文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  主要观点 一、中证1000期货 【净持仓增减变化】 中证1000期货净持仓偏多单的席位以银河期货、中信建投为主；净持仓偏空单的席位以中信期货、申银万国、华泰期货为主 【各家会员单位的分类统计】 前20会员单位成交量占比77.3%，前5成交量占比34.4%，总成交量回升占比持续增大 前20会员净持仓为空，头寸规模较为稳定；前5会员净持仓偏空，头寸规模继续放大 净持仓偏多的席位，国泰君安头寸增加；净持仓偏空的席位，中信期货规模增加 二、中证500期货 【净持仓增减变化】 中证500期货净持仓偏多单的席位以申银万国、兴证期货、国投安信为主；净持仓偏空单的席位以华泰期货、瑞银期货为主 【各家会员单位的分类统计】 前20会员单位成交量占比76.5%，前5成交量占比34.7%，总成交量持续放大 前20会员净持仓净持仓小幅偏空；前5会员净持仓偏多，规模维持高位 净持仓偏多的席位，申银万国规模开始下降；净持仓偏空的席位，整体变化不大 三、沪深300期货 【净持仓增减变化】 沪深300期货净持仓偏多单的席位以永安期货、浙商期货、申银万国为主，净持仓偏空的席位以乾坤期货、中金期货、华泰期货为主 【各家会员单位的分类统计】 前20席位成交占比70.99%，前5占比32.22%，总成交量逐步减少 前20会员净持仓偏空，规模保持不变；前5净持仓偏空，规模逐渐缩减 净持仓偏多的席位，永安期货高位减仓，国泰君安快速增加；净持仓偏空的席位，整体变化不大 四、上证50期货 【净持仓增减变化】 上证50期货净持仓偏多单的席位华泰期货、永安期货为主，净持仓偏空单的席位以广发期货、中银期货、国泰君安为主 【各家会员单位的分类统计】 前20会员成交占比73.4%，前5占比35.2%，本周整体成交量震荡减少 前20会员净持仓偏空，头寸规模开始缩减，前5会员净持仓偏多规模继续下降 净持仓偏多的席位，整体变动不大；净持仓偏空的席位，国泰君安、中银期货大幅缩减 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股稳步上涨，三大股指均涨超1%，创业板指终结五连阴，市场上涨个股超4200只。算力、AI芯片等ChatGPT衍生题材爆发，白酒、军工、券商涨幅靠前；ChatGPT指数低开高走，个股表现分化。上证指数收涨1.18%报3270.38点，深证成指涨1.64%，创业板指涨1.74%，科创50指数涨2.59%。 期指方面，四大股指期货主力合约集体上扬，其中IF2302上涨1.35%，IH2302上涨1.13%，IC2302上涨1.49%，IM2302上涨2.20%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日多数表现为走阔，其中，IF2302升水6.73，IH2302升水4.25点，IC2302升水8.44点，IM2302升水21.62点。 【消息面】 昨日A股市场各指数集体走高。两市上涨家数共计4208家，涨停家数为35家，上涨数量较前一交易日上升，昨日赚钱效应极好。 国内方面，上市公司陆续迎来了业绩预告的披露，从历史经验来看，业绩表现较好的大多数上市公司倾向于提前进行披露，业绩表现为预增、扭亏等的上市公司往往在后续有较好的表现。海外方面，欧洲各国的通胀压力依然较大，欧洲央行管委内格尔：核心通胀率是决定货币政策时的关键性观察指标；过快停止加息将是很大的错误。德国1月CPI初值同比升8.7%，较去年12月的8.6%有所回升，但低于预期的8.9%；环比则上升1%，预期升0.8%，去年12月为降0.8%。英国央行行长贝利指出，英国通胀在一段时间内仍远高于2%目标。他预计通胀今年肯定会有所下降，但仍然有潜在的上行风险存在。 【资金面】 市场成交额9020.7亿元；北向资金卷土重来，全天净买入121亿元，结束连续4日净卖出态势；DR007为2.47%。资金面来看，整体回暖偏多。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM主力合约的年化基差率分别为7.63%、7.07%、6.05%与16.06%。市场风格由大盘指数转向中小盘指较为明显，短期需警惕买预期卖现实的行为，不宜持仓过重。