SMM8月3日讯：消费电子板块连续四日反弹后，今日飘绿，截至日间收盘跌0.49%。 个股方面，截至日间收盘，共达电声两连涨，今日收涨4.10%；和晶科技收涨2.11%，连续第五日飘红，今日触2023年4月12日以来新高至5.91%；7月以来福立旺持续走弱，近日迎来反弹，连续第四日上涨，今日收涨1.86%；利通电子涨1.82%；康冠科技涨1.80%，刷2023年6月21日以来新高至28.39；飞荣达7月中旬以来持续走弱，近日迎来反弹，四个角日内仅昨日微幅收跌，今日收涨1.65%；立讯精密五连涨，今日涨1.44%；智迪科技三连涨，今日收涨1.25%。 超频三领跌3.97%；漫步者跌3.48%；朗特智能跌3.02%，刷2023年5月16日以来新低至27.56，连续四日飘绿；福日电子跌2.72%；惠威科技跌2.54%；美格智能跌2.22%。 截至日间收盘行情： 市场声音 国家工信部： 2023上半年，我国电子信息制造业生产逐步恢复，出口有所下降，效益明显回升，投资持续下滑。据海关统计，上半年，我国出口笔记本电脑6719万台，同比下降23.9%；出口手机3.51亿台，同比下降13.5%；出口集成电路1276亿个，同比下降10%。 》点击查看详情 广州万隆证券： 当前随着电子产品出货量环比回升，消费电子行业逐渐走出行业低谷。进入二季度以来，国内手机出货量出现边际回暖，消费电子行业或将进入被动去库存阶段，后市有望在三季度迎来需求拐点。 》点击查看详情 宁波彩霞湾投资： 创始合伙人鲁俊表示，对未来市场保持乐观，关注顺周期、消费电子等行业。困扰资本市场的一些因素在未来将会逐步得到化解，结合A股的低估值以及低迷表现，未来A股市场或将出现由信心提振所带来的大幅上涨。 》点击查看详情 苹果供应链分析师： 郭明錤认为，常温常压超导体商业化的时程并没有任何能见度，但未来若能够顺利商业化，将对计算器与消费电子领域的产品设计有颠覆性的影响。 》点击查看详情 公司动态 飞荣达： 公司“南海生产基地建设项目”已完成前期土地勘探。公司会根据市场和客户需求，通过其他方式提前实施项目投入和生产。募投项目实施情况请您关注公司相关公告。 超频三： 截至目前，公司募投项目“锂电池正极关键材料生产基地建设一期子项目”厂房建设已基本封顶，公司设备招投标程序已基本完成，设备已开始陆续进场。 漫步者： 公司近期确与阿里集团下属人工智能公司签署了合作开发智能耳机的协议书。具体内容由于涉及商业机密，不便透露，相关产品已在研发中。 联创电子： 预计2023上半年归属于上市公司股东的净利为亏损30000万元-19000万元，同比减390.18%-283.78%。报告期内，受宏观经济波动、市场需求萎缩以及消费电子行业景气度持续下行、公司研发投入增加、原材料价格上涨和部分物料供应短缺、市场竞争日趋激烈等多方面因素影响。 》点击查看详情 英唐智控： 公司2023年8月1日召开了第五届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于公司签订合作协议的议案》，同意公司购买新思持有的B款TDDI（车载触控与显示驱动器集成芯片，TouchandDisplayDriverIntegration）系列产品的生产、供应链及销售权，预计需支付的相关费用将超过公司最近一期经审计净资产的10%。 》点击查看详情 昀冢科技： 2023上半年营收为2.42亿元，同比减5.12%；归属于上市公司股东的净利为-4880.7万元，同比减445.88%。公司持续增加研发投入，与上年同期相比，研发费用总计增加了约1,500万元，导致利润下降。池州昀钐半导体材料有限公司为新设全资孙公司属于初创期，订单量还在开发中，成本支出较高。 