SMM 1月11日讯： 美元方面： 隔夜美元跌0.16%，投资者仍在等待本周稍晚些时间发布的美联储通胀数据，以期从中寻找有关美联储开始降息的线索。 美元指数自上周五以来一直维持在窄幅区间，当时美元走势震荡，最初因数据显示12月就业岗位强劲增长而跳涨，随后又因就业报告中一些疲软的潜在细节而下跌。 在上周五供应管理协会(ISM)的报告显示美国服务业在12月大幅放缓后，美元进一步走软。将于本周四公布的消费者物价指数(CPI)可能是下一个影响美元走向的因素。预计该数据将显示12月总体物价环比上升0.2%，同比上升3.2%。 其他货币方面： 美元兑日圆上涨0.84%，报145.68日圆。日本本周疲软的经济数据可能会降低日本央行本月将利率上调至正值的可能性。 周三公布的数据显示，11月日本工人实际薪资连续第20个月萎缩。周二的数据显示，随着成本推动的价格压力继续缓解，日本首都核心通胀在12月连续第二个月放缓。 国内方面： 国家发展改革委主任郑栅洁表示，企业对经济冷暖的感受和判断是我们分析研判经济形势、研究制定政策举措、开展宏观调控的重要参考，企业家们不断奋斗、永不言败的精神值得充分肯定和大力弘扬。下一步，国家发展改革委将认真梳理参会企业家们的意见建议，建立好跨地区跨部门协调解决问题的机制，立足全局，举一反三，会同有关部门加大依法保护民营企业产权和企业家权益力度；发挥好各级发展改革部门与民营企业常态化沟通交流和解决问题机制作用，认真倾听民营企业真实声音，持续解决民营企业具体诉求；梳理已出台政策并加强政策执行落实，做好促进民营经济发展政策的一致性评估；与有关单位一道，积极开展对青年企业家的系统性培训，厚植人民情怀、家国情怀，更好传承弘扬优秀企业家精神。 》点击查看详情 》2024年中国经济这么干！多部门密集发声 商务部对外贸易司司长李兴乾说，围绕扩大跨境电商出口，将持续完善通关、税收、外汇等方面政策，提升监管便利化水平，助力企业降本增效。支持跨境电商综试区、行业组织和企业等积极参与“丝路电商”、共建“一带一路”经贸合作。培育外贸新动能，还要推动贸易数字化、绿色化，巩固外贸外资基本盘，加快建设贸易强国。商务部将会同各地方各部门持续落实好已出台的各项稳外贸政策。同时，针对新形势新任务，研究储备新的政策措施，适时推动出台，助力外贸企业降本增效。 工信部部长金壮龙在接受采访时表示，今年我们将继续全力促进工业经济平稳增长，打好政策“组合拳”。深入实施十大重点行业稳增长工作方案，支持工业大省、重点省市继续“挑大梁”。巩固提升京津冀、长三角、粤港澳等重点区域动力源和增长极作用，引导中心城市和重点城市群突出特色优势、实现差异化发展。推动消费、投资、出口“三驾马车”协同发力，提振新能源汽车、电子产品等大宗消费，发掘培育智能家居、国货“潮品”等新消费增长点。加快实施“十四五”规划重大工程项目，支持企业开展技术改造升级，扩大制造业有效投资。巩固提升“新三样”出口优势，稳定和扩大工业产品出口，打造更多出口新增长点。 今日宏观方面： 将公布 中国12月M2货币供应年率、新增人民币贷款、原油进口量；美国12月CPI年率未季调、能源CPI年率、截至1月6日当周初请失业金人数；澳大利亚11月进出口月率、商品及服务贸易帐等数据。 金属市场方面： 隔夜内外盘金属涨跌互现，内盘沪镍以高达2.13％的涨幅领涨，其余金属涨跌幅均在1％以内。外盘伦铅涨幅最大，达0.92％。氧化铝主连涨1.01%。 黑色系方面仅不锈钢唯一飘红，在临近收盘时拉涨至3%，录得四连阳。其余均飘绿，铁矿跌0.92%，录得连续第五日下跌。双焦方面，焦煤涨0.37%，焦炭涨0.42%。 贵金属方面，COMEX黄金隔夜跌0.16%，COMEX白银小幅微跌0.03%。国内方面，沪金跌0.32%，沪银跌0.08%。 截至1月11日6:35隔夜收盘行情 》1月10日SMM金属现货价格 原油方面： 因美国原油库存意外增加，引发市场对最大石油市场需求的担忧，两市油价隔夜一同下跌，美油跌1.27%，布油跌1.07%。 EIA称，在截至1月5日的一周里，原油库存增加约130万桶，达到4.324亿桶，调查中分析师预期为减少约70万桶。上周汽油库存猛增约800万桶。馏分油库存增加650万桶。 U.S. Bank Asset Management高级投资策略师Rob Haworth评论称，最新的EIA报告凸显了投资者对需求增长放缓的担忧。 Kpler美洲首席分析师Matt Smith表示，炼油活动的持续强劲导致原油又有一周的坚实累库。原油出口下降也有助于“鼓励”原油库存的“小幅增加”。其认为，上述充满看跌因素的累库正在抵消红海担忧和利比亚供应中断的支持性影响。不过，同时他也提醒，维护工作将开始减缓产品累库，炼油活动将在未来几周大幅下降。 EIA报告还提到，位于俄克拉荷马州库欣的原油库存上周小幅下降50万桶。此外，欧洲疲软的经济前景加剧了对石油需求的担忧。欧洲央行副总裁德金多斯表示，欧元区上个季度可能陷入衰退，前景依然疲弱。 原油价格走势近期波动频频，展望未来，SPI资产管理公司管理合伙人Stephen Innes表示原油价格最重大的下行风险是“OPEC+ 进一步遏制供应并确保所有成员遵守规定的能力”，后续续持续关注OPEC+的相关动向。

SMM 1月10日讯： 美元方面： 美元隔夜上涨0.22％，交易员正在等待将于周四公布的通胀数据，以寻找美联储可能何时降息的线索。 周四的12月消费者物价通胀报告是本周的主要经济数据。预计报告将显示12月总体物价环比上升0.2%，同比上升3.2%。若数据证实通胀继续放缓，可能会令3月降息的预期升温。 据CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为95.3%，降息25个基点的概率为4.7%。到3月维持利率不变的概率为38.1%，累计降息25个基点的概率为59.1%，累计降息50个基点的概率为2.8%。 周二的数据显示，美国11月贸易逆差意外收窄，但是因为国内需求放缓，导致消费品进口降至一年来最低水平。 其他货币方面： 欧元下跌0.23%，报1.09250美元；英镑下跌0.39%，报1.26990美元。 周二公布的数据显示，日本东京地区12月核心通胀连续第二个月下降，这为日本央行减轻了一些压力，不必匆忙退出超宽松货币政策。 国内方面： 1月8日，工业和信息化部办公厅发布关于印发国家汽车芯片标准体系建设指南的通知。目标到2025年，制定30项以上汽车芯片重点标准，明确环境及可靠性、电磁兼容、功能安全及信息安全等基础性要求，制定控制、计算、存储、功率及通信芯片等重点产品与应用技术规范，形成整车及关键系统匹配试验方法，满足汽车芯片产品安全、可靠应用和试点示范的基本需要。 今日宏观方面： 将公布中国12月新增人民币贷款、M2货币供应年率、原油进口量，美国1月5日当周原油库存变动、11月批发库存月率修正值、1月IPSOS主要消费者情绪指数PCSI，澳大利亚11月统计局CPI年率等数据。此外，国家能源局每月15日左右将发布全社会用电量数据。 