4月25日，香港交易所(00388)向市场参与者发出通告，将于2023年5月2日至2023年5月16日期间（测试系统主机维护日除外）安排非强制性且免费的端对端测试。为协助港交所参与者进行测试，在港币柜台之上将增设数个供测试用的人民币柜台。 通告指出，领航星中央交易网关—证券市场（“OTP-C”）系统和港交所参与者之间的系统接口无需进行改造，但参与者可于测试环境中进行非强制性的测试，以确保其系统及运作在双柜台模式下可顺畅运行。

周三，阿根廷经济部长马萨召开新闻发布会，宣布阿根廷将停止使用美元来支付从中国进口的商品，转而使用人民币结算。 马萨表示，阿根廷将于本月使用人民币支付价值相当于大约10.4亿美元的中国进口商品。使用人民币可以加快阿根廷未来几个月的中国商品进口节奏，相关授权的效率将更高。 他还预计从5月份起，阿根廷还将使用人民币支付价值相当于7.9亿至10亿美元的中国进口商品。 在阿根廷之前，拉丁美洲最大经济体巴西，已经宣布将直接用人民币-雷亚尔结算中巴之间的贸易和金融交易。 而今年1月时，阿根廷就和中国扩大了货币互换协议，掉期交易包括规模为1300 亿元人民币（192 亿美元）的货币兑换——用于加强阿根廷国际储备，和 350 亿元人民币的特别运作——以支持阿根廷外汇市场。 两大原因 马萨称，中国一直支持阿根廷捍卫自己的经济主权，而使用人民币结算给了阿根廷更大的自由，也给了阿根廷中央银行更强大的运营能力。针对市场上一些认为阿根廷没有经济实力的投机者来说，这一政策是对他们的回应。 马萨所谓的投机者是指在近期不断做空阿根廷比索兑美元汇率的人。由于农业前景不佳，通胀水平高企，一些人认为阿根廷经济发展疲弱而抛售阿根廷比索，这也导致阿根廷本币快速贬值，民众大量兑换美元，导致阿根廷外储失衡。 商会ICC负责人Marcelo Elizondo解释道，人民币结算一方面将简化阿根廷从中国的进口流程，另一方面将减轻阿根廷的外储压力。 马萨则表示，在美元黑市汇率大幅上涨的情况下，人民币是阿根廷可用的另一选择，这也将成为阿根廷缓解进口公司运营情况的方式之一，并在之后成为与国际货币基金组织谈判的筹码之一。 大量企业蜂拥而至 阿根廷的一家商会表示，过去几天，通过大量批准进口授权机制（Siras），人民币结算中国的进出口贸易大大简化了流程。 根据阿根廷经济部称，进口审核一般需要180天，但如果是以人民币结算的交易，审核时间将被缩短至90天。 当地商会因此表示，人民币在阿根廷对外贸易中越来越频繁地被使用。而为了使用人民币结算，越来越多企业选择和中国公司进行贸易，且更多公司已经前往当地的中国工商银行或汇丰银行进行开户。 贸易公司Quality Comex的Fernando García Martínez指出，他已经有两个客户在中国找到供货，并使用人民币协调第一笔Siras业务。过去一个月，以人民币请求的Siras批准率为95%，而以其他货币结算的话，Siras的批准率要低很多。

金融界4月27日消息 据央视新闻，当地时间4月26日，阿根廷经济部长马萨召开新闻发布会，宣布阿根廷将停止使用美元来支付从中国进口的商品，转而使用人民币结算。中国驻阿根廷大使邹肖力受邀出席发布会。 马萨表示，与不同企业达成协议后，阿根廷将于本月使用人民币支付价值相当于大约10.4亿美元的中国进口商品。使用人民币可以加快阿根廷未来几个月的中国商品进口节奏，相关授权的效率将更高。预计从5月份起，阿根廷还将使用人民币支付价值相当于7.9亿至10亿美元的中国进口商品。 此外，马萨还强调，使用人民币可以提高阿根廷净外汇储备的预期，也带来了更大的自由度。 