【SMM钢铁进出口专题】内需重构下的向外跃迁：全景透视中国钢铁 2025 爆发背后的深层逻辑（下）

• 产能外溢丝路，重塑出口格局

从2025年钢铁出口总量排名前十的国家里可以看到，虽然2025年我国出口越南的总量处于下滑趋势，但总量仍稳居出口目的地第一的宝座。下降原因老生常谈，源于其25年对我国热卷实施的反倾销举措。值得注意的是，据SMM调研，越南对于中国宽卷的反规避结果也将于2026年2-3月期间落地，且当前市场认为实现反规避的概率较大，出口商接单也已显著下降。因此合理预测，后续中国热卷到越南的出口量将大幅下滑。但考虑到越南国内大型基建，如运河、酒店、经济特区等项目对建筑钢筋、线材仍是刚需，因此预计未来3-5年内越南仍是我国出口的主要目的地之一。同样，同属东盟国家的菲律宾（728万吨）、印尼（711万吨）、泰国（690万吨），这些国家也处于城镇化快速上升期，当地市场由于电炉产钢成本较高，对于中国高性价比的普钢仍具有依赖性。尤其是目前相对贸易壁垒较低的菲律宾市场，短期仍是我国冷镀出口的主要市场，预计总量仍有上空间。

数据来源：海关总署、SMM

再来回顾下2024-2025年中国出口同比增量和增速排名靠前的国家，可以看到中东地区的新兴点，如沙特阿拉伯，在2025年前三季度，中国对沙特钢铁出口额同比大幅增长41%，增速也是在我国主要出口目的大国市场中最为显著的。其背景在于沙特“2030愿景”下的新城建设及能源转型项目，带动了大量钢管及基建长材的消费。同时，非洲与拉美地区成为新蓝海，除前文提到的当地建设原因，也有因为贸易摩擦带来的的“反向引流”。比如因欧盟CBAM（碳关税）和美国高关税影响，迫使中国钢铁撤出北美等高壁垒市场，转而流入这些贸易阻力较小区域。

数据来源：海关总署、SMM

针对于同比增速及总量均实现了较高增长的国家吉布提和塞内加尔进行背调分析后，可以发现，吉布提是全球贸易的“中转枢纽”与门户基建，其增速主要源于特殊的地理位置以及作为“东非门户”的战略转型。随着近年来红海局势的变化，吉布提作为连接亚洲与欧洲、非洲的关键节点，其港口仓储和转运设施的建设需求出现激增。塞内加尔则是因能源发现带动的工业化加速，其高速增长离不开对大规模的油气开发与交通基建。2024年是塞内加尔跨入“油气生产国”序列的关键年，大圣路易斯（Greater Tortue Ahmeyim）等气田项目需要大量高标号的钢管、钻井平台用钢及存储设施用钢，也是凭借这一项目，塞内加尔正在迈向能源独立的新阶段，在全球能源转型中巩固其关键角色。

数据来源：海关总署、SMM

 

• 成材“提质”与半成品“放量”双轨并行

通过2025年的钢铁出口分品种数据可以看到，核心的特征是品种间极端的两极分化，体现了全球制造业重心转移与贸易保护壁垒的双重作用。①涂镀出口总量突破3,109万吨，是目前中国钢材出口体量最大的单一品类，成为了出口品种版图里当之无愧的“压舱石”。涂镀板材（镀锌、彩涂等）被广泛应用于家电、光伏支架及轻钢结构基建，而中国在这一领域已具备了极强的产业链完整度和规模成本优势。以菲律宾为代表的东南亚国家，其城镇化进程中对屋顶板、轻钢龙骨的需求极度依赖涂镀卷。同时受其地理位置及气候环境影响，为了抵御强风和雨水浸蚀，当地建筑需要大量使用抗腐蚀性强、密封性好的彩涂板和镀锌板作为屋顶和墙面材料。加之这种材料损耗快，不仅有新建需求，还有庞大的存量维修和置换需求。②热轧则从2024年的2988万吨，回落至2444万吨，2025年也是中国热轧板卷面临贸易壁垒最严峻的一年，作为全球反倾销调查的“头号目标”，越南、土耳其等核心目的国的政策收紧，迫使出口商主动减量或转口。仅2025年，热轧面临的反倾销调查就高达6起，同时一些主要的出口目标国，如越南、泰国、韩国、巴西等均有实际落地的相关措施，而过去通过“加硼/加铬”转为合金钢出口的路径，也逐渐被多个国家通过“反规避调查”堵死。SMM合理预测，2026年热轧出口总量若想维持，将更多依赖于沙特等尚未发起大规模反倾销、且基建需求强劲的市场，而非传统的东盟红海。③钢管保持稳健增长，达到了1336万吨，源于中东，如沙特、阿联酋的油气输送管道项目以及北非的水利输送工程，为中国无缝管、焊管提供了稳定的长协订单。针对钢坯，前文已有相关介绍，接下来的专题里也会继续深度分析其核心驱动力，请持续关注SMM钢铁产业研究……

 

数据来源：海关总署、SMM

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