当地时间周三，国际能源署(IEA)表示，随着中国进入疫情防控新阶段，料应助推今年的石油需求升至创纪录水平，而西方国家对俄罗斯施加的一系列制裁措施可能会让石油供应方面面临风险。 IEA在最新的月报中指出，2023年全球石油需求料将增长190万桶/日，石油需求总量将达到1.017亿桶/日，远高于疫情前的水平，并创下历史最高纪录。 IEA指出，尽管欧洲和美国可能出现经济衰退，但随着中国优化疫情防控政策，石油需求将迎来反弹，中国料将占2023年石油需求增长的半数。 此前一天，欧佩克在其备受关注的月报中表示，维持对2023年全球石油需求增长情况的预测，预期增速仍为220万桶/日，总需求量达1.0177亿桶/日。这与IEA的需求预期基本一致，而欧佩克对2023年的世界经济前景持“谨慎乐观”态度。 IEA月报显示，经合组织(OECD)2022年第四季石油需求下滑90万桶/日，因工业活动不振且天候温和。11月全球石油库存较前月增加7910万桶，触及2021年10月以来最高。 IEA上调了全球石油产量预期，2022年预期为1.001亿桶/日，2023年预计将增至创纪录水平1.011亿桶/日。石油供应增长的主要驱动力将是美国，以俄罗斯为首的欧佩克+集团的产量将减少87万桶/日。 值得注意的是，IEA原本预计俄罗斯2022年下半年总出口量将减少300桶/日，但面对西方制裁，俄罗斯去年12月份的石油出口量仅环比下降了20万桶/日，至780万桶/日。但随着制裁全面发挥作用，俄罗斯石油出口面临高度的不确定性。 据俄罗斯副总理诺瓦克称，2022年俄罗斯石油产量增长2%，达到5.35亿吨，出口增长了7%。 IEA表示，随着国际旅行的恢复，航空燃油需求的强劲上升将占到今年石油需求增长的几乎一半。 IEA特别指出，柴油市场可能面临供应短缺风险，俄罗斯柴油出口在去年冲上过120万桶/日的多年高点，其中60%销往欧盟。 据报道称，中国将成为欧洲柴油的主要供货商，出口量达每日40万桶至60万桶。欧洲买家已经将中国燃料视作填补俄罗斯能源的主要替代品。分析师认为，全球经济复苏大势所趋之下，缺乏稳定柴油的欧洲，将面临大概3个月的动荡期，国际燃料市场不会很稳定。

国际能源署（IEA）表示，全球正在进入“清洁技术制造的新时代”。 IEA在周四（11月12日）发布的《2023年能源技术展望》中研究了包括风力涡轮机、热泵、电动汽车电池、太阳能电池板和氢气电解器在内的技术制造行业，该机构称现在是“一个新工业时代的黎明”。 分析指出，随着各个国家和地区的政府推出以可再生能源为核心的产业战略，到2030年，全球清洁能源技术制造这一市场每年的价值将高达6500亿美元，较今天的水平增加三倍以上。 IEA补充称，到2030年，相关工作岗位还将从目前的600万增加到近1400万。该机构指出，这还只是过渡期的进展，在未来的几个十年，市场和就业的增速有望再上一层楼。 不过IEA强调，这个预测结果是基于全球各国在能源和气候方面的承诺得出的。但近期新冠疫情、地缘政治等因素已让部分政府放慢或搁置一些原定的减排计划。 国际能源署执行干事法提赫·比罗尔在评论报告时表示，全球将会在更多样化的清洁技术供应链中受益。 比罗尔指出，能源安全是发展可再生能源的最大驱动力，“如果你过于依赖一家公司、一个国家或一条贸易路线时，可能会付出沉重的代价。”

昨夜，EIA公布最新数据显示，上周美国EIA油储超预期增近1900万桶，创2021年2月来最大增幅，总量也至当时以来的近两年最高。汽油库存增超410万桶，期货交割地库欣地区库存增超250万桶，创2021年12月来最大增幅。同时，美国石油出口创2021年5月以来最大降幅，均暗示需求不佳。 美股盘中美、布两油日内均涨超4%，截至今晨收盘，WTI 2月原油期货收涨3.05%，连涨五日。布伦特3月原油期货收涨3.21%。 海通期货能化研究负责人杨安表示，需求给油价上行带来了能量，在中国民营炼厂大幅提涨汽油价格之后，昨晚美国汽油也大幅反弹，裂解利润明显走阔，最终原油从日内低位大涨近5%，其强势表现超乎大多数投资者预期。