》点击查看详情 世华科技： 公司将通过高效密封胶产品实现从消费电子领域到新能源、汽车电子等多领域的应用开拓，部分产品已完成前期产品开发，处于打样验证过程中。 》点击查看详情 2023年以来，锡价受缅甸佤邦矿山停采锡矿等影响，当下国内锡市仍存在锡矿供应紧缺但下游需求现实弱、预期强等矛盾，一季度全球半导体及消费电子产品需求依然不断探底，全球个人电脑和智能手机出货量分别同比减33%、12%，分别连续四五个季度环比下滑。 但随着国内经济水平逐渐复苏带动消费能力的恢复，消费电子产品去库存至相对健康水平，AI变革及其应用场景的拓宽，新能源汽车销量不断攀升，2023年全球半导体及消费电子产品在三、四季度能否迎来触底反弹？光伏依然是锡消费最亮眼增长点，一季度国内光伏组件同比36%，预期未来4年年均复合增速22%，产业如何抓住机遇、应对挑战？ 敬请关注 2023第十三届SMM锡产业链峰会 ，行业大咖、专家、资深分析师解读宏观面、剖析国内外锡产业发展、预测锡市行情等。 》点击了解2023锡产业链峰会详情

SMM7月28日讯：近日，家电行业板块呈震荡走势，今日翻红止住两连跌，截至日间收盘涨1.30%。 个股多飘红，截至日间收盘，石头科技刷2022年7月7日以来新高至283.00，收涨7.48%；匠心家具刷2022年1月20日以来新高至43.00，收涨6.91%；德尔玛刷历史新高至16.65，收涨6.64%；火星人刷2023年6月15日以来新高至26.84，收涨6.07%；亿田智能刷2023年6月15日以来新高至41.25，收涨5.95%；老板电器刷2023年4月18日以来新高至28.61，收涨5.39%；极米科技涨4.84%；科沃斯涨4.83%。 截至日间收盘行情： 市场观点 安信证券： 给予匠心家居买入评级，目标价格为55.29元。评级理由主要包括：1）匠心家居：全球智能家居优质出口龙头，盈利表现持续靓丽；2）全球智能家居千亿蓝海，功能沙发市场空间广阔；3）产品研发创新为本，海外自主品牌发展可期。风险提示：行业竞争加剧；自主品牌开拓不及预期；国内市场开拓不及预期；原材料价格大幅波动；海外需求复苏不及预期等。 二季度白电内外销率先复苏，且原材料成本红利和汇率红利持续体现，主动偏股型基金重仓家电板块的比例延续回升态势。二季度基金重仓家电持股比例为2.71%，环比提升0.71pct；二季度家电超配比例为0.62%，环比扩大0.66pct。展望后续，下半年空调消费有望延续较高景气度，且家电出口有望持续向好，家电板块基本面不断改善，家电持仓比例有望维持超配。 国泰君安： 家电板块环比呈现改善态势，白电景气度更高，空调产业链上下皆存在惊喜可能。在地产竣工数据向好、高温天气强化及安装类家电需求逐步释放等因素加持下，二季度各板块需求端均有不同程度的改善，景气度排序为白电>厨电>清洁电器>显示类>厨小电。 空调作为2023上半年需求改善最显著的品类，二季度行业内销出货增速进一步提升，季度规模再创历史新高。空调内销规模的超预期复苏对白电龙头整体经营稳健性起到重要支撑。 国信证券： 展望2023年全年，家电基本面有望稳健向上。受益于经济的稳步复苏及地产竣工的修复，内需有望持续回暖，在持续的高温天气影响下，空调等家电需求有望保持强劲表现。外销自2022H2开始基数走低，增长压力放缓下，外销有望加速回升。成本方面，预计2023年原材料及海运价格仍有望处于较为有利的情形，下半年开始原材料及海运基数走低，预计影响逐渐淡化。 公司动态 德尔玛： 公司拟与Alex Rishoej共同投资设立广东运护盾健康科技有限公司，运护盾注册资本为500万元，其中，公司认缴出资485万元，占注册资本的97%；Alex Rishoej认缴出资15万元，占注册资本的3%。