金属市场方面： 隔夜内盘金属涨跌互现，沪铝、沪铅以及沪锡一同飘红，其中沪铅涨幅最大，以0.5%的涨幅领涨。外盘金属集体下行，且多跌逾1%，伦铜跌1.02%，伦铝跌1.32%，伦锌跌1.34%，伦锡跌1.91%。其余金属涨跌幅均在1%以内。氧化铝主连跌1.62%。 黑色系方面仅不锈钢唯一飘红，涨0.55%，其余均下跌，其中铁矿以1.31%的跌幅领跌黑色。双焦方面一同跌超1%，焦煤跌1.45%，焦炭跌1.08%。 贵金属方面，COMEX黄金隔夜涨0.12%，投资者正在等待本周晚些时候公布的美国通胀数据。COMEX白银跌0.62%，国内方面，沪金跌0.02%，沪银跌0.22%。 截至1月10日6:35隔夜收盘行情 》1月9日SMM金属现货价格 原油方面： 因中东危机和利比亚供应中断带来的供应担忧提振，两市油价隔夜一同攀升，收复了前一个交易日下跌的大部分失地。美油涨2.06%，布油涨1.71%。 1月8日消息，利比亚国家石油公司（NOC）称，该国最大的油田Sharara油田遭遇不可抗力而被关闭，该油田拥有日产30万桶原油的产能，目前供应仍处于中断状态；此外，中东紧张局势也为原油价格提供了支撑。 同时，Price Futures Group分析师Phil Flynn表示，在沙特阿拉伯强调希望支持稳定石油市场的努力，以及有报道称俄罗斯在12月份削减了原油产量之后，石油期货在周二也获得了支撑。 美国能源信息署(EIA)周二表示，2024年和2025年美国原油产量均将创下纪录新高，但增幅将低于去年。今年美国原油产量预计将增加29万桶/日，达到1,321万桶/日，2025年将达到1,344万桶/日，预计效率提高将盖过活跃钻井平台减少的影响。 EIA周二上调2024年全球石油需求增长预估5万桶/日至139万桶/日，此前预计为134万桶/日。2025年全球石油需求将达到1.0367亿桶/日，较2024年高出121万桶/日。 EIA在月报中称，2024年布伦特原油均价料为每桶82.49美元，大致持平于去年，此前预期为82.57美元；到2025年回落至每桶79.48美元；2024年，美国西德克萨斯中质原油期货（WTI）均价料为每桶77.99美元，此前预期为78.07美元；2025年料回落至每桶74.98美元。 此外，美国石油协会(API)周二公布的数据显示，上周美国原油库存减少，但成品油库存大幅增加。在截至1月5日的一周内，原油库存减少520万桶。汽油库存增加490万桶，馏分油库存猛增690万桶。 美国能源信息署（EIA）将在北京时间周三23:30公布周度库存报告。

SMM 1月9日讯： 美元方面： 美元隔夜跌0.15%，投资者继续消化上周喜忧参半的美国经济数据，并等待从关键的通胀数据中寻找美联储可能何时开始降息的新线索。 周五的数据显示，美国12月新增21.6万个就业岗位，高于调查中经济学家的预期，同时平均时薪上涨0.4%，也高于预期，美元最初应声反弹。不过，随着投资者关注就业报告中一些显示力道没那么强劲的潜在因素，加之另有报告显示，美国服务业在12月大幅放缓，衡量就业的指标降至近三年半以来的最低水平，令美元进一步下跌。 本周重点关注将于周四公布的12月美国消费者物价通胀报告。预计报告将显示12月总体物价环比上涨0.2%，同比上涨3.2%。纽约联储周一的一份报告显示，12月美国消费者的短期预期降至近三年来的最低水平。 通胀降至接近美联储2%的目标水平，将使联储更有可能在未来几个月内降息。联邦基金利率期货交易员预计美联储3月将开始降息。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，交易员目前认为3月降息的概率为64%，低于一周前认为的89%。 一些分析师认为，美联储最有可能进行首次降息的目的是避免联邦基金利率与通胀之间的差距扩得过大，这种情况会使经济状况收紧的程度超过决策者要想的程度。 其他货币方面： 美元兑日圆下跌0.35%，至144.10日圆。预计日本央行今年将与其他主要央行不同，或将加息，使利率升至正值区域，但其利率很可能仍低于全球其他主要央行。不过在上周日本能登半岛西部发生7.6级地震后，加息时间也可能推迟。 欧元上涨0.19%，至1.09595美元。 国内方面： 国家发展改革委、国家数据局日前印发《数字经济促进共同富裕实施方案》，旨在推动数字技术和实体经济深度融合，不断做强做优做大我国数字经济，通过数字化手段促进解决发展不平衡不充分问题，推进全体人民共享数字时代发展红利，助力在高质量发展中实现共同富裕。 今日宏观方面： 将公布中国12月新增人民币贷款、M2货币供应年率、原油进口量，美国、法国、加拿大11月贸易帐，欧元区11月失业率，德国11月季调后工业产出月率，瑞士12月未季调失业率等数据。 金属市场方面： 隔夜内外盘金属多下行，仅沪铅、沪镍以及伦铅、伦镍录得不同程度的上行，其中伦镍涨幅最大，达0.9%，沪铅涨幅最小，微涨0.06%。其余金属均下跌，伦铝以2.1%的跌幅领跌外盘，伦锌、伦锡一同跌超1%，伦锡跌1.59%，伦锌跌1.38%。其余金属跌幅均在1%以内。氧化铝主连跌2.9%。 黑色系方面集体下跌，且跌幅均在1%以内。其中不锈钢以0.59%的跌幅领跌。双焦方面，焦煤跌1.49%，焦炭跌0.19%。 贵金属方面，受累于美元公债收益率的上升，COMEX黄金隔夜跌0.77%，盘中一度下探至2022.7美元/盎司，创2023年12月13日以来的新低。COMEX白银跌0.02%。国内方面，沪金跌0.46%，沪银涨0.05%。 截至1月9日6:35隔夜收盘行情 》1月8日SMM金属现货价格 原油方面： 两市油价隔夜一同大跌，美油跌3.92%，布油跌3.16%。其中美油价格创去年11月以来最大单日跌幅。此前沙特下调对所有地区的原油售价，引发对需求前景的担忧。且有一项调查显示，石油输出国组织(OPEC)成员国上个月的石油产量有所增加。 沙特阿美周日表示，将下调2月份对所有地区的原油官方售价，包括该公司的最大市场亚洲。包括旗舰产品阿拉伯轻质原油(Arab light)在内的沙特原油，与当地基准原油的价差将被削减至多2美元/桶。 XM高级投资分析师Marios Hadjikyriacos在一份报告中评论称，不论是出于对需求状况疲软的担忧，抑或是试图阻止美国等外国生产商窃取市场份额，此情况的出现均是能源价格看跌的信号。 Price Futures Group高级市场分析师Phil Flynn也表示，尽管“降价有可能是为了在减产的情况下保持市场份额，但市场将其视为经济正在放缓的明确迹象。” 与此同时，周五发布的一项调查显示，OPEC成员国12月产量上升，伊拉克、尼日利亚和安哥拉的增加抵消沙特和OPEC 其他成员国的减产。安哥拉上个月宣布将退出OPEC。该调查显示，石油产量为2,788万桶/日，较11月增加7万桶/日。 不过同时也有分析师表示，利比亚的生产中断帮助推高上周的原油价格，并可能限制油价下跌。新闻报道称，上周的抗议活动迫使利比亚关闭了Sharara油田，利比亚国家石油公司(NOC)周日宣布该油田出现不可抗力。荷兰国际集团(ING)分析师表示，该油田的关闭导致利比亚石油总产量从约120万桶/日下降到周五的98.1万桶/日。 此外，寒冷天气推动天然气期货大涨，美国天然气期货价格创下12月13日以来的最高水平，施耐德电气大宗商品分析师Victoria Dircksen表示，预期中的冬季风暴或将增加对天然气的取暖需求，并增加核心产气地区潜在的供应紧张风险。 且来自红海局势方面的地缘政治风险仍存，未来还需关注此方面的发展。