今年1月，阿根廷央行表示，阿根廷和中国已正式扩大货币互换协议，此举将强化阿根廷已有1300亿元人民币的外汇储备，并激活350亿元人民币可支配额度。 近期人民币国际化迎来多个利好 数据显示，2022年，中国跨境人民币结算规模超过42万亿元，较2017年增长了3倍多。目前，人民币是国际支付第五大活跃货币、第五大国际储备货币，在国际货币基金组织特别提款权货币篮子中的权重排名第三。人民币的跨境支付、投融资、储备和计价等国际货币的功能全面增强。 当地时间周一（4月24日），泰国央行行长社他布·素提瓦纳吕布表示，支持更多地使用人民币进行贸易。社他布周一围绕泰国经济形势和央行政策动向发表了讲话，他在讲话中透露， 泰国央行将支持在贸易中更多地使用人民币，并计划在下个月与中国央行官员会面。 巴西中央银行3月31日宣布，人民币已超过欧元，成为该国第二大国际储备货币 。根据巴西央行发布的报告，人民币2019年首次出现在巴西的国际储备货币行列。截至2022年底，人民币占巴西国际储备比例达到5.37%，超过欧元4.74%的比例。中国和巴西今年初还签署了在巴西建立人民币清算安排的合作备忘录，巴西将与中国直接本币结算，不再使用美元作为中间货币。 3月29日，从中国海油(行情600938,诊股)获悉， 我国首单以人民币结算的进口液化天然气采购交易在上海达成，标志着我国在油气贸易领域的跨境人民币结算交易探索迈出实质性一步。 4月21日，国新办就2023年一季度外汇收支数据举行发布会，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英介绍，人民币汇率弹性增强，市场主体对于汇率双向波动的认识、认知进一步深化， 汇率预期更加平稳，汇率调节国际收支和宏观经济“稳定器”作用更加明显。人民币在跨境使用中的占比不断上升，2022年接近50% ，今年一季度占比进一步提升，这有助于降低在跨境交易中货币错配风险。 4月25日新华社消息显示，近日国务院办公厅发布关于推动外贸稳规模优结构的意见，优化跨境结算服务。鼓励金融机构创新完善外汇衍生品和跨境人民币业务，进一步扩大跨境贸易人民币结算规模，更好满足外贸企业汇率避险和跨境人民币结算需求。支持各地方加强政策宣介、优化公共服务，推动银企精准对接、企业充分享惠。 能挑战美元吗？人民币国际化五大亮点 中信证券(行情600030,诊股)研报指出， 人民币国际化有五大建设性亮点： 与我国签署双边本币互换协议的央行/货币当局数量不断增加，双边本币互换的规模持续增长，有助于增加海外央行的人民币货币储备； 构建“CIPS + CNAPS （HVPS）”的人民币跨境支付体系，满足全球跨境人民币清算结算需求，同时在一定程度上减少了人民币跨境支付对于SWIFT系统的依赖； 随着中国与“一带一路”沿线国家在贸易投资领域的深度融合，双方的人民币跨境支付金额规模实现了高速增长； 充分发挥香港的枢纽作用，多项政策支持人民币离岸金融市场的建立和完善； 探索数字人(行情835670,诊股)民币的跨境使用，有望改善跨境支付，为人民币国际化注入新鲜血液。 人民币能挑战美元吗？ 中信证券分析，首先，货币国际化是一个漫长的过程，必须经历周边化-区域化-全球化三个发展阶段，而当前人民币的国际化仍在初级阶段，较美元仍有诸多需要努力的地方。其次，尽管人民币与当前欧美货币的国际化程度仍有较大差距，但人民币国际化稳步前进，不断有突破性成就，包括在多个国家和地区建立清算行、欧美流动性紧缩凸显人民币融资属性等。最后，人民币国际化任重而道远，预计未来人民币国际化将是全方位、多层次的稳中求进。 展望未来，中信证券认为，人民币国际化要求实现支付、投资、融资、储备功能的全方位提升。 