，随着传统的土地要素、资本要素对于经济的边际促进作用越来越小；我国需要通过数字手段提升各行业生产效率、从单纯的依赖土地、资本发展向以数据为核心的数字经济转变。做大做强数字经济成为共识，数字经济有望进入高速发展阶段。数字经济规模庞大种类繁多，实际上从投资角度来讲，可以根据行业发展的不同阶段拆成一个个细分行业做基本面投资和主题投资。结合行业生命周期和投资角度，为数据要素相关领域是唯一一个几乎完全没有被认知的领域，可能是整个行业下一个板块性大机会。 综合来看，证券板块早盘冲高回落，沪指这边可能会暂时休整，以数据要素为首的题材股盘中回暖，这边可以留意是否能够重新凝聚人气。短线连板股方面，昨日换手连板股仅剩众业达一只，今天通达动力4连板以及后排6只二板股，题材在极度的逼空之后可以关注是否能够迎来情绪反弹。 今日涨停分析图：

三大指数全天走势分化，沪指窄幅震荡，创业板指在宁德时代带动下午后走高。盘面上，汽车及产业链个股午后走强，半导体板块表现强势。数据要素概念股尾盘异动。此外，新冠药、家装、零售、光伏等多股板块盘中均有所表现，整体上市场热点快速轮动，且较为杂乱。下跌方面，教育股全天低迷。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额7472亿，较上个交易日缩量600亿。板块方面，汽车整车、一体化压铸、半导体、生物制品等板块涨幅居前，教育、航运、抗病毒面料、旅游等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.21%，深成指涨0.49%，创业板指涨1.38%。北向资金全天净买入58亿元，连续5个交易日净买入，其中沪股通净买入16.9亿元，深股通净买入41.1亿元。 对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。 华西证券：稳增长政策加码，A股春季行情延续 华西证券指出，1月份A股指数小幅匍匐上行的驱动力为：“防疫政策优化”后的经济（消费）弱复苏。1-2月，由于国内迎来春节和经济数据的真空期，市场更聚焦居民出行、消费等数据的填坑复苏。而近期高频数据显示，随着“阳康”人数的增多，各地人流正在加快恢复，国内经济逐渐步入复苏。同时，海外加息放缓、国内“扩内需”政策落地、房地产和平台经济等领域释放偏暖信号等，均是促使市场风险偏好再抬升的驱动力，A股春季躁动行情有望延续。行业配置上，建议关注三条主线：1、受益于疫后修复的消费领域，食品饮料、医药、航空机场、酒店、免税等；2、产业政策支持的成长板块，数字经济、信创、军工、新能源部分领域等；3、受益于政策边际调整的，地产相关产业链等。 海通证券：美联储加息放缓的步伐仍存变数 海通证券指出，受 11 月服务业、工业指标表现疲软的影响，市场对经济衰退的担忧加剧，从而对美联储放缓加息节奏预期有所升温，根据芝商所披露，市场当前预期2023 年 2 月美联储加息 25BP/50BP 概率分别为 67.7%/32.3%（2022 年 12月 30 日）。在 12 月 FOMC 议息会议上，美联储再次表明抗击通胀的决心，并上调了对 2023 年加息终点的预测，纽联储主席威廉姆斯也公开表示劳动力市场紧张和其他因素可能会持续推升价格压力，加息终点可能高于当前预测水平。由于当前美国通胀数据依旧高企，且 12 月通胀依然存在向上压力，若 1 月披露的通胀数据下滑不及预期，那么 1 月末美联储议息会议宣布加息50BP 的概率将重新上升，届时美债利率回升可能再次对全球市场产生一定冲击。 