长阳报收的油价一举扭转了新年之后的颓势，外盘刷新了近5个交易日高点，市场情绪明显改善，国内市场在原油带动下整个原油板块大幅上扬，在前期工业品普遍反弹之后，原油板块接棒开始发力，从低位走出反弹行情，夜盘领涨整个大宗商品市场。在经历了持续振荡拉锯后，油价逐渐消化了30年最差的开年大跌阴影。虽然对于需求恢复仍然将信将疑，但在市场整体氛围偏暖，且具备想象空间的情况下，原油还是尝试开始提升价格重心。 美国能源信息署(EIA) 周二表示，原油和成品油价格预计将在2023年和2024年下跌。EIA预测布伦特原油在2023年平均价格将为83.10美元/桶，比上个月估计下降9.26美元，比2022年的平均价格100.94美元/桶下降18%。EIA还将WTI原油2023年的预期下调9.18美元，至77.18美元/桶，低于2022年94.19美元/桶均价预估。该机构预计2024年WTI原油为71.57美元/桶，布伦特为原油77.57美元/桶。 “EIA下调对今明两年的油价预期，主要是基于其对全球原油市场将再次出现过剩局面的判断，预测全球石油库存增加对原油价格将构成下行压力。”杨安称。 “从历史来看，EIA月报对价格的调整滞后于盘面表现，一般价格下跌过程中月报均以下调价格预期为主。”李云旭表示，近几个月来，EIA对2023年需求增量的预期在IEA、EIA、OPEC三大机构中最为悲观，如其2022年12月月报中此预估仅为100万桶/日，本次月报调整为105万桶/日，但2022年12月IEA、OPEC月报对2023年需求增量预期分别为170万桶/日、220万桶/日。 在杨安看来，EIA判断过度悲观。国内投资者总体对于2023年中国需求端重新启动持有积极乐观预测，认为中国对2023年全球原油需求贡献会有超预期表现。 从中国出行需求修复的潜力来看，2023年全球需求增量主流预期应在150万桶/日以上。 “EIA此次仅仅将2023年全球原油需求上调5万桶/日的观点过于保守，市场需要时间来修正某些错误，建议保持耐心等待局势明朗，后续随着更多信息的明朗，预计油价仍会有较大的波动。”杨安表示。 “当前主导油价走势的关键是需求端。”南华期货能化分析师刘顺昌认为，美国和欧洲经济增长面临的压力不断增大。世界银行大幅下滑2023年全球经济增长预期，从前瞻指标来看，2023年美国和欧洲大概率将由当前衰退预期进入衰退现实，上周公布的美国2022年12月ISM非制造业PMI大幅不及预期，显示经济增长动能快速减弱，原油需求端持续面临压力且不断增强。 在他看来，近期国内交通运输快速恢复，中国原油需求改善明显。但全球原油需求主要看美国和欧洲，其次是中国。“在美欧经济增长动能减弱的情形下，国内原油需求的回升对油价利多有限。” “需求端的变化将会是接下来一段时间原油市场最为关注的因素，这也决定了油价的运行方向和节奏。”杨安表示，而供应端则需要防范一些不可控的突发性因素引发供应减少的冲击。 据了解，国际原油市场已经历较长时间的低库存，由于EIA对需求增速预估较低，其预计年内将有一定累库。 美国石油协会(API)的数据称，美国上周原油库存意外猛增，汽油和馏分油库存也攀升。截至1月6日当周，原油库存猛增约1490万桶，汽油库存增加约180万桶，馏分油库存增加约110万桶。 在李云旭看来，目前原油市场供应端俄油降量、OPEC稳产的背景下预期偏差并不大，库存变化更多也需关注需求最终的演化情况。 “目前来看，原油供需面单周并未出现大幅超出市场预期的演化，但布伦特80美元/桶关口附近市场分歧仍有显现。”李云旭表示，从预期层面的边际变化来看，在供应端俄油出口预期相对稳定之际，对海外需求进一步下滑的担忧以及对国内需求的乐观使得多空拉锯延续，价格节奏不确定性加大。 “但从一季度供需面核心因素来看，中国需求的回暖以及俄油供应的降量使得供应端仍相对偏紧，预计当前盈亏比对多头仍相对有利。”李云旭称。 就宏观层面影响而言，美国CPI数据对于美联储加息预期影响较大，一旦数据强劲美联储加息预期增强可能会形成利空原油在内的风险资产。 需注意的是，近期美元波动加大，油价盘中阶段性受到明显影响，美国通胀压力若进一步缓解，对油价将形成阶段性利多。