一是逐步实现国际贸易投资的清算结算再扩展，包括推动中国人民银行与更多央行/货币当局建立清算安排、扩大货币互换规模、高质量发展“一带一路”、RECP等国际合作；二是加强对于全口径跨境资本流动的宏观审慎管理和监督能力，有序推动人民币在资本项目下可兑换；三是大力建设和发展离岸金融市场，包括香港离岸市场的完善和海南自由贸易港金融开放创新。 中信证券建议，人民币国际化中应重点增强经济实力，提升外贸竞争力；协调货币与汇率政策，维持币值稳定；坚持审慎、渐进式的金融改革；加强资本账户管控，防止资产泡沫，并充分发挥区域经济和货币合作。

国务院办公厅发布关于推动外贸稳规模优结构的意见，优化跨境结算服务。鼓励金融机构创新完善外汇衍生品和跨境人民币业务，进一步扩大跨境贸易人民币结算规模，更好满足外贸企业汇率避险和跨境人民币结算需求。支持各地方加强政策宣介、优化公共服务，推动银企精准对接、企业充分享惠。 CIPS是跨境人民币支付重要的基础设施。CIPS是由中国人民银行组织开发的独立支付系统，为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算与结算服务。开源证券指出，CIPS系统直接参与者主要为国有大行、股份行、城商行等金融机构，随着人民币国际化的推进和跨境支付的快速增长，参与CIPS系统的银行数量也在持续增长。银行IT厂商是协助金融机构接入CIPS系统的重要合作伙伴，随着跨境支付的快速增长，银行IT厂商未来有望充分受益。

当地时间4月26日，阿根廷经济部长马萨召开新闻发布会，宣布阿根廷将停止使用美元来支付从中国进口的商品，转而使用人民币结算。中国驻阿根廷大使邹肖力受邀出席发布会。 马萨表示，与不同企业达成协议后，阿根廷将于本月使用人民币支付价值相当于大约10.4亿美元的中国进口商品。使用人民币可以加快阿根廷未来几个月的中国商品进口节奏，相关授权的效率将更高。预计从5月份起，阿根廷还将使用人民币支付价值相当于7.9亿至10亿美元的中国进口商品。 此外，马萨还强调，使用人民币可以提高阿根廷净外汇储备的预期，也带来了更大的自由度。 今年1月，阿根廷央行表示，阿根廷和中国已正式扩大货币互换协议，此举将强化阿根廷已有1300亿元人民币的外汇储备，并激活350亿元人民币可支配额度。

国务院新闻办公室4月21日上午10时举行新闻发布会，请国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英介绍2023年一季度外汇收支数据，并答记者问。王春英表示，国内股票估值低，投资收益前景良好，未来外资投资我国证券市场仍有较大提升空间。 外汇局：国内股票估值低，投资收益前景良好 未来外资投资我国证券市场仍有较大提升空间 王春英表示，人民币币值稳定；人民币资产的分散化投资价值高，兼具安全性与流动性特征；国内债券价格稳定、投资回报稳定；国内股票估值低，投资收益前景良好。未来外资投资我国证券市场仍有较大提升空间。 外汇局：外商在华投资兴业能够共享中国经济高质量发展的红利 王春英表示，外商在华投资兴业能够共享中国经济高质量发展的红利。中国一直是吸收外商直接投资的主要目的地，在华外资企业能够共享中国经济高质量发展的投资红利、转型红利以及市场红利，实现互利双赢的目标。 外汇局：人民币汇率在全球表现是相对稳健的 没有大起、也没有大落 王春英表示，截至4月20日，境内人民币对美元汇率比上年末升值1%。根据中国外汇交易中心的货币篮子测算，人民币多边汇率指数上涨1.3%，同期新兴市场货币指数上升1.1%。从变化趋势看，近期人民币汇率走势更加平稳。