在由上海有色网信息科技股份有限公司主办的2025SMM（第二届）全球再生金属产业高峰论坛-电池回收论坛环节，京津冀铅酸蓄电池产业联盟理事长 吴小云围绕“东南亚再生铅产业现状及变革之路”的话题作出分享。
一、东南亚再生铅产业现状概略介绍
⼀、东南亚再生铅产业现状
1、供需严重失衡
需求端：铅酸电池需求：启动电池（保有量超4000万辆）和摩托⻋动⼒电池（保有量2.5亿辆），以及5G基站建设后备电源需求（储能电池）。
供给端：本土再生铅产能严重不⾜，越南年缺口15万吨（⾃给率仅42%）、印尼缺8万吨（⾃给率(65%)，依赖进⼝铅锭填补缺口。
原料瓶颈：废铅酸电池受《巴塞尔公约》限制难以跨境回收，年流失铅量约60万吨，再⽣铅产能利⽤率仅50%。
2、环保与技术挑战
⻢来⻄亚ESG合规成本增加30%，中小厂年环保投⼊超500万美元；泰国/印尼2025年禁⽌含铅塑料残渣进⼝，加剧原料短缺。低纯度再⽣铅占比高（⻢来⻄亚库存中60%纯度＜99.97%），难以满⾜电池级标准。
3、区域竞争加剧
中国电池企业布局100万吨产能，推⾼当地废电瓶收购溢价⾄中国市场的120%。
⼆、汽车市场数据
1. 保有量与销量
保有量：超4000万辆（含乘⽤⻋/商⽤⻋），以燃油⻋为主。
年销量：2023年总销量330万辆，2030年前年均增速5%。
电动汽⻋2024年销量占⽐10%（同⽐增50%），2025年预计占13%（同⽐增41%）。
2.电动化进程
泰国：最⼤电动汽⻋市场，2024年⽐亚迪销量1.3万辆（跻身销量Top 10）。
印尼：⽬标2030年电动⻋保有量220万辆，充电站规划6.3万个。
政策⽬标：
泰国：2030年电动⻋产量占比50%。
新加坡：2040年禁售燃油车。
三、摩托车市场数据
1. 保有量与销量
保有量：全球最⾼区域，达2.5亿辆（渗透率约40%）。
燃油摩托⻋：⽇本品牌主导（本⽥市占率越南72%、泰国77%）。
电动摩托⻋：2025年销量预计450万辆（渗透率25%），2025-2029年CAGR 13%。
2. 电动化阻⼒
燃油成本低（印尼/泰国油价约3-5元/升），消费者偏好燃油⻋可靠性。
充电设施不⾜（东南亚整体电动摩托渗透率仍＜5%）
4、东南亚主要国家汽⻋与摩托车市场概览
结论：
再⽣铅产业：短期受制于废电池回收壁垒与环保成本，⻓期依赖技术升级（如富氧熔炼）和区域回收联盟破解原料困局。
交通电动化：汽⻋领域中国品牌快速渗透（泰国市占率90%），摩托⻋电动化仍处早期（2035年⽬标450万辆），铅酸电池需求将呈结构性分化。
二、与中日欧美再生铅产业规模比较
以下是东南亚与中⽇欧美再⽣铅产业规模的综合对⽐分析，基于产能、技术、政策及市场地位等维度，结合最新⾏业动态与数据：
产能规模与技术⽔平对⽐
1、中国：绝对规模优势
产能：年再⽣铅产量超500万吨（2023年铅总产量756.4万吨，再⽣铅占⽐约65%）。
技术：⽕法冶炼为主（占90%），回收率达99.3%。
2、⽇本：技术领先但增⻓停滞
固相电解还原⼯艺普及，但原料依赖进⼝（废电池回收率低），产能集中于电池巨头配套项⽬。
3、欧美：
湿法冶炼占⽐⾼（如AquaMetals专利技术），环保成本占产能30%以上。