Alex Rishoej为公司副总经理，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定，此次交易构成关联交易。为了布局新获授权的健身器材产品类目，公司拟与高管共同投资新设业务主体，拓展相关业务，为公司带来新的利润增长点。 老板电器： 公司部分燃气灶产品已配备智能化模块，可与油烟机等产品联动使用。 亿田智能： 公司主要产品为集成灶，此外公司还向消费者提供集成水槽、集成洗碗机、净水器、吸油烟机、燃气灶、集成烹饪中心等其他厨房电器产品。 新宝股份： 佛山市凯潮工业自动化设备有限公司成立，注册资本500万元，经营范围包含电子元器件与机电组件设备制造；电子专用设备制造；机械设备研发等。该公司由新宝股份100%控股。

SMM7月28日讯：自7月下旬以来，消费电子板块持续走弱，今日触2023年5月26日以来新低至1058.04，较7月高点跌约8%，后逐渐反弹，截至今日日间收盘录得0.04%的涨幅。 个股方面，截至日间收盘，福蓉科技涨2.40%；蓝思科技涨2.36%；莱尔科技涨1.90%。传音控股跌3.75%，刷2023年5月26日以来新低至118.10；智动力跌3.03%，刷2023年7月24日以来新低至10.49；致尚科技跌2.93%；利通电子跌2.67%。 截至日间收盘行情： 市场观点 平安证券： 当前，宏观经济增长压力较大，消费电子仍将处在去库存状态，但汽车和工业仍有希望成为国内电子行业增长的主要支撑。预计下半年，国内MCU、功率半导体以及汽车电子等领域，有希望走出与意法半导体类似的节奏，下半年延续平稳增长。推荐兆易创新，关注全志科技、乐鑫科技、复旦微电、中颖电子。 东海证券： 当前国内消费电子仍处周期筑底修复阶段，各环节库存已处相对低位，企业下半年逢低补库信心可能转强；从估值看，当前申万消费电子板块PE29.29倍，PB3.04倍，分别处10年历史分位的21.56%、12.36%，下半年估值修复的概率相对较大。 建议关注：（1）下半年周期有望筑底的高弹性板块。关注存储芯片的兆易创新、模拟芯片的圣邦股份；关注消费电子蓝筹股立讯精密；被动元器件涨价的风华高科；面板继续涨价的京东方A、深天马A。（2）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，关注金宏气体、安集科技、北方华创、富创精密。（3）中长期受益国产份额提升以及汽车电动化、智能化行业红利驱动的汽车电子，可以关注MCU的国芯科技、功率器件的宏微科技、斯达半导。 德邦证券： 给予传音控股买入评级。评级理由主要包括：1）市场改善+产品升级，Q2利润历史新高；2）手机有望延续增长，AI打开成长空间。风险提示：市场需求不及预期、市场竞争加剧、新品发布不及预期。 国海证券： 给予传音控股买入评级。评级理由主要包括：1）新市场开拓叠加传统优势市场复苏，出货量增长推动公司基本面强势改善；2）新兴市场龙头壁垒深厚，远期成长空间广阔、市场定价不足。风险提示：宏观环境变动风险，新兴市场开拓不及预期风险，下游需求不及预期风险，市场竞争加剧风险，测算或存在偏差，仅供参考。 公司动态 蓝思科技： 新能源汽车作为公司的业务发展重心，已围绕智能座舱，研发、生产中控屏、仪表盘、显示屏、B柱、C柱、充电桩等模组，与超过30家国内外新能源及传统豪华汽车品牌建立合作。同时，公司还配合客户对侧窗、挡风、天幕等大尺寸新型汽车玻璃等新产品进行创新优化和验证，公司对新能源汽车业务的发展前景充满信心。 莱尔科技： “晶圆制程保护膜产业化建设项目”正按既定计划有序推进，预计将于2023年12月31日达到预定可使用状态；公司已变更“高速信号传输线（4K/8K/32G）产业化建设项目”，将该项目剩余募集资金投入募投项目“新材料与电子领域高新技术产业化基地项目”。 