SMM1月8日讯： 美元方面： 美元上周五隔夜小幅收涨0.01%，在强于预期的美国就业报告公布后，美元指数盘中一度触及103.10的12月中旬以来最高。在ISM报告公布后，美元下跌，触及102以下的日内新低，随后跌幅收窄。 数据显示美国在12月新增21.6万个就业岗位，超过了17.0万个的预测。失业率保持在3.7%不变，预期为3.8%；平均时薪环比上涨0.4%，预期为上涨0.3%。 供应管理协会(ISM)称，12月美国非制造业采购经理人指数(PMI)从11月的52.7降至50.6，为5月以来新低。读数高于50表明占经济总量三分之二以上的服务业出现增长。更重要的是，12月服务业就业分项指标骤降至43.3，为2020年7月以来最低，当时经济正受到第一波疫情的冲击。11月该分项指数为50.7。 美国利率期货交易员目前认为美联储在3月会议降息的可能性约为66%，与上周的看法基本一致。分析师称，就业报告暗示，美联储可能不会急于在未来几个月内降息。其指出，最终，期货市场可能会更接近美联储给出的2024年降息约75个基点的预测。 其他货币方面： 美元兑日圆涨至144.655日圆。在就业数据公布后，美元兑日圆一度创下145.98日圆的三周高位。本周，美元兑日圆上涨2.2%，势将创下2022年6月以来的最佳单周表现。 欧元兑美元跌至1.09405美元。欧元本周跌0.9%，创12月初以来最大单周跌幅，并结束了此前连续三周上涨的势头。 国内方面： 中国物流与采购联合会1月5日公布了2023年12月份中国大宗商品指数。从指数的变化情况看，大宗商品供应量、销售量均保持了上升走势，但增速放缓。综合来看，当前国内大宗商品市场供应宽松，市场库存整体减少。2023年12月份，中国大宗商品指数为100.7%，较上月回落0.6个百分点。分项指数显示，供应量、销售量均保持上升走势，其中，供应量升幅有所收窄，销售增速小幅回升，而库存量呈下降走势。 下周宏观方面： 中国方面，将公布12月PPI、CPI年率，12月贸易帐、进出口年率、M2货币供应年率、原油进口量、新增人民币贷款等数据；美国方面，将公布美国12月CPI年率、PPI年率，11月批发库存月率，截至1月6日当周初请失业金人数，截至1月5日当周原油库存变动，11月贸易帐等数据；欧元区方面，将公布11月零售销售年率、11月失业率、12月工业、经济景气指数，12月消费者信心指数，1月Sentix投资者信心指数等数据；此外，英国11月GDP月率，工业产出年率、季调后贸易帐，德国11月季调后贸易帐，瑞士12月CPI年率，日本12月东京CPI年率，澳大利亚11月商品及服务贸易帐、11月进出口月率等数据。 此外，国家能源局每月15日左右发布全社会用电量数据，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克将就经济前景发表讲话，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯将就经济前景发表讲话，2026年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将发表讲话。 金属市场方面： 周五上周五隔夜内盘金属普涨，仅沪铜和沪锡一同下跌，沪锡以1.27%的跌幅领跌，其余金属涨跌幅均在1%以内。其中沪铅涨幅最大，达0.81%。氧化铝主连涨1.68%。 黑色系方面多下行，铁矿唯一上涨，涨幅为0.6%。螺纹跌1%，其余品种跌幅均在1%以内，双焦一同下跌，且均跌超2%，焦煤跌2.16%，焦炭跌2.04%。 外盘金属近全线下跌，伦铅唯一飘红，涨1.52%。伦锡以2.26%的跌幅领跌，伦铜、伦铝以及伦锌均跌超1%，伦锌跌1.78%，伦铝跌1.47%，伦铜跌1.17%。 贵金属方面，COMEX黄金周五上周五隔夜收涨0.13%，但周线录得0.93%的下跌，主要是受累于美元整体走强和美债收益率上升。COMEX白银涨0.85%。国内方面，沪金涨0.05%，沪银涨0.63%。 截至1月7日上周五隔夜收盘行情 》1月5日SMM金属现货价格 原油方面： 两市油价上周五隔夜一同上行，美油涨2.44%，布油涨1.69%，新年首周两市油价周线均录得不同程度的上涨，主因地缘政治危机推动，中东局势的发展加剧了市场对供应的担忧。Again Capital LLC合伙人John Kilduff表示，“由于中东局势紧张，地缘政治交易溢价必须被推高，交易商很难与重大新闻对抗。” 集装箱航运巨头马士基周五表示，将在可预见的未来要求旗下所有船只从红海航线改道，转而绕行非洲好望角，并警告客户做好出现严重干扰的准备。 此外，据美国最新公布的经济数据显示，12月就业增长，或将对未来一年的燃料需求起到支撑作用。 行业数据方面，周五公布的一项调查显示，石油输出国组织(OPEC)12月石油产量上升，伊拉克、安哥拉和尼日利亚产量增加，盖过了沙特阿拉伯和OPEC+联盟其他成员国为支持市场而持续减产的影响。美国银行（BofA）分析师团队周五在一份报告中写道，美国石油公司和炼油商可能在2024年面临又一年挑战，预计今年布伦特原油的平均价格为每桶80美元。 不过能源服务公司贝克休斯(Baker Hughes Co.)周五在其备受关注的报告中表示，美国能源企业的活跃石油和天然气钻机总数四周来第三周下降。 下周，EIA将公布月度短期能源展望报告。

SMM1月5日讯： 美元方面： 隔夜美元指数跌0.04%，报102.43。周四公布的数据显示，美国上周初请失业金人数降幅超过预期，12月民间就业岗位增幅超过预期，暗示劳动力市场依然强劲。ADP全国就业报告显示，12月民间就业岗位增加16.4万个，为8月以来的最大月度增幅。接受访查的经济学家此前预计12月民间就业岗位将增加11.5万个。截至12月30日当周，美国初请失业金的人数减少1.8万人，经季节调整后为20.2万人，分析师此前预计为21.6万人。好于预期的美国劳动力市场数据打击了FED今年将多次降息的预期。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，交易商认为美联储在3月19-20日的政策会议上降息的可能性约为65%。市场等待可能影响美联储利率路径的美国非农就业数据。接受访查的经济学家预测，12月份美国将增加17万个就业岗位，11月为增加19.9万个。 其他货币方面： 英镑兑美元攀升，此前数据显示英国借款人贷款需求增加，且英国商业服务比人们担心的更具韧性。英国11月净借贷规模达到近七年来最高。 德国12月CPI同比增长3.7%，预期增长3.70%；12月CPI环比增长0.1%，预期增长0.1%。 