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股震荡走弱，量能进一步萎缩，创业板指录得五连阴，盘面热点匮乏，信创、元宇宙、消费电子指数回调，ChatGPT概念股严重分化；固态电池概念表现活跃。上证指数收跌0.49%报3232.11点，深证成指跌0.62%，创业板指跌0.48%，科创50指数跌0.93%。 期指方面，四大股指期货主力合约小幅下跌，其中IF2302下跌0.36%，IH2302下跌0.29%，IC2302下跌0.62%，IM2302下跌0.42%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日分化，其中，IF2302升水0.26，IH2302升水2.75点，IC2302贴水2.28点，IM2302贴水11.92点。 【消息面】 昨日A股市场震荡走低。两市上涨家数共计1378家，涨停家数为35家，上涨数量较前一交易日下降，昨日赚钱效应差。 最强风口ChatGPT迎来重大利空，相关翻倍概念股因有关事宜收到上交所监管工作函。海天瑞声发布了股票交易严重异常波动信号，该公司声明，海天瑞声专注于为包括AI技术公司在内的AI产业链各类机构提供算法模型开发训练所需的专业数据集，业务与从事人工智能算法及应用开发的企业有比较大的区别。相关概念股谷歌于周三晚间一度暴跌至6%以上，或蔓延导致软件与信息技术板块整体下探。海外方面，土耳其证券交易所取消2月8日全天交易，之后将继续暂停交易直至2月14日，计划于2月15日恢复交易。 【资金面】 市场成交额8055.3亿元，连续4日缩减；北向资金实际净卖出13.89亿元，连续4个交易日“减仓”；DR007为2.61%。资金面来看，短期迎来调整，整体偏空。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM主力合约的年化基差率分别为0.26%、4.08%、-1.47%与-7.92%。市场风格由大盘指数转向中小盘指较为明显，短期需警惕买预期卖现实的行为，不宜持仓过重。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股三大股指涨跌不一，沪指缩量攀升，创业板指四连阴。ChatGPT概念炙手可热，AIGC、机器人指数同步走强，信创产业链回调。上证指数收涨0.29%报3248.09点，深证成指涨0.12%，创业板指跌0.24%，科创50指数跌0.42%。比亚迪遭净卖出逾4亿元，贵州茅台连续两日获加仓超5亿元。 期指方面，四大股指期货主力合约小幅收涨，其中IF2302上涨0.31%，IH2302上涨0.30%，IC2302上涨0.23%，IM2302上涨0.43%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日分化，其中，IF2302升水1.97，IH2302升水1.36点，IC2302升水2.76点，IM2302贴水11.52点。 【消息面】 昨日A股市场窄幅震荡。两市上涨家数共计3371家，涨停家数为47家，上涨数量较前一交易日上涨，昨日赚钱效应极好。 【资金面】 市场成交额8464.1亿元；北向资金净卖出38.61亿元，连续三个交易日净流出；DR007为2.42%。资金面来看，短期迎来调整，整体偏空。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM主力合约的年化基差率分别为1.75%、1.80%、1.60%与-6.76%。市场风格由大盘指数转向中小盘指较为明显，短期需警惕买预期卖现实的行为，不宜持仓过重。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股缩量回调，金融、消费、黄金、医药、地产跌幅靠前，光伏、锂电池赛道表现不振；ChatGPT题材持续发酵，信创、数字经济概念反复活跃。上证指数收跌0.76%报3238.7点，深证成指跌1.18%，创业板指跌1.4%，科创50指数跌0.91%。 