闻泰科技： 2022年国外半导体业务整合及管理已有成效，安世半导体业绩增长比较快，净利润为37亿，达到历史新高。汽车半导体业务增长显著。安世团队在海外市场拓展，海外业务增长较快。 传音控股： 董秘曾春表示，目前新兴市场国家仍处于“功能机向智能机切换”的市场发展趋势中，整体上，新兴市场国家的智能机渗透率相对于北美、西欧和成熟亚太发达经济体和中国市场较低，功能机换智能机仍然是新兴市场驱动智能机市场增长的一个重要因素。 电力短缺问题在很多非洲国家是个常见问题，公司通过不断提升电池续航能力、快充技术，从而有效改善这一问题。此外，公司开发出可运行在手机端的算力模型，为用户节省流量的同时，有效解决用户需求。我们还为本地用户针对性开发了轻量化、智能化、流量节省、运行流畅的三大软件操作系统，能够智能预测网络带宽和感知冷热数据，实现内存融合，高效回收利用数据，大大提升了产品的用户体验。 2023年以来，锡价受缅甸佤邦矿山停采锡矿等影响，当下国内锡市仍存在锡矿供应紧缺但下游需求现实弱、预期强等矛盾，一季度全球半导体及消费电子产品需求依然不断探底，全球个人电脑和智能手机出货量分别同比减33%、12%，分别连续四五个季度环比下滑。 但随着国内经济水平逐渐复苏带动消费能力的恢复，消费电子产品去库存至相对健康水平，AI变革及其应用场景的拓宽，新能源汽车销量不断攀升，2023年全球半导体及消费电子产品在三、四季度能否迎来触底反弹？光伏依然是锡消费最亮眼增长点，一季度国内光伏组件同比36%，预期未来4年年均复合增速22%，产业如何抓住机遇、应对挑战？ 敬请关注 2023第十三届SMM锡产业链峰会 ，行业大咖、专家、资深分析师解读宏观面、剖析国内外锡产业发展、预测锡市行情等。 》点击了解2023锡产业链峰会详情

SMM7月25日讯：消费电子板块两连涨，截至今日日间收盘涨1.53%。 个股普涨，截至日间收盘，致尚科技涨7.54%；智迪科技涨4.91%；电连技术涨4.77%；可立克止住五连跌，今日涨4.47%；东尼电子涨3.96%；春秋电子止住四连跌，今日涨3.54%；光峰科技涨3.50%；智动力、朗科智能涨3.41%；海能实业涨3.26%。 截至日间收盘行情： 市场观点 富国基金： 张圣贤表示，经过了过去一年半的下行周期，半导体和消费电子行业在下半年可能会迎来新一轮的向上周期，行业本身的周期可能要重新启动了。 》点击查看详情 国金证券： 电子行业方面，展望下半年，原厂基本面压力减少，产能利用率在7成左右，产业链库存水位合理，价格企稳或略有上升。被动元件订单能见度相对偏低，经过产业链调研，目前原厂月度订单环比或有增长，关注下半年消费电子传统旺季对于原厂的拉动。 》点击查看详情 国信证券： 关注LCD涨价及消费电子旺季备货行情。据7月上旬LCD价格数据，涨幅及持续性均超预期，尽管在下游需求弱复苏背景下，此轮面板价格难现前两轮韩厂退出时的迅猛上涨，大厂间“以销定产”的默契和定价能力将成为市场跟踪重点，关注龙头京东方A、TCL科技。此外，临近三季度苹果新机备货所带动的消费电子旺季，同时一定程度受益于汇率贬值的果链及全球品牌终端、服务器产业链仍值得重点关注，推荐工业富联、传音控股、景旺电子、福立旺等。半导体景气复苏及国产替代方向继续推荐中微公司、鼎龙股份、英杰电气、中芯国际、长电科技、赛微电子、国芯科技。 东吴证券： 消费电子持续创新，重点关注潜望式镜头及苹果MR。整体来看，在下游手机、电脑、可穿戴产品等消费类电子产品销量同比下滑、产业链持续去库存的背景之下，消费电子公司纷纷寻找新的业绩增长点，例如新能源及汽车电子业务。