随着供应链困境加剧，韩国政府计划于周一与卡车司机工会进行全国性罢工以来的首次会谈。 韩国交通部周一表示，由于水泥和加油站燃料供应短缺，政府已将罢工导致货物运输中断的影响升级至最高级别“严重”。 但工会周日发表的一份声明显示，这场争端取得突破的希望渺茫。工会表示，交通部的立场已经确定，没有谈判的余地，所以这次会谈不是谈判，其内容只是要求无条件复工。 半年内第二次大规模罢工 上周，为争取更好的工资和工作条件，韩国数千名加入工会的卡车司机举行了不到6个月内的第二次大规模罢工。韩国总统尹锡悦批评称，在经济危机面前，韩国的物流行业成了“人质”。 该事件起因于工会与政府之间关于一项名为“安全运费（Safe Freight Rate）”制度的拉扯。这一制度于2020年1月推出，旨在保障货车司机的最低收入和工作条件，限期3年，即到今年年底，这一制度即将到期。 随着今年燃料成本飙升，货车司机呼吁政府将“安全运费”制度永久化，他们还呼吁政府将该制度的适用范围从水泥和集装箱运输业扩大至其他行业的运输司机。 根据韩国法律，在交通严重中断期间，政府可以发布命令，迫使运输工人返回工作岗位。如果工人不遵守，将被处以最高3年的监管，或最高3000万韩元（合22550美元）的罚款。 经济受到严重扰乱 作为亚洲第四大经济体，韩国经济高度依赖出口。该国明年的经济增速料将低于预期。韩国央行已经将韩国2023年的经济增速预期从2.1%下调至1.7%。 韩国交通运输部表示，截至当地时间周日下午5点，港口集装箱运输量降至正常水平的7.6%，而上午为正常水平的17%。 两名不愿透露姓名的业内消息人士称，主要钢铁公司浦项制铁（POSCO）和现代制铁（Hyundai steel）上周的货物运输量下降至正常水平的5%或更少。 韩国加油站本周可能会耗尽汽油和煤油，特别是在大城市。尽管加油站在罢工前已储备了库存，但主要炼油公司的卡车司机中，约有80%是罢工工会的成员。 韩联社援引未具名混凝土行业消息人士称，在建筑领域，全国459个工地中的259个已从上周开始暂停预拌混凝土的工作，预计到周二几乎所有工地都将耗尽混凝土。 韩国水泥协会表示，截至上周六，水泥行业估计累计产出损失约为464亿韩元（3500万美元），出货量下降至正常水平的9%。

近期有关海外煤矿进口边际改善的消息给A股煤炭板块带来压力。对此，山煤国际董事、总经理武海军在今日举办的三季度业绩交流会上表示，中澳关系修复带动澳洲焦煤和动力煤进入我国，将对我国近两年的国内供应缺口形成有效补充，全国煤炭供应紧张局面得到缓解。目前，进口煤炭的整体规模相对于国内煤炭供给而言体量较小，对国内的煤炭价格不会造成实质性影响。 与武海军的观点相呼应，业内人士指出，煤炭进口自今年初以来已缩水。国际能源网数据显示，今年1月至10月进口煤炭累计同比下降10.5%，主要原因是欧盟禁止俄煤导致煤炭抢购加剧，以及国内外煤价倒挂导致沿海地区用户采购意愿降低。中信期货研报指出，我国煤炭保供压力仍大，而澳煤性价比优势较明显，市场在中澳最高领导人会晤的背景下对中澳煤炭贸易恢复的预期升温大，但这仍需观察后续动态。即便中澳煤炭贸易恢复，估计中国新增澳煤进口规模约1000-3000万吨/年，对降低进口煤综合成本、缓解供应紧张有一定作用。但相比1-10月我国规模以上企业生产原煤36.9亿吨、进口煤炭2.3亿吨仍占比较小。 武海军进一步表示，目前国内煤价处于稳定合理区间。随着冬季用煤旺季来临，动力煤耗煤需求将较目前增加，价格将保持在长协规定的合理区间执行。炼焦煤市场行情更多的受下游企业需求关系影响。他同时透露，2023年长协合同签订工作尚未完成，公司正在积极推进中。 10月31日全国煤炭交易中心数据显示，根据“基准价+浮动价”机制，11月5500卡下水动力煤中长期合同价格728元/吨，将相比Q3的719元/吨上涨9元/吨。同时，发改委印发《2023年电煤中长期合同签订履约工作方案》的通知，长协基准价和计算公式不变。相比长协煤的稳定，市场煤价却保持着历史同期高位运行。根据wind数据，截至10月28日，京唐港山西5500卡动力煤价格为1600元/吨，较三季度平均价格上涨约26.07%。 山煤国际三季报显示，公司第三季度完成原煤产量1085.41万吨，同比增长19.53%；实现煤炭生产毛利额54.84亿元，同比增长45.45%。分析人士指出，公司今年前三季度煤炭产量、售价双升，这带动了公司实现前三季度营业收入同比增长16.76%，扣非净利润同比增长207.36%。由于山煤国际市场煤销售占比较高，煤价弹性较大，受益行业景气度将更加明显。 武海军表示，公司目前煤炭产销正常，符合原定年度生产计划。公司未来产能增加主要来源于现有两座基建矿井投产后的产能贡献。目前鑫顺矿已完成竣工验收及备案工作，目前正在办理安全生产许可证，庄子河矿正在加快推进基建工作。