荷兰国际经济学家James Smith在报告中表示，英国央行可能在2024年降息100个基点，低于市场预期的140个基点。他表示:“我们预计英国央行今年将降息100个基点，不过这在很大程度上取决于服务业通胀和工资增长好转的速度。”史密斯表示，市场预计英国央行将在5月降息，这似乎有点早，他预计英国央行将于8月首次降息。 汉堡商业银行首席经济学家Cyrus de la Rubia表示，整个欧元区的服务业都在经历轻微的收缩，就像去年11月一样，而就业人数仍在上升，尽管幅度不大。对于服务业来说，这还不是衰退的范围，但这种氛围远非以增长为导向。PMI数据欧元区敲响了衰退的警钟。GDP Nowcast模型也预测第四季度的产出将连续收缩。12月销售价格出现了明显的增长，而且增长速度略有加快，这与欧洲央行已经倾向于在3月降息的成员背道而驰。我们预计6月将首次降息。未来经济活动的信号并不乐观。新的商业机会继续以与前几个月相似的速度萎缩。尽管对未来12个月经济活动的预期略有上升，但仍远低于长期平均水平。 周四调查显示，法国12月服务业需求依然疲软，产出连续第七个月萎缩，证实了人们对这一欧元区第二大经济体陷入衰退的担忧。12月服务业PMI终值为45.7，好于44.3的初值，但仅略高于上月的45.4点。这是四个月来最好的读数，但仍远低于50水平。汉堡商业银行经济学家Norman Liebke说：“法国经济陷入衰退。看来经济增长的恢复不会太快。”调查显示，需求状况脆弱仍是经济持续低迷的主要因素之一。需求疲软导致又一个月的积压订单大幅减少，企业未完成的业务量大幅下降，为3年多来最快降幅之一。 国内方面： 国家发展改革委等四部门联合发布关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见。其中提到，将车网互动纳入电力需求侧管理与电力市场建设统筹推进。支持电网企业结合新型电力负荷管理系统开展车网互动管理，优先实现10千伏及以上充换电设施资源的统一接入和管理，逐步覆盖至低压配电网及关口表后的各类充换电设施资源。进一步完善电网需求侧管理与电力调控平台功能，为车网互动聚合交易提供基础支撑与技术服务。加快完善车网互动配套并网、计量、保护控制与信息交互要求与技术规范，探索关口表后的充换电设施独立计量方案。优化电网清分结算机制，支持车网互动负荷聚合商直接参与电力市场的清分结算。 》点击查看详情 中国外交部4日例行记者会上，发言人汪文斌表示，过去一年，中国经济顶住外部压力，持续回升向好，高质量发展扎实推进。相关国际机构预测，2023年中国全年经济增长5.2%左右，增速在全球主要经济体当中保持领先，仍是全球增长的最大引擎。新的一年，中国将全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，推动高质量发展，继续发挥创新动力强、市场广阔、基础设施完善、产业链完整以及人力资源丰富且质量高等优势，扩大高水平对外开放，继续放宽市场准入，持续建设市场化、法治化、国际化一流营商环境，与世界共享中国式现代化带来的新机遇。 宏观方面： 今日将公布德国11月实际零售销售月率，欧元区12月调和CPI年率-未季调初值，美国12月非农就业人口变动季调后，美国12月平均每小时工资年率，美国12月失业率，加拿大12月失业率，美国11月耐用品订单月率修正值，美国12月ISM非制造业PMI等数据。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属全线下跌，沪镍跌1.81%，沪锡跌1.42%，沪锌跌1.38%，沪铅、沪铜和沪铝跌幅均在0.7%以内。氧化铝主力期货跌4.19%。 黑色系均飘绿，铁矿、螺纹、热卷跌幅均在0.6%以内，不锈钢跌1.44%。焦煤、焦炭分别跌1.64%、1.54%。 外盘金属，隔夜LME金属全线下跌，伦铝跌1.74%，伦锌跌2.79%，伦锡跌1.31%。伦镍跌2.96%，伦铜跌0.6%，伦铅跌0.82%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金涨0.4%。隔夜COMEX白银涨0.19%。国内贵金属方面：沪金涨0.33%，沪银跌0.03%。 截至1月5日6:48分，隔夜收盘行情 》1月4日SMM金属现货价格 原油方面： 油价周四下跌，隔夜两油期货均下行，截至6:48分 ， 美油跌0.41%，布油跌0.73%。上周美国汽油和馏分油库存大增，盖过了原油库存减少幅度超预期带来的提振，使得油价承压。分析师称，美国能源信息署(EIA)的数据显示，成品油需求低迷和库存大幅增加拖累了油价。EIA周四发布的报告显示，因需求下滑，美国汽油和馏分油库存上周录得大幅增长，而原油库存降幅超预期。EIA数据显示，截至12月29日当周，美国汽油库存增加1,090万桶，至2.37亿桶，创逾30年来最大周环比增幅，分析师预期为减少21.5万桶。当周，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存增加1,010万桶，至1.259亿桶，分析师预期增加58.8万桶。EIA数据显示，作为需求指标的馏分油产品供应量降至1999年以来的最低水平。当周美国原油库存减少550万桶，至4.311亿桶，因炼厂加工量强劲，且企业寻求规避年末仓储税费而导致出口增长。分析师预期为减少370万桶；当周美国炼油厂产能利用率较前一周上升0.2个百分点至93.5%。 中东供应担忧持续。周三，利比亚抗议活动迫使该国日产量高达30万桶的Sharara油田全面停产。该油田是利比亚最大的油田之一。红海局势近日持续升级。 一位消息人士周三称，OPEC将于2月1日召开联合部长级监督委员会(JMMC)会议。

SMM1月4日讯： 美元方面： 美元方面：隔夜美元指数涨0.22%，报102.47。12月美国制造业进一步萎缩抑制美元涨势，尽管萎缩速度放缓。周三公布的美联储12月12-13日会议记录显示，美联储官员在去年12月的会议上一致认为，始于2022年的加息周期可能已经结束。他们指出，通胀有所放缓，尤其是六个月年化通胀率，而且有迹象显示供应链正在恢复正常，而且随着更多的人加入劳动力市场，劳动力市场开始放松。他们还说，将利率提高到5%以上抑制了消费者需求，从而使通胀有所缓和。他们没有讨论何时开始降息，但官员们承认预测显示到2024年底前将降息；在预测中，几乎所有与会者都表示，他们的基线情境意味着到2024年底，较低的联邦基金利率将是适当的。美联点阵图显示该行计划在2024年降息三次。 据环球市场播报，破产数据提供商Epiq AACER周三发布的数据显示，由于利率上升、贷款标准收紧以及大流行时期支持措施的持续减少，2023年美国破产申请总数(包括商业和个人破产)从2022年的378390件增至445186件，增幅为18%。其中，企业破产数从上年的3819件激增至6569件，增幅达72%。个人破产数量从2022年的356911件增至41955件，增幅为18%。