欧洲再⽣铅产能约200万吨/年，但受绿⾊法规限制扩产困难。
4、东南亚：需求驱动下的产能扩张
产能缺口：越南年缺15万吨，印尼缺8万吨，⾃给率不⾜70%。
本土产能：⻢来⻄亚再⽣铅库存仅1.6-2.2万吨（2023年），且60%为低纯度铅（＜99.97%）。
5、外来投资：中国天能/超威在越南布局100万吨电池产能，推⾼原料溢价。
未来趋势与区域竞争力
1、中国：产能过剩（1600万吨产能 vs 700万吨需求），但技术输出加速（如富氧熔炼设备出⼝东南亚）。
2、欧美：聚焦低碳技术（湿法冶炼降碳50%），但⾯临亚洲低价再⽣铅冲击。
3、东南亚：
1）机遇：电动⻋渗透率提升（泰国2030年EV⽬标占⽐50%）拉动电池需求。
2）⻛险：锂电池替代加速（若两轮⻋领域渗透率＞30%，铅需求或崩塌）。
结 论：区域定位与协作空间
1、中 国：规模与技术双优势，但需破解原料跨境回收壁垒。
2、欧 美：技术标杆，成本制约产能扩张。
3、东南亚：需求增长，极依赖中资技术输⼊与区域回收联盟（如中⻢绿⾊通道）。
4、全球平衡：2025年中国缺5万吨铅锭，海外过剩15万吨，跨区域贸易互补性增强。
三、东南亚再生铅产业发展趋势
⼀、需求端：交通电动化与储能双轮驱动
1、电动交通⼯具爆发增⻓
1）越南：全球第⼆⼤电动摩托⻋市场，销量年增30%-35%，拉动铅酸电池需求年增18%。
2）泰国：东盟最⼤汽⻋基地（2023年产184万辆），转型电动汽⻋中⼼，2030年⽬标EV占比50%，配套启动电池需求激增。
3）印尼：摩托⻋保有量1.3亿辆（汽⻋5倍以上），2024年电动摩托销量同⽐增40%。
2、基建与储能需求
1）东南亚5G基站建设率年增35%，铅酸后备电源占新增需求70%。
二、供给端：原料短缺与环保约束成核心瓶颈
1、废电池跨境回收受阻
中国年出⼝东南亚铅蓄电池含铅量约60万吨，但受《巴塞尔公约》限制，废电池跨境回收率不⾜5%，导致区域原料流失，锂电池替代加速（轻型⻋领域渗透率升⾄20%），进⼀步压缩铅电池报废量。
2、本土产能结构性⽭盾
⾃给率低：越南缺⼝15万吨/年（⾃给率42%）、印尼缺8万吨（⾃给率65%）。低纯度产能过剩：⻢来⻄亚再⽣铅库存1.6-2.2万吨（2023年），但60%纯度＜99.97%，难以满⾜电池级标准。
3、环保成本攀升
泰国/印尼2025年起禁⽌含铅塑料残渣进⼝，⻢来⻄亚ESG合规成本增30%，中小厂年投⼊超500万美元。
三、产业转型：循环经济与技术升级破局
1、区域回收体系创新
1）跨国联盟：中⻢共建“再⽣铅绿⾊通道”，试点降低物流成本40%，破解废电池回流难题。
2）政策协同：推动东盟《废铅酸电池跨境转运⽩名单》，突破回收壁垒。
2、技术降本与产能升级
1）富氧熔炼技术在泰国落地，回收率提⾄98.5%，吨铅能耗降35%。
2）中国经验输出：推⼴“破碎分选-熔炼”⼀体化设备，降低废料依赖30%。
3、ESG导向的产能重组
1）马来西亚联昌银⾏对绿⾊再⽣铅项⽬提供利率优惠（基准利率-1.5%）。
四、区域市场分化与投资机遇
五、未来趋势与风险预警
1、供需再平衡：
2025年预测：全球铅市场区域分化加剧（中国缺5万吨 vs 海外过剩15万吨），东南亚需建⽴区域铅锭储备机制。