另一方面，中长期展望，潜望式摄像头、AR/VR、折叠屏等细分赛道依然有可观的增量空间。 东海证券： AI赋能智能终端趋势明确，关注消费电子和IoT芯片领域估值重塑。从行业周期看，每轮消费电子景气周期主要是由技术进步所引发的新需求所驱动。消费电子产品的用户体验有望在AI的赋能下被重新定义，手机和IoT设备有望在未来成为万物互联和AI+应用的主要流量接入口，将有望提升下游智能硬件价值量、促进各类AI软件生态的创新、并加速下游消费电子产业的更新换代及复苏节奏。 公司动态 电连技术： 公司与芯片厂商的合作在正常开展中。 智迪科技： 公司负责设计的 Hall sensor 磁轴芯片已经量产出货。目前此款芯片仅应用于公司主营业务产品，未对外销售。 海能实业： 2023年上半年归属于上市公司股东的净利同比预减58%-68%。变动的主要原因为，①受宏观经济环境影响，全球消费电子市场需求持续低迷，营业收入和净利润有所下滑；②公司继续加大研发投入，扩充产品品类，提升公司产品竞争力，同时加大销售推广投入力度，进一步影响了本报告期的净利润。 》点击查看详情 春秋电子： 经财务部门初步测算，预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为-1400.00万元到-1800.00万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将出现亏损。2022年下半年以来全球笔记本电脑出货量整体下降，笔记本电脑结构件需求放缓，行业短期走弱对公司业绩造成了一定影响。 》点击查看详情 超频三： 公司锂电池正极关键材料生产基地建设一期项目正全力加快推进建设。 2023年以来，锡价受缅甸佤邦矿山停采锡矿等影响，当下国内锡市仍存在锡矿供应紧缺但下游需求现实弱、预期强等矛盾，一季度全球半导体及消费电子产品需求依然不断探底，全球个人电脑和智能手机出货量分别同比减33%、12%，分别连续四五个季度环比下滑。 但随着国内经济水平逐渐复苏带动消费能力的恢复，消费电子产品去库存至相对健康水平，AI变革及其应用场景的拓宽，新能源汽车销量不断攀升，2023年全球半导体及消费电子产品在三、四季度能否迎来触底反弹？光伏依然是锡消费最亮眼增长点，一季度国内光伏组件同比36%，预期未来4年年均复合增速22%，产业如何抓住机遇、应对挑战？ 敬请关注 2023第十三届SMM锡产业链峰会 ，行业大咖、专家、资深分析师解读宏观面、剖析国内外锡产业发展、预测锡市行情等。 》点击了解2023锡产业链峰会详情

SMM7月25日讯：家电行业板块止住三连跌，今日大幅上涨，截至午间收盘涨1.95%，午后涨幅扩大，截至日间收盘涨2.25%。 个股多飘红，截至日间收盘，亿田智能领涨13.23%；老板电器刷2023年4月24日以来新高至27.13，涨停；火星人涨9.94%；极米科技涨5.93%；德尔玛刷2023年5月24日以来新高至15.68，涨5.74%；格力电器刷2023年4月28日以来新高至38.88，收涨5.68%；科沃斯涨5.60%。 截至日间收盘行情： 市场观点 国家统计局： 数据显示，中国6月家用电冰箱产量为875万吨，同比增加21.4%，环比增加2.9%。1-6月家用电冰箱产量为4738.7万吨，同比增加13.3%。 》点击查看详情 财信证券： 给予小熊电器买入评级，合理价格为71.30-77.50元。评级理由主要包括：1）厨小电行业整体承压，新兴渠道的有效拓展下，公司逆势增长，领先行业；2）精品化战略+长尾商品布局优势，产品量价齐升。风险提示：行业竞争加剧，终端需求不及预期，原材料价格波动风险。 民生证券： 2023年家电出口表现出较强韧性或受以下因素影响：1）2022年同期低基数影响。