期指方面，四大股指期货主力合约皆表现为下跌，其中IF2302下跌1.34%，IH2302下跌1.56%，IC2302下跌0.49%，IM2302下跌0.30%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日分化，其中，IF2302贴水0.28，IH2302贴水0.80点，IC2302升水9.87点，IM2302升水2.19点。 【消息面】 昨日A股市场回调整理。两市上涨家数共计1835家，涨停家数为40家，上涨数量较前一交易日下降，昨日赚钱效应由机构领头。 过去一周，市场期指走势形成分化，风格由大转小较为明显，小市值股指期货占优。从持仓量观察，四大股指期货持仓量均有不同程度的增加，在交易层面上呈现出量价齐升的局面，从年化基差率的情况来看，IF、IH、IC、IM当月合约的年化基差率分别为-0.23%、-0.98%、5.19%与1.16%，随着交易情绪的转变与对冲需求转弱的影响，IF、IH股指期货或将重回贴水格局。在市场经历了强预期的上涨之后，需警惕卖现实的行情演绎，故而短期不宜持仓过重。 【资金面】 市场成交额8756.3亿元；北向资金全天净卖出5.43亿元，盘中一度净卖出超45亿元；DR007为2.14%。资金面来看，整体偏空。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为-0.23%、-0.98%、5.19%与1.16%。市场风格由大盘指数转向中小盘指较为明显，短期需警惕买预期卖现实的行为，不宜持仓过重。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  主要观点 一、中证1000期货 【净持仓增减变化】 中证1000期货净持仓偏多单的席位以银河期货、中信建投为主；净持仓偏空单的席位以中信期货、华泰期货、申银万国为主 【各家会员单位的分类统计】 前20会员单位成交量占比73.66%，前5成交量占比31.7%，总成交量逐步回升； 前20会员净持仓为空，头寸规模继续放大；前5会员净持仓偏空，头寸规模突然放大； 净持仓偏多的席位，永安期货、中信建投大幅增加；净持仓偏空的席位，申银万国、中信期货规模增加； 二、中证500期货 【净持仓增减变化】 中证500期货净持仓偏多单的席位以兴证期货、申银万国、国投安信为主；净持仓偏空单的席位以华泰期货、瑞银期货为主； 【各家会员单位的分类统计】 前20会员单位成交量占比77.36%，前5成交量占比33.1%，总成交量持续放大； 前20会员净持仓净持仓小幅偏空；前5会员净持仓偏多，规模维持高位； 净持仓偏多的席位，兴证期货、国投安信头寸下降明显；净持仓偏空的席位，整体变化不大； 三、沪深300期货 【净持仓增减变化】 沪深300期货净持仓偏多单的席位以永安期货、申银万国为主，净持仓偏空的席位以乾坤期货、华泰期货为主 【各家会员单位的分类统计】 前20席位成交占比69.1%，前5占比30.4%，总成交量逐步增加； 前20会员净持仓偏空，规模仍在增加；前5净持仓偏空规模也继续放大； 净持仓偏多的席位，永安期货高位减仓，国泰君安快速增加；净持仓偏空的席位，整体变化不大； 四、上证50期货 【净持仓增减变化】 上证50期货净持仓偏多单的席位华泰期货、申银万国为主，净持仓偏空单的席位以广发期货、国泰君安、中银期货为主； 【各家会员单位的分类统计】 前20会员成交占比73%，前5占比32%，本周整体成交量震荡变化； 前20会员净持仓偏空，头寸规模开始缩减，前5会员净持仓偏多规模小幅下降； 净持仓偏多的席位，华泰期货增仓最多；净持仓偏空的席位，国泰君安、中银期货、海通期货大幅缩减； 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股窄幅震荡，北向资金加仓势头放缓，但市场成交额仍突破万亿。上证指数收涨0.02%报3285.67点，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.44%。消费、医药股回暖，半导体板块大涨，ChatGPT概念持续发酵；中航电测将“迎娶”成飞集团，复牌一字封板资金排队抢筹。个股资金方面，宁德时代获净买入8.5亿元居首，通威股份遭净卖出4.93亿元最多。 