光伏整合大幕再次拉开。近期，光伏银浆环节传来重大整合消息。帝科股份公告称，公司召开第三届董事会会议，审议并通过《关于签署现金收购股权相关补充协议暨关联交易的议案》（以下简称议案）。 根据议案，帝科股份拟以人民币69,600.00万元收购浙江索特材料科技有限公司60%股权。交易完成后，浙江索特将成为帝科的控股子公司，帝科将通过浙江索特控制原杜邦集团旗下Solamet®光伏银浆业务。 据了解，这并不是帝科股份首次收购浙江索特。早在2021年，在浙江索特（原江苏索特）完成杜邦Solamet 收购后，帝科股份就尝试以发行股份收购资产的方式并购浙江索特100%股权，交易对价约为12.47亿元，然而这一计划最终未能成形。 时隔四年，帝科股份成功收购浙江索特，可谓夙愿以尝。与之前不同的是，帝科股份此次改为现金收购。为充分保护上市公司及中小股东利益，帝科股份实控人史卫利还作出了业绩承诺。 近年来，帝科股份发展迅速，保持行业领先地位。根据财报数据，帝科股份2024年光伏导电银浆实现销售 2037.69吨，较上年增长18.91%；其中应用于N型TOPCon电池全套导电银浆产品实现销售1815.53吨，占其光伏导电银浆产品总销售量比例为89.10%。而聚和材料2024年光伏导电浆料出货量为2,024 吨， 其中N 型光伏导电浆料出货量为1,576 吨，占比达77.87%。 中国光伏行业协会的《2024-2025中国光伏产业年度报告》显示，2024年，帝科股份超越聚和材料，跃居第一；而浙江索特也跃升至第四位。此次“老大”收购“老四”，将有助于光伏银浆环节进一步资源整合，促进行业健康发展。 注：根据《2024-2025中国光伏产业年度报告》数据整理 实际上，光伏银浆领域在过去十余年来已经启动了整合。在2011年之前，全球光伏银浆业务为杜邦、贺利氏等老牌国外巨头把持。2016年起，国产银浆企业与电池企业密切合作，使国产正银的技术含量、产品性能等得到大幅提升。经过多年发展，截至目前，我国前五大银浆企业全球市占率在70%以上。 其中，个别头部企业也是由“大吃小”整合而来。2020年12月，聚和材料以800万美元价格向三星SDI、无锡三星购买了与光伏银浆生产相关的设备及境内外专利或专利申请权、非专利技术及交叉许可协议等无形资产。 以及前文提到的，浙江索特收购杜邦Solamet光伏银浆业务。 除“圈内”整合外，也有跨界企业入局。2014年12月底，海天股份公告，将通过新设立的全资子公司以现金支付方式收购贺利氏集团旗下的光伏银浆事业部，本次交易的基础价格为5.02亿元（含债权）。 2025年5月1日，海天股份宣布，此次交易所涉及的标的资产过户手续已经全部办理完毕。交易的标的资产包括贺利氏光伏100%股权及贺利氏中国对贺利氏光伏的债权；光伏科技100%股权以及HPSL100%股权。 总体而言，光伏银浆是决定光电转换效率和成本的关键辅材。企业唯有持续加大研发投入，积极拓展新技术领域，以应对未来市场的变化，才能进一步稳固其市场地位。在行业波动的大背景下，或许，当前的整合仅是序幕。

“去年的半年会就在讲‘反内卷’，今年还在讲，大家都不知道什么时候是个头。”7月25日，在光伏行业2025年半年度回顾与展望会上，一位光伏组件企业高管与笔者交流时发出这样的感慨。 作为行业重点会议，由中国光伏行业协会主办的半年会向来是光伏圈关注的焦点，今年也不例外。而不出意料的是，今年全场讨论的核心话题依旧没能逃出“内卷”与“恶性竞争”的范畴。 回顾过去一年，业内已经陆续推出自律公约、修订新光伏制造规范、下调部分光伏产品出口退税率等系列措施，光伏企业集体打响了“抗卷”之战。然而，层层规范加码之下，光伏企业从技术到产能，再到价格的“自杀式”竞争依旧没能得到遏制。进入2025年，在多个主管部门制定政策监管、协会持续监督引导、龙头企业带头减产控产的“组合拳”下，硅料、硅片、电池片价格虽已出现松动并小幅调涨，但在市场实际成交中，低价销售现象依旧“宿疾难医”。 正因如此，才有了中国光伏行业协会秘书长刘译阳在半年会上的严肃提醒：“内卷势头远远没有过去，万里长征刚走了第一步，如果没有把事情真正处理好，只会回到过去。”