2）海外库存较高点已出现一定滑落，海外大型零售商耐用品去库存效果明显。 从家电板块投资角度，建议从以下三条主线进行布局：1）稳增长背景下，保交楼、“三支箭”政策从竣工端、供给端带来的地产链相关投资机会。2）行业产品结构性替代进入尾声+以价换量，量增逻辑逐步强化。3）低估值、具备全球竞争力的白电龙头，原材料价格下行有望带来盈利端修复。 国信证券： 展望2023年全年，家电基本面有望稳健向上。受益于经济的稳步复苏及地产竣工的修复，内需有望持续回暖，在持续的高温天气影响下，空调等家电需求有望保持强劲表现。外销自2022H2开始基数走低，增长压力放缓下，外销有望加速回升。成本方面，预计2023年原材料及海运价格仍有望处于较为有利的情形，下半年开始原材料及海运基数走低，预计影响逐渐淡化。 中国银河： 2022年一季度家电企业特别是龙头企业经营韧性较强，在面临需求偏弱、原材料成本压力较大、三月下旬疫情严峻、去年同期基数较高等不利因素影响的背景下，营收保持稳健增长。从估值来看，家电板块估值处于近五年的低位，个股调整已较为充分，安全边际较高。 汇丰晋信基金： 经理闵良超表示，从产业政策层面来看，包括地产、汽车、消费这几大行业，稳增长的政策是可以期待的。而随着地产政策的出台和行业的修复，以家电为代表的竣工后链同样有望迎来较高的业绩弹性。 深圳翼虎投资： 董事长余定恒表示，从长期角度来看，对家电影响最大的是地产政策，现在房地产核心政策，就是“托而不举”、房住不炒，保价不保量，需求端受到抑制，要迎来相对趋势性的困境反转不太容易。但疫情政策调整后，伴随线下消费场景的恢复，家电终端消费有所改善，空调等安装属性强的刚需产品率先修复。海外需求方面，家电零售商库存回落，家电出口呈现一定回暖趋势。原材料价格回落，叠加产品结构优化、人民币汇率贬值，家电企业利润弹性有望继续释放。 龙赢富泽资产管理公司： 总经理童第轶表示，很看好家电板块向好趋势的延续，家电的需求依然会稳步增长。一方面，天气原因会继续推动空调需求的增长。另一方面，一季度房地产行业有明显的复苏，一些装修中的房产目前已陆续迎来购置家电的环节。此外，国家政策层面也一直在将家电下乡、家电消费作为一个拉动经济的方向去支持。 公司动态 老板电器： 公司部分燃气灶产品已配备智能化模块，可与油烟机等产品联动使用。 德尔玛： 公司净水产品主要应用于家用场景下饮用水过滤。 利仁科技： 公司家用电器有出口业务，在亚马逊海外平台有销售渠道。 帅丰电器： 除集成灶外，公司已相继配套集成水槽、洗碗机、嵌入式厨电、燃气热水器、橱柜等系列产品，同时公司正在逐步推进整厨、全屋定制的布局，产品矩阵逐渐完善，致力于为消费者提供一站式集成智慧厨房解决方案。

SMM7月24日讯：家电行业板块连续三日飘绿，截至今日日间收盘跌0.58%。 个股多飘绿，截至日间收盘，小崧股份涨近4%；海信视像涨3.33%；得邦照明涨2.05%。星光股份领跌6.16%；亿田智能跌6.04%；ST德豪跌4.96%；飞科电器跌3.50%；朗迪集团跌3.37%；莱克电气跌2.69%。 截至日间收盘行情： 市场观点 华泰证券： 考虑到原材料价格继续同比改善、叠加人民币汇率有利波动，2023年二季度家电板块盈利表现或优于一季度。细分板块来看，空调热度高、冰洗也较为稳健，大白电板块净利增速或稳步提升;大厨电需求有韧性，宜价值配置龙头企业;清洁电器板块关注下半年的出口弹性;厨房小家电个股差异化较大，宜布局出口盈利改善及新兴渠道驱动力更强标的;照明轻工消费升级趋势明显，利好龙头。 国泰君安： 家电板块环比呈现改善态势，白电景气度更高，空调产业链上下皆存在惊喜可能。