2024年破产申请数量预计将继续攀升，尽管距离2019年(疫情爆发前一年)的757816件还有一段距离。 其他货币方面： 欧元兑美元尾盘下跌0.2%，报1.0924美元，早些时候曾跌至1.0893美元，为12月中以来最低，周二下跌0.95%，创7月以来最大单日跌幅。通胀下降和美联储12月政策会议的鸽派倾向加剧了市场对美国2024年多次降息的押注，这削弱了美元，并在11月和12月引发美国公债和股市上涨。美元指数上周触及五个月低点100.61。 美元兑日圆尾盘上涨0.9%，报143.31日圆，有望创下10月底以来的最大单日涨幅，盘初一度触及143.73日圆的两周高点。日本共同社2日汇总了对日本113家主要企业的问卷调查结果。73%的企业预测2024年国内经济形势呈扩大趋势，比一年前的56%有所增加。不少企业预计消费将复苏，对带动提升经济活力的涨薪持积极态度。不过，外汇市场日元贬值和物价上涨给经济前景蒙上阴影。关于其背后的日本央行大规模货币宽松政策，要求政策恢复正常的呼声增加。 国内方面： 中国物流与采购联合会今天（3日）公布2023年12月份中国物流业景气指数。尽管受年末上游需求放缓和部分地区恶劣天气因素影响，物流业务量增速较前期有所放缓，但12月份物流业景气指数仍保持企稳回升态势，业务量平稳增长。2023年12月份，中国物流业景气指数为53.5%，比上月上升0.2个百分点。主要指标中，业务总量指数、新订单指数、资金周转率指数、固定资产投资完成额指数、从业人员指数、业务活动预期指数均处于扩张区间。 》点击查看详情 据乘联会消息，2023年全国新能源乘用车发展优势不断巩固和扩大。乘联会综合预估12月新能源乘用车厂商批发销量113万辆，同比增长50%，环比增长18%。今年1-12月测算的累计批发888万辆，同比增长38%。 中信证券研报指出，回顾近五年的货币政策操作经验，春节前后往往是央行降准降息的重要窗口。中信证券认为，从目前经济修复需求、实际利率情况等角度来看，一季度存在较高的降息概率，同时也不排除降准的可能。节奏上，降息在春节前后均有落地可能。 宏观方面： 国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃警告，全球经济碎片化可能导致全球国内生产总值（GDP）损失7%。其表示，围绕“国家安全”的相关限制正在增加，地缘政治因素正引起全球经济分裂。如果任由经济碎片化继续，最终会使全球GDP损失7%，大致相当于法国和德国一年GDP的总和。格奥尔基耶娃说：“找到减少摩擦的方法，把注意力集中在真正有意义的安全问题上，而不是随意地分裂世界经济，对大家都有利。否则，全球经济的‘蛋糕’会更小。” 》点击查看详情 今日将公布英国12月Markit服务业PMI终值，德国12月CPI年率初值，美国12月ADP就业人数变动，美国截至12月30当周日初请失业金人数，美国12月全球供应链压力指数等数据。此外，值得注意的是美联储公布货币政策会议纪要。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属普跌，沪锡涨1.03%，沪铅小幅上涨，沪锌、沪镍、沪铜和沪铝跌幅均在0.8%以内。氧化铝主力期货跌2.02%。 黑色系多飘红，铁矿涨0.1%，螺纹、热卷微跌，不锈钢涨0.47%。焦煤、焦炭均微涨。 外盘金属，隔夜LME金属全线下跌，伦铝跌3.41%，伦锌跌2.7%，伦锡跌0.23%。伦镍跌1.38%，伦铜跌0.55%，伦铅跌1.06%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌1.15%。隔夜COMEX白银跌3.14%。国内贵金属方面：沪金跌0.81%，沪银跌2.15%。 截至1月4日6:50分，隔夜收盘行情 》1月3日SMM金属现货价格 原油方面： 油价周三攀升，隔夜两油期货均大幅上涨，截至6:50 ， 美油涨3.75%，布油涨3.27%。此前利比亚最大油田生产受扰，加剧了市场对中东日益加剧的紧张局势可能破坏全球石油供应的担忧。两名工程师周三表示，利比亚的石油抗议活动迫使利比亚Sharara油田全面停产。该油田日产量为30万桶。周三早些时候，当地抗议活动迫使该油田减产。Sharara油田是利比亚最大的油田之一。 一位消息人士周三称，欧佩克将于2月1日举行联合部长级监督委员会(JMMC)会议。石油输出国组织(OPEC)周三表示，OPEC内部的合作与对话将继续，以造福“所有生产商、消费者和投资者，以及整个全球经济”。 地缘政治危机令人担忧，巴以冲突延申至黎巴嫩，油价随之攀升。红海危机仍在持续，这引发了市场的担忧，即中东冲突可能扩大，导致红海和波斯湾等重要的石油运输航道关闭。 美国石油协会(API)称，上周美国原油库存下降，而成品油库存增加。截至12月29日当周，原油库存减少740万桶。汽油库存增加约690万桶，馏分油库存增加约670万桶。分析师此前预期，美国原油库存料下滑约370万桶，汽油库存料下滑约20万桶，包括柴油和取暖油在内的馏分油库存料料增加约60万桶。受新年假期影响，美国石油协会(API)和美国能源信息署(EIA)将比往常晚一天发布石油库存报告。美国能源部周三在一份声明中表示，美国正寻求购买300万桶美国产含硫原油，于4月交付，以补充战略石油储备(SPR)。 　　 瑞银（UBS）预计2024年布伦特原油价格将回升至每桶80-90美元；WTI原油将回升至75-85美元。

SMM1月3日讯： 美元方面： 受助于美债收益率上升，隔夜美元指数涨0.93%，报102.25。美元指数在2023年下跌2.04%，结束了两年来的涨势，因市场预期FED今年将大幅降息，且经济将保持韧性。本周将看到多项经济数据，包括美国职位空缺和非农就业数据，这些数据将影响市场对美联储货币政策动向的预期。美联储制定利率的联邦公开市场委员会(FOMC)将在周三公布12月会议记录，这将让市场进一步了解美联储决策者对降息可能性的看法。 据报道，美国国债总额首次达到34万亿美元 美国财政部发布的报告显示，美国国债总额首次突破34万亿美元，相当于每个美国人负债10.24万美元。 据CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为87.1%，降息25个基点的概率为12.9%。到明年3月维持利率不变的概率为20.9%，累计降息25个基点的概率为69.3%，累计降息50个基点的概率为9.8%。 其他货币方面： 欧元下跌0.97%，至1.0941美元。PMI数据显示，欧元区制造业在2023年结束时处于不利地位，12月制造业活动连续第18个月萎缩，并未显示出欧元区经济即将出现强劲反弹的迹象。制造业PMI终值从11月的44.2升至12月的44.4，但仍低于50荣枯分界线。衡量产出的指数从11月的终值44.6降至44.4。汉堡商业银行首席分析师Cyrus de la Rubia称，“在欧元区制造业持续低迷的情况下，PMI与11月相比几乎没有改善。这为欧元区描绘了一幅黯淡的图景，意味着欧元区在去年第三季进入衰退。” 