以及，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华的明确表态：“今年下半年，‘反内卷’将成为光伏制造端最重要的工作。” 那么，光伏行业的“内卷”顽疾为何难除？又有哪些 “前人经验” 可以借鉴？围绕这一话题，多位行业专家、企业高管在半年会上都提出了自己的意见建议。这其中，曾在中国建材集团任职并成功推动水泥行业去产能、现任中国上市公司协会会长的宋志平的破题策略，为光伏行业的“反内卷”提供了借鉴样本。 从 “恶性厮杀” 到 “竞合共生”，重构行业竞争逻辑 “‘内卷’是近年来出现的词汇，光伏行业的内卷并不是单独现象，而是中国主导的制造业面临的共性难题。”在宋志平看来，破解“内卷”的关键首先需要明白“何为内卷”。在过去经济、需求高速增长以及全球一体化的背景下，行业应用传统的竞争理念和规则并没有问题，但如今市场环境变化巨大，每个市场与行业几乎都过剩，且国际贸易保护主义在拦路，这种形势下，就需要行业与企业反思竞争理念，重塑竞争规则。 “市场的灵魂在于竞争，好的竞争创造价值，恶性的竞争毁灭价值，所以不能盲目认为竞争都是有益的，而更应该区分竞争的具体性质。”宋志平表示，一般来说，良性竞争是指从技术、质量、服务、品牌和合理价格的竞争，恶性竞争则是以低于成本的价格或者低质量去竞争。 “今天的‘内卷式竞争’就是一个恶性竞争。”宋志平直言，人们常将内卷与竞争混淆，认为“卷”的越深，产品、技术甚至品牌才能越好，但商场并非战场，恶性竞争只会危害行业健康生态。“行业的利益高于企业利益，企业利益又于行业利益之中，覆巢之下哪有完卵。”以水泥行业为例，企业恶战多年并没有决出真正的胜者，反而是将行业打成一片“红海”，行业的良性化发展最终还是归根于同行后来的整合与市场协同。 因此，针对光伏行业的内卷困局，宋志平认为，首先任务便是从竞争转向竞合，加强行业自律。 宋志平强调，在行业自律的过程中，行业协会作为自律管理组织的作用至关重要，需要扛起行业规划、政策标准制定维护、推动行业技术创新、对内反不正当竞争，以及对外反倾销的五大责任。“其中 “反不正当竞争” 虽然难度最大，却关系着行业健康的根基，这不仅需要行业协会加大自律力度，更需要领袖企业带头自律，中小企业守住行规，不做价格的破坏者，这样大家才能拥有一个共赢的基础。” 宋志平回忆，电解铝行业也曾因为内卷厉害，先后经历六次调控且均以失败告终，直到2017年明确了4500万吨的产能上限，才开始扭转困局。“确定产能‘天花板’后，随着需求增长，之后的产能利用率超过了95%，行业才迎来了过去8年的盈利上升，电解铝行业的自律经验值得光伏行业学习。” 从“分散混战”到“整合升级”，提升行业集中度 众所周知，光伏行业此轮内卷的导火索，在于行业高发展预期下的产能疯狂扩张与应用需求不足之间的严重供需错配矛盾，而“内卷”之所以愈演愈烈，也是因为这一错配矛盾迟迟没能得到缓解。 多晶硅材料制备技术国家工程实验室主任严大洲在半年会上透露，2025年全球多晶硅总产能预计将达到350.8万吨，国内市场供应量预计165.2万吨（含电子级），相较于145万吨的市场需求明显过剩；国金证券的新能源与电力设备首席分析师姚遥也表示，目前光伏主产业链各环节名义产能已经超过1000GW，而2025年上半年组件需求量仅在650-700GW左右，即使考虑产能利用率折旧，行业供给依旧十分充足。 显然，尽管行业未来市场需求存在增量空间，但短期内难以消化存量产能也是不争事实。 对此，宋志平认为，市场经济本身就是个过剩经济，我们需要研究的是，在过剩经济的情况下，企业还能不能赚到钱、能不能有利润。 “这就需要考虑从分散到联合，提高行业的集中度。”宋志平表示，今天企业的发展，不仅要会创造资源，更重要的是要会整合资源，甚至整合资源能力要大过创造资源的能力。 他以美国钢铁和日本水泥厂的重组案例进一步论证。100多年前，美国拥有2000多家钢厂，规模普遍较小，“内卷”现象也很厉害，但老摩根先生通过大规模重组控制了其中65%的钢厂，使得美国钢铁市场趋于稳定；上世纪90年代的日本水泥产能有1.2亿吨，但‘泡沫经济’破灭后，市场需求量只有4500万吨，日本就将23家水泥厂重组成了3家，再通过等比例拆窑将水泥产能降至4600万吨，从而实现了水泥价格的稳定。 “中国如今也到了整合的时代，要多兼并重组，少破产清算。”宋志平认为，加大并购重组力度能够带来不少好处，既能打造行业龙头、优化上市公司结构，也能为创新型企业打开资本市场通道，更能通过提高集中度克服内卷，为中国企业出海、参与全球产业整合打下基础。 针对光伏行业产能严重过剩问题，宋志平还提出了“先去产量，再去产能” 的标本兼治办法。 他进一步解释：“去产量就是限产，这能稳住价格、保住效益；然后再限产能，减掉过剩的落后产能、适当限制先进产能，以销定产。在这过程中需要警惕价格回升后企业再度燃起的扩产冲动，因为这时候的涨价是因为限产，不是过剩的问题真解决了。”宋志平特别强调，限产量与限产能必须同时推进，才能真正稳住光伏产品价格。 从“价格厮杀”到“价值创造”，重塑企业经营逻辑 除了资源整合与限产量、限产能之外，宋志平还提出了“从‘量本利’到‘价本利’”的“定价定生死”观点。 “我问光伏行业头部企业，你的目标是什么？他告诉我说是‘出货量第一’。我又问汽车头部企业，你的目标是什么？他说，出货量第一。大家都在争出货量，没有人说利润第一，也没有人说质量第一。”宋志平表示，中国的企业家们对于量的追求特别强烈，一心要通过量把产能利用率、市场占有率搞上去；其次，对成本降低也极为关注，甚至认为成本可以无限降下去。 但在他看来，单纯关注销量与成本是行不通的。“成本是刚性的，降到一定程度就降不下去了，达到降本边际时就得以牺牲质量做代价，所以单纯关注出货量与降成本是不够的，我们应该更重视价格。”他指出，中国企业家认为价格是市场定的，企业只能随行就市，甚至将价格主导权交给销售员，竞争在销售员之间展开，价格内卷问题就出现了。 “定价即经营，定价定生死，不会定价就不会经营，所以定价权必须掌握在经营领导手里，才能避免价格内卷的问题。”宋志平说。 在光伏“反内卷”过程中，创新是被频频提及的重要途径。半年会上，宋志平同样强调了创新对于光伏企业破解“内卷”的重要性。他表示，一家企业只有依靠差异化、细分化、高端化、品牌化的‘四化’创新，才能真正实现自身价值与核心竞争力的提高，才能从“红海”顺利走到“蓝海”。

7月28日，广安市公共资源交易中心发布《四川爱众综合能源技术服务有限公司2025年度分布式光伏电站技术改造设计服务采购项目（第二次）竞争性磋商采购公告》，其中提到该项目采购内容包括，四川爱众综合能源技术服务有限公司已建成投运34个分布式光伏电站技术改造设计，包含监控、消防、冲洗管道、围栏、安全网、检修步道、Z字爬梯等，具体设计内容根据项目具体情况及可实施性有所调整。 点击跳转原文链接： 四川爱众综合能源技术服务有限公司2025年度分布式光伏电站技术改造设计服务采购项目（第二次）竞争性磋商采购公告

作为落实“双碳”战略的重要抓手，无可否认的是，高层对于光伏产业的重视从未改变。 在推动上游光伏产业链反内卷、倒逼价格重回理性区间的同时，管理部门也在不断推进新的应用场景，如近期已相继落地了绿电直连、零碳园区两大政策。 当然更为可观的是，经国务院同意，国家林草局、国家发展改革委、国家能源局联合印发了《三北沙漠戈壁荒漠地区光伏治沙规划（2025—2030年）》，规划到2030年，新增光伏装机规模2.53亿千瓦，治理沙化土地1010万亩。这一规模不仅是2020年底的光伏累计装机规模，而且相当于2021~2024年4年光伏新增装机的40%，可谓为“十五五”期间的光伏装机奠定了坚实基础。 在全球光伏装机放缓趋势下，这一难得的确定性市场无疑也将是各大开发商以及设备企业的竞争焦点。 50GW光伏治沙项目业主追踪 众所周知，早在2021年，国家领导人在相关会议上宣布“在沙漠、戈壁、荒漠地区加快规划建设大型风电光伏基地项目”。接下来在国家发改委、能源局下发的三批风光大基地中，囊括了众多“沙戈荒”项目。 近两年，快速推进“沙戈荒”项目的当属内蒙古。