在地产竣工数据向好、高温天气强化及安装类家电需求逐步释放等因素加持下，二季度各板块需求端均有不同程度的改善，景气度排序为白电>厨电>清洁电器>显示类>厨小电。空调作为2023上半年需求改善最显著的品类，二季度行业内销出货增速进一步提升，季度规模再创历史新高。空调内销规模的超预期复苏对白电龙头整体经营稳健性起到重要支撑。   国信证券： 展望2023年全年，家电基本面有望稳健向上。受益于经济的稳步复苏及地产竣工的修复，内需有望持续回暖，在持续的高温天气影响下，空调等家电需求有望保持强劲表现。外销自2022H2开始基数走低，增长压力放缓下，外销有望加速回升。成本方面，预计2023年原材料及海运价格仍有望处于较为有利的情形，下半年开始原材料及海运基数走低，预计影响逐渐淡化。 中国银河： 2022年一季度家电企业特别是龙头企业经营韧性较强，在面临需求偏弱、原材料成本压力较大、三月下旬疫情严峻、去年同期基数较高等不利因素影响的背景下，营收保持稳健增长。从估值来看，家电板块估值处于近五年的低位，个股调整已较为充分，安全边际较高。 汇丰晋信基金： 经理闵良超表示，从产业政策层面来看，包括地产、汽车、消费这几大行业，稳增长的政策是可以期待的。而随着地产政策的出台和行业的修复，以家电为代表的竣工后链同样有望迎来较高的业绩弹性。 深圳翼虎投资： 董事长余定恒表示，从长期角度来看，对家电影响最大的是地产政策，现在房地产核心政策，就是“托而不举”、房住不炒，保价不保量，需求端受到抑制，要迎来相对趋势性的困境反转不太容易。但疫情政策调整后，伴随线下消费场景的恢复，家电终端消费有所改善，空调等安装属性强的刚需产品率先修复。海外需求方面，家电零售商库存回落，家电出口呈现一定回暖趋势。原材料价格回落，叠加产品结构优化、人民币汇率贬值，家电企业利润弹性有望继续释放。 龙赢富泽资产管理公司： 总经理童第轶表示，很看好家电板块向好趋势的延续，家电的需求依然会稳步增长。一方面，天气原因会继续推动空调需求的增长。另一方面，一季度房地产行业有明显的复苏，一些装修中的房产目前已陆续迎来购置家电的环节。此外，国家政策层面也一直在将家电下乡、家电消费作为一个拉动经济的方向去支持。 公司动态 小崧股份： 预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利为盈利2800万元–3300万元，同比增618.21%–746.46%。 》点击查看详情 海信视像： 预计2023年上半年归属于母公司所有者的净利在102,206万元至108,108万元之间，同比增幅为72.16%-82.10%。 》点击查看详情 星光股份： 预计2023年上半年归属于上市公司股东的净利为亏损320万元-450万元，同比减89.95%-92.85%。 》点击查看详情 飞科电器： 2023年一季度营收为13.74亿元，同比增22.73%；归属于上市公司股东的净利为3.20亿元，同比增35.30%。 》点击查看详情

SMM7月24日讯：消费电子板块止住五连跌，今日一度涨超1%，截至日间收盘涨0.34%。 个股多飘红，截至日间收盘，传艺科技涨停；美格智能涨5.28%；精研科技涨4.41%；致尚科技涨4.14%；ST星星刷2023年2月1日以来新高至3.24，收涨3.54%；工业富联涨2.69%。 截至日间收盘行情： 机构观点 中泰证券： 给予工业富联买入评级。评级理由主要包括：1）高端智能制造及工业互联网服务商，“2+2”战略引领新发展；2）云计算：受益 AI 需求爆发，收入盈利有望同步向上；3）通信及移动网络设备：网络设备、智能终端共驱成长。 风险提示：AI需求不及预期；智能手机销量不及预期；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险；市场需求/规模测算不及预期风险等。 