法国12月Markit制造业PMI终值为42.10，前值为42，预期为42。 意大利12月制造业PMI为45.3，预期44.4，前值44.4。 德国12月制造业PMI终值为43.3，预期43.1，前值43.1。 英国12月Markit制造业PMI终值为46.20，前值为46.40，预期为46.40。 国内方面： 1月2日公布的2023年12月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.8，高于上月0.1个百分点，连续两个月位于扩张区间。 十四届全国政协经济委员会副主任、中国国际经济交流中心副理事长宁吉喆发文称，做好2024年经济工作，总的政策要点是：坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础。要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合。尤其要开展宏观政策取向一致性评估，强化政策统筹，确保同向发力。2024年经济工作的重点任务中，也蕴含着政策要求。 1月2日央行开展逆回购操作，本周共有26640亿元央行逆回购到期，且由于节假日因素，1月2日当天到期回笼量达10060亿元。跨元旦后的月初资金面宽松，逆回购到期成为流动性最大扰动。多位专家表示，1月中旬缴税漏出、现金漏出等不利影响逐步显现，税期和跨春节时点的流动性波动需要关注。市场预计，央行将通过加大公开市场操作力度进行对冲。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布德国12月季调后失业率，美国12月ISM制造业PMI，美国11月JOLTs职位空缺等数据。此外，值得注意的是2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。 金属市场方面： 隔夜内盘基本金属涨跌互现，沪锌、沪锡、沪镍小幅上涨，且涨幅均在0.6%以内，沪铜、沪铅和沪铝跌幅均在1%以内。氧化铝主力期货涨4.81%，盘中再刷上市以来新高至3719元/吨。 黑色系均飘红，铁矿涨1.92%，螺纹、热卷以及不锈钢涨幅均在1%以内。双焦均上行，焦煤涨1.83%，焦炭涨1.75%。 外盘金属，隔夜LME金属全线下跌，伦锡跌1%。伦镍跌0.14%，伦锌跌1.73%，伦铜跌0.31%，伦铝跌2.45%，伦铅跌0.15%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌0.2%。隔夜COMEX白银跌0.71%。国内贵金属方面：沪金微涨，沪银跌0.23%。 截至1月3日6:53分，隔夜收盘行情 》1月2日SMM金属现货价格 原油方面： 油价在2024年第一个交易日收盘下跌，隔夜两油期货均下跌，截至6:53 ， 美油跌1.61%，布油跌1.22%。因市场对美联储降息的预期减弱，利率下降会降低消费者借贷成本，从而促进经济增长和石油需求；以及对红海紧张局势将扰乱供应的担忧缓解。 OPEC 三位市场人士称，该产油国联盟计划于2月初召开联合部长级监督委员会(JMMC)会议，但具体时间尚未确定。OPEC 是石油输出国组织(OPEC)和其包括俄罗斯在内的盟友组成的产油国联盟。OPEC 通常每两个月举行一次这样的会议，以监督其生产协议的执行情况。在11月30日举行的最后一次部长级会议上，OPEC 同意在本季度自愿减产约220万桶/日，其中沙特阿拉伯将延长目前的自愿减产协议。其中一位市场人士称，JMMC会议预计将在1月评估该协议的执行情况。 一份初步调查显示，上周美国原油库存料下滑，而馏分油和汽油库存料增加。受访的五位分析师平均预估，截至12月29日当周，美国原油库存料下滑约300万桶；美国汽油库存料增加约70万桶；包括柴油和取暖油在内的馏分油库存料增加约90万桶；当周炼厂产能利用率料下滑0.1个百分点。美国石油协会（API）将于北京时间周四5:30公布行业版库存周报，美国能源信息署（EIA）将于北京时间周五0:00公布石油库存周报。由于周一适逢元旦假期，这两份报告均推迟一天公布。

SMM12月30日讯： 美元方面： 隔夜美元指数涨0.14%，报101.38。周线方面：美元指数周线三连跌，本周跌幅为0.32%。年线方面：美元指数年线跌2.04%。美元年线出现2020年以来的首次下跌，创下2020年以来最差年度表现。因市场预期随着通胀放缓，美联储将在明年开始降息。2024年的问题将是美联储何时开始降息，以及首次降息是为了避免通胀下降时过度紧缩，还是由于美国经济增长放缓。市场已经消化了将激进降息的预期，因此讨论的焦点还集中在美元可能会进一步下跌多少。美联储在12月政策会议上意外采取鸽派基调，并预测2024年将降息75个基点，此后美元跌势加速。市场预计美联储将更加激进地降息，首次降息可能在3月，预计年底前将降息158个基点。 》人民币大涨 美元创2020年以来最差年度表现 2024年汇市如何演绎？【SMM专题】 其他货币方面： 美联储的基调与包括欧洲央行和英国央行在内的其他主要央行形成鲜明对比，这两家央行坚称将在更长时间内维持较高利率。欧元今年势将上涨，为2020年以来首次年线上涨。欧洲央行和英国央行的决策者们在本月的政策会议上没有发出任何即将降息的信号，但交易员们预计欧洲央行明年将降息162个基点，到4月有可能降息两次。预计英国央行将在2024年降息148个基点。 美元兑日元2023年实现7.56%的年度涨幅，因为日本央行的超宽松货币政策立场令日元持续承压。市场预期日本央行将在2024年退出负利率政策，但该央行继续坚持其鸽派立场，而且几乎没有提供任何关于这种情境是否会发生以及如何发生的线索。即使日本央行加息至正值，其利率仍将远低于美国。市场利用做空日元的收益来购买其他资产。 瑞郎是今年表现最好的货币之一，美元兑瑞郎2023年下跌8.97%，为2010年以来的最大年度跌幅。 国内方面： 》2024年全国两会召开时间来了 工业和信息化部等八部门关于加快传统制造业转型升级的指导意见。其中提到，到2027年，传统制造业高端化、智能化、绿色化、融合化发展水平明显提升，有效支撑制造业比重保持基本稳定，在全球产业分工中的地位和竞争力进一步巩固增强。工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、70%，工业能耗强度和二氧化碳排放强度持续下降，万元工业增加值用水量较2023年下降13%左右，大宗工业固体废物综合利用率超过57%。 》点击查看详情 国家统计局发布关于2022年国内生产总值最终核实的公告。按照我国国内生产总值（GDP）核算和数据发布制度规定，年度GDP核算包括初步核算和最终核实两个步骤。近日，根据国家统计局统计年报、财政部财政决算和有关部门年度财务资料等，国家统计局对2022年GDP数据进行了最终核实，主要结果如下：经最终核实，2022年，GDP现价总量为1204724亿元，比初步核算数减少5483亿元；按不变价格计算，比上年增长3.0%，与初步核算数持平。 