2、价格波动：沪铅预计区间16000~18800元/吨，伦铅1900~2300美元/吨，跨市反套策略存机会。
3、长期风险：若锂电池在两轮⻋渗透率超30%（当前20%），铅需求或崩塌。
4、环保：标准升级（如2025年铅渣进⼝禁令）推⾼合规成本。
结 论：区域协作与技术投资是关键
1、短期：依赖跨国回收联盟与政策协同缓解原料短缺，如中⻢绿⾊通道及东盟⽩名单机制。
2、长期：通过技术升级（富氧熔炼）和ESG融资提升竞争⼒，规避锂电池替代风险。
3、投资重点：关注越南（缺口最⼤）、泰国（EV政策红利）、马来西亚（CIF溢价枢纽）的产能整合机遇。
四、东南亚各国对再生铅产业政策不一
以下是东南亚主要国家针对再⽣铅产业的政策对⽐分析，基于各国环保法规、产业扶持措施及区域协同机制动态：
⼀、越南：缺口驱动型政策
1、产业定位：最⼤再⽣铅缺⼝国（年缺15万吨），优先吸引外资填补产能。
2、核心政策：
1）关税减免：对再⽣⾦属进⼝实施关税优惠，降低原料成本。
2）外资激励：为中资电池企业提供⼟地与税收⽀持，推动100万吨电池产能落地。
3）电动化配套：政策推动“油改电”，但回收体系滞后，依赖进⼝铅锭。
3、瓶 颈：废电池回收率低，本⼟处理能⼒不⾜，环保标准尚未统⼀。
二、泰国：EV导向型政策
1、产业定位：东盟电动汽⻋制造中⼼（2030年EV占⽐50%），再⽣铅需求激增。
2、核心政策：
1）本地化补贴：EV电池采购补贴30%，刺激铅蓄电池需求。
2）技术升级试点：引进富氧熔炼技术（回收率98.5%，能耗降35%）。
3）环保禁令：2025年起禁⽌含铅塑料残渣进⼝，倒逼企业升级处理⼯艺。
3、挑 战：再生铅产能与EV需求增速不匹配，需扩⼤技术投资。
三、 马来西亚：枢纽型政策
1、产业定位：区域铅锭贸易枢纽，CIF溢价发布地。
2、核心政策：
1）循环经济税收抵免：对合规再⽣铅企业免征5年所得税。
2）ESG融资优惠：联昌银⾏提供绿⾊项⽬低息贷款（基准利率-1.5%）。
3）中⻢协同：共建“再⽣铅绿⾊通道”，降低跨境物流成本40%。
3、矛盾点：库存⾼位，但60%为低纯度铅（＜99.97%），⾼端供给不⾜。
四、印尼：资源管控型政策
1、产业定位：全球最⼤摩托⻋市场（保有量1.3亿辆），铅需求潜⼒⼤但回收受限。
2、核心政策：
1）“油改电”强制推⾏：限制燃油摩托，电动摩托销量2024年增40%。
2）危废进口禁令：2025年禁⽌含铅残渣进⼝，加重原料短缺。
3）本土化目标：2030年电动⻋保有量220万辆，配套充电站6.3万个。
3、挑 战：回收网络碎片化，废电池跨境回收率不⾜5%。
五、菲律宾：生产主导型政策
1、产业定位：东南亚最⼤再⽣铅⽣产国（年产能10-15万吨），但产业链不健全。
2、核心政策：
1）关税豁免：取消电动⻋部件进⼝关税，降低电池⽣产成本。
2）回收科技扶持：政府资助智能拆解技术研发，提升回收效率。
3、瓶颈：回收链条分散，跨区域协调不⾜，产能利⽤率低。
东南亚各国再生铅政策对比总表
五、中国企业在东南亚投资需要防范哪些风险
中国再生铅企业在东南亚投资⾯临多重⻛险叠加的复杂局⾯，需系统化构建风险防控体系。结合东南亚政策环境、产业特征及企业实践，主要⻛险及防范策略如下：
⼀、政策合规风险：环保升级与贸易壁垒