根据内蒙古下发的《防沙治沙和风电光伏一体化工程推进方案》，到2030年，全区防沙治沙和风电光伏一体化项目新能源装机将达到1.19亿千瓦，综合治理沙化土地1151万亩，具体包含三大片区： 据北极星追踪，已有超40GW项目分解至对应盟市，并且相继敲定了牵头企业，五大发电集团悉数在列，并且还有中广核、京能集团、蒙能集团等央国企，此外，远景、明阳、晶澳等优秀民企也参与其中。 值得重视的是，相比其他盟市，鄂尔多斯市分批确定了牵头企业以及联合体企业。2024年310万千瓦防沙治沙和风电光伏一体化工程项目的业主包括蒙能集团、鄂尔多斯杭锦旗新能源开发利用有限公司。今年鄂尔多斯市又公示了两批2025年度防沙治沙和风电光伏一体化工程联合体企业，包括蒙能集团、华润集团、隆基、阳光电源等，新能源装机规模达540万千瓦。 除内蒙古外，积极推动光伏治沙的还有新疆、西藏。针对2025年开工以及有最新状态的项目，北极星追踪到近10GW，业主涉及广东能源集团、中煤集团、中广核、华能等。 生态、消纳“大考” 国家能源局最新数据显示，截至今年6月底，太阳能装机容量已达到11亿千瓦，为落实“双碳”目标、构建新型电力系统提供了强有力的支撑。 但正如7月25日“2025年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会”上国家能源局新能源司副司长桂小阳在致辞中所强调的，管理部门在推动光伏规模化发展的同时，也在进一步发挥其生态效益。 而被称为“三北”的西北、华北、东北地区分布着我国八大沙漠、四大沙地和广袤戈壁，沙化土地约占全国沙化土地面积的90%，是我国荒漠化防治的核心区域。 光伏+治沙可谓双赢之举。据媒体公开报道，国家林草局荒漠化防治司二级巡视员潘红星曾表示，在‘沙戈荒’地区划定了对生态影响小、光伏电站建设成本低的适建区域19.98万平方公里，理论装机近100亿千瓦。 与此同时，光伏的生态价值也获得了来自学者、研究机构以及各界企业的诸多认可。据相关企业介绍，光伏发电系统在沙漠地区可形成覆盖层，减少地表风速，从而防止沙尘暴的形成和扩散，同时通过改善微气候条件促进植被生长，实现生态恢复。北极星也曾亲历由国家能源集团龙源电力宁夏公司负责建设的宁夏腾格里沙漠新能源基地一期100万千瓦光伏项目，原来寸草不生的沙漠，在光伏板下播撒草种仅一个月，无数的绿色便已争先冒头。 然而，光伏治沙项目在对设备提出挑战的同时，作为生态脆弱区，生态治理也成为项目业主的重要课题。据悉，目前还存在着光伏治沙标准体系不完善，重电站建设、轻治沙等诸多问题。对此，也有专家建议，不要轻易破坏植物生长过程中沙漠形成的结皮，减少对沙漠的扰动；光伏板下植物不应优先考虑经济效益，而应重点考虑耐旱、耐风蚀、耐盐碱；此外，光伏电站对生态环境的影响需长期系统观测等。 随着装机规模的飙升，消纳始终是高悬的“达摩克利斯之剑”，特别是三北地区重点省份内蒙古、青海、新疆、甘肃、陕西，根据全国新能源消纳监测预警中心5月份数据，今年前5个月这几个省区的光伏发电利用率普遍低于90%。探索消纳渠道、提升电网支撑也将是摆在“沙戈荒”项目面前的又一个重要难题。

7月26日，广东省电力开发有限公司2025年第二批光伏组件采购中标候选人公示。 根据公告，第一中标候选人为晶澳太阳能，投标单价折合0.73元/W；第二中标候选人为横店东磁，投标单价0.701元/W。 根据招标公告，此次采购包括广东省电力开发有限公司及其子公司投资建设的两个光伏项目，采购总量暂定124.09MWp，组件规格要求为182N型组件单板正面功率不低于585Wp，可采用N-TOPCon、HJT或BC组件，交货时间要求2025年8-10月。 招标范围：本次组件采购包括两个项目的单晶双面双玻太阳能光伏组件及配套的光伏电缆连接器、备品备件、专用工具和技术服务。

7月23日，国家电投集团安徽电力有限公司2025年第3批招标（宣城市杨柳镇170MW茶光互补光伏发电项目光伏组件采购）招标中标候选人公示，采购组件要求采用182mm 电池片，主选组件类型必须是N 型topcon单晶高效单体电池，规格均为72 片半片或三分片串并联（不接受叠片技术），单晶高效组件最大系统电压≥1500 V，组件功率要求585Wp。 根据公告，中标候选人为宏润泰阳（宣城）绿色能源有限公司，投标价13153.864152 万元，单价0.619 元/W，组件要求2025年8月份供货50MWp，剩余组件2025年10月底前完成供货，每月供货量不少于50MWp。