今年前两个月，特别是春节前后，受内外部经济、金融因素和季节因素影响，人民币汇率呈现双向波动。3月中旬以来，国内的主要经济指标稳定向好，主要发达经济体货币政策紧缩幅度也在缩小，节奏在放缓，人民币汇率总体稳中有升。所以我们总结第一个特点，人民币汇率双向波动，小幅升值，在全球表现是相对稳健的，没有大起、也没有大落。 外汇局：未来我国外汇市场更有基础也更有条件保持基本稳定 王春英表示，未来我国外汇市场更有基础也更有条件保持基本稳定。我国经济企稳回升，将进一步夯实外汇市场平稳运行的内部基础；外汇市场韧性逐步增强，可以更好适应外部环境变化。 外汇局：近期美元汇率和利率从高位回落 中美十年期国债收益率倒挂程度趋向收敛 王春英表示，近几个月随着内外部环境的改善，外资对中国证券投资总体是向好的。首先，中国的经济稳步恢复，市场预期得到提振。境外投资者对人民币资产的投资热情明显回升。其次，受多方因素影响，近期美元汇率和利率从高位回落，中美十年期国债收益率倒挂程度趋向收敛，已经从最高的1.5个百分点收窄了一半，当前是0.7个百分点左右。2023年1月份，外资净买入境内股票创历史新高；3月份，外资持有境内债券余额环比回升。 外汇局：2022年人民币在跨境使用中的占比接近50% 今年一季度进一步提升 王春英介绍称，外汇市场韧性逐步增强，可以更好地适应外部环境变化。人民币汇率弹性增强，市场主体对于汇率双向波动的认识、认知进一步深化，汇率预期更加平稳，汇率调节国际收支和宏观经济“稳定器”作用更加明显。人民币在跨境使用中的占比不断上升，2022年接近50%，今年一季度占比进一步提升，这有助于降低在跨境交易中货币错配风险。

当地时间4月10日，俄罗斯央行发布3月俄金融市场风险综述报告。报告中指出，3月人民币在俄外汇交易份额创下新高。人民币与卢布间的交易在俄罗斯外汇市场交易的份额达到39%，而美元与卢布间的交易份额降至34%，为近年来最低。 此外，莫斯科交易所指数3月涨幅为8.8%，恢复至去年9月市场大跌前水平。 据俄罗斯媒体10日报道称，俄罗斯NBD银行目前已经加入人民币跨境支付系统CIPS，在加入这一系统之后，该行的跨境人民币业务在中国境内的处理时间将缩短，结算速度将加快，银行为从事俄中贸易活动的客户所提供的服务质量也将得到提高。 NBD银行于1992年成立，主要服务对象为中小型企业，目前在俄罗斯境内设有25家分行。

随着世界格局展开深刻且迅速的演变，人民币国际化的进程也在大幅提速。 根据媒体综合莫斯科交易所的数据统计， 人民币/卢布的交易额继今年2月首度压过美元/卢布后（1.49万亿 vs 1.42万亿卢布），两者的差距在今年3月进一步拉大。 其中人民币/卢布的交易量达到2万亿，而美元/卢布的交易量下降1.69万亿， 作为参照，在2022年的三、四、五月期间，莫斯科交易所的人民币/卢布交易，大概维持在2000-3000亿卢布区间，同期美元/卢布的交易额则稳定在2万亿上下。 当然，发生这样的转变，本身也在意料之中。随着欧美等国步步加码对俄金融制裁，即便是没有被限制交易的俄罗斯银行或外国银行的俄罗斯分支机构，也要面对巨大的不确定性。受此影响，俄罗斯政府和企业迅速将目光转向了美元、欧元以外的选择，人民币就成了首选。 俄罗斯财政部在今年初启用了一项新架构，将 主权财富基金的人民币资产比重提高至60% 。俄罗斯央行也在不断呼吁公司和公民将资产换成卢布或“友好”国家的货币，以避免被冻结的风险。虽然俄罗斯市场的美元交易凭借惯性维持了数月的交易地位，但这一趋势已经在今年初出现了根本性的转变。 ITI London策略分析师Iskander Lutsko解读称，就在国际油价的回落和出口的减少对莫斯科的美元交易构成压力时，2022年中俄之间贸易的增速达到29%，再度刷新历史纪录。 