中金公司：年报行情的三道线索 中金公司指出，随着疫情影响高峰逐渐过去，高频数据显示经济活动正在修复，叠加当前市场在反弹之后整体估值仍不高，我们认为当前A股仍处于较好的布局期。当前市场对于年报整体不佳的预期可能已充分计入，关键在于结构性可能超预期的领域。在2022年业绩预告和快报披露阶段，重点关注：1）受益经济修复和政策支持，并且对政策相对敏感的领域；2）年报业绩超预期或环比明显改善的高景气领域；3）基本面面临拐点并逐渐触底回升的板块。在报告原文的图表中，结合行业分析师自下而上梳理出年报有望超预期或可能低于预期个股和细分领域，供投资者参考。

一、【早盘盘面回顾】 市场早盘高开后窄幅震荡，三大指数走势分化，创业板指小幅上涨。盘面上，半导体板块开盘冲高，天岳先进、英集芯%、敏芯股份涨超10%。医药股展开反弹，新冠药方向走强，广生堂涨超10%，君实生物涨超5%。零售股震荡拉升，重庆百货涨停，徐家汇、王府井涨超5%。此外，证券、家装、数字经济、光伏等板块均有所表现。整体上市场热点继续快速轮动，且较为杂乱。下跌方面，教育股陷入调整，全通教育、传智教育等领跌。总体上个股跌多涨少，两市超3100只个股下跌。沪深两市今日成交额4507亿，较上个交易日缩量662亿。截至上午收盘，沪指跌0.18%，深成指涨0.04%，创业板指涨0.41%。北向资金方面，沪股通早盘净流入8.46亿，深股通早盘净流入18.74亿。 两市共25股涨停（不包括ST及未开板新股），7股未封住涨停，两市封板率73%。今日两市连板股6家，连板高度来看，两市2板以上的个股悉数断板，两市仅剩汽车零部件股好上好、互联网概念股二三四五、黄金概念股金一文化、业绩预增概念股电子城、芯片股东尼电子、虚拟现实概念股罗曼股份2连板。 板块方面，半导体芯片板块全线走强，其中第三代半导体涨幅居前，天富能源、东尼电子、宇晶股份涨停、天岳先进涨超13%。消息面，东尼电子公告，与客户签订碳化硅衬底采购合同，预计2022年净利同比增199%到229%。据银河证券此前的研报估算，预计2027年三代半导体的市场空间将超过60亿美元，仅碳化硅器件中的功率器件的市场规模将从2021年的10.90亿美金增长至2027年的62.97亿美金，GAGR达到34%，从细分行业需求来看，新能源产业链和充电基础设施将为增长最快领域。 医药股展开反弹，新冠药方向再度活跃，其中广生堂涨超13%，海创药业、神州细胞、君实生物、迈威生物等涨幅居前。消息上，广生堂公告称新冠药泰中定具有优越的抗新冠病毒疗效。另一方面，美国医药公司辉瑞首席执行官Albert Bourla周一表示，正与中国的合作伙伴携手，预备从今年上半年开始在中国提供新冠治疗口服药Paxlovid。该新冠药方向此前经历了波段性的反复炒作后，板块整体短时间内想要再度集体走强或存难度，但板块中部分个股仍有机会受消息面的驱动而反复活跃。 医药方向中的生物制品板块今日同样涨幅居前，其中君实生物、神州细胞、金迪克涨超6%，百奥泰、华兰疫苗、智飞生物、天坛生物、长春高新等个股涨幅居前。从供给端看，血制品近期可能持续存在海内外供给端紧张的情况。国产血制品市场占比上升，可能进入去库存周期。从需求端看，放开后诊疗量增加，叠加部分地区将人血白蛋白列入新冠临床治疗药品名单，临床上对血制品需求回暖。长期看， 企业生产的血液制品品种越多，血浆利用率越高，吨浆利润上涨弹性越大，因此厂商可以通过调整产品结构提升公司盈利能力。 零售板块在早盘尾盘阶段出现明显拉升，其中重庆百货、好上好涨停，王府井、徐家汇、百联股份涨幅居前大。1 月以来，受国内疫情防控措施调整以及中央经济工作会议促消费政策影响，元旦“开门红”打响 23 年消费复苏第一枪。