美东时间周二，美国能源情报署（EIA）在其1月《短期能源展望》中，小幅上调美国2023年原油产量预期值创纪录水平，并预计2024年美国原油产量进一步提高。在原油库存增加的预期下，EIA还大幅下调了对国际原油基准布伦特原油的预期价格。 EIA预计，布伦特原油价格在2023年将平均为83美元/桶，比2022年均价下降18%。随着全球石油库存的增加，到2024年预计布油价格将继续下跌至78美元/桶。相比之下，EIA在上个月的预测为2023年布伦特原油价格预计为92.30美元/桶。 全球石油产量预计今年增长 EIA预测，2023年全球石油和其他液体燃料的产量将增加110万桶/天，平均为1.011亿桶/天；2024年将增加170万桶/天，平均为1.028亿桶/天。 全球液体燃料产量和消费量及预期（来源：EIA） 这一增长反映了几个非OPEC国家国家产量的大幅增长，弥补了俄罗斯预计产量下降150万桶/天的缺口。 EIA预计美国和俄罗斯以外的其他非OPEC产油国将在2023年增加240万桶/天的石油产量，2024年再增加110万桶/天。 EIA将2023年美国原油产量预期小幅上调至创纪录的1234万桶/日，预计2024年产量较2023年增长3.2%至新高。 EIA预计，美国石油产量增长的主要原因是美国本土48个州（主要是二叠纪地区）原油产量的增加，以及碳氢化合物液化天然气和生物燃料产量的增加，这两种燃料在2023年和2024年占美国液体燃料产量增长的40%左右。 EIA还预测， 俄罗斯的石油和其他液体燃料的产量将从2022年的1090万桶/天下降到2023年的950万桶/天，然后在2024年平均下降到940万桶/天。 据EIA称，仍不确定欧盟制裁、七国集团（G7）价格上限等制裁措施将在多大程度上影响俄罗斯原油和石油产品的出口和生产。 “我们预计俄罗斯出口的大部分原油将继续找到买家。但我们预计，对石油产品的制裁将对俄罗斯的石油生产和出口造成更大的干扰，因为寻找石油产品的替代买家，以及为这些买家提供运输和其他服务，可能比（应对）原油（制裁）更具挑战性。”EIA表示。 EIA预测，2024年OPEC原油产量平均为2950万桶/天，比2022年增加80万桶/天。这一增长部分主要是由委内瑞拉推动的。美国财政部于2022年11月底颁发了通用许可证，雪佛龙将恢复在委内瑞拉的石油生产，并出口到美国。 然而，EIA表示：“我们的OPEC产量预测受到相当大的不确定性的影响，这是由OPEC国家遵守现有OPEC+生产目标的可能结果以及现有OPEC+目标的变化，与伊朗、利比亚和委内瑞拉的持续发展所共同推动的。” 全球石油消费预计今年放缓 EIA预计，2024年，全球液体燃料消费量将从2022年的平均9940万桶/天增加到1.022亿桶/天，主要受印度和中国等非经合组织国家的增长推动。 EIA预测， 全球石油需求增长将在2023年放缓，然后在2024年回升 ，因为基于牛津经济研究院的预测，全球GDP增长将从2023年的1.8%上升至2024年的3.3%。 由于预测全球石油产量大于消费量，EIA预计未来两年全球石油库存将增加。 EIA表示：“尽管我们预计全球石油消费量将增加，但由于对全球经济状况的持续担忧，以及新冠疫情的影响，我们的需求预测仍不确定。” 根据标普全球宏观经济模型，EIA预计2023年美国实际GDP将增长0.5%，经济增长在2023年第一季度和第二季度收缩后将恢复增长。2024年，美国实际GDP将增长1.9%，主要受家庭消费增长的推动。 根据EIA的预测，2023年美国经济增长相对平缓，导致美国能源消费总量下降0.9%。到2024年，总能源消耗将上升1%。 美国汽柴油价格预计 普遍下跌 在EIA的预测中，美国汽油和柴油价格预计将普遍下跌，原因是批发炼油利润率和原油价格下跌。 2022年12月，美国普通汽油零售价格平均为3.21美元/加仑，柴油零售价格平均为4.71美元/加仑。这两个价格都达到了去年2月俄乌冲突以来的最低水平。 