受到多重因素影响，去年底人民币在俄罗斯进口结算中的份额达到23%，出口结算份额则达到16%，这两个数字在年初时仅仅为4%和0.5%。 这样的趋势也正在2023年稳步提速。根据克里姆林宫发布的文件，俄罗斯总统普京在3月底的中俄元首会谈中表示：“ 我们支持在俄罗斯联邦与亚非拉合作伙伴之间的交易中，使用人民币进行结算。我相信，俄罗斯企业与第三方国家之间的此类交易将会增长，正如我所说的——以人民币进行支付。 ” （来源：克里姆林宫） 非常应景的是，巴西政府也在3月底宣布，已经与中国达成协议使用人民币和雷亚尔进行双边本币清算，实现跨境贸易的货币多元化。此前在今年2月，中国人民银行宣布与巴西中央银行签署在巴西建立人民币清算安排的合作备忘录。 同样在3月底，中海油与法国道达尔能源完成国内 首单以人民币结算的液化天然气采购交易 ；去年12月，在首届中国—阿拉伯国家峰会召开前夕，“世界超市”义乌和沙特完成了 首单跨境人民币支付业务 。

本周一(4月3日)，全球领先的衍生品市场交易所芝商所(CME)将正式推出其基于现有美元/离岸人民币期货的期权合约，并希望借此深化在这一领域的影响力。 投资者往往利用期货或期权，押注或对冲人民币走势。此前，港交所已经于2017年推出了类似的交易所交易期权。 芝商所的最新决定可能是其与主导人民币期权市场的银行展开竞争迈出的关键一步。目前银行直接向客户销shou人民币期权，交易规模也明显比场内交易大。 芝商所集团驻伦敦的外汇产品执行董事Chris Povey表示，“许多交易员不再像十年前那样，把离岸人民币视为一种新兴市场货币。” Povey指出，从投资机构到小型交易员的客户，目前都对在交易所交易的人民币产品颇为感兴趣。 期货合约是一种金融合约，双方约定在未来以固定价格进行交易。而期权合约使其买方有机会在未来以固定价格购买或出售标的资产。 交易所交易的期权合约提供了一种无需与银行直接交易就能押注人民币走势的方式。通常，银行在场外向客户出售的期权交易量，远远大于在全球交易所结算的期权。 Optiver公司驻伦敦的外汇期权主管Tim Brooks表示，“我们希望看到这里的流动性发展到与场外市场相当，”该公司目前已计划将交易这次新推出的CME离岸人民币期权。 CME期权的到期日从周度、月度或一年不等，基于名义金额为10万美元的期货合约。 目前，芝商所仍是一个比香港小得多的离岸人民币交易市场。一些同时交易场外期权和交易所期权的人士表示，其成交量的上升可能需要时间。 新加坡对冲基金阿拉瓦利资产管理公司(Aravali Asset Management)首席投资官Mukesh Dave表示，“对许多交易所来说，外汇合约的交易量增长仍然很困难，这些交易所主要由散户交易主导，很少有大型银行作为做市商参与。” 交易所的数据显示，截至3月底，芝商所4月离岸人民币期货的未平仓合约总额为4930万美元，而港交所类似产品的未平仓合约总额为4.489亿美元。 值得一提的是，今日芝商所离岸人民币期权的推出，也正好赶上了一个人民币国际化进程加速推进的好节点。 上周，中法石油巨头刚刚完成了首单LNG跨境人民币结算交易，巴西政府也重磅宣布将与中国直接进行本币结算。根据巴西央行公布的数据，人民币已超越欧元，成为了该国的第二大国际储备货币。 芝商所外汇产品全球主管Paul Houston在上月宣布推出离岸人民币期权之时已表示：“离岸人民币已成为全球外汇交易的核心部分，随着中国经济在疫情后重启，我们很高兴推出这些期权合约，以帮助客户管理货币风险。我们的期权合约将为场外交易市场提供具有吸引力的补充。”