根据中国商业联合会数据，1 月份中国零售业景气指数为 50.3%，较上月回升 1.6个百分点，结束之前的下跌态势。而从各省市商务局数据来看，河北、上海、河南同比增速 10%左右，表现较为亮眼。北京、江苏、重庆、广西、天津等部分省市销售虽暂未恢复至去年同期水平，但客流环比改善趋势明显，消费市场整体已展现出较好的恢复态势。总体而言，零售企业经营信心明显增强，消费的较快复苏依旧值得期待。 总之，今日早盘市场再现横盘窄幅震荡走势，盘面热点延续轮动，其中半导体方向相对强势，医药股受到消息面驱动有所反弹，此外零售、证券、家装、数字经济、光伏等板块均在盘中有所活跃。整体而言，热点较为散乱，市场仍缺乏一个确定主攻方向。另外需要注意的是，目前今日早盘的量能再度萎缩，目前无论是上证还是创业板都面临着压力区的考验，在无增量资金的驰援的背景下，后续盘面或将延续震荡轮动的走势，因此对于仍想参与热点方向而言，耐心等待短线回调整理机会择机低吸，在目前的市场环境中往往具备更高的胜率。 午间涨停分析图 二、【市场新闻聚焦】 1、摩根士丹利变得更加看好中国股市，进一步上调了目标位，并预计中国股市2023年将在全球表现最佳。该券商维持增配MSCI中国指数，并再次上调该指数年底目标位，从70点调高至80点（较最新收盘价有13%上涨空间）。去年12月，摩根士丹利将中国股票评级从平配上调至增配，并将MSCI中国指数2023年末目标位从59点上调至70点。 2、江苏省徐州市政府办公室近日印发新形势下稳经济促发展的17条政策措施。在更大力度推动房地产市场健康发展方面，徐州市提出一是着力促进住房消费，二是推动房地产市场健康发展。按照政策措施，建设智能化、高品质、差异性商品住宅，更大力度支持刚性和改善性住房需求，提高物业服务水平，改善住房生活以及外延的生活服务。同时加大对政策性住房（拆迁安置房、定销房）归集、销售，对符合安置条件的，加快网签备案工作。此外，研究探索发放购房补贴或消费券等形式，提振房地产市场信心。

SMM1月9日讯：消费电子板块三连涨，截至今日日间收盘涨0.76%。个股来看，截至日间收盘，东尼电子涨停；共达电声涨7.14%；奋达科技刷2022年11月24日以来新高至3.93，收涨4.24%；春兴精工涨3.29%，连续三日飘红；英力股份五连涨，今日收涨3.23%；兴瑞科技刷2022年11月9日以来新高至25.8，收涨3.2%，连续七日飘红；朝阳科技三连涨，今日收涨3.12%。下跌方面，惠威科技跌3.31%；可立克止住五连涨，今日一度刷2022年11月24日以来新高至20.01，收跌1.95%。 截至日间收盘行情： 机构观点 五矿证券： 回首2022年，在消费电子等下游需求疲软，疫情对宏观经济造成扰动等背景下，电子行业经历了阵痛期。展望2023年，随着中国疫情政策逐步优化，宏观经济有望回暖，消费电子等下游需求有望触底反弹，伴随着晶圆厂/IDM厂新建产能逐步投产，新能源车渗透率进一步提升，五矿证券看好半导体及汽车电子行业迈入上升通道。 华安证券： 通信行业2023投资策略显示，2022年通信(申万)指数表现领先TMT板块，市场呈现更明显的“W型”走势，美联储加息和国内主要城市疫情是市场主要拐点。展望2023，华安证券认为通信板块仍然会出现分化行情，高景气、困境反转有望取得更大弹性，同时市场有望重回需求驱动，华安证券看好数字经济内需恢复相关行业，工业互联网、智慧矿山、智慧电网、云视讯以及消费电子和家电改善时点的到来。 东方证券： 消费电子板块在经历了前两年消费爆发后，进入了产能相对过剩的阶段，在此背景下，龙头公司有很强的动力在整体需求下滑的时候控制供应链以及成本价格，供应链公司利润的预期和展望会受到控制。