在EIA对2023年和2024年的预测中，美国炼油厂开工量和汽油和柴油产量高于2022年，加上全球炼油产能的增加，将导致2023年和2024年美国炼油利润率收窄。 EIA预测，2023年美国汽油炼油利润率将下降29%，2024年将下降14%，导致2023年汽油零售价格平均约为3.30美元/加仑，2024年为3.10美元/加仑。 EIA预计，2023年美国柴油炼油利润率将下降20%，2024年将下降38%。2023年柴油零售价格平均约为4.20美元/加仑，比2022年下降16%。2024年柴油将继续下跌，平均价格将接近3.70美元/加仑。

国际能源署 (IEA) 在周五发布的一份报告中表示，全球煤炭消费量将在2022年创下历史新高，若不加大力度转向低碳经济，未来几年煤炭消费量将保持在与今年相近的水平。 IEA年度煤炭报告预测， 今年全球煤炭使用量将增长1.2%，年度使用量首次超过80亿吨，并且超过2013年创下的历史记录 。 该机构还预测，随着煤炭在成熟经济体使用量的下降被亚洲新兴经济体持续强劲的需求所抵消，煤炭消费量将在2025年之前保持在这一水平。 这意味着，到目前为止，煤炭仍是全球能源系统中最大的单一二氧化碳排放源。 今年全球煤炭产量将创新高 IEA预计，今年煤炭需求增幅最大的是印度，增长7%，其次是欧盟，增长6%。不过，到2025年，欧洲煤炭需求预计将降至2022年水平以下。 IEA预计， 今年全球燃煤发电量将升至约10.3太瓦时的新纪录，而煤炭产量预计将增长5.4%至约83亿吨，同样创下历史新高 。 该机构预计，明年全球煤炭产量将达到峰值，但到2025年将降至2022年水平以下。 IEA能源市场与安全主管 Keisuke Sadamori表示：“全球化石燃料使用量已接近峰值，煤炭使用量将率先下降，但眼下我们还没到那个地步。” 不过，值得注意的是，尽管煤炭价格高企且生产商获利丰厚，但没有迹象显示，对出口驱动型煤炭项目的投资激增。IEA在报告指出， 这反映出投资者和矿业公司对煤炭的中长期前景持谨慎态度 。 煤炭重获青睐背后 2022年煤炭消费趋势与去年各国在联合国气候谈判中做出的承诺背道而驰，当时有194个国家承诺逐步减少煤炭使用以减少排放。 然而，俄乌冲突后，天然气价格居高不下，以及随后的天然气供应中断，促使一些国家顾不得此前作出的承诺，转而增加使用相对便宜的煤炭。 作为一直以来的“脱碳先锋”，欧洲煤炭消费量大增的原因是，随着天然气价格高企以及俄罗斯大幅削减了对欧天然气供应，该地区不得不开历史倒车，从天然气转向煤炭，以满足能源需求。 此外，一些国家的热浪和干旱在推高电力需求的同时，却对电力生产，例如水力发电，造成了严重影响。 与此同时，核能发电承压，尤其是在欧洲，核电大国法国关闭了数十个核反应堆进行维护。

美国调高了明年的石油产量预测，扭转了此前连续5个月下调产量的趋势。此前的下调引发了人们对页岩油田产量放缓的担忧。EIA预计2022年美国原油产量将升至1187万桶/日，之前预估为1183万桶/日。EIA预计2023年美国原油产量将增至1234万桶/日，超过2019年创下的历史记录。其次，EIA周二将2023年全球石油需求增幅预估下调16万桶/日，至100万桶/日;EIA在月报中维持2022年石油需求增幅预估不变。EIA同时下调2022年和2023年布油价格预期分别至101.48美元/桶和92.36美元/桶，之前分别为102.13美元/桶和95.33美元/桶。 这一预测可能有助于平息人们的担忧，即美国页岩油田的石油产量正在放缓，尽管原油价格仍远高于钻井公司的盈亏平衡成本。页岩油田是全球产量增长的少数来源之一。尽管最近几周，对经济增长的担忧一直给市场带来下行压力，但在俄乌战争之后，页岩油生产的放缓将增加供应紧张的风险。 根据Baker Hughes数据，随着钻井平台数量的增加，美国的产量预期也随之提高，今年迄今为止，美国的钻井平台数量增长了约30%。页岩油生产商以谨慎的步伐扩大钻探，以关注资本纪律和股东回报，这让呼吁勘探公司开采更多石油的美国总统拜登非常懊恼。