》点击查看详情 1月2日，有7640亿元7天期逆回购和2420亿元14天期逆回购到期，累计到期额为10060亿元。 宏观方面： 下周将公布法国、德国、欧元区、美国等12月Markit制造业PMI终值，欧元区11月季调后货币供应M3年率，德国12月季调后失业率，美国12月ISM制造业PMI，美国11月JOLTs职位空缺，美国12月挑战者企业裁员人数，德国12月CPI年率初值，美国12月ADP就业人数变动，美国截至12月30当周日初请失业金人数，德国11月实际零售销售月率，欧元区12月调和CPI年率-未季调初值，美国12月非农就业人口变动季调后，美国12月失业率，美国12月ISM非制造业PMI等数据。此外，值得注意的是2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话；美联储公布货币政策会议纪要等。 金属市场方面： 》金属期现货及其他金融市场年终盘点：哪些品种成为所属领域的“佼佼者”？【SMM专题】 隔夜内盘基本金属方面，根据交易所的元旦休市安排，2023年12月29日（星期五）当晚不进行夜盘交易。 截至29日日间行情收盘： 沪镍跌3.88%，沪锡跌1.16%，沪铜跌0.83%，沪铝跌0.23%；沪锌涨0.26%；沪铅平于15875元/吨。氧化铝涨2.32%，盘中刷上市以来新高至3375元/吨。碳酸锂涨1.41%、工业硅跌0.39%。 黑色系方面，根据交易所的元旦休市安排，2023年12月29日（星期五）当晚不进行夜盘交易。 截至29日日间行情收盘：螺纹跌0.12%， 热卷、铁矿分别涨0.05%、0.31%；不锈钢跌2.39%。双焦方面：焦煤跌0.81%，焦炭跌0.4%。 外盘金属，隔夜LME金属普跌。伦锡跌1.48%，伦镍跌0.3%，伦锌涨1.22%，伦铜跌0.63%，伦铝涨0.82%，伦铅跌0.72%。 伦铜年线涨2.27%。 贵金属方面，隔夜COMEX黄金跌0.56%，年线方面： COMEX黄金年线涨13.45%，COMEX黄金期货创下2020年以来最佳年度表现。 隔夜COMEX白银跌1.42%，COMEX白银年线跌0.06%。截至隔夜行情收盘，国内贵金属期货方面， 根据交易所的元旦休市安排，2023年12月29日（星期五）当晚不进行夜盘交易。 截至12月30日7:50分，隔夜收盘行情 》12月29日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜两油期货均下跌，美油跌0.09%，布油跌1.61%。周线方面，两油期货均下跌，美油期货周线跌3.03%，布油周跌幅为2.18%。年线方面：美油年线跌11.13%，布油年线跌10.28%。尽管巴以冲突升级导致中东地缘政治风险持续存在，但美国WTI原油和作为全球原油价格基准的布伦特原油在连续两年上涨后录得超10%的年线跌幅，并创下2020年以来的最低年终收盘水平。市场担忧全球主要产油国的石油产出水平。 一项由34位经济学家和分析师参与的调查显示，2023年布伦特原油均价料为每桶82.56美元，低于11月预估的84.43美元，他们认为全球经济增长疲软将抑制需求。而持续的地缘政治紧张局势可能会为油价提供支撑。分析师们还质疑石油输出国组织及其包括俄罗斯在内的盟友组成的欧佩克集团能否兑现削减供应以支撑油价的承诺。与此同时，中东战争引发了对2023年最后几个月出现潜在供应干扰的担忧，预计这种担忧将持续到2024年。 瑞银（UBS）分析师Giovanni Staunovo表示，美国能源信息署（EIA）周五发布的数据显示10月份石油需求强劲。报告称，10月份美国石油总需求同比增长3.4%。EIA并称，美国原油产量在8月和9月创下月度纪录后，10月小幅下降至1,324.8万桶/日，为4月以来首次出现环比下降。能源服务公司贝克休斯(Baker Hughes Co.)周五在其备受关注的报告中表示，本周美国能源企业的石油和天然气钻机数三周内首度增加，说明未来产量将增长。但全年钻机数减少157座，2022年和2011年则分别增加193座和235座。 元旦假期期间，根据上期所、大商所以及郑商所等交易所的有关安排：2023年12月29日（星期五）晚上不进行夜盘交易。2023年12月30日（星期六）至2024年1月1日（星期一）休市。2024年1月2日（星期二）08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。 1月1日（周一）适逢新年假期，多国金融市场休市。 外盘交易所休市安排如下：均为北京时间 　　 》上期所：本周五夜盘到元旦休市 调整氧化铝等期货涨跌停板幅度 》交易提示：下周一适逢新年假期 外盘交易所休市安排一览 》上金所发布2024年度部分节假日休市安排 除夕正常开市 》上期所发布2024年休市安排 》广期所：调整元旦假期工业硅、碳酸锂涨跌停板幅度和交易保证金 》广期所：2024年部分节假日放假和休市安排通

SMM12月29日讯： 美元方面： 隔夜，美元指数尾盘拉涨，收涨0.30%；美元兑离岸人民币收跌0.44%。美元兑日圆周四走软，因预期美联储将在明年降息，但兑欧元在稍早下跌后反弹。随着降息预期增强，特别是美联储在12月会议上意外采取鸽派立场后，美元兑日圆走软。市场预计美联储将在3月进行首次降息，并预计明年将累计降息155个基点。 衡量美元兑六种货币的美元指数盘中跌至五个月新低100.61，随后逆转走势，尾盘上涨0.34%，报101.21。该指数今年可能下跌2.20%，结束连续两年的强劲涨势。 周四公布的数据显示，上周美国初请失业金人数上升，表明今年第四季度劳动力市场继续降温。 据CME“美联储观察”，美联储明年2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为81.4%，降息25个基点的概率为18.6%。到明年3月维持利率不变的概率为9.8%，累计降息25个基点的概率为73.9%，累计降息50个基点的概率为16.4%。 其他货币方面： 美元兑日圆盘中低见140.27日圆，为7月28日以来最低，尾盘下跌0.28%，报141.42日圆。美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，截至12月19日当周，日圆/美元净空头合约降至64,902手，而前一周为81,131手。随着通胀率超过2%的目标已有一年多的时间，许多市场人士预计日本央行将在明年加息，一些人认为最早可能在1月采取行动。然而，日本放送协会(NHK)周三报导，日本央行总裁植田和男表示，他并不急于退出超宽松货币政策，因通胀率远高于2%并加速上升的风险很小。今年，美元兑日圆仍有望上涨7.86%。 瑞郎兑美元盘中触及0.8333瑞郎，这是2015年1月瑞士央行取消瑞郎/欧元汇率上限以来的最强水平。美元兑瑞郎尾盘上涨0.06%，报0.8439瑞郎，美元兑瑞郎今年可能下跌8.75%。 欧元尾盘下跌0.37%，报1.1064美元，盘初触及1.11395美元的五个月高点。欧元今年全年的涨幅将达到3.26%。 