期指方面，四大股指期货主力合约涨跌分化，其中IF2302下跌0.15%，IH2302上涨0.01%，IC2302上涨0.13%，IM2302上涨0.26%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日小幅走阔，其中，IF2302升水4.45，IH2302升水8.35点，IC2302贴水1.14点，IM2302贴水5.23点。 【消息面】 昨日A股市场偏弱震荡。两市上涨家数共计2311家，涨停家数为51家，上涨数量较前一交易日下降，昨日赚钱效应好。 国内方面，经济复苏已有迹可循，春节后铁路春运累计发送旅客突破1亿人次。截至2月初，中国铁路累计发送旅客1.02亿人次，同比增长48.7%，日均发送旅客931万人次，恢复至2019年春运同期的90%。海外方面，在美联储放缓加息至25个基点之后，欧洲、英国等全球主要央行纷纷公布利率决议，欧洲央行将三大主要利率均上调50个基点，并且迫于潜在通胀压力，拟于3月份再度加息50个基点，之后再评估货币政策后续路径。欧洲央行称，利率需要稳步上升，确认资产购买计划每月将减少150亿欧元。英国央行将关键利率上调50个基点至4.0%，但不再用“有力”一词来描述未来加息行动。 【资金面】 市场成交额为10259亿元，北向资金净买入26.93亿元；DR007为2.09%。资金面来看，整体偏多。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为2.59%、7.21%、-0.44%以及-1.97%。二月市场迎来开门红，国内基本面进一步改善，春运期间的出行、旅游、电影等场景类消费呈现较好的恢复态势。市场短期将存在做多机会，推荐IC底部做多或多IC空IH的策略。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股2月开门红，成交额再破万亿。券商、金属、汽车股领涨，数字经济、ChatGPT概念活跃。上证指数收涨0.90%报3284.92点，深证成指涨1.31%，创业板指涨1.27%。北向资金净买入69.74亿元，比亚迪获净买入9.43亿元居首，康龙化成遭净卖出3.34亿元最多。 期指方面，四大股指期货主力合约涨跌分化，其中IF2302上涨0.57%，IH2302上涨0.26%，IC2302上涨0.81%，IM2302上涨1.50%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日收敛，其中，IF2302升水2.07，IH2302升水6.93点，IC2302贴水4.91点，IM2302升水5.88点。 【消息面】 昨日A股市场情绪高涨。两市上涨家数共计4352家，涨停家数为77家，上涨数量较前一交易日上升，昨日赚钱效应极好。 2月1日，证监会就全面实行股票发行注册制涉及的《首次公开发行股票注册管理办法》等主要制度规则草案公开征求意见，标志着资本市场在历经4年试点之后迎来全面注册制时代。在注册制下，“主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制；新股上市首日即可纳入融资融券标的，优化转融通机制，扩大融券券源范围”等规则，有利于两融业务规模增长。同时，投行业务板块或面临区域分化与集中度提高的发展趋势，全面注册制下，对券商板块而言既是机会又是挑战。美联储方面，FOMC宣布加息25个基点，将联邦基金利率上调至4.50%-4.75%区间，符合市场预期。 【资金面】 当日市场成交10046亿元，北向资金净买入69.74亿元；DR007为2.16%。资金面来看，整体偏多。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为1.12%、5.59%、-1.76%以及2.07%。二月市场迎来开门红，国内基本面进一步改善，出行、旅游、电影等场景类消费呈现较好的恢复态势，市场短期将存在做多机会。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 A股1月行情收官，总市值增加5.89万亿元，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨5.39%、8.94%、9.97%，有色金属行业大涨14.67%居首，最牛股票恒久科技累计上涨120.64%。截至1月31日收盘，上证指数收跌0.42%报3255.67点，深证成指跌0.80%，创业板指跌1.26%。