7月26日，广东省电力开发有限公司2025年第二批光伏组件采购中标候选人公示。 包括广东省电力开发有限公司及其子公司投资建设的两个光伏项目，采购总量暂定124.09MWp，组件规格要求为182N型组件单板正面功率不低于585Wp，可采用N-TOPCon、HJT或BC组件，交货时间要求2025年8-10月。 根据公告，第一中标候选人为晶澳太阳能，投标单价0.73元/W；第二中标候选人为横店东磁，投标单价0.701元/W。

SMM7月28日讯： 工业硅 价格 上周工业硅现货和期货价格延续偏强走势，截至上周五，华东通氧553#硅在10000-10200元/吨，441#硅在10200-10400元/吨。近一个月工业硅现货价格拉涨近两千元每吨，在产硅企利润修复，工业硅供需双增关注供应端复产增量情况。 产量 供应端北方开工率基本稳定，川滇开工率小幅偏强，综合来看周内工业硅周度产量环比小增。 库存 社会库存:SMM统计7月24日工业硅主要地区社会库存共计53.5万吨，较上周环比减少1.2万吨。其中社会普通仓库12万吨，较上周环比持平，社会交割仓库41.5万吨（含未注册成仓单及现货部分），较上周环比减少1.2万吨。(不含内蒙古、甘肃等地） 多晶硅 价格 周末多晶硅N型复投料报价44-49元/千克，N型多晶硅价格指数44.7元/千克，颗粒硅报价43-46元/千克，周末多晶硅报价暂稳，市场少量成交，多晶硅厂报价区间较大，对期现商报价甚至多在50元之上，但综合来看组件价格传导相对较弱，或对后期价格形成一定压制。 产量 7月多晶硅产量预计将在11万吨左右，目前多个基地涨跌互现，目前看多晶硅后续总产量增长概率较大，随着大产能基地爬产的进行，多晶硅产量8月增幅或较大。 库存 目前多晶硅库存仍有较大压力， 近期市场发货逐渐减少，库存窄幅波动。 组件 价格 近日厂家陆续调涨组件报价，主要受上游原材料价格上涨带动。当前分布式Topcon183、210R、210N高效组件分别报价0.688元/w、0.718元/w、0.688元/w，集中式Topcon182/183、210N高效组件分别报价0.659元/w、0.674元/w。 产量 7月组件产量环比上升约2%，8月部分组件厂订单产生分化，大尺寸组件订单相对充裕，8月预期排产环比变化不大。 库存 国内分布式市场相对走弱，海外欧洲市场有所支撑，市场整体处于累库周期。 高纯石英砂 价格 当前国内内层砂价格为5.9-6.4万元/吨、中层砂价格为2.7-3.3万元/吨、外层砂价格为1.7-2.2万元/吨，近期国产高纯石英砂价格止跌转稳，进口砂贸易商散单价格也暂时稳定为主，砂企降价出货意愿减弱，预计近期仍以横盘震荡为主。 产量 近期国内砂企开工增减并行，市场国产砂供应量仍较为充足。 库存 砂企库存暂稳，上周部分坩埚企业小量进场采购。 光伏玻璃 价格 3.2mm单层镀膜：3.2mm单层镀膜光伏玻璃报价17.0-18.0元/平方米，价格暂稳。 3.2mm双层镀膜：3.2mm双层镀膜光伏玻璃报价18.0-19.0元/平方米，价格暂稳。 2.0mm单层镀膜：2.0mm单层镀膜光伏玻璃报价10.0-10.5元/平方米，近期玻璃价格暂时维持稳定，组件企业当前时间点仍在囤货采购，临近8月月初定价期，仍有头部企业存囤货计划。 2.0mm双层镀膜：2.0mm双层镀膜光伏玻璃报价11.0-11.5元/平方米，价格暂稳。 产量 近期国内供应量再度下降，行业在产光伏玻璃窑炉日熔下降至不足8.8万吨/天。 库存 玻璃库存仍在继续下移，部分二线玻璃企业库存天数已不足30天，头部企业向30天库存逼近，预计8月前，行业玻璃库存天数有望下降至30天以内。

7月24日，大唐金能棋子湾200MW光伏发电项目EPC总承包光伏组件（异质结）成交结果公告，中标人为东方日升新能源股份有限公司。 采购范围：