2023年，在海外衰退可能加速的背景下，整个消费电子板块，包括手机、苹果供应链等板块都会面临低位震荡，可能很难看到需求再度向上的格局。 国盛证券： 2022年市场需求受到疫情以及宏观环境影响，相对疲软，其中苹果链龙头公司表现相对优异。但是以5G、云、人工智能、AR/VR、可穿戴等为核心的创新周期仍将继续，消费电子龙头公司平台化优势持续凸显。市场后续将更加关注有汽车电子、AR/VR可穿戴等第二成长曲线的消费电子标的。目前消费电子板块处于历史估值底部，2023年随着消费迹象回暖以及新产品的布局落地，有望带来行业拐点。 市场消息 2023年国际消费电子展(CES)在美国拉斯维加斯举办。作为全球最大的消费技术产业盛会，CES云集全球众多知名厂商的最新产品、技术成果，被视作国际消费电子行业的“风向标”。据CES主办方最新统计数据，2023年CES展会规模比2022年增长70%，来自174个国家超过3000家企业参展。其中，有近1000家为新展商，中国的参展商预计超过400家。 成都市委副书记、市长王凤朝主持召开市政府第189次常务会议，这也是2023年首场市政府常务会议，会议研究审议了10个议题，其中4个议题为聚焦电子信息产业细分领域出台相应的扶持政策——成都市围绕超算智算加快算力产业发展的政策措施、成都市加快集成电路产业高质量发展的若干政策、成都市建设国家区块链创新应用综合性试点专项政策和成都市关于进一步促进新型显示产业高质量发展的若干政策。 《重庆市稳经济政策包（第三版）》印发，其中，《重庆市加力振作工业经济若干政策措施》围绕9个方面出台23条具体政策措施。推动电子产业集群补链延链强链。对计算机、智能手机等终端行业高端产品和增量部分给予一定奖励；支持企业加大集成电路设计、制造、封测等环节投资，给予最高2000万元支持。持续提升科技创新和转化能力。支持企业建设制造业创新中心、协同创新中心，支持高新技术企业在我市新设立高水平研发机构；支持集成电路、汽车电子等重点关键产业园建设。 为贯彻落实《珠海市香洲区支持电子商务产业高质量发展若干措施实施细则》《香洲区加快发展直播电商经济的若干措施》，充分发挥政策引导电商产业集聚、支持经济发展的作用，12月13日，区商务局在再生时代电商大厦一楼中厅（选品中心）举办2022年支持电子商务产业发展扶持政策宣讲会，吸引了70多家区内企业约130人参加。 为更好响应国家“十四五”信息产业相关规划总体部署和要求，进一步贯彻落实《江西省“十四五”电子信息产业高质量发展规划》《关于深入推进数字经济做优做强“一号发展工程”的意见》等，江西省工业强省建设工作领导小组办公室特编制《京九（江西）电子信息产业带三年行动计划（2023-2025年）》（简称《三年行动计划》）。《三年行动计划》的指导思想是，完整、准确、全面贯彻新发展理念，以培育产业新动能为核心，以产业供给侧结构性改革为主线，深化发展和改革双“一号工程”，以电子信息产业链链长制为抓手，纵深拓展京九电子信息产业带的综合发展优势，强化智能终端对全产业链的拉动作用，提升电子元器件等配套环节的辐射带动能力，推进产业基础高级化和产业链向中高端攀升，提升产业链供应链韧性和安全水平，推动电子信息产业高质量跨越式发展，为巩固新兴工业大省地位和做强做优数字经济提供坚实的产业支撑。 2022年，一些国家和地区围绕提升本土制造能力相继出台芯片政策。2月，欧盟委员会公布《芯片法案》，拟动用超过430亿欧元支持芯片生产、试点项目和初创企业；7月，韩国政府宣布将扩大对芯片产业的税收激励和支持措施；8月，美国通过了《2022芯片与科学法案》，将为美国半导体研发、制造以及劳动力发展提供527亿美元；11月，日本政府称将大力支持新组建的半导体企业Rapidus推进先进芯片制造。上述政策的出台为我国半导体行业发展带来更加严峻的挑战。