国信证券： 关注LCD涨价及消费电子旺季备货行情。据7月上旬LCD价格数据，涨幅及持续性均超预期，尽管在下游需求弱复苏背景下，此轮面板价格难现前两轮韩厂退出时的迅猛上涨，大厂间“以销定产”的默契和定价能力将成为市场跟踪重点，关注龙头京东方A、TCL科技。此外，临近三季度苹果新机备货所带动的消费电子旺季，同时一定程度受益于汇率贬值的果链及全球品牌终端、服务器产业链仍值得重点关注，推荐工业富联、传音控股、景旺电子、福立旺等。半导体景气复苏及国产替代方向继续推荐中微公司、鼎龙股份、英杰电气、中芯国际、长电科技、赛微电子、国芯科技。 东吴证券： 消费电子持续创新，重点关注潜望式镜头及苹果MR。整体来看，在下游手机、电脑、可穿戴产品等消费类电子产品销量同比下滑、产业链持续去库存的背景之下，消费电子公司纷纷寻找新的业绩增长点，例如新能源及汽车电子业务。另一方面，中长期展望，潜望式摄像头、AR/VR、折叠屏等细分赛道依然有可观的增量空间。 东海证券： AI赋能智能终端趋势明确，关注消费电子和IoT芯片领域估值重塑。从行业周期看，每轮消费电子景气周期主要是由技术进步所引发的新需求所驱动。消费电子产品的用户体验有望在AI的赋能下被重新定义，手机和IoT设备有望在未来成为万物互联和AI+应用的主要流量接入口，将有望提升下游智能硬件价值量、促进各类AI软件生态的创新、并加速下游消费电子产业的更新换代及复苏节奏。 公司动态 传艺科技： 公司控股子公司江苏传艺钠电科技有限公司（以下简称“传艺钠电”）于近日进入某全球知名的汽车制造商（限于保密协议，无法披露其名称，以下简称“客户A”）的供应链体系并获得其子公司（以下简称“客户A子公司”）的订单，由传艺钠电为其提供应用于乘用车领域的钠离子电池产品。 》点击查看详情 美格智能： 公司下一代5G+C-V2X车规级模组，符合IATF 16949车规级认证，采用SoC架构芯片开发，支持5G R16C-V2XE-call等功能，可提供20K DMIPS的CPU算力，软件层面采用Hypervisor虚拟化系统架构，能支持运行C-V2X协议栈和相关高阶辅助驾驶应用，为高阶辅助驾驶场景提供充沛算力和稳定高速的5G连接。 致尚科技： 公司拟以自有资金1100万元购买玄国栋持有的福可喜玛11%的股权。本次收购前，公司已持有福可喜玛40%股权，收购完成后，公司最终合计持有福可喜玛51%的股权，福可喜玛将成为公司控股子公司。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT插芯、连接器的技术开发及应用的高科技企业。 信维通信： 二季度是行业的淡季，预计公司第二季度的经营会弱于第一季度，随着下半年旺季到来，下半年公司经营也会逐步改善。 2023年以来，锡价受缅甸佤邦矿山停采锡矿等影响，当下国内锡市仍存在锡矿供应紧缺但下游需求现实弱、预期强等矛盾，一季度全球半导体及消费电子产品需求依然不断探底，全球个人电脑和智能手机出货量分别同比减33%、12%，分别连续四五个季度环比下滑。 但随着国内经济水平逐渐复苏带动消费能力的恢复，消费电子产品去库存至相对健康水平，AI变革及其应用场景的拓宽，新能源汽车销量不断攀升，2023年全球半导体及消费电子产品在三、四季度能否迎来触底反弹？光伏依然是锡消费最亮眼增长点，一季度国内光伏组件同比36%，预期未来4年年均复合增速22%，产业如何抓住机遇、应对挑战？ 敬请关注 2023第十三届SMM锡产业链峰会 ，行业大咖、专家、资深分析师解读宏观面、剖析国内外锡产业发展、预测锡市行情等。 》点击了解2023锡产业链峰会详情