1、环保标准趋严：含铅危废进⼝禁令：泰国、印尼⾃2025年起全⾯禁⽌含铅塑料残渣进⼝，⻢来⻄亚ESG合规成本增加30%，中⼩⼚年投⼊超500万美元。
2、ESG强制报告：菲律宾要求企业提交ESG报告，碳排放超标罚⾦达销售额2%。
3、防范措施：投资前评估当地环保法规（如印尼《2045⻩⾦印尼计划》），优先布局绿⾊熔炼技术（如富氧熔炼），联合本地合规企业共建处理设施，分摊环保成本。
4、贸易政策突变：美国“对等关税”政策对越南、柬埔寨加征关税超40%，削弱出⼝竞争⼒；RCEP框架下菲律宾9873项商品零关税，但需满⾜本地化率要求（如印尼原料本地化率需达30%）。
5、防范措施：分散产能布局（如菲律宾免税区+泰国EV配套基地）；利⽤东盟内部关税优惠（如马来西亚-越南⾃贸协定）。
二、原料供应链风险：回收困局与锂电替代
1、废电池跨境回收阻断：受《巴塞尔公约》限制，中国年出⼝东南亚的60万吨铅蓄电池中，废电池回流率不⾜5%；
2、本⼟回收⽹络碎⽚化（印尼回收率仅40%）。
3、防范措施：参与区域性回收联盟（如中⻢“再⽣铅绿⾊通道”降低物流成本40%）；投资本地回收⽹点智能化管理（如GPS追踪废电池流向）。
4、锂电池替代加速：东南亚两轮⻋锂电配套率从2021年5%升⾄2024年20%，铅蓄电池报废周期延⻓15%。
5、防范措施：动态调整产品结构（如转向储能电池）；与⻋企绑定⻓期供应协议。
三、市场竞争与成本⻛险：产能过剩与经营压力
中资产能内卷，推⾼废电瓶收购溢价⾄中国市场的120%；已现“企业混战”局⾯。
1、防范措施：错位竞争：专注⾼纯度再⽣铅（＞99.97%），避开低端红海市场；
2、本⼟化深耕：开拓东南亚⼆⼿电池翻新服务等衍⽣业务。
3、经营成本攀升：菲律宾⽩领薪资为上海1/3，但熟悉双语的管理⼈才稀缺；基建不⾜导致物流成本⾼（印尼电⼒不稳、越南交通拥堵等）。
4、防范措施：⾃建培训中⼼培养本地骨干；选址靠近港⼝园区（如菲律宾苏⽐克港⾄深圳航程仅2.5小时）
四、法律与文化风险：合规陷阱与本地化障碍
1、法律准⼊复杂：
越南合资需明确技术作价评估机制，否则涉嫌虚假出资；⻢来⻄亚要求⾏业代码与MITI许可严格匹配。
2、防范措施：
尽调阶段聘请本地律所核查“三阶合规”（准⼊扫描→交易结构→退出机制）；股东协议写⼊拖售权条款（⻢来⻄亚）或征收补偿条款（越南）。
3、文化冲突：
宗教习俗影响⽣产安排（如印尼斋⽉期间产能下降30%）；员⼯重视家庭时间，强制加班引发抵触。
4、防范措施：
管理层本土化（越南⼯⼚中层本地化率＞80%）；适配本地习俗（如菲律宾圣诞节发放双薪提升忠诚度等）。
东南亚主要国家政策对比与风险聚焦
六、综合风险管理建议
1、供应链韧性建设：
构建“铅矿-再⽣铅-电池”区域闭环；在菲律宾设初级熔炼⼚（免税），在越南/泰国做精炼（贴近⻋企）。
2、合规先⾏策略：
联合⾏业协会推动《东盟废电池跨境转运⽩名单》，破解回收壁垒；每季度审计ESG指标（碳⾜迹/⾎铅检测）。
3、技术护城河深耕：
引⼊中国⽕法冶炼技术（回收率99.3%），淘汰东南亚低纯度产能；研发锂铅混合电池应对替代⻛险。
关键结论：
东南亚再生铅产业机遇与风险并存，成功关键在于 “技术本地化+合规前置化+供应链区域化” 。