SMM1月9日讯：家电行业板块自12月30日接连飘红，仅1月6日下跌，今日盘中运行较平稳，截至日间收盘涨0.34%。 个股来看，截至日间收盘，小崧股份涨近5%；公牛集团刷2022年9月20日以来新高至151.9，收涨4.3%；火星人刷2022年9月16日以来新高至31.38，收涨3.37%；禾盛新材涨3.14%；星帅尔涨2.92%，连续三日上涨。下跌方面，德业股份跌6.42%；极米科技跌3.63%，止住四连涨；倍轻松跌3.25%；得邦照明跌2.47%。 截至日间收盘行情： 机构观点 兴业证券 表示，近期地方与中央地产政策加码释放地产需求侧托底坚决的信号，伴随地产供需两侧政策持续发力，后续竣工、销售数据好转利好家电终端需求复苏。地产放松加码叠加疫后复苏推进，看好家电板块反转。中长期看，目前家电板块持仓、估值均处于历史底部，向下空间有限，向上弹性充足，大家电白马股与小家电成长股长期配置性价比突出。短期看，供给端成本下行，行业盈利修复趋势已在三季报确认；需求端稳步改善，双重利好共振：疫后复苏利好出行链家电企业、地产政策加码利好地产链家电企业。配置思路上，建议布局估值安全边际高、基本面率先修复的稳增长标的，如海尔智家、美的集团、海信视像、海信家电、格力电器；建议关注地产政策加码下的优质后周期标的，如老板电器、亿田智能；推荐基本面有支撑、景气度修复的小家电标的，如小熊电器、九阳股份、新宝股份。 东莞证券 表示，维持对行业的超配评级。近日，央行召开2023年工作会议，指出要落实金融16条措施，支持房地产市场平稳健康发展。同时，央行和银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制，符合条件的城市可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。市场需求方面，国家近期出台《扩大内需战略规划纲要(2022—2035年)》和《“十四五”扩大内需战略实施方案》等政策，第一波疫情高峰过去，线下消费热情逐步恢复，家电消费市场情绪有望受益。此外，本周海信家电、火星人等公司发布新一轮股权激励计划，美的集团、海尔智家、苏泊尔、三花智控等公司积极回购公司股份，提振家电二级市场信心。 银河证券表示，近期，美国贸易代表办公室（USTR） 发布声明，将原定于在2022年年底到期适用于352项中国商品的关税豁免延长九个月，即将豁免到期日延后至2023年9月30日。这些豁免最初于2022年3月宣布。当地时间3月23日，美国贸易代表办公室发布声明称，重新豁免对352项从中国进口商品的关税，该新规定适用于在2021年10月12日至2022年12月31日之间进口自中国的商品。根据声明，这些中国商品主要为工业零组件和消费商品，涉及的家电品类包括空气炸锅、吸尘器、扫地机器人和空气净化器等。关税豁免延长将有利于厨房小家电和清洁电器产品的出口。展望2023年，防疫政策优化居民生活逐步回归正常、地产竣工在政策托底下有望集中释放等因素推动需求边际改善，出口虽然面临压力，但受海外去库存逐步完成、海运价格下降、汇率处于低位等因素影响下跌空间有限，原材料涨价压力缓解也促使企业盈利能力提升。建议关注两条投资主线，一、业绩确定性强、估值处于低位的传统家电龙头，推荐美的集团、格力电器、海尔智家和老板电器。二、关注景气度处于高位的细分行业龙头，推荐科沃斯、石头科技、亿田智能。 