英镑盘中升至1.2825美元，为8月1日以来最高，尾盘下跌0.57%，报1.2728美元。英镑今年有望上涨5.23%。 国内方面： 12月27日，国家统计局发布数据显示，11月份规上工业企业利润同比增长29.5%，增速较10月份明显加快，利润已连续4个月实现正增长。1—11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元，同比下降4.4%，降幅比1—10月份收窄3.4个百分点。1—11月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额22411.4亿元，同比下降6.2%；股份制企业实现利润总额51593.7亿元，下降3.1%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额16217.8亿元，下降8.7%；私营企业实现利润总额20023.1亿元，增长1.6%。 》点击查看详情 商务部新闻发言人何亚东12月28日在商务部例行新闻发布会上表示:“地缘政治影响外溢，贸易保护限制增多等不利因素仍在持续。中国经济长期向好的基本面仍没有改变，对外开放的红利将继续显现，外贸新产品新业态的潜力将持续释放。我们有信心在各项稳定经济和外贸政策‘组合拳’之下，在广大外贸企业共同努力，中国外贸将继续保持回稳向好的趋势。” 今日宏观方面： 关注英国12月Nationwide房价指数月率；瑞士12月KOF经济领先指标；美国12月芝加哥PMI等数据。 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属普跌，氧化铝涨0.95%，沪锌涨0.14%；其他金属跌幅均在1.00%以下。LME金属全线收跌，伦镍跌1.33%，伦铝跌1.17%，其他金属跌幅均在1.00%以下。 黑色系方面普跌，螺纹钢、热卷分别涨0.12%、0.22%；其他金属跌幅均在1.00%以下。 贵金属方面，沪金、银分别跌0.40%、1.02%。COMEX黄金、白银分别跌0.83%、1.65%。 截至12月29日07:04分行情 》12月28日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜，美油、布油分别跌2.79%、2.60%。更多船运公司表示已准备好恢复红海航线，缓解了因中东紧张局势持续升温而对供应干扰的担忧。 瑞银集团分析师Giovanni Staunovo称，随后价格进一步下跌，可能是交易商关注到大部分降幅来自美国墨西哥湾沿岸地区，该地区的炼油商正争相清理库存，以避免在年底缴纳高额的储存税。EIA数据显示，在截至12月22日的一周内，美国原油库存骤降710万桶，接受访查的分析师此前预期为减少270万桶。美国墨西哥湾沿岸的原油库存减少1,103万桶，为8月以来最大降幅。 投资者预计欧洲和美国将在2024年降息，这可能会刺激石油需求。

SMM12月28日讯： 美元方面： 隔夜美元指数下挫0.51%，刷2023年7月27日以来新低至100.83%。美元兑欧元和一篮子货币周三跌至五个月低点，因市场预期美联储可能很快降息。但是，由于许多交易员外出度假，交易量在新年前可能会保持低迷，而流动性低又会加剧汇率波动。在美联储加息预期，以及之后应对通胀而激进加息的推动下，美元指数此前连续两年强劲上涨，2023年则势将下跌2.45%。与其他主要央行相比，美联储目前被认为是鸽派的。美联储主席鲍威尔在12月会议上出人意料地表现出鸽派态度后，市场对联储3月降息的预期升温，当时决策者预计2024年将降息75个基点。 其他货币方面： 欧元兑美元上涨0.54%，至1.1102美元，为7月27日以来最高。欧元今年势将上涨3.61%。 日本央行表示，更接近于结束负利率政策，尽管坚称并不急于做出调整。美元兑日圆下跌0.35%至141.89日圆，但今年美元兑日圆升幅将达到8.22%。日本央行周三表示，将在1-3月季度的常规操作中减少债券购买量。日本央行12月18-19日会议的意见摘要显示，日本央行决策者认为目前有必要维持超宽松货币政策，一些决策者呼吁就未来退出大规模刺激政策进行更深入的讨论。 英镑上涨0.56%，至1.2793美元，早些时候曾触及1.2802美元的8月10日以来最高。英镑今年的升幅有望达到5.79%。 国内方面： 12月27日，国家统计局发布数据显示，11月份规上工业企业利润同比增长29.5%，增速较10月份明显加快，利润已连续4个月实现正增长。1—11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元，同比下降4.4%，降幅比1—10月份收窄3.4个百分点。1—11月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额22411.4亿元，同比下降6.2%；股份制企业实现利润总额51593.7亿元，下降3.1%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额16217.8亿元，下降8.7%；私营企业实现利润总额20023.1亿元，增长1.6%。 》点击查看详情 今日宏观方面： 将公布美国至12月23日当周初请失业金人数、11月成屋签约销售指数月率等数据。另外，关注我国国内小米汽车技术发布会举行。 金属市场方面： 隔夜，内盘基本金属全线收涨，沪铝涨2.00%，沪锡涨1.55%，氧化铝涨1.27%，其他金属涨幅均在1.00%以下。LME金属均飘红，伦锡涨4.14%，伦铝涨2.99%，伦镍涨2.37%，伦锌涨1.81%，伦铜涨1.43%，伦铅涨1.16%。 据SMM数据显示，上周LME锡库存持续去库，12月22日库存为7755吨，周度库存减少355吨，降至一个月新低。 》点击查看详情 黑色系方面涨跌互现，不锈钢涨0.39%，铁矿涨0.10%，螺纹钢涨0.02%，焦炭收平；焦煤跌0.34%，热卷跌0.19%。 贵金属方面，沪金、银分别涨0.76%、0.39%。COMEX黄金、白银分别涨0.95%、0.61%。 截至12月28日07:06分行情 》12月27日SMM金属现货价格 原油方面： 隔夜，美油、布油分别跌2.32%、2.00%。投资者继续关注红海事态发展。 俄罗斯黑海港口新罗西斯克的石油装载因风暴而暂停。然而，哈萨克斯坦能源部表示，港口附近的里海石油管道（CPC）码头已经开放。 周三公布的一项扩展调查结果显示，截至12月22日当周，美国原油库存料下滑约270万桶。美国汽油库存料增加约20万桶；包括柴油和取暖油在内的馏分油库存或增加约60万桶。美国能源信息署（EIA）将于北京时间周五0:00公布官方版库存周报。受圣诞节假期影响，本周报告较往常延后发布。美国石油协会(API)周三公布的数据显示，截至12月22日当周，美国原油库存增加184万桶。汽油库存减少约48万桶，馏分油库存增加约27万桶。 分析人士表示，由于俄罗斯基本上克服了西方的制裁，预计明年该国石油产量将保持稳定，甚至还会增加。