短期规避越南关税敏感项⽬，⻓期可押注菲律宾免税区与泰国EV产业链，同时通过跨国回收联盟对冲原料⻛险。
六、中国企业与东南亚市场需要建立互利互惠的商业模式
中国蓄电池和再⽣铅企业与东南亚市场建⽴互利互惠的商业模式，需结合双⽅资源禀赋、政策环境及市场需求，构建多层次协作体系。
⼀、供应链整合：构建“回收-再⽣-制造”区域闭环跨境回收体系创新
解决⽅案：复制中国“三级回收⽹络”（集中贮存点→收集⽹点→处置中⼼），在越南/泰国建⽴区域性回收枢纽。
推行“电池以旧换新+定向回收”模式，降低物流成本，破解废电池回流难题。
本土化原料供应：
在印尼/菲律宾布局初级熔炼⼚（利⽤当地矿资源），在泰国/越南设精炼基地（贴近电池⼚），形成“矿铅-再⽣铅-新电池”区域闭环。
二、技术协作：输出高效再生与电池制造能力
再生技术升级：东南亚再⽣铅纯度低，引⼊中国⽕法冶炼技术或富氧熔炼。
电池产品适配：
针对东南亚⾼温⾼湿环境，开发耐腐蚀铅蓄电池；针对电动两轮⻋市场，推出高性价比启动电池。
三、产业链共建：政策协同与产业集群政策红利共享
四、市场创新：双品牌与金融工具
双品牌战略：技术输出+本地化品牌，产品贴牌，销往欧美。
绿⾊⾦融赋能：对接银⾏ESG融资（利率优惠-1.5%），或发⾏跨境绿⾊债券。
探索“碳积分交易”：再⽣铅较原⽣铅减排60%，积分销往欧盟企业。
五、风险对冲：动态应对政策与市场变化
合规前置化：适配东南亚环保升级（如泰国2025年禁铅渣进⼝），共建ESG数据中⼼（如菲律宾强制碳⾜迹报告）。
雇佣本地合规团队，规避法律冲突。
六、需求波动管理
短期：绑定⻋企订单；
长期：布局储能场景（东南亚5G基站后备电源需求年增35%）。
共赢模式的核⼼要素：以回收网络与技术输出破局原料短缺，构建“政策-资源-市场”铁三⻆。
七、借鉴中国经验－东南亚再生铅产业发展需要理性规划
⼀、回收体系：破解原料困局的核心抓手
复制中国“三级回收网络”模式：
基层站点建设：参考中国经验，在越南/泰国建⽴区域性回收枢纽，整合修理铺、4S店等终端，通过数字化平台实现线上下单、上⻔回收。
职业经纪⼈培养：培训本地回收从业者转型，政府发放资质认证，提升回收稳定性。
突破跨境限制：推动东盟制定《废铅酸电池跨境转运⽩名单》，借鉴中⻢“再⽣铅绿⾊通道”降低物流成本，允许废电池在区域内定向流动。
二、避免中国产能过剩陷阱
产能总量控制：引⼊“区域处理能⼒≤产废量150%”硬约束，严控再⽣铅产能盲⽬扩张。
淘汰低效产能：关停⼩作坊，优先扶持合规企业升级技术。
三、产业链布局：园区化与闭环化是成功关键
打造循环经济⼯业区；构建区域铅循环闭环。
四、技术升级：从低端熔炼到炼高效绿色冶炼
四、政策调控：产能置换与绿色金融双轨驱动
中国经验表明：成功=回收⽹络×技术升级×政策理性。东南亚若复制产能⽆序扩张⽼路，将重蹈中国50%产能利⽤率困局；唯有锚定闭环、绿⾊、协同，⽅能实现铅资源的“真循环”。
八、结束语
（1） 回收体系建设与再生铅产业的健康发展休戚相关；
（2） 再生铅产业健康发展，离不开产业链的相互⽀持；
（3） 再生铅产业健康发展，需政府理性规划和政策支持；
（4）再生铅产业健康发展，更需要行业自律和自身规范。