国泰君安证券研报表示，放宽出入境限制有望拉动线下消费和出口；多城调整地产政策，厨电和白电龙头有望受益；央空11月内销同比由正转负。考虑到原材料价格下降以及地产逐渐恢复的情绪修复阶段，我们认为前期被压制的估值有望得到修复，基本面的复苏预期也随着持续的宏观政策出台有所提升，家电板块有望修复，建议关注白电和厨电龙头。个股方面推荐轻装上阵的传统厨电龙头老板电器(13.7X)、中央空调稳健发展，家空及冰洗贡献业绩弹性的海信家电、高端化多品牌领先布局效率优化的海尔智家、产品优化，七夕节促销热卖的飞科电器、新零售渠道改革取得进展，销售费用优化明显的格力电器、激光显示技术龙头海信视像、解决摩飞国内商标使用权授权、有望分享摩飞海外业务增长的新宝股份、品类齐全、盈利能力逐步修复的美的集团、内销恢复弹性较强的小熊电器、清洁电器龙头科沃斯。 市场消息 12月29日晚8点京东家电年货节开启，通过以旧换新购买家电有补贴。随着国家强化内需，将扩大消费摆在优先位置，随着疫情步入尾声，家电需求有可能获得释放。克而瑞发布百强房企销售榜单，全国百强房企2022年1-12月累计全口径销售金额为72942亿元；其中12月单月全口径销售金额为7542亿元，单月环比增长22％。分析指出，去年12月房地产销售小幅翘尾，主要因为疫情管控政策放开和供给侧政策打开提振市场信心，叠加房企年末业绩冲刺。 广州从11月就推出了“粤惠羊城 家电换新”羊城家电“以旧换新”活动，补贴产品包括电视机、空调、洗衣机、冰箱、电脑、手机、电饭煲、热水器共八大类家电产品，掀起广州市新一轮家电以旧换新补贴活动热潮，再加上家电零售企业乘上促消费的“东风”相继让利，灵活设置消费券叠加优惠满足不同消费需求。 据消息，购车、家电等河南多项促销费政策将延续至2023年3月底。河南省商务厅党组书记、厅长王振利介绍，近期主要举措，3月底前对购买汽车、电子产品和家电给予补贴。三是办好消费促进活动，已经启动了2023年网上年货节，一季度，还将在全省开展”新年新春消费季”活动，围绕汽车、电子、家电家居、餐饮等8个方面，目前已经谋划了”豫鉴美食”、汽车焕新季、家电以旧换新、直播新生活、老字号嘉年华等50场主题活动，丰富节日供给，满足消费需求。 中共中央国务院印发的《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》提出，要促进消费投资，实现内需规模新突破。其中以汽车、家电为代表的可选消费品成为扩大消费的重要抓手。作为国内家电、家装等“家消费”的主要阵地，苏宁易购紧抓年底消费机遇，深化品牌商合作，加速苏宁易家等新场景落地，联合各地方政府加码消费补贴，助力消费提质扩容。政策红利下，家电零售企业和品牌厂商再次迎来发展新机。近期，苏宁易购密集与海尔、海信、博西、老板、创维、TCL、苏泊尔等头部品牌深化合作，加大资源投入力度，进一步优化家电商品供给。以海尔为例，双方基于对市场向好发展的信心，明确2023年度冲刺200亿的合作目标，并将进一步加大合作规模，重点通过卡萨帝、三翼鸟等发力家电品质化、场景化，为国内消费者提供更加优质的产品服务，助推消费品质升级。 7月商务部等13部门联合发布了《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知》，提出9条促进绿色智能家电消费的政策措施，包括开展全国家电以旧换新活动、推进绿色智能家电下乡等方面的内容。此后，多地出台了相关落地政策与措施，如深圳对全屋智能家电、智能家用机器人等新兴家电予以15%的补贴；今年10月份起，上海市商务委、市发展改革委和市财政局正式启动上海市“促进绿色智能家电消费补贴政策”。 “十四五”期间，国家发布《“十四五”市场监管现代化规划》、《“十四五”推进农业农村现代化规划》、《“十四五”数字经济发展规划》等规划，主要从家电产品的智能化、行业标准化和加速下沉市场开发等方面规划了家电行业发展目标和重点任务。