宁德时代获净买入14.05亿元居首，五粮液遭净卖出5亿元最多。1月北向资金累计净买入1412.90亿元，创历史新高。 期指方面，四大股指期货主力合约涨跌分化，其中IF2302下跌0.98%，IH2302下跌0.85%，IC2302上涨0.14%，IM2302上涨0.26%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日走阔，其中，IF2302升水12.74，IH2302升水11.65点，IC2302升水12.85点，IM2302升水12.72点。 【消息面】 昨日A股市场大小盘指数分化。两市上涨家数共计2973家，涨停家数为48家，上涨数量较前一交易日下降，昨日赚钱效应偏好。 2023年1月，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.1%、54.4%和52.9%，高于上月3.1、12.8和10.3个百分点，三大指数均升至扩张区间，我国经济景气水平明显回升。从历史数据来看，PMI数据存在一定的春节效应，但过去三年因疫情的扰动，就地过年对春节期间的供需两端造成了较大的影响。2023年是春节返乡重回高峰的一年，因春节假期居民出行半径较过去三年有所扩大，服务业商务活动指数结束回落态势，逆势回暖。往后看，随着疫情过峰，经济复苏的步伐或将加快。 【资金面】 当日市场成交9025.7亿元，北向资金净买入101.44亿元；DR007为2.3%。资金面来看，整体偏多。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为6.56%、8.87%、4.39%以及4.26%。春节后疫情快速过峰，国内基本面进一步改善，出行、旅游、电影等场景类消费呈现较好的恢复态势，市场短期将存在做多机会。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。

文章引言 内部群聊有各种大佬，实时共享最新一手资讯，助您深入了解期货知识和交易规则，了解最新资讯 >>点击预约加入 名额仅限30人，还有价值3000策略系统赠送，量化系统试用~~  【市场情况】 兔年开门红，三大指数纷纷大幅高开，沪指站上3300点，创业板指开盘涨近3%。不过全天市场则呈现高开低走态势，仅创业板指收盘涨幅超过1%。市场上涨个股超3800点。上证指数收涨0.14%报3269.32点，创业板指涨1.08%报2613.89点。北向资金实际净买入186.14亿元，单日净买入额创2021年12月以来新高。 期指方面，四大股指期货主力合约涨跌分化，其中IF2302上涨0.32%，IH2302微跌0.03%，IC2302上涨0.21%，IM2302上涨0.42%。基差方面，四大股指期货主力合约基差较前一日收敛，其中，IF2302升水6.65，IH2302升水0.88点，IC2302贴水0.73点，IM2302升水6.35点。 【消息面】 昨日A股市场高开低走。两市上涨家数共计3820家，涨停家数为93家，上涨数量较前一交易日上升，昨日赚钱效应极好。 春节后首个交易日来看，受外盘指数走低的影响，A股整体呈现高开低走的态势，但指数的集体高开体现了市场乐观的情绪，我们认为期指方面或将延续之前的涨势。同时，伴随着市场表现出较强的乐观情绪，期指多头层面的需求或已得到充分释放，并且在升水格局下，中性对冲产品与雪球类产品发行量增多，对基差形成了收敛方向的助推，往后看，期指升水格局将难以维继。如我们之前所预期，市场目前正往强预期+较强现实的基本面转变，若一季度经济基本面的恢复较快，期指层面做多机会则较为明显。 【资金面】 市场成交额突破万亿元，北向资金净买入186.14亿元，创近14个月新高；DR007为2.17%。资金面来看，整体偏多。 【操作建议】 年化基差率方面，当前IF、IH、IC与IM的年化基差率分别为3.21%、0.63%、-0.23%以及2.01%，预计基差将随市场的上行陆续回归贴水区间。春节后疫情快速过峰，国内基本面进一步改善，出行、旅游、电影等场景类消费呈现较好的恢复态势，市场短期将存在做多机会。 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。