今日共40股涨停，18股炸板，封板率为69%；众业达、通达动力3连板，茂华实业2连板。盘面上，收涨个股2895只，收跌个股1721只；有色金属、教育、养殖业、白酒等板块涨幅居前，房地产、军工、电力等板块跌幅居前。 中信证券表示，元旦后刺激政策频出，推动经济加速修复。展望后市，全年关键做多窗口已经开启。增量资金“抢跑”入场，市场流动性快速改善，风险偏好逐步回暖，资金不断积极寻找“洼地”推动行情轮动扩散。具体而言： 首先，从经济基本盘来看，各类稳增长政策持续加码，经济加速修复的趋势更加明确。其次，从市场流动性环境来看，外资回流中国资产速度加快，活跃资金仓位迅速抬升，此前被主题交易虹吸的资金快速释放，成长股流动性环境明显好转。 再次，从行情特征来看，美国加息预期度过顶点，一季度全球风险偏好同步上升，行情轮动的接力效应明显强于替代效应，预计三类“洼地”板块将受益于市场流动性持续好转和扩散的过程。 配置方面，在市场行情从政策博弈驱动的第一阶段转向业绩驱动的第二阶段，配置上投资者可逐步由均衡转向业绩弹性。 市场概述 指标显示，市场短线情绪竞价回升到低迷区上方，盘中基本在0轴下方震荡，全天波动不大。 个股方面，众业达、通达动力3连板，茂华实业2连板。市场连板高度维持的低位，英飞拓尾盘封板，算是今天为数不多的亮点。 指数方面，集体经济集体高开，早盘小幅冲高后震荡回落，沪指收涨0.58%，创业板指收涨0.75%，指数全天波动均不大。两市成交额合计8072亿，较上个交易日降低308亿 北向资金，今日合计净买入77亿元。其中，沪市净买入47.23亿元，深市净买入29.77亿元。 焦点板块及个股 光伏板块继续活跃，茂华实业2连板，南网能源、川润股份、博威合金、罗普斯金、铭普光磁涨停。近期涨幅较大的能辉科技、东方日升、芯能科技等处于高位调整状态，后续几个交易日可以留意前排个股的承接力度，该类核心标的的表现能够在较好程度上反应资金对题材持续性的态度，以机构为主导的趋势性行情大多是进二退一的走势。 长江电新团队称，周末光伏被热议，讨论最多的是这轮行情的持续性，我们认为核心因子仍然在于需求，当前时点产业已经开始抄底，需求一触即发，行情也才刚刚开始。1）当前主流组件成本在1.3元+（含税），对应利润超2毛。2）本轮光伏增加了碳中和加码、电价上涨、国企比例增加等因素，终端对组件价格的容忍度提升。3）1.6-1.7元/W的组件价格对应IRR近7%，经济性价比高企，结合全球超500GW项目储备，需求爆发确定，低成本高需求弹性也就促成了组件排产积极性提升。4）硅片作为本轮跌价的主动方，据SMM数据1月初库存水平环比下降约50%，库存压力减弱稼动率见底，也能佐证产业链价格逐步见底。下游观望情绪进一步打消，需求拐点提前。 担忧因子预期充分，而需求、盈利、新技术以及贸易政策等都有可能成为行情催化。因此，看好本轮的行情的持续性。顺序上继续推荐量利改善的一体化组件，量增确定且盈利富有弹性的胶膜、玻璃、支架等辅材，环比趋势良好且估值低位的逆变器等。 有色金属方向开盘大幅走高，金一文化、北方铜业、精艺股份、华宏科技、株冶集团涨停。人民币持续升值是今日有色板块异动最直接的驱动，美联储加息拐点预期与金价底部反转预期一脉相承。 机构称，金价开启底部反转行情，未来美联储政策边际放松预期对金价形成利好。市场预计今年加息两次，幅度各为25个基点，本轮加息周期终点预计出现在今年3月，达到5.0%，且大概率今年Q4开启降息，金价中枢中长期预将持续上行。全球央行持续买入黄金。中国央行去年12月黄金储备增加97万至6464万盎司，为连续第二个月增加。2022年1-10月，全球央行净买入704吨，其中Q3买入399吨，创2000年以来单季最高记录。由于金价上涨预期带来的资产配置价值，俄罗斯外汇储备遭西方国家制裁冻结，黄金作为超主权性质资产可以规避制裁风险，受到各国央行青睐。 综合来看，市场处于分化状态，指数连阳短线题材情绪低迷。今日市场连板个股3只，其中茂华实业、通达动力均是一字板，仅众业达一个换手连板股。短线上，留意近期持续走高的金融继续加强或者题材重返赛场，以及新能源赛道是否能走出持续性。 今日涨停分析图：

大盘高开后冲高震荡，三大指数均小幅上涨，创业板指领涨。盘面上，贵金属板块全天强势，教育股大涨，消费股表现活跃。赛道股走势分化，POE胶膜方向继续走强。此外，证券、半导体、养殖等板块盘中均有所表现，整体上市场热点呈现快速轮动特征。下跌方面，军工股陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额8072亿，较上个交易日缩量308亿。板块方面，贵金属、教育、养鸡、POE胶膜等板块涨幅居前，军工、电力、供销社、房地产等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.57%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.75%。北向资金全天净买入77亿元，连续3个交易日大幅净买入，其中沪股通净买入47.23亿元，深股通净买入29.77亿元。 对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。 中信建投：白酒中长期改善回升的确定性较高 中信建投指出，白酒中长期改善回升的确定性较高，2023年业绩及估值均有提升空间，并重申看多白酒的四大理由：①基本面春节可能超预期。②春节酒企回款情况稳定，1季报有支撑。③景气度回升，估值具备提升空间。④宏观环境预期向好有利于外资回流。要重视白酒投资机遇，尤其是长线来看目前具备明显的上涨空间。 国盛证券：目前低吸旧周期更为合适 国盛证券认为，熊市结束后，第一波行情都有如下特征。第一、熊市后第一波行情，风格与行业通常会出现“反转”效应。第二、第一轮主线的形成，基本都是靠“拔估值”，随后才逐步转向业绩驱动。第三、基本面的重要度：环比变化>绝对景气，未来业绩>即期业绩。以过往经验来看，本轮A股的上攻大概率尚未结束。跨年阶段对应着由预期向现实的转换。跨年阶段，我们依旧延续“饵兵不食”的配置原则：结构不变，节奏从缓，“低吸”比“追高”更合适。行业推荐：旧周期复位在先：医药/食饮/医美、保险/建材/厨电、贵金属/恒生科技；新繁荣起点在后：计算机/储能/工业母机。 华泰证券：春季躁动前置 节前防守反击 华泰证券指出，高频数据显示线下经济活动整体回暖，一二线城市领先，出行/院线/航班等指标持续修复；翘尾行情下地产销售回暖，房贷利率政策调整体现需求侧托底决心，根据08、14年经验上半年商品房销售同比有望迎来拐点。市场关注春季躁动节奏，2010年以来赚钱效应最强的区间为春节后至两会前，元旦至春节前赚钱效应中等，市场处于低位的年份出现“红包行情”概率显著提升，腾落指数和RSI指引今年躁动或前置。节前窗口期仍以防守反击为主，超配顺下游、顺人民币升值的景气右侧品种，如恒生科技/乳制品/传媒/软件/医疗服务